انهيار سوق الأسهم - التعريف، الأسباب، العواقب والحلول

انهيار سوق الأوراق المالية: غالبًا ما تشهد سوق الأوراق المالية فترات من الصعود والهبوط. في لغة سوق الأوراق المالية، نتحدث عن الذروة أو الهبوط. لقد واجهت فترة القرن العشرين والعصر المعاصر عددًا كبيرًا من انهيارات أسواق الأوراق المالية. ولا تزال هذه الظاهرة تؤثر سلباً على البورصة. تعرف على كل شيء عن انهيارات سوق الأوراق المالية في هذه المقالة.

ما هو انهيار سوق الأوراق المالية؟

انهيار سوق الأوراق المالية أو انهيار سوق الأوراق المالية هو حقيقة أن مجموعة من الأوراق المالية المدرجة في البورصة أمة أو منطقة جغرافية أو إقليم معين ينهار فجأة وبشكل جذري. يرجى ملاحظة أن هذا الانخفاض المفاجئ والعنيف وغير المتوقع في سوق الأوراق المالية من المرجح أن يؤثر على الصحة الاقتصادية للمنطقة أو البلد المعني. ومن ثم فإن انهيار سوق الأوراق المالية لا يتناسب مع اقتصادات الدول المعنية.

ما هو أساس انهيار سوق الأوراق المالية؟

كان سبب انهيار سوق الأوراق المالية هو انفجار فقاعة المضاربة. في الواقع، كلما زادت المبالغة في تقييم الأسهم في السوق، كلما اتسعت فقاعة المضاربة. بمعنى آخر، عندما يقوم المستثمرون بشراء الأسهم بكميات كبيرة وغير معقولة. تتزايد التقلبات الصعودية. ويؤدي هذا إلى ابتعاد الأصول بشكل كامل عن قيمتها الحقيقية.

وتساهم هذه المسافة في كل مرة، شيئا فشيئا، في تجاوز حجم الفقاعة المضاربية. ومن ثم فإن المحفز لانهيار سوق الأوراق المالية سيكون الوعي العام. في الواقع، سيرغب جميع المستثمرين والتجار في بيع أسهمهم، ولكنهم لن يجدوا أي مشترين. وهذا من شأنه أن يؤدي إلى انهيار الأسعار، ومن ثم انفجار فقاعة المضاربة. سيتم تسجيل انهيار سوق الأوراق المالية في النهاية.

ما هي تأثيرات انهيار سوق الأوراق المالية المحتمل؟

• تقليل الاستهلاك

1. تجدر الإشارة إلى أن انهيار سوق الأوراق المالية يؤثر بشكل مباشر على الاقتصاد من خلال انخفاض ثروة أصحاب الأصول المالية التي انخفضت قيمتها. وهذا يؤدي بالتالي إلى انخفاض الاستهلاك الدوري، حيث يسعى هذا الأخير إلى زيادة مدخراته. لكي يتمكنوا من إعادة بناء قيمة رأس مالهم. لكن من المهم أن نعرف أن هذا التأثير المباشر سوف يتفاقم في حالة تحمل أصحاب الأصول المالية المنخفضة القيمة ديوناً في ظل مناخ النشوة المضاربية.
2. كما يجب أن ندرك أن هذه الأزمة تتسبب في انخفاض أو انخفاض الاستثمار والاستهلاك، مما يؤثر سلباً وبشكل لا يمكن علاجه على إنتاج الشركات. وسوف يؤدي هذا إلى انخفاض فوري في إنتاج العمالة وانخفاض القدرة الشرائية. وستضطر السلطات الأخلاقية بالتالي إلى تنفيذ استراتيجية للتعافي من خلال عمليات التأميم. وهو ما سيسمح لهم بإنقاذ الاقتصاد السياسي لبلادهم.

• تراجع الثقة

1. من المهم أن نعرف أن انهيار سوق الأوراق المالية يمكن أن يؤثر بسهولة على ثقة الأسر والشركات. في واقع الأمر، إن تأثير انهيار أسواق الأسهم محسوس أكثر على الأنشطة الاقتصادية منه على الصعوبات المالية التي يواجهها المضاربون، والتي سوف تنتقل إلى البنوك. من خلال صعوبات تسوية قروض المستثمرين. وسوف يؤدي هذا بالتالي إلى خطر إفلاس البنك. وسوف يؤدي هذا أيضًا إلى إعادة تنظيم شروط الائتمان، حيث سيتم تشديدها.
2. وعلاوة على ذلك، هناك حلقة مفرغة تستهدف شركات الإقراض المصرفية الخاصة. ونتيجة لذلك، لن يتمكنوا بعد الآن من استثمار الأموال لتحقيق الأرباح. وبالمثل، سوف تلاحظ أفرادًا يستثمرون أو يستهلكون أقل بسبب نقص القروض التي أصبحت محدودة. باختصار، تجدر الإشارة إلى أن التجربة أثبتت أن عواقب انهيار أسواق الأوراق المالية متغيرة للغاية.
3. في الواقع، أدى انهيار سوق الأوراق المالية في عام 1873 إلى بداية فترة من الصعوبات الاقتصادية الدائمة بالنسبة لأسهم الشركات. بورصة باريس حتى نهاية القرن عملياً. وبالإضافة إلى ذلك، أدى انهيار سوق الأوراق المالية في عام 1929 إلى فترة طويلة من الكساد الكبير. وعلى النقيض من ذلك، لم يتحول انهيار سوق الأوراق المالية في عام 1987 إلى أزمة اقتصادية. عندما تقوم بتحليل انهيار سوق الأوراق المالية في عامي 2000 و2001، يمكنك أن ترى أنه تسبب فقط في تباطؤ اقتصادي.

كيفية التعامل مع انخفاض الأسعار

1. البقاء على المسار الصحيح مع رؤيتك الاستثمارية المالية
2. حماية نفسك من الأعطال المحتملة.

فقاعة الفقاعات

انهيار سوق الأوراق المالية الذي ظهر كالزهرة. في الواقع، في القرن السابع عشر، كانت الحزمة التي تسمى توليب رائجة في هولندا. ونظراً لقوة هذه الزهرة وتأثيرها، فإن الهوس بهذه الزهرة القادمة من القسطنطينية اليوم يُشار إليه باسم "هوس التوليب".

في عام 1637، تبين أن سعر بصلة التوليب أصبح خارجًا عن السيطرة وارتفع فجأة. لقد ارتفع هذا السعر إلى مستوى راتب الحرفي لسنوات عديدة. وأخيرا، في صباح أحد أيام فبراير الجميلة، انفجرت فقاعة المضاربة. ودفع هذا الأمر نواب البرلمان في أمستردام إلى اتخاذ قرار بإلغاء جميع الشراكات والعقود الموقعة بشأن زهور التوليب. وتبع ذلك انهيار في سوق الأوراق المالية.

الخميس الأسود في أكتوبر 1929

يعد يوم الخميس الأسود بلا شك أشهر انهيار لسوق الأوراق المالية وأكثرها أهمية في التاريخ. في الواقع، في يوم الخميس الأسود الموافق 24 أكتوبر/تشرين الأول 1929 في وول ستريت، أو بعبارة أخرى في بورصة نيويورك، بورصة الأوراق المالية العالميةأكثر من عشر عمليات مضاربة مالية انتهت بكارثة. وفي الواقع، تم بيع ما يقرب من ثلاثة عشر مليون سهم. وأدى هذا إلى انخفاض مفاجئ لا يمكن إصلاحه في أسعار الأسهم وانتشار الذعر في سوق الأوراق المالية.

تجدر الإشارة إلى أنه بعد عدة سنوات من النشوة الاقتصادية، استحوذت المضاربة على تمويل الاقتصاد الحقيقي، وهو ما أدى إلى بداية هذه الأزمة. ما دمر حياة الملايين من المواطنين الأميركيين كان بداية الكساد الأعظم في القرن العشرين. ولهذا السبب يعتبر الخميس الأسود أكبر أزمة اقتصادية في القرن العشرين.

الاثنين الأسود، أكتوبر 1987

الاثنين الأسود، انهيار آخر لسوق الأوراق المالية حدث في أكتوبر/تشرين الأول، ولا يزال في نيويورك. لدى كل مقامر في سوق الأوراق المالية في العالم تاريخ الإثنين، 19 أكتوبر/تشرين الأول 1987، مسجلاً في مذكراته. كان النظام البيئي الغربي في فترة من الصحة الاقتصادية المستقرة دون أي اضطرابات اقتصادية. انخفض مؤشر داو جونز، مؤشر بورصة نيويورك، بشكل مفاجئ بمقدار 508 نقاط. وتقدر نسبة الخسارة هذه بنحو 22%.

ويرجع بعض الخبراء في هذا المجال هذه الخسارة إلى نشر أرقام عجز الموازنة التجارية الأميركية، الذي كان في حالة سقوط حر. وبالتالي فإن هبوط مؤشر داو جونز للأسهم تسبب أيضًا في هبوط العديد من مؤشرات الأسهم الأخرى، وهي:

1. تراجعت مؤشرات الأسهم في هونج كونج بنسبة 46٪؛
2. هبوط مؤشرات سوق لندن للأوراق المالية بنسبة 27%؛

استغرق الأمر عامين كاملين حتى يعود مؤشر داو جونز للأسهم إلى مستواه قبل أكتوبر/تشرين الأول 1987. وبعد ذلك استأنف الاقتصاد الأميركي مساره.

كيفية الاستثمار في انهيار سوق الأسهم ?

عندما تشعر بأنك على وشك انهيار سوق الأوراق المالية، حتى لو كان الأمر صعبًا أو مستحيلًا. لديك خيار استثمار أموالك في صناديق Bear. في الواقع، تهدف هذه الصناديق إلى الاستفادة من انخفاضات الأسواق أو هبوطها. صناديق الدببة تحاكي بأمانة أداء مؤشر CAC 40. عند استخدام تحليلات وقاعدة بيانات Quantalys، في عام 2018، حققت صناديق Bear مكاسب متوسطة تزيد عن 20%.

لاحظ أيضًا أنه بالإضافة إلى الاستثمار في صناديق Bear، لديك أيضًا خيار اختيار أدوات التتبع التي تمنحك إمكانية الرهان على الانخفاض. للإشارة، في الفترة ما بين 18 فبراير و20 مارس 2020، حقق متتبع BX4 مكاسب بلغت حوالي 120%، وهو رقم قياسي جدير بالثناء. بدلاً من ذلك، اختر الاستثمار من خلال وسطاء موثوق بهم. المفارقة مع هذه الأدوات التتبعية هي أنها محملة بقدر كافٍ من المخاطر. تتطلب هذه الأدوات الكثير من الاهتمام، لذا عليك مراقبتها عن كثب وبيعها في أسرع وقت ممكن.