تقلبات سوق الأسهم - دليل وشرح

La تقلبات سوق الأوراق المالية هو مؤشر لمدى تغير سعر السهم أو الصندوق وفقًا لسعره المتوسط ​​في وقت معين. لذلك عندما تختار الاستثمار في سوق الأوراق المالية، من الضروري أن تعرف عناصرها المختلفة وتفهم كيفية عملها. لمساعدتك على توفير الوقت في نهج التداول الخاص بك، نقدم لك دليلاً كاملاً حول تقلبات سوق الأسهم
.

تقلبات سوق الأسهم - التعريف والتفسير

التقلب هو مقياس يميز سعر الأوراق المالية المدرجة في منحة دراسية عبر الإنترنت. وبالتالي، يمكننا تعريف تقلبات الأوراق المالية في سوق الأوراق المالية باعتبارها تعبيرًا عن سعة التغير في سوق الأوراق المالية، سواء صعودًا أو هبوطًا. كما تعلمون بالفعل على الأرجح، فإن الأصول المالية ليست منتجات ثابتة. لديهم قائمة بسوق الأوراق المالية ومن المرجح أن تتقلب اعتمادًا على المعاملات المختلفة التي تتم في سوقهم على أساس يومي.

يتم تقييم التقلب باستخدام معامل بيتا، مما يجعل من الممكن قياس مستوى الارتباط بين الأمن وسعر سهمه فيما يتعلق بالتغيرات في السوق بشكل عام. وبعبارة أخرى، تسمح لنا التقلبات بتقييم أداء وتطور منتج سوق الأوراق المالية فيما يتعلق بحقائق السوق. أما بالنسبة لسوق الأوراق المالية، فهي تعمل مثل جميع أنواع الأسواق الأخرى. علاوة على ذلك، فهو مرتبط ارتباطًا جوهريًا بالتمويل على المستوى العالمي. وهذا يعني أنه قد تكون هناك فترات تشهد فيها أسعار كافة الأصول انخفاضاً كبيراً.

تقلبات سوق الأسهم - الخصائص

• يقيس التقلب مدى تغير الأصول المالية في سوق الأوراق المالية مقارنة بمتوسط ​​السوق خلال فترة زمنية معينة.
• لقياس تقلبات أصول سوق الأوراق المالية، نستخدم مؤشرًا إحصائيًا: الانحراف المعياري.
• في السوق، يتم استخدام مؤشرات سوق الأوراق المالية لقياس تقلب الأوراق المالية.
• ومن المعروف أن تقلبات سوق الأوراق المالية تعتبر مؤشرا فعالا للغاية للمخاطر.
• لقياس التقلبات، فإننا نأخذ في الاعتبار المنتج المالي الذي يجب دراسته، ولكن أيضًا سوقه.
• من الناحية النظرية، فإن تقلبات سوق الأوراق المالية متماثلة مع متوسط ​​التغيرات في السوق. بمعنى آخر، إذا تم تقييم سعر السهم المدرج بنسبة 50% على أساس الأخبار الإيجابية. وهذا يعني أن أداءها في ظل الأخبار السيئة له نفس القيمة.
• وفقًا لمبدأ التقلب، فإن قيم سوق الأسهم التي تعتبر مستقرة عند سعر منخفض تظهر تقلبًا في حالة الاتجاه السلبي أقل بكثير من التباين الصعودي في حالة الأخبار الجيدة. ولهذا السبب يفضل بعض المستثمرين أن يقتصروا على الأصول المالية المستقرة.
• ومن ناحية أخرى، بالنسبة للأصول المالية التي تعتبر مستقرة عند سعر مرتفع للغاية، فإن مبدأ التقلب في سوق الأوراق المالية ينطبق عليها بشكل معاكس. وبالتالي، فإن تقلبات السهم ستكون أعلى بكثير إذا كان تباين أسعار السوق غير مستقر. وبالمثل، فإن سعر الأسهم المستقرة يتمتع بتقلبات منخفضة إلى حد ما مقارنة بسعر المنتجات غير المستقرة.

تقلبات سوق الأسهم - شرح

• الأسهم في سوق الأوراق المالية – تعتبر أسهم الشركات المدرجة بمثابة أوراق مالية متقلبة، حيث أن سعرها قابل للتقلب بشكل كبير. في الواقع، عندما نراقب الرسم البياني الخاص بهم على المدى القصير، نلاحظ أن تقلباتهم أعلى نسبيًا من تقلبات الأصول الأخرى. ومن ناحية أخرى، عندما نحدد فترة زمنية أطول، على مدى عدة سنوات، فإننا نرى انخفاضا في تقلباتها. ويكون الأخير في بعض الأحيان أقل من متوسط ​​السوق للأصول الأخرى. ومن حيث التقلبات، تشكل الأسهم في سوق الأوراق المالية معيارًا للمنتجات.
• الالتزامات - على عكس الأسهم، تتمتع السندات بتعرض منخفض نسبيا للتقلبات. ويرجع ذلك إلى أن الأوراق المالية للشركات متاحة لدى معظم الوسطاء وهي متطورة للغاية في السوق خارج البورصة. وبالتالي فإن عدد الصفقات التي تتم في سوق الأسهم أعلى من عدد الصفقات التي تتم في السندات. على سبيل المثال، يمكننا أن نأخذ في الاعتبار السندات التي تصدرها الحكومات أو سندات الخزانة. وينطبق هذا المبدأ على الديون الحكومية التي تتراوح أعمارها بين 10 إلى 30 عاما.
• الأصول منخفضة التقلب – تعمل التقلبات كمؤشر رسوم شبه متغير يساعد في تصنيف أصول سوق الأوراق المالية. وهكذا، في سوق أسعار الأسهم ذات التقلبات المنخفضة، نلاحظ تناوبًا بين الارتفاع والانخفاض بمرور الوقت. ولكن هذا لا يعفي هذه الأوراق المالية من تأثيرات تقلبات سوق الأوراق المالية. وعلى الرغم من أن معدل تقلباتها يعتبر منخفضا، فإنها تظل حساسة للتقلبات.

مؤشر تقلب سوق الأسهم: مؤشر مخاطر موثوق للغاية

• تقلبات سوق الأسهم ABC – تعمل تقلبات سوق الأوراق المالية في المقام الأول كمؤشر للمخاطر. علاوة على ذلك، فهو أحد المؤشرات الأكثر استخدامًا من قبل المستثمرين لشراء أو بيع الأسهم. استناداً إلى التعريف المذكور أعلاه، فإن التقلب يرتبط بتغير سعر الأصل فيما يتعلق بالاتجاه العام للسوق. وهكذا، عندما تكون تقلبات الأوراق المالية مرتفعة، فهذا يعني أن الأخيرة تخضع لتغيرات قوية في سوقها.
• مؤشر تقلب سوق الأسهم وهذا يعني أنه في حالة الاتجاه الصعودي فإن تطور قيمة السهم في سوق الأوراق المالية سيكون مثيرا للإعجاب للغاية. ومن المتوقع أن تكون الأرباح المتوقعة للمستثمرين أكبر بشكل متزايد. علاوة على ذلك، إذا اتجه سعر الأصل المالي نحو الانخفاض، فإن الهبوط سيكون وحشي بسبب تعرضه الكبير للتغيرات. نحن نتحدث عن الأصول ذات التقلبات العالية أو المنتجات غير المستقرة. من الضروري أخذ ساعات عمل سوق الأوراق المالية في الاعتبار للاستفادة من تقلبات الأصول في السوق.
• ميزات خاصة أخرى - ومن المعروف أن هذه المنتجات تنطوي على إمكانات عالية المخاطر. لأن كلما كان الانخفاض في سعر الأصول أعمق، كانت التأثيرات على محافظ المستثمرين أكثر وضوحا. ومع العلم أن هذا التعرض للتغيرات يعكس التقلبات بشكل مباشر، فإننا نستنتج أنه يمثل مؤشراً للمخاطر لا ينبغي إهماله. لذا، يمكنك أن تستند في تحليلاتك واستراتيجية اتخاذ القرار على هذه الظاهرة.

سوق الأسهم ذات التقلبات الضمنية: فهم مبدأ التقلبات الضمنية

• التقلب الضمني هو معيار لتقييم الاختلافات بين متوسطات السوق في سعر الأصل المالي المعني. وهذا، على مدى فترة زمنية محددة. في سوق الأوراق المالية، كل منتج مدرج لديه مستوى من المخاطرة مرتبط بالأداء والارتباط والربحية للاستثمار المحتمل. ومن ثم يمكننا القول إن التقلبات الضمنية تجعل من الممكن تقييم تطور مستوى المخاطر على مر السنين. وهذا يجعل من الممكن تقدير ربحيتها على المدى الطويل.
• من حيث التقييم، فإن التقلب الضمني يتناسب طرديا مع مستوى المخاطر في سوق الأوراق المالية. بمعنى آخر، عندما يكون مؤشر VI مرتفعًا، يكون الخطر أكبر. وبالمثل، فإن الربحية أكبر، وتوقعات الربح أعلى. وبالتالي فإن التقلب الضمني هو المقياس الذي يسمح لنا بإعطاء القيمة والسعر ومستوى المخاطر لأداة سوق الأوراق المالية.

حساب ضمني لتقلبات سوق الأسهم

• ويحدث هذا النوع من التقلب في أسواق المشتقات، وخاصة أسواق الخيارات، ويحدد سعر الأصول. في سوق الأوراق المالية، يتم استخدام التقلبات التاريخية لأنها تعتمد على أداء المرائب التي تتعقب المعاملات.
• بالنسبة للحساب، يتم تقييم التقلب الضمني كنسبة مئوية. يمكن إجراء هذا الحساب بعدة طرق. ولكن الصيغة الأكثر موثوقية وعملية هي نسبة بلاك وشولز. ويستخدم الأخير نظامًا مركبًا تمت معالجته بواسطة خوارزمية نيوتن رافسون.
• ولكن علينا أن نتذكر أن هذا حساب معقد للغاية ويتم تنفيذه على عدة مراحل. أولاً، يتم تحديد عقوبة الخيار من خلال نسبة بلاك وشولز. ويأخذ هذا التحديد المبني على التقلبات المتوقعة في الاعتبار أيضًا فترة صلاحية الخيار. وبالتالي، فإن نسبة معدل التقلب (التقلب الضمني في سوق الأوراق المالية) هي التي ستحدد القسط من الخيار المختار. بمعنى آخر، كلما زادت تقلبات أسعار السوق، ارتفع سعر الخيار في السوق. ولنتذكر في هذا الصدد أن العقوبة ليست سوى الحد الأدنى للمبلغ الذي يجب عليك دفعه للاستثمار في الأوراق المالية الضمنية في سوق المشتقات المالية.

التقلبات التاريخية لسوق الأسهم

يتم تعريف التقلب التاريخي على أنه معيار أو معلمة تسمح لنا بقياس الاختلافات بين التقلبات في سعر منتج تم أخذه خلال فترة زمنية معينة. على عكس التقلبات الضمنية، يعتمد هذا على الرسوم البيانية للأسهم الخاصة بالأوراق المالية. وهذا يجعل من الممكن استخدام العمليات المختلفة التي يتم تنفيذها في السوق لتحديد السعر ومستوى المخاطرة والربحية المتوقعة للاستثمار. ومع ذلك، يستخدم كلا النوعين من تقلبات سوق الأوراق المالية نفس المبدأ. وهذا يعني أنه كلما زادت التقلبات، ارتفع مستوى المخاطرة.

النتيجة: ما هو مؤشر التقلب الذي يجب عليك تداوله في البورصة في فرنسا؟

لتقييم التقلبات، يتم استخدام مؤشرات الأسهم. يتم إدراجها في البورصة وتحدد مقاييس العديد من الأسواق. في الواقع، المؤشرات انتقائية للغاية ويمكنها تقييم الأسهم في نفس القطاع أو المنطقة. لذا، للاستثمار في التقلبات، عليك فقط تداول المؤشرات في سوق الأوراق المالية. وفي هذا الصدد، لديك الخيار بين عدة عناوين لسوق الأوراق المالية. ولكن المؤشر الأكثر سهولة وشعبية هو مؤشر VIX، وهو مؤشر لسوق الأسهم الأمريكية يتم حسابه على أساس متوسط ​​تقلب الأصول المالية مثل الخيارات في مؤشر S&P 500.

✔️✔️✔️هل لديك أي أسئلة أخرى حول تقلبات سوق الأوراق المالية أو هل ترغب في مشاركة تجربتك؟ اترك لنا تعليقًا.✔️✔️✔️