أفضل الرافعة المالية في سوق الأسهم

الرافعة المالية هي مصطلح يستخدم غالبًا عند الاستثمار في سوق الأوراق المالية، وهي آلية مالية تسمح للمستثمرين بتعزيز أموالهم. ومع ذلك، فإن استخدامه يمكن أن يؤدي إلى خسائر كبيرة. ولهذا السبب من المهم أن نعرف كيفية تطبيقه بحذر. كيفية استخدام الرافعة المالية في سوق الأوراق المالية بشكل فعال؟ ما هي الأدوات المالية ذات الرافعة المالية؟ ما هي الأخطاء التي يجب تجنبها؟ يمكنك العثور على كافة التفاصيل حول استخدام الرافعة المالية في سوق الأوراق المالية في هذا الدليل.

تأثير الرافعة المالية في سوق الأوراق المالية – ما هو؟

• الرافعة المالية في سوق الأوراق المالية هي أداة يمكن استخدامها من قبل فرد أو شركة أو حتى مؤسسة مالية من أجل زيادة قدرتها الاستثمارية في منحة دراسية عبر الإنترنت. يتضمن اقتراض المال عند الاستثمار بهدف زيادة احتمالات المكاسب.
• وبالتالي، فإن الرافعة المالية تتمتع بالقدرة الرئيسية على زيادة الأرباح إذا ثبتت صحة تحليلات المستثمر أو توقعاته. ومع ذلك، فإنه يمكن أن يسبب أيضًا خسائر كبيرة عندما لا تتحقق التوقعات أو عندما يتحمل المستثمر قدرًا كبيرًا من المخاطر. علاوة على ذلك، فإن أحد المبادئ الرئيسية للرافعة المالية هو قدرتها على مضاعفة أرباحك أو خسائرك. كلما زاد الرافعة المالية، أي كلما زادت المخاطر التي تتحملها، زادت أيضًا احتمالية الربح أو الخسارة.
• بشكل عام، يشير "الرافعة المالية" إلى المبلغ المقترض. على سبيل المثال، إذا كان لديك 10 يورو ورافعتك المالية 90 يورو، فيمكنك استثمار 100 يورو. في هذه الحالة نقول أنك تستخدم رافعة مالية بنسبة 10 إلى 1. ووفقًا لمبدأ الاستخدام، إذا كانت الربحية أعلى من تكلفة الاقتراض (تكلفة الدين)، فإننا نتحدث عن الرافعة المالية الإيجابية. وإلا، أي عندما تكون الربحية أقل من التكلفة، فإننا نتحدث عن "تأثير النادي" أو "تأثير الارتداد".

الرافعة المالية في سوق الأوراق المالية - كيف تعمل؟

إن استخدام الرافعة المالية يجمع بين المستثمر والوسيط الذي يسمى الدائن. في الواقع، المستثمر الذي يرغب في استخدام الرافعة المالية يتقدم بطلب إلى الوسيط، الذي يقرضه المال. وبذلك يستثمر المتداول جزءًا من الأموال التي يستخدمها عند فتح المركز. ويتم استكمال ذلك بمبلغ إضافي لا يعدو أن يكون عبارة عن الأموال التي يقرضها الوسيط. ومع ذلك، لا يتم تجميد المبلغ المستثمر بشكل كامل في حساب التداول.

أما بالنسبة لمدة الاستثمار بالرافعة المالية، فيمكن أن تستمر من بضع ثوانٍ إلى عدة أيام. يبدأ ائتمان الاستثمار عند فتح مركز التداول وينتهي عند إغلاق التداول. عند التداول بالرافعة المالية، تكون جميع العمليات تلقائية ويتم تنفيذها على الفور من منصة التداول. وهذا هو بالتالي نشاط يجب عليك القيام به بحذر شديد وضبط النفس للحد من خطر الخسائر.

تأثير الرافعة المالية في سوق الأوراق المالية - كيفية حسابه؟

لحساب الرافعة المالية في سوق الأوراق المالية أثناء التداول، عليك استخدام الصيغة التالية: مستوى الرافعة المالية = حجم المركز/رأس المال.

عندما تفتح صفقة في السوق، يتغير الرافعة المالية باستمرار لأنها تعتمد على رأس مالك. إذا حققت أرباحًا من مراكز الأسهم الخاصة بك، فإن الرافعة المالية الخاصة بالتداول تنخفض، نظرًا لأن حقوق الملكية الخاصة بك تكون أكبر. في حالة تحقيق خسائر في مراكزك المفتوحة، ينخفض ​​مستوى الرافعة المالية.

مثال على حساب الرافعة المالية في سوق الأوراق المالية

باستخدام صيغة الحساب، نأخذ مثالين:

• ما هو مستوى الرافعة المالية الخاص بي؟

1. حقوق الملكية = 10 يورو
2. حجم المركز = 50 يورو
3. مستوى الرافعة المالية = 50 يورو / 000 يورو = 10

• ما هو الحد الأقصى للموقف الذي يمكن للمتداول أن يتخذه في السوق؟ 

1. الإيداع الأولي = 1000 يورو
2. مستوى الرافعة المالية = 1:30
3. 1000 يورو × 30 = 30 يورو

يعتمد معدل الرافعة المالية لأزواج العملات وبعض العقود مقابل الفروقات على قيمة المركز المحلي ويتم توفيره وفقًا لمتطلبات الهامش.

الرافعة المالية في سوق الأوراق المالية - كيفية استخدام الرافعة المالية؟

إن استخدام الرافعة المالية للاستثمار أمر بسيط وسريع للغاية. في الواقع، يوجد حاليًا في بورصة باريس نظام SRD، وهو ليس سوى خدمة التسوية المؤجلة. ومن مبادئ هذا السوق أنه يسمح بالاستثمار بالائتمان.

وبالتالي، يمكن للمستثمر شراء أسهم بقيمة 2000 يورو في حين لا يملك سوى 1000 يورو. ومن المتوقع أن يرتفع الاستثمار، ومن المتوقع أن يصل إلى 2100 يورو في الأشهر المقبلة. وبالتالي، عندما يصل سعر السهم إلى 2100 كما هو متوقع، يبيع المستثمر أسهمه ويستفيد من تأثير الرافعة المالية.

من الناحية العملية، عند استخدام رافعة مالية قدرها 50، فهذا يعني أن الخسائر والأرباح ستتضاعف بمقدار 50. مع الرافعة المالية، بدلاً من خسارة أو تحقيق أرباح على رأس مالك في متغير معين، سيتعين على المستثمر خسارة أو ربح 50 يورو لنفس المتغير.

العقود مقابل الفروقات (CFDs)

• العقود مقابل الفروقات هي منتجات مشتقة تسمح لك بالمراهنة على انخفاض أو ارتفاع أحد الأصول المالية. بديهي للغاية، ويُظهِر تأثيرًا مضاعفًا عند استخدامه. مع العقود مقابل الفروقات، لديك الفرصة للحصول على رافعة مالية تتراوح بين 1 إلى 5 على الأسهم و1 إلى 20 على مؤشرات الأسهم. يعد هذا منتجًا ماليًا عالي المخاطر ويجب استخدامه من قبل المستثمرين أو التجار ذوي الخبرة.
• من خلال استخدام العقود مقابل الفروقات، يمكنك البدء في الاستثمار بالمبلغ الذي لديك. لديك أيضًا خيار البيع على المكشوف. ومع ذلك، يجب أن تكون على علم بأن هذا المنتج يأتي مع مخاطر الخسارة وأن تداول العقود مقابل الفروقات ينطوي على نداءات الهامش.
• فيما يتعلق بفترة الاحتفاظ، على عكس عقود الآجلة أو الخيارات، لا تحتوي العقود مقابل الفروقات على تاريخ انتهاء صلاحية. أحد نقاط قوة العقود مقابل الفروقات هو أنه يمكنك الاستثمار في العديد من الأصول المالية، بما في ذلك الأسهم والمؤشرات والسلع وأزواج العملات، وكذلك العملات المشفرة.

صناديق الاستثمار المتداولة أو أدوات التتبع

• تمثل صناديق الاستثمار المتداولة أو المتتبعات صندوق استثمار مدرج في بورصة الأوراق المالية والذي يحاكي أداء مؤشر أسهم معين. في الواقع، عندما تشتري أسهم CAC 40 ETF، يمكنك الحصول على الأداء. إن التأثير المضاعف لهذا المنتج هو عادةً x2 ونادرًا ما يكون x3. وللاستفادة من تأثير الضرب هذا، يقترض صندوق الاستثمار المتداول x2 للاستثمار من أجل الاستفادة من الدخل الأعلى.
• عند إغلاق التداول، يقوم الصندوق بإغلاق المركز وسداد الدين واستئناف التداول في اليوم التالي. قبل استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية، يجب على المستثمرين أن يضعوا في اعتبارهم أنها منتج محفوف بالمخاطر. يمكن استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية للاستفادة من الفرص قصيرة الأجل، ولكن يجب أن تكون على دراية بوجود التقلبات، والتي يمكن أن تؤدي إلى الخسارة. وباعتبارها صناديق استثمار متداولة بالرافعة المالية، لديك Amundi MSCI USA وLyxor Eurostoxx 50.

منتجات رافعة مالية أخرى في فرنسا

بالإضافة إلى العقود مقابل الفروقات وصناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية، هناك أيضًا العديد من منتجات سوق الأسهم الأخرى ذات الرافعة المالية. فيما يلي المنتجات ذات الرافعة المالية التي تحتاج إلى معرفتها.

• العقود الآجلة العقود الآجلة هي عقود يقوم المستثمر من خلالها بالتنبؤ بسعر أداة مالية. ولذلك لم يربح ولم يخسر أي شيء قبل الموعد المحدد. إذا اشترى المستثمر، على سبيل المثال، سهمًا وكان السعر عند الاستحقاق أعلى من السعر الذي توقعه في البداية، فسوف يتكبد خسارة. ولكن إذا كانت توقعاته صحيحة، فسوف يكون قادرًا على الاستفادة من استثماره.
• الخيارات أو الضمانات - الخيارات هي عقود تسمح لك بشراء أحد الأصول في تاريخ محدد ويكون سعرها معروفًا مسبقًا. هنا، عندما يكون السعر أقل، لا يوجد فرق للدفع. ولكن إذا كان السعر كما هو متوقع، فسوف تستفيد من مكاسب رأسمالية مثيرة للاهتمام.
• التوربينات – أما بالنسبة للتوربوات، فهي منتجات يمكنك من خلالها الحصول على نفوذ مقابل الحصول على "حاجز خروج المغلوب". ومع ذلك، إذا كان سعر الأصل الأساسي أقل من الحاجز، فقد تخسر رأس المال المستثمر.

مبادئ ومصالح SRD

يقدم العديد من وسطاء الأوراق المالية نظام تسوية مؤجلة يسمى SRD. في الواقع، يعد نظام SRD نظامًا يساعد المستثمرين على تسوية مشترياتهم في نهاية الشهر. يعمل هذا النظام مثل السلفة إلى حد ما. على سبيل المثال، إذا قمت بشراء 10 أسهم بسعر 100 يورو لكل سهم مقابل استثمار بقيمة 1000 يورو مع SRD، فسوف يطلب منك الوسيط 200 يورو فقط.

عندما يحقق السهم مكاسب بنسبة 1%، سوف تسترد 10 يورو من مكاسب رأس المال مع الـ 200 يورو التي سيتم تقديمها. ومع ذلك، إذا خسر السهم 1%، فسوف يتعين عليك دفع 10 يورو إلى وسيطك ولن يتبقى لديك سوى 190 يورو في رهانك الأولي.

بعض عيوب SRD

وعلى الرغم من مزاياها، لا يبدو أن SRD أداة مربحة لعدة أسباب:

• إن SRD باهظ الثمن للغاية - يتم فرض رسوم على القرض بنسبة 8% تقريبًا في أحد البنوك عبر الإنترنت مثل Boursorama أو Fortuneo أو BforBank.
• هناك عدد قليل من العناوين المؤهلة لـ SRD - هناك مئات من الأسهم الفرنسية، لكن العقود مقابل الفروقات تأخذ في الاعتبار عدة آلاف من الأسهم من البورصات الدولية الكبرى وحتى مؤشرات الأسهم أو المواد الخام.
• يرتبط SRD بالرسوم - عندما تختار إغلاق مركزك في نهاية الشهر، سيتم تطبيق رسوم.

مخاطر الخسارة الكبيرة اعتمادًا على مستوى الرافعة المالية

إن الرافعة المالية مربحة لأنها تسمح لك بمضاعفة أرباحك. في الواقع، لتحقيق الأرباح باستخدام الرافعة المالية في سوق الأوراق المالية، يجب عليك التأكد من استثماراتك. في حالة خسارة الرهان، فإنك تخاطر بخسارة قدر كبير من المال حيث سيتم مضاعفة خسائرك وفقًا للرافعة المالية التي طبقتها. من حيث المبدأ، فإن استخدام الرافعة المالية، على الرغم من أنه مفيد، إلا أنه قد يؤدي إلى خسارة الكثير من الموارد المالية في سوق الأوراق المالية.

خطر الحاجة إلى إضافة أموال إضافية

بالإضافة إلى ذلك، ليس من غير المألوف أن نرى الرافعة المالية تؤدي إلى دعوات الهامش. وهذا هو الحال بشكل خاص مع SRD والتداول بالهامش أيضًا. تحدث دعوة الهامش عندما يقرر الوسيط الخاص بك أنك لم تعد تمتلك أموالاً كافية لتغطية خسائرك المحتملة.

ولتوضيح ذلك بشكل أفضل، لنتخيل أنك قمت بشراء أسهم بقيمة 1000 يورو بمساهمة قدرها 200 يورو. عندما ينخفض ​​السهم بنسبة 10%، فسوف تضطر إلى خسارة 100 يورو. إن السيولة البالغة 200 يورو ستسمح لك بتغطية خسائرك، مما يعني أنك تتمتع ببعض الهامش.

مخاطر إغلاق المركز

في الأوقات السيئة، قد تتسبب نداءات الهامش في إغلاق مراكزك. في الأساس، قد تكون على حق بناءً على تحليلات الرهان الخاصة بك، ولكنك لن تكون قادرًا على توليد الدخل بعد الآن. لذلك يبدو استخدام الرافعة المالية محفوفًا بالمخاطر ويصعب تطبيقه، خاصة بالنسبة للمستثمرين المبتدئين. ولكي تتمكن من القيام بذلك، يتعين عليك التمسك بموقفك حتى تتمكن من فهم المخاطر المرتبطة بالرافعة المالية بشكل أفضل.

كيف تتجنب مخاطر الرافعة المالية في سوق الأوراق المالية؟

لتجنب الوقوع في فخ الرافعة المالية، يجب عليك اتباع قواعد معينة عند الاستثمار:

• تنويع - يعد التنويع أحد أكثر خيارات الاستثمار ربحية. يعد هذا خيارًا مهمًا للغاية خاصة عندما يتعلق الأمر بالاستثمار بالرافعة المالية. عند الاستثمار، يمكنك التأكد من أنك تستثمر في أصل واحد، ولكن خيار التنويع هو الأكثر أمانًا وأكثر ربحية.
• لا تبالغ - الرافعة المالية هي أداة محفوفة بالمخاطر للغاية. عندما تخاطر كثيرًا، فإن احتمال الخسارة يزداد أيضًا. لكي تتجنب الوقوع في موقف خاسر، عليك تقييم المخاطر وتقليلها قدر الإمكان. لذا، فإن مجرد تقليل المخاطر أثناء الاستثمار يمنحك فرصة جيدة لتحقيق الأرباح.
• تعيين وقف الخسارة - قد تستخدم رافعة مالية كبيرة لكسب الدخل. ولكن في هذه الحالة، تحتاج إلى برمجة أوامر وقف الخسارة. باستخدام هذا النظام، يمكنك تحديد مستوى المخاطرة الذي يمكنك قبوله. هذه الطريقة في القيام بالأشياء تسمح لك بالبقاء محميًا من السقوط الحاد جدًا. إذا كنت من المتداولين اليوميين أو حتى من المتحمسين للمضاربة السريعة، فيمكنك استخدام هذه التقنية من أجل سلامتك.
• حجم الموضع - للتقليل من خسائرك في التداول بالرافعة المالية، عليك التركيز على حجم المركز وليس على الرافعة المالية وحدها. عندما يكون حجم المركز كبيرًا، تكون المكاسب والخسائر المحتملة كبيرة. وبالمثل، عندما يكون حجم المركز صغيرًا، تكون الأرباح والخسائر المحتملة أصغر.

الرافعة المالية في سوق الأوراق المالية - ما هي الرافعة المالية التي يجب عليك اختيارها؟

تعتمد الرافعة المالية التي سيتم استخدامها بشكل أساسي على استراتيجية التداول التي يستخدمها كل مستثمر:

• عادة ما يختار المضاربون والمتداولون اليوميون الرافعة المالية العالية ويبحثون عن مراكز سريعة للغاية وحركات صغيرة.
• يقوم المتداولون على المدى الطويل، أو أولئك الذين يتبعون نهج التداول المتأرجح، عادةً بالتداول باستخدام مستوى منخفض من الرافعة المالية. غالبًا ما يتراوح هذا الرافعة المالية التي يرغب بها المتداول المتأرجح بين 1:5 و1:20.

لذلك فإن اختيار الرافعة المالية المناسبة لسوق الأوراق المالية يعد أمرا في غاية الأهمية، خاصة عندما تبدأ للتو في الاستثمار في سوق الأوراق المالية. لتحديد الحركات الصغيرة المتاحة في السوق، يميل المستثمرون إلى استخدام نسبة رافعة مالية عالية وأيضًا أعلى.

ما هو تأثير الرافعة المالية المستخدم وفقًا لملف الاستثمار؟

• التجار المحترفين - المتداولون ذوو الخبرة أو حتى المتداولون المؤكدون هم أولئك الذين يمكنهم استخدام الرافعة المالية الكبيرة. إنهم قادرون على تحمل القليل من المخاطرة لأنهم يتمتعون بأقصى قدر من المعرفة حول تأثيرات الرافعة المالية.
• المتداولون المبتدئون - بالنسبة للمتداولين المبتدئين، يمكنهم استخدام رافعة مالية منخفضة للغاية. وهذا من شأنه أن يسمح لهم بتجنب الخسائر السريعة في السوق. وبالمثل، سوف يتمكنون من التعود تدريجيا على استخدام الرافعة المالية قبل المخاطرة بشكل أكبر. علاوة على ذلك، يمكن للمتداولين المبتدئين استخدام حساب تجريبي قبل البدء في استخدام أموال الاستثمار الحقيقية.

ما هي مزايا التداول بالرافعة المالية؟ اهتمامات الرافعة المالية في سوق الأوراق المالية

• يتيح لك الاستثمار في الأسواق بأكثر من رأس مالك
• يوفر الوصول إلى أسواق رأس المال مثل الفوركس
• يعمل على مضاعفة الأرباح التي يمكنك تحقيقها في الأسواق
• يحسن معدل العائد على استثمارك
• يتمكن المتداول من المشاركة في فرص تداول متعددة في نفس الوقت
• يتيح استخدام المشتقات المالية ذات الرافعة المالية الفرصة للبيع على المكشوف للمضاربة على انخفاض الأسعار.

ما هي عيوب التداول بالرافعة المالية؟

• يزيد الخسائر في حالة الاستخدام غير السليم للرافعة المالية في سوق الأوراق المالية
• يقلل معدل العائد في حالة الخسائر
• إذا تراكمت على المتداول خسائر كثيرة في مركز مستمر بسبب الرافعة المالية، فقد يكون لديه نداء هامش وحتى إغلاق تلقائي لمركزه.
• قد يتعين على المتداول دفع رسوم المبادلة إذا احتفظ بمركز رافعة مالية طوال الليل

لذلك فإن الرافعة هي أداة ذات اتجاهين ويجب استخدامها بحذر شديد. يجب أن تعلم أن استخدامه محفوف بالمخاطر للغاية وليس من غير المألوف أن تتكبد خسائر فادحة في السوق مع الرافعة المالية العالية.

بعض النصائح لاستخدام الرافعة المالية بشكل فعال

• استخدم رافعة مالية أقل خاصة عندما تكون متداولًا مبتدئًا
• استخدم منتجات سوق الأوراق المالية ذات الرافعة المالية التي أنت على دراية بها، مثل العقود مقابل الفروقات
• اختر وسيطًا موثوقًا ومنظمًا
• التداول مع إدارة الأموال الجيدة
• استخدم حاسبة الرافعة المالية والهامش في التداول لحساب الهامش بنجاح
• يمكن للمبتدئين فتح حساب تجريبي للتدرب وتعلم التداول بالرافعة المالية قبل الاستثمار بأموال حقيقية.

الخلاصة - هل ينبغي عليك استخدام الرافعة المالية للاستثمار في سوق الأسهم؟

الرافعة المالية هي أداة تستخدم عادة في الاستثمارات. يساعد المتداولين على المراهنة على أصول بأموال أكبر من تلك التي يملكونها. ولذلك، فإن الرافعة المالية تقدم نفسها كأداة محفوفة بالمخاطر. عندما يتم رفعه، تزداد فرص الفوز وكذلك احتمال الخسارة. يؤدي انخفاض الرافعة المالية إلى تقليل المخاطر، ولكنه يولد القليل من الدخل. وللقيام بذلك، عليك استخدام الرافعة المالية في سوق الأوراق المالية بحذر.

يتضمن الاستثمار في سوق الأوراق المالية مخاطر، وتزداد المخاطر بشكل أكبر عند استخدام الرافعة المالية. قم بتثقيف نفسك واتبع نصائح الاستثمار المذكورة في هذا الدليل لتتمكن من تجاوز هذا الأمر.

✔️✔️✔️هل لديك أي أسئلة أخرى حول الرافعة المالية في سوق الأوراق المالية أو هل ترغب في مشاركة تجربتك؟ اترك لنا تعليقًا.✔️✔️✔️