بورصة إيطاليا: أنت مهتم بالاستثمار في سوق الأوراق المالية، ولكنك لا تعرف في أي سوق الأوراق المالية تستثمر رأس مالك. نحن نقدم لك فرصة الاستثمار في سوق الأسهم الإيطالية. وتتمتع هذه السوق بإمكانات قوية، خاصة مع دخول بورصة ميلانو إلى بورصة يورونيكست. لمزيد من التفاصيل حول السوق، نخبرك في هذا المقال عن العناصر التي لا يجب إغفالها لتحسين استثماراتك في سوق البورصة الإيطالية.
محتويات الصفحة
عرض
أسعار سوق الأسهم الإيطالية وعروض الأسعار المباشرة
تعريف بورصة إيطاليا
- بورصة إيطاليا هي عبارة عن تجمع لعدد من البورصات الإيطالية السابقة والتي تشمل بورصة روما. وتعرف باسم بورصة ميلانو، وهي سوق الأوراق المالية الرئيسي في إيطاليا. المؤشر الرئيسي لسوق الأسهم الإيطالية هو FTSE MIB (ميلانو) محتويات di Borsa) وهو مرجع للبورصة الإيطالية. تم استبدال بورصة الأوراق المالية الإيطالية ببورصة MIB 30 في عام 2004. واستحوذت بورصة لندن (LSE) على بورصة ميلانو في عام 2003 مقابل 1,3 مليار يورو. وبعد ذلك، اشترتها بورصة يورونيكست من بورصة لندن مقابل 4,325 مليار يورو في عام 2020.
- بورصة ميلانو هي بورصة للأوراق المالية تجمع بين الشركات والمستثمرين الإيطاليين. تحتاج الشركات إلى التمويل للنمو، ويبحث المستثمرون الذين لديهم رأس المال عن شركات للاستثمار فيها. ويتم اللقاء على مستوى البورصة. ستقوم الشركات بإصدار أسهم سيتم شراؤها من قبل المستثمرين. يقوم المستثمرون الأفراد أو المؤسسات بالاستثمار في سوق الأوراق المالية لإجراء استثمارات في الأوراق المالية مثل الأسهم والسندات والمنتجات المشتقة.
مؤشر سوق الأسهم الإيطالية لشهر يونيو
عند الاستثمار في سوق الأوراق المالية، يجب عليك استخدام المؤشرات الفنية لتحسين تقييمك لحركة أسعار الأوراق المالية التي تهمك. في الواقع، لا توجد مؤشرات خاصة بالأسواق المالية. يتم استخدام كافة المؤشرات الفنية في أي سوق للأوراق المالية لإجراء التوقعات. وهنا بعض المؤشرات الأكثر استخداما من قبل المحللين وتفسيراتهم.
- قيمة RSI 14 :سيمكنك من تحديد استمرار الاتجاه الجاري أو وصول الانتعاش. إذا كان مؤشر القوة النسبية أقل من 30، فإن السهم أصبح في ذروة البيع وبالتالي فإن سعر السهم قد ينخفض. فوق 70، فإن السهم أصبح في حالة شراء مفرط وبالتالي قد يكون هناك ارتفاع في سعر السهم.
- MACD :إذا كان إيجابيا وفوق خط الإشارة، فمن المستحسن اتخاذ موقف شراء. وإذا كان سلبيا وتحت خط الإشارة، فإن موقف البيع مطلوب.
- CCI 20 :كما يشير مؤشر القوة النسبية إلى ذروة الشراء أو ذروة البيع، لذلك إذا كان أعلى من 100، فإن الأمان مبالغ في قيمته وبالتالي يتعين على مؤشر قناة السلع الأساسية أن ينخفض إلى ما دون 100 حتى يتم بيع الأمان.
- STO 14 :تمامًا مثل MACD، إذا كان STO 14 أقل من خط الإشارة، فيجب عليك اتخاذ موقف شراء، وعلى العكس من ذلك، إذا كان خط الإشارة أقل من STO 14، فيجب عليك بيع الأمان.
- قيمة ADX 14 : يشير إلى حركة اتجاهية. إذا كان المنحنى الأخضر + DI يعبر المنحنى الأحمر صعودا -DI ثم يتم تشكيل إشارة شراء بينما إذا كان -DI يعبر لأعلى + DI ثم يتم تشكيل إشارة بيع.
مستقبل بورصة الأوراق المالية الإيطالية في السوق المالية
- بورصة ميلانو ويورونيكست: بورصة ميلانو هي بورصة ذات إمكانات كبيرة. وليس من قبيل المصادفة أن بورصة نيويورك يورونيكست تستهدف هذه البورصة. وتستخدم يورونيكست هذا الاستحواذ الجديد كوسيلة للتوسع. ومن ثم فإن الاستثمار في بورصة ميلانو يعد استثمارًا طويل الأجل. في واقع الأمر، لن يصبح العائد على استثمار يورونيكست فعالاً إلا بعد بضع سنوات.
- بورصة ميلانو جذابة: يرى بعض المحللين أن بورصة ميلانو تتمتع بقدرة قوية على الارتفاع مقارنة بأسواق الأسهم الأوروبية الأخرى. وهذه القدرة هي التي تشكل أحد الأسباب التي أدت إلى استحواذ يورونيكست عليها.
- شركات ومؤسسات بورصة إيطاليا: تتكون بورصة ميلانو من أكبر الشركات الإيطالية. القطاع الأكثر تمثيلا من حيث التقييم الميزانية هو القطاع المالي. من المحتمل أن يكون ممثل هذا القطاع هو Unicredit، لأنه الأكثر شهرة. ويمثل قطاع السيارات أيضًا تمثيلًا قويًا من خلال شركتي فيات وبيريللي. ولا ننسى أن فيراري تظل العلامة التجارية الأكثر شهرة في العالم والأكثر شهرة في إيطاليا.
لماذا الاستثمار في سوق الأسهم الإيطالية؟
أصبحت بورصة ميلانو مرتبطة الآن ببورصة نيويورك يورونيكست وبالتالي تستفيد من قوة الأخيرة. إذا قررت الاستثمار في بورصة ميلانو، فسوف تستفيد من مزايا الخدمات التي تقدمها بورصة NYSE Euronext.
- ستكون بورصة ميلانو أكثر سيولة: يبحث المستثمرون عن أسواق ذات سيولة عالية لتحسين استثماراتهم. وللقيام بذلك، تستخدم بورصة يورونيكست منصة التداول الشهيرة Optiq. يتم استخدام هذا البرنامج في أسواق النقد وبالتالي يعمل مع الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة. وتتمكن أسواق المشتقات المالية من الوصول إليها بعد بضعة أشهر. وستستخدم بورصة ميلانو هذه المنصة في عام 2025، مما سيسمح للبورصة بجذب المزيد من المستثمرين.
- الشفافية في الأسعار: إذا قمت بشراء أسهم في بورصة ميلانو، فسوف تستفيد من الشفافية الواضحة بشأن سعر السهم. تم إنشاء Best of Book لتوفير المزيد من الشفافية بشأن الأسعار المقدمة في أسواق الأوراق المالية وتنفيذ الأسعار بشكل أفضل. ومن ثم سيكون لدى المستثمرين ثقة أكبر في بورصة ميلانو.
- سوق يسهل الوصول إليه: إذا كنت تقيم في إيطاليا، فيمكنك الوصول مباشرة إلى بورصة ميلانو. وسيتمكن المستثمرون الأجانب من استخدام منصات التداول عبر الإنترنت للوصول إلى السوق. لا تشكل العوائق المكانية مشكلة بالنسبة لبورصة ميلانو. يمكنك الاستثمار بكل راحة بال.
- هيكل راسخ: إن تقسيم سوق الأوراق المالية الإيطالية إلى أقسام يجعل من السهل على المستثمرين العثور على ما يبحثون عنه. في الواقع، يتطلع جزء كبير من المستثمرين الأفراد إلى الاستثمار في الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة. إنهم يسعون إلى النمو مع الشركات التي يستثمرون فيها.
سيكون من السهل عليك تحديد أنواع الشركات التي تهمك إذا استثمرت في بورصة ميلانو.
سوق الأوراق المالية الإيطالية - ما هي الأسهم الأكثر ربحية في فرنسا؟
في أغلب الأحيان، ترتبط الأسهم الأكثر ربحية بقطاع نمو أو قطاع واعد يتكيف مع تطور المجتمع.
- القيم التكنولوجية: تتطور التكنولوجيا مع المجتمع. ومن ثم فإن مجال النمو في قطاع التكنولوجيا أكبر بكثير منه في القطاعات الأخرى. لذلك ننصحك بشراء الأسهم المرتبطة بهذا القطاع.
- الإجراءات التي تحمل علامة "خضراء": إن المستثمرين يدركون القضايا البيئية التي من شأنها إحداث ثورة في طريقة عمل الشركات في السنوات القادمة. وستواجه الشركات قيوداً من شأنها أن تقلل من قدرتها التنافسية مقارنة بالشركات الأخرى. ولذلك، فمن الحكمة أن نتوجه إلى الشركات التي تمارس أعمالاً مسؤولة بيئياً. ويجب على هذه الشركات إدخال معايير المسؤولية الاجتماعية للشركات أو المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة في نموذج أعمالها.
- قطاعات النمو: ومن حيث المبدأ، تتمتع هذه القطاعات بمناعة ضد الانخفاض المفاجئ في الطلب. وبناء على ذلك، تقوم الشركات بإصدار أسهم دفاعية دون التقليل من الأرباح المرجوة. وفي إيطاليا، تتألف هذه القطاعات جزئيًا من قطاع الطيران وقطاع السيارات.
- الإجراءات المتعلقة بالطاقة: إن التحول في مجال الطاقة جارٍ، لذا نحثكم على شراء الأسهم المرتبطة بهذا القطاع. على سبيل المثال، تعتبر أسهم ENEL وACEA جذابة للغاية. والسبب هو وعي شركاتها بضرورة الحد من انبعاثات الغازات الملوثة. وسوف يصبحون أكثر قدرة على المنافسة في المستقبل عندما تصبح القيود البيئية ضرورية.
أفضل 5 أسهم في البورصة الإيطالية
يعتمد تصنيفنا لأفضل الأسهم على القيمة السوقية للشركات الإيطالية على المنصات.
- عمل إينيل, IT0003128367 ENEL: شركة إينيل هي الشركة الرائدة عالميًا في إنتاج الطاقة الحرارية الأرضية. ودفعت الشركة أرباحًا بقيمة 0,38 يورو مع عائد بنسبة 6,10% على السهم. بلغ صافي الربح للسهم 0,31 يورو. ويبدو أن مستقبل شركة ENEL يبشر بالخير، حيث من المتوقع أن يصل معدل السعر إلى الأرباح إلى مستوى 11 في الأعوام المقبلة. الشركة لها قيمة عادلة في السوق. بلغت إيرادات إينيل 88 مليار يورو في عام 2025، بزيادة قدرها أكثر من 33٪ مقارنة بعام 2020. تُظهر آفاق إينيل لدخول السوق الأفريقية شركة تريد النمو في الحجم على الرغم من مكانتها الراسخة بالفعل.
- الأسهم Stellantis, NL00150001Q9 STLA: وهي شركة عملاقة في قطاع السيارات وهي مدرجة في بورصة ميلانو. بالنسبة للسنة المالية 2025، ستدفع Stellantis أرباحًا بقيمة 1,06 يورو بعائد 7,61٪. ويبلغ صافي ربح السهم نحو 4,23 يورو. كما هو الحال مع معظم الشركات في عام 2025، فإن استئناف الأنشطة بعد رفع بعض القيود سمح لشركة Stellantis بمواصلة الأداء. وارتفع حجم مبيعاتها بأكثر من 14% إلى 152 مليار يورو. ولا يبتعد صافي الربح كثيراً عن هذا الحد، إذ بلغ 13 مليار يورو. تهدف شركة ستيلانتيس إلى الوصول إلى حاجز 300 مليار يورو بحلول عام 2030. وبالتالي، فإن شراء أسهم ستيلانتيس يعد استثمارًا في مجموعة طموحة.
- بنك إنتيسا سان باولو أكشن، IT0000072618 ISP: إذا كنت ترغب في الاستثمار في القطاع المصرفي. نقدم لك فرصة شراء أسهم Intesa Sanpaolo. وهو البنك الرائد في القطاع المصرفي في إيطاليا مع أكثر من 13,5 مليون عميل. ويدفع توزيعات أرباح بقيمة 0,15 يورو للعام 2025 بعائد يزيد عن 7%. وقد حققت رقم أعمال يقترب من 21 مليار يورو بحلول عام 2025 مع نمو يزيد عن 9,5٪. وارتفع صافي أرباحها بأكثر من 27%، ليصل إلى أكثر من 4,10 مليار يورو.
- إجراءات ENI، IT0003132476 ENI: يعد قطاع الطاقة عملاقًا آخر في مجال الطاقة في إيطاليا وأوروبا. هي شركة إيطالية خاصة متخصصة في النفط والغاز. تتمتع مجموعة ENI بقدرة كبيرة على الصمود. بعد أن شهدت عامًا كارثيًا في عام 2020 حيث سجلت حساباتها خسارة قدرها 8,6 مليار يورو. كان عام 2025 فترة ازدهار من حيث نسبة الإيرادات إلى صافي الربح. وفي الواقع، حققت المجموعة صافي ربح للسهم الواحد بقيمة 6,12 مليار يورو، وحجم مبيعات بقيمة 76,57 مليار يورو. بلغ النمو السنوي أكثر من 74%.
- فيراري أكشن, NL0011585146 السباق: لا يمكننا أن نتحدث عن بورصة إيطالية دون أن نذكر أحد الرموز الرائدة في إيطاليا، وهي فيراري. وتتميز فيراري من حيث صافي الربح، بواقع 4,5 يورو للسهم الواحد. وشهدت مبيعاتها انتعاشًا بنسبة تزيد عن 23,4%، أو ما يعادل 4,27 مليار يورو.
أسعار أسهم شركة إيني في الوقت الفعلي
ما هو مؤشر الأسهم الإيطالية؟
لدى بورصة ميلانو مؤشر مرجعي وهو مؤشر FTSE MIB. وهي تتكون من 40 شركة الأكثر قيمة في بورصة ميلانو. هذا المؤشر مرجح بالسعر، تمامًا مثل مؤشر داو جونز وبعض مؤشرات NYSE Euronext الرئيسية مثل CAC 40.
جدول بورصة إيطاليا - الافتتاح والإغلاق
تتبع ساعات فتح وإغلاق بورصة ميلانو نفس ساعات بورصات يورونيكست الأخرى. تتم التداولات في بورصة ميلانو بشكل مستمر بين الساعة 08:00 صباحًا (بتوقيت جرينتش) و 16:30 مساءً (بتوقيت جرينتش).
ستكون مفتوحة بين الساعة 09:00 و 17:30 إذا قمت بتأسيس وقتك على التوقيت المحلي.
النتيجة - هل هذا هو الوقت المثالي للاستثمار في سوق الأسهم الإيطالية؟
إن الوضع الاقتصادي الحالي يسمح لنا بالحصول على توقعات متفائلة لسوق الأوراق المالية ككل. ومن بين أسواق الأسهم الأوروبية، يبدو أن بورصة ميلانو تتمتع بمستقبل مشرق بسبب إمكاناتها التي لا تزال غير مقدرة قيمتها. إذا كنت ترغب في الاستثمار في سوق أسهم أقل تعرضًا ولكنها واعدة، فإننا نوصي بالاستثمار في بورصة ميلانو.
الأسهم المدرجة في بورصة الأوراق المالية الإيطالية
- فيراري (شراء أسهم فيراري)
- بريسميان (شراء أسهم Prysmian)
- إيني سبا (شراء أسهم Eni SpA)
- يوفنتوس (شراء أسهم يوفنتوس)
- ديفيد كامباري ميلانو SpA (شراء حصة Davide Campari Milano SpA)
- مجموعة انتربومب (شراء أسهم مجموعة Interpump)
- بيريللي و سي (شراء أسهم بيريللي آند سي)
- دياسورين SpA (شراء أسهم DiaSorin SpA)
- سلفاتوري فيراغامو SpA (شراء أسهم Salvatore Ferragamo SpA)
