لقد كان الاقتصاد وسوق الأوراق المالية مرتبطين ارتباطًا وثيقًا منذ عصور. لقد شهدوا أعظم الأزمات التي عرفها العالم على الإطلاق. في أوقات الأزمات الاقتصادية أو التوسع الاقتصادي، يمكن للمتداول الاستفادة من التغيرات في الظروف الاقتصادية. إن إنشاء فقاعة ليس بعيدًا أبدًا عندما يكون السوق في اتجاه تصاعدي مستمر. في هذه المقالة سوف نشرح أهمية فقاعة سوق الأوراق المالية بالنسبة للمتداولين والاقتصاد بشكل عام. وكيف يمكن أن يشكل مصدرًا مهمًا للدخل أو تهديدًا للاستثمارات.
ما هي فقاعة سوق الأسهم - التعريف
الفقاعة المضاربية هي ظاهرة دورية تتميز بارتفاع هائل في سعر أحد الأصول نسبة إلى قيمته الجوهرية أو قيمته الأساسية. تظل الفقاعة في ارتفاع حتى تنفجر في مرحلة ما. تلعب القيمة الجوهرية دورًا مهمًا في سوق الأوراق المالية، لأنها القيمة الناتجة عن الأساسيات. ترتبط الفقاعة والقيمة الأساسية ارتباطًا وثيقًا. في حالة الفقاعة، سيكون ارتفاع الأسعار مستمراً ومستمراً في دائرة مفرغة من شأنها أن تؤدي إلى انفجار الفقاعة وخلق أزمة اقتصادية محتملة. سيتم شرح كيفية عمل الفقاعة بمزيد من التفصيل لاحقًا، والعواقب المحتملة للفقاعة لاحقًا.
أفضل المنصات للتداول في سوق الأسهم في ظل فقاعة المضاربة
قبل الاستثمار في سوق الأوراق المالية، يجب على المتداول العثور على وسيط عبر الإنترنت جدير بالثقة. سيقوم الوسيط بتوفير منصة تداول سيتم من خلالها تنفيذ المعاملات. ولكن ما الذي سيتم استخدام الوسيط ومنصته التجارية من أجله؟ ومن هو الأفضل في هذا المجال؟
ما هو الوسيط؟
السمسار هو الشخص الطبيعي أو الاعتباري الذي سيقوم بتنفيذ الأوامر الصادرة من المتداول بصفته Vantage. وبالتالي، فهو يلعب دور الوسيط بين السوق والتاجر. يمكن أن يكون الأمر عبارة عن موقف شراء أو موقف بيع. يقوم الوسيط بتحصيل عمولة مقابل الخدمة التي يقدمها قبل تنفيذ الأمر. يمكن أن تكون هذه العمولة عبارة عن نسبة من حجم المعاملة التي تم تنفيذها أو انتشارها. هناك العديد من شركات الوساطة، مما يخلق منافسة شرسة في السوق. وبناءً على ذلك، سيقدم كل وسيط رسوم معاملات مختلفة. تقع على عاتقك مسؤولية تحديد الوسيط الذي يقدم أعلى نسبة تكلفة إلى فائدة لتحسين استثمارك.
كيف تتشكل فقاعة سوق الأوراق المالية؟
تتشكل الفقاعة عندما تكون الفجوة بين توقعات المتداولين والمستثمرين والوضع الفعلي للسوق كبيرة للغاية. لقد أظهر لنا التاريخ أن الفقاعات كانت موجودة دائمًا. نحن نفسر آلية تشكل الفقاعات.
الفجوة بين سعر الأصول والقيمة الأساسية
السوق المالية والقيمة الجوهرية
القيمة الأساسية للأصل هي القيمة الفعلية للأصل بعد الحساب. وسيكون الحساب ممكنا بفضل سوق تنافسية نقية ومثالية. إن كفاءة السوق هي التي تسمح بإنتاج القيمة الجوهرية للأصول بشكل مثالي.
تعتبر السوق المالية أفضل وسيلة للحصول على القيمة الحقيقية. المشكلة التي لا تزال قائمة هي أن عدم كمال السوق هو حقيقة واقعة. المعلومات ليست مثالية أبدًا، ويقوم المستثمرون بإجراء تقديرات حول كيفية تطور سعر الأصل بمرور الوقت. السؤال هنا هو، هل تم تقييم السعر بشكل صحيح؟
المبالغة في تقييم السعر التقديري للأصول
يتم إنشاء سعر الأصول بفضل توقعات الوكلاء الاقتصاديين. إذا كانوا متفائلين للغاية بطبيعتهم، فإن السعر سيستمر في الارتفاع. سوف يعمل المستثمرون الجدد على تغذية السوق وتعزيز نمو الأسعار. قد يكون رد الفعل هذا من جانب المستثمرين الجدد ناجماً عن نفسية الجماهير. يفقد المستثمرون كل إحساس بالمنطق ولا يفعلون سوى تقليد أو إعادة إنتاج سلوك الأغلبية.
وبالتالي فإن الفجوة بين السعر النظري والسعر الفعلي تستمر في الارتفاع، مما سيؤدي إلى نمو الفجوة بشكل كبير. تتشكل الفقاعة عندما يكون السوق مبالغًا في تقييمه.
ما هي الفقاعة المضاربية القادمة في سوق الأسهم الفرنسية؟
ولرصد تشكل الفقاعة التالية، يتعين عليك التركيز على أداء الأسعار لمنتج مالي أو قطاع صناعي. من المعتقد، ومن المنطقي تماماً، أن العملات المشفرة ستخلق فقاعة قريباً. نحن نقول لك لماذا.
- فقاعة العملات المشفرة :يستمر سوق العملات المشفرة في الارتفاع حاليًا. ومن حيث التقييم، بدأ يتجاوز قيمة مؤشرات الأسهم القوية. وتثير هذه الظاهرة توقعات متفائلة بشأن ارتفاع أسعار العملات المشفرة في السنوات المقبلة. في الواقع، من الواضح أن سوق الثيران مرئية بوضوح عند النظر إلى مخططات العملات المشفرة. الزيادة ليست عنيفة، ولكنها ملحوظة. من المتوقع أن يخلق سوق العملات المشفرة فقاعة مالية في السنوات القادمة. والمخاطر أكبر في هذا السوق.
- توقع غير عقلاني: وقد يصبح تحليل المستثمرين أقل عقلانية لأن توقعاتهم قد تؤدي إلى تشويه أساسيات السوق. في الواقع، هناك دائمًا فجوة بين القيمة النظرية للأمن وقيمته الحقيقية. التوقعات أقرب إلى النظرية، وبالتالي فإن دورة الأعمال وعدم التماثل في المعلومات قد يؤديان إلى تشويه التوقعات.
- سوق متقلب :إن أحد أكبر عيوب سوق العملات المشفرة هو تقلبها. في الواقع، يستغل منتقدو هذا السوق تقلباته بلا كلل. مع ضعف التوقعات، قد يؤدي سوق العملات المشفرة إلى خلق فقاعة غير مسبوقة. لذلك إذا كنت تريد الاستثمار في سوق الأسهم والمراهنة على فقاعة المضاربة، فإننا ننصحك بتقليل فترة الاستثمار قدر الإمكان. في الواقع، قد يستمر ارتفاع الأسعار لمدة عشر سنوات تقريبًا، إلا أننا نقترح اختيار فترة أقصر.
لماذا تتكرر الفقاعات المضاربية في اقتصاداتنا؟
لقد شرحنا لكم آلية تشكل الفقاعات المضاربية والآن سوف نشرح أسباب ظهورها بشكل متكرر إلى حد ما.
المبالغة في تقييم الأسهم
سوق الأوراق المالية هو الأكثر شهرة في الأسواق المالية. الفن السابع أو التجار المشهورين مثل وارن بافيت يزيدون من اهتمام المستثمرين بسوق الأوراق المالية.
يعتقد بعض الخبراء أن الأسهم مبالغ في قيمتها ربما بسبب شعبيتها.
الفقاعة هي ظاهرة دورية
تتبع الفقاعة دورة اقتصادية، وبالتالي من الممكن تحديد دورتها. في واقع الأمر، منذ بداية هذه الألفية، كانت هناك سلسلة من الفقاعات مصحوبة بفترات من الركود والتوسع.
فقاعة سوق الأوراق المالية: ما هي العواقب؟
إن الفقاعة المالية لها عواقب مختلفة للغاية. وفي واقع الأمر، تعتمد العواقب على توقيت انفجار الفقاعة.
عواقب انفجار فقاعة سوق الأوراق المالية
كما تعلمون الآن، فإن الفقاعة تخلق زيادة في القيمة السوقية. وبالتالي، سيكون المتداول التفاعلي قادرًا على الاستفادة من هذا الوضع على المدى القصير.
- تحقيق مكاسب رأس المال
قانون السوق لا يتغير حتى في فقاعة. وتتزايد التوقعات بشأن اتساع الفقاعة، إذ يعتقد المستثمرون أن الطلب سيكون ضخما في السنوات المقبلة. سيتمكن المتداول الجيد من اغتنام اللحظة المناسبة لشراء الأسهم في سوق الأوراق المالية والخروج قبل انفجار الفقاعة، مما يتسبب في انخفاض الأسعار. وهو ما يعتمد على دعم الوسطاء الموثوق بهم مثل Vantage.
العواقب بعد انفجار فقاعة سوق الأوراق المالية
هذه هي النقطة التي تهمنا أكثر من غيرها، لأنه في هذه النقطة سوف نشعر بأكبر قدر من تأثير الفقاعة.
- انهيار سوق الأوراق المالية: غالبًا ما يكون انهيار سوق الأوراق المالية مصحوبًا بانهيار سوق الأوراق المالية. على سبيل المثال، أثرت فقاعة الدوت كوم على أسهم التكنولوجيا في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين. لقد أدى ظهور الإنترنت إلى زيادة عدد الشركات العاملة في قطاع التكنولوجيا. لكن انفجار فقاعة الإنترنت أدى إلى رحيل عدد كبير من المستثمرين. انخفض مؤشر ناسداك بنسبة تزيد عن 2000% لأن الأشجار لا تنمو إلى السماء.
- أزمة الإفراط في الإنتاج: أصبحت الاستثمارات التي تقوم بها الشركات التي تصدر أسهماً مدرجة في البورصة تعتمد بشكل متزايد على الطلب المتوقع من جانب الأسر. إذا اعتقدت الشركات أن الطلب سوف يزداد، فسوف تزيد استثماراتها. ولذلك سوف يلجأون إلى التمويل الذاتي أو القروض. كما يمكنهم تمويل أنفسهم من خلال سوق الأوراق المالية من خلال تنفيذ الاكتتاب العام الأولي في سوق الأوراق المالية.
- الأزمة المالية: في الوقت الحالي، وبسبب العولمة، هناك عدد قليل من الاقتصادات التي تتمتع بالاكتفاء الذاتي الكامل. إن الاختلافات في وزن دولة ما مقارنة بأخرى في الاقتصاد العالمي لها تأثيرات كبيرة. على سبيل المثال، أثرت الفقاعة الآسيوية على بلدان جنوب شرق آسيا وليس على الكوكب بأكمله. كانت أزمة الرهن العقاري الثانوي، التي نشأت بسبب فقاعة العقارات، سبباً في الأزمة المالية العالمية.
- الكساد الاقتصادي: كان الكساد الأعظم الذي حدث عام 1929 أحد العواقب الخطيرة لانهيار سوق الأوراق المالية. في واقع الأمر، ظل النمو الاقتصادي في الولايات المتحدة مستداما لعدة سنوات. كان الجمهور في ذلك الوقت يفضل سوق الأوراق المالية بشكل كبير. يقترض التجار لشراء الأسهم التي تستمر أسعارها في الارتفاع. لقد تشكلت فقاعة، وانفجار هذه الفقاعة أدى إلى خلق أزمة عام 1929.
ما هو انهيار سوق الأوراق المالية؟
انهيار سوق الأوراق المالية هو ظاهرة اقتصادية تؤدي إلى انخفاض مفاجئ في أسعار الأسهم المدرجة خلال فترة زمنية قصيرة نسبيًا. على عكس تصحيح سوق الأوراق المالية، فإن انخفاض الأسعار أثناء انهيار سوق الأوراق المالية يكون أكثر وضوحًا. مبدئيا، تبلغ النسبة حوالي 20%، ولكنها قد تختلف حسب البلد.
إن معدل حدوث انهيار سوق الأوراق المالية منخفض للغاية، ولكن انهيار سوق الأوراق المالية أكثر قابلية للتنبؤ به. وبالتالي، يمكن للمستثمرين حماية أنفسهم ضد هذه المخاطر، ولكن أيضًا سيكون لديهم ثقة أكبر في سوق الأوراق المالية.
ما هي عواقب انهيار أسواق الأسهم والفقاعات؟
يمكن أن يؤدي انهيار سوق الأوراق المالية إلى حدوث مشاكل اقتصادية أو اجتماعية أو سياسية. وباعتبارنا لاعبين في الأسواق المالية، فسوف نقتصر على الحديث عن التأثير على المستوى الاقتصادي.
- انخفاض قيمة أصول المستثمر: وتتأثر محفظة حاملي الأصول بالأولوية. في الواقع، يؤثر انهيار سوق الأوراق المالية بشكل مباشر على أسعار الأصول، مما يؤدي إلى خسارة هذه الأصول لقيمتها. ومن ثم فإن محافظ المستثمرين سوف تضعف، أو حتى تتلاشى في غضون لحظات. سوف يعاني المستثمر أو المتداول من خسارة كبيرة بعد معاناته من عواقب الانهيار.
- انخفاض في الاستثمارات: وسوف يشعر النشاط الاقتصادي بتأثير الأزمة في معظمه. في الواقع، قبل الاستثمار، يقوم المستثمر بوزن مزايا وعيوب استثماراته المستقبلية. إن انهيار سوق الأوراق المالية يخلق مناخًا من عدم الثقة في السوق. ومع ذلك، فإن الثقة هي أساس الاستثمار الناجح.
- انهيار سوق الأوراق المالية: ويؤدي انخفاض مستويات الاستثمار إلى انخفاض الطلب، وهو ما قد يؤدي إلى انهيار سوق الأسهم على المدى الطويل. في الواقع، هناك ارتباط وثيق بين الطلب والاستثمار. تتوقع الشركات الطلب من جانب المستهلكين، وعندما يكون الطلب المتوقع منخفضًا، ينخفض الاستثمار. وسوف يكون التأثير أكبر على مستوى سوق الأوراق المالية.
الخاتمة - هل من الممكن أن تتشكل فقاعة سوق الأوراق المالية؟
تعتبر سوق الأوراق المالية وسيلة فعالة لتحقيق مكاسب رأس المال، ولكن لسبب ما. كل ما عليك فعله هو أن تكون انتهازيًا وتجد الوقت المناسب لدخول سوق الأوراق المالية. تعرف على كيفية تحديد الأحداث التي من شأنها أن تؤثر بشكل إيجابي على أسعار المنتجات المالية التي تهمك. إن تشكيل فقاعة المضاربة هو أحد تلك الأحداث التي من شأنها أن تغير سلوكك وسلوك السوق. إن الوضع الاقتصادي والاختراقات التي حققتها بعض المنتجات المالية تدفعنا إلى الاعتقاد بأن فقاعة تتشكل. ومع ذلك، فإنه لن ينفجر.
