من الناحية اللغوية، تعني كلمة التوحيد تجميع مجموعتين متجانستين من القيم في كيان واحد. وفي مجال التداول، فإنه يأخذ معنى مختلفا تماما. في الواقع، يشير مصطلح التوحيد في سوق الأوراق المالية إلى الفترة التي يشهد فيها سعر السهم استقرارًا معينًا. يمكن أن يشير أيضًا إلى انخفاض سعر السهم بعد فترة صعود طويلة. في هذا الدليل، نقدم لك جميع التفاصيل الأساسية لإتقان هذا المفهوم الأساسي في سوق الأوراق المالية.
ما هو توحيد سوق الأوراق المالية؟
يحدث توحيد الأسهم عندما يحافظ السهم على اتجاه سعري أوسع على مدى فترة زمنية طويلة نسبيًا. تتطلب تجارة الأسهم الموحدة عادةً قدرًا كبيرًا من الاهتمام. والحقيقة أن نطاق الأسعار محدود، وهذا لا يوفر فرص تفاوض كبيرة. ولذلك، تعتبر فترات التوحيد فترات مترددة وحذرة من قبل المحللين والتجار.
من ناحية أخرى، تحدد أعلام التوحيد انقطاعًا في الاتجاه حيث يقع السعر في نطاق بين المثلثات. يعطي هذا الفاصل بين خطوط المثلثات النمط مظهرًا يشبه العلم. وهذا عادة ما يكون قصير الأجل على القضبان وليس له نطاق سعري للتداول.
استراتيجيات توحيد سوق الأسهم لشهر يونيو
يحدث في كثير من الأحيان أنه بعد الاتجاه الهبوطي، يصبح مستوى الدعم نقطة مقاومة جديدة. وبالمثل، يمكن لمستوى المقاومة أن يشكل دعمًا بعد الاختراق الصعودي. لكي تعرف كيفية تداول التوحيد (الجلسة، الحركة)، من المهم معرفة الوقت الذي يستغرقه النموذج، لأن هناك مراحل توحيد غير دورية داخل اليوم تستمر لبضع دقائق أو بضع ساعات فقط.
إذا اخترت تداول الأصول خلال اليوم، فمن الضروري استخدام برنامج التحليل الفني للحصول على التحديثات في الوقت الفعلي. يمكن أن تستمر أنماط التوحيد الأخرى لأيام أو أسابيع أو أشهر أو حتى سنوات. العيب الوحيد هو أنها عرضة للانقطاعات الخاطئة. لذلك، من المهم التأكد من سعر السهم قبل الاستفادة من الاتجاه.
- يمكن وصف تقسيم السوق بوجود مستثمرين محليين أو إقليميين؛
- يجب على الشركة التي تقوم بتوحيد عناوينها أن تمتلك قصة آسرة. ويجب على فريق إدارتها أن يمكّنها من تحقيق التآزر من خلال دمج الأنشطة المكتسبة بشكل فعال؛
- يجب على الشركات المستحوذة أن تعمل في نفس قطاع النشاط الذي تعمل فيه الشركة الموحدة لتسهيل تكاملها؛
- يجب أن يكون التدفق النقدي قويًا بما يكفي للسماح للشركة بسداد الديون المتكبدة بسرعة في حالة الاستحواذ الجديد؛
- يتعين على المسؤولين التنفيذيين للمجموعة أن يمتلكوا حصة كبيرة في الشركة لضمان الحكمة والانضباط في استراتيجيات الاستحواذ.
لماذا يتم دمج الأسهم في سوق الأوراق المالية؟
عندما يكون سعر السهم منخفضًا جدًا، قد تقرر الشركة دمج أسهمها. هذه الصفقة ليس لها أي تأثير على أصول المساهمين، حيث أن الشركة لا تدفع أي أموال. ومن خلال تجميع أسهمها، فإنها توفر لمساهميها فرصة استبدال الأسهم الحالية بأسهم جديدة ذات قيمة اسمية أعلى. هذه العملية ضرورية للشركة. في الواقع، يسمح ذلك بتجنب انخفاض سعر السهم إلى أسهم رخيصة تبلغ قيمتها 1 يورو في سوق الأوراق المالية. ولمنع صناديق الاستثمار من فقدان الاهتمام، يتعين على الشركة أن تبقي سعر أسهمها أعلى من سعر الأسهم الصغيرة. قد يكون هذا عيبًا كبيرًا.
ويسمح توحيد الأسهم للشركة أيضًا بتجنب تعرض أسهمها للمضاربة الشديدة. ولذلك، ولتحسين صورتها، تلجأ بعض الشركات إلى دمج أسهمها في سوق الأوراق المالية. وهذا لا يساعد فقط على استقرار أسعار الأوراق المالية، بل يساعد أيضًا على جذب المستثمرين.
مثلثات التوحيد في سوق الأسهم
تظهر المثلثات في الأسواق خلال فترات عدم الحسم. تحدث عادةً أثناء توحيد السعر. في الواقع، يبدأ كل مثلث بمنطقة واسعة إلى حد ما تتطور فيها الأسعار في انتظار قرارات المستثمرين. عندما تتقارب آراؤهم، يتحرك المثلث نحو المنطقة الأضيق. ومع تحرك الأسعار داخل هذه المنطقة، تختفي تقلباتها.
المثلثات هي أدوات قوية لتحليل الرسم البياني تستخدم للمضاربة في السوق بشكل دقيق وموضوعي. عندما نكون أمام مثلث على منحنى، يمكننا بالفعل تخمين الاتجاه المستقبلي بفضل شكله. ومع ذلك، للحصول على أفضل النتائج، يجب أن تتم مخارج المثلث بأحجام كبيرة. إذا كانت الأحجام غير كافية، فقد لا تتحقق الأهداف.
المثلث المتماثل
- يحدد هذا الشكل فترة التوحيد في الاتجاه. وهو يتألف من خطين يتقاربان في نفس الاتجاه، ولكن اتجاهاتهما تختلف. عندما يتذبذب سعر السهم صعودا وهبوطا أثناء التضييق، يتم تشكيل خطين: خط مقاومة هابط وخط دعم صاعد. يتقارب كلاهما نحو نفس نقطة التقاطع التي تسمى القمة، وبالتالي يتشكل مثلث.
- بمجرد الوصول إلى هذا التقاطع، يستأنف السعر اتجاه الحركة الأولية. لتحديد نمو الأسعار، يجب أن يظهر الرقم بعد زيادة كبيرة. إذا كان الأمر كذلك، فإن الاختراق فوق خط المقاومة الهابط يجب أن يكون هو المعيار. من ناحية أخرى، إذا تم تشكيل المثلث بسبب انخفاض حجم الأسهم، فمن الأفضل الانتظار حتى ينخفض سعر السهم إلى ما دون خط الدعم الصاعد. وتؤكد هذه النظرية بالتالي الاتجاه النزولي. لاحظ أنه عندما ينعكس الاتجاه عند القمة مع حدوث انقطاع في الاتجاه المعاكس للحركة السابقة، فقد يكون هذا انعكاسًا للاتجاه. إذا كنت تريد الاستثمار الآن، يجب عليك اتخاذ موقف في نفس الاتجاه الذي حدث قبل التوحيد.
المثلث الصاعد
- يعتبر هذا النمط إشارة على حدوث اختراق تصاعدي عند نهايته. وهو أيضًا رقم استمراري. وبعبارة أخرى، فإنه يتوافق مع مرحلة وسيطة في نمو القيمة التي تعزز القيمة.الاتجاه الحالي. يتميز المثلث الصاعد بخطين للاتجاه. خط دعم صاعد مع انخفاضات عالية جدًا وخط مقاومة أفقي يشكل قممًا متكررة.
- بشكل عام، يوضح المثلث الصاعد للمستثمر أنه عندما تصل الخطوط إلى قمتها، يكون هناك خطر ارتفاع السعر. لذا فإن أحد الجوانب الرئيسية التي يجب مراقبتها هو خط الدعم الصاعد، لأنه ويشير إلى انخفاض في الميل إلى البيع. إذا انخفض السعر إلى ما دون هذا الخط، فسوف نرى اتجاهًا جديدًا. لذا فهذا هو أفضل وقت للمتداولين لمتابعة هذا النمط. ويمكنهم اتخاذ قرار شراء الأسهم بمجرد عبور السعر للخط الأفقي.
المثلث الهابط
نمط المثلث الهابط هو عكس نمط المثلث الصاعد. يشير الكسر الهبوطي إلى نجاح النمط. يتكون من خطين للاتجاه: أحدهما عبارة عن مقاومة هابطة، تتميز بقمم منخفضة بشكل متزايد، والآخر عبارة عن دعم ثابت، يتكون من قيعان متكررة.
كما هو الحال مع جميع الخطوط الأخرى، تلتقي خطوط المثلث الهابطة في القمة، بالقرب من خط الدعم، مما يؤدي في كثير من الأحيان إلى كسر هبوطي.
ينبغي على المتداولين الذين يضاربون على السهم أن يأخذوا بعين الاعتبار المراكز القصيرة بمجرد حدوث الانخفاض.
كيفية التفاوض على عملية الدمج؟
للتداول في موقف التوحيد، يأخذ المتداولون في الاعتبار الجوانب التالية:
- الحجم: يحدد قوة التوحيد النسبي. عادةً، عندما يكون حجم التداول منخفضًا، فهذه مرحلة توحيد.
- حجم التوحيد: مرحلة أطول وحدود أضيق تؤدي إلى اندلاع حاد. ومع ذلك، ينبغي للمستثمرين أن يضعوا في اعتبارهم أن هذا قد يكون أيضًا اختراقًا زائفًا. خلال فترة طويلة من التوحيد، من الضروري أن نبقى حذرين وننتظر اتجاهًا صعوديًا فعالًا قبل الالتزام.
- تأكيد إعادة الضبط: بعد عكس الاتجاه، من المرجح أن يعود الأصل الأساسي إلى مرحلة التوحيد.
أوامر السوق: هناك طريقتان للقيام بذلك. أولاً، لديك خيار وضع أمر إيقاف الشراء عند أعلى نقطة في المنحنى. ثانياً، سوف تنتظر ارتفاع الأسعار للاستفادة من استثمارك. يمكنك أيضًا تنفيذ استراتيجية الإيقاف المؤقت والاستبدال لتوحيد الأمور. هذا هو الوقت الذي يتوجب عليك فيه الانتظار حتى يحدث الاتجاه الصعودي لإعادة الاختبار.
توحيد مستوي في منطقة المقاومة
يمتنع العديد من المستثمرين عن اتخاذ قرارات التداول الإستراتيجية عندما يدخل السوق منطقة غير حاسمة. ومن ثم فإن التوحيد الأفقي هو أحد العوامل وراء إحجام هؤلاء التجار.
لنأخذ على سبيل المثال حالة الرسم البياني أعلاه. المستطيل الرمادي يتوافق مع منطقة الحركة الأفقية بين مستوى الدعم ومستوى المقاومة. المنطقة 1 تتكون من منطقة مسطحة بالقرب من خط المقاومة. تشكل هذا بعد توحيد السوق على المدى القصير. قد يعتبر العديد من المستثمرين هذا بمثابة انقطاع واستمرار للاتجاه الصعودي. لكن هذا ليس هو الحال، حيث أن التسطيح عند خط المقاومة يؤدي إلى اتجاه هبوطي. ولذلك فإن المتداولين الذين يستثمرون في هذا المجال يستفيدون من هذا الانخفاض غير المتوقع.
توحيد مستوي في منطقة الدعم
- تتمتع المنطقة 2 بتسطيح مماثل عند الدعم. بالنسبة لبعض الأشخاص، قد يعني هذا أن الرسم البياني في وضع مستقر. لكن بعد المنطقة 2 نرى أن هناك انعكاس في الاتجاه مع حركة صعودية تكسر مستوى المقاومة للوصول إلى مستوى أعلى.
- وبالتالي، يمكن للسوق أن يتحرك في كلا الاتجاهين. في هذه الحالة، لتأكيد هذه النظرية، يجب على مؤشر MACD أن يشكل تباعدًا هبوطيًا/صعوديًا حتى يحدث انعكاس للموقف.
- إذا كان السوق بين المقاومة العامة وزيادة طفيفة في المقاومة المحلية، يمكن لمؤشر MACD تحديد ما إذا كان هناك انخفاض تدريجي.
- إذا كان هناك اتجاه هبوطي في هذه المنطقة، فيجب عليك البيع. ومع ذلك، قد يحافظ السوق على اتجاه صعودي خاصة إذا كان الاستقرار أعلى بقليل من مستوى الدعم وكان هناك انخفاض إلى مستوى المقاومة. في هذه الحالة يجب على المستثمر أن يفتح مركزًا طويلًا.
أساسيات تذكرها حول توحيد سوق الأسهم في فرنسا
توحيد أسعار الأسهم هو توقف مؤقت لحركة الأسعار. في التداول، هناك نوعان من التوحيد: عن طريق التصحيح أو عن طريق عكس الاتجاه. وهكذا، عندما يقع التوحيد عند مستوى المقاومة أو الدعم، لا بد من النظر في سيناريوهين. إذا كانت المنطقة المسطحة عند مستوى المقاومة تشير إلى اتجاه هبوطي، فمن المستحسن الشراء عند مستوى الدعم. من ناحية أخرى، إذا كان التسطيح عند مستوى الدعم يشير إلى حركة صعودية، فمن المستحسن البيع عند مستوى المقاومة.
يتم توحيد السعر عندما يصل إلى حد لا يمكن تجاوزه. ويمثل هذا فترة من التردد بالنسبة للمستثمرين، مما يتسبب في عدم وجود اتجاه في الأسعار. في هذه المرحلة، إذا كان الاتجاه لا يزال صعوديًا، يتوقف السعر عن الحركة، ثم يتحرك أفقيًا لفترة من الوقت. من ناحية أخرى، إذا كان السعر في اتجاه هبوطي، يتوقف السعر عن الانخفاض ويستمر في التحرك أفقيًا.
❓ما هو التوحيد في التحليل الفني والتداول؟
يشير إلى الأسعار التي تتقلب ضمن نطاق معين ويتم تفسيرها على أنها تردد في السوق. بعبارة أخرى، التوحيد هو تقنية تحليلية تستخدم لوصف حركة سعر السهم في نمط تداول مناسب.
ما هو خط الاتجاه؟
خط الاتجاه هو خط تصاعدي أو تنازلي يعمل كدعم أو مقاومة. يستخدم بشكل عام في التحليل الفني، فهو يسمح بتحديد اتجاه منتج سوق الأوراق المالية. كلما زادت نقاط الاتصال بالسعر على خط الاتجاه، زاد خطر حدوث الاختراق.
ما هو اختراق خط الاتجاه؟
يشير الكسر في خط الاتجاه إلى إمكانية حدوث ارتداد/تصحيح فني. ومع ذلك، قد يحدث ألا يحدث انعكاس في الاتجاه. لتحديد ما إذا كان خط الاتجاه قد تم كسره بالفعل، يمكن استخدام الشموع اليابانية. إذا أغلق الأخير أسفل أو أعلى خط الاتجاه، فسيتم تأكيد الاختراق.
