رسوم التداول يجب على المتداول الناجح أن يولي اهتمامًا دقيقًا ومستمرًا للرسوم التي يتكبدها في كل صفقة. إن مناقشة رسوم التداول اليوم تعني معالجة إحدى المشكلات الرئيسية التي يواجهها المتداولون، وهي سوء إدارة الرسوم الذي قد يؤدي إلى خسائر فادحة. وتُعد هذه مشكلة متكررة لمن يخطون خطواتهم الأولى في سوق الأسهم دون امتلاك رأس مال كافٍ للتداول.
ما هي الرسوم المختلفة المتعلقة بتداول الأسهم في السوق؟
- الهوامش ;
- المبادلة ;
- رسوم السحب ;
- رسوم التحويل ;
- رسوم صيانة الحساب ;
- رسوم عدم النشاط؛
- رسوم التداول الأخرى.
لكل من هذه التكاليف دور مهم في عملية وتكوين رأس المال التجارييجب أخذ ذلك في الاعتبار للحد من الخسائر. تجدر الإشارة إلى أنه في مجال التداول، من أولى النصائح التي تُقدم للمبتدئين هي الانتباه جيداً لسياسات التسعير لدى شركات الوساطة.
رسوم التداول – فروق الأسعار
يقوم الوسطاء تلقائيًا بخصم فروق الأسعار من مراكز التداول. فرق السعر هو الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع لمنتج مالي. من المهم دائمًا الاطلاع على جدول فروق الأسعار الخاص بالوسيط قبل بدء التداول. يقدم بعض الوسطاء فروق أسعار جذابة للمساعدة في تقليل تكاليف التداول للمبتدئين. تتأثر فروق الأسعار بعوامل مثل تقلبات السوق وتذبذب الأسعار. فكلما زادت تقلبات السوق، ارتفعت فروق الأسعار. هذا هو الحال، على سبيل المثال، مع فروق الأسعار على المؤشرات أو العملات المشفرة، وهي أسواق شديدة التقلب.
لحساب تداول السبريدطريقة الحساب بسيطة، وأحيانًا تكون موحدة لدى جميع الوسطاء. للقيام بذلك، يجب على المتداول طرح سعر الدخول، الذي يمثل سعر البيع، من السعر الفعلي، الذي يمثل سعر بيع المنتج. تجدر الإشارة إلى وجود فروق أسعار ثابتة ومتغيرة.
- فروق الأسعار الثابتة – كما يوحي الاسم، هي رسوم محددة مسبقًا وثابتة لا تتغير قيمتها تبعًا للمنتج أو المبلغ المستثمر. لا تؤثر الاتجاهات أو أي عوامل أخرى على فروق الأسعار التي يدفعها المتداول. يدفع المتداولون وفقًا لجدول الأسعار المحدد على المنصة.
- فروق الأسعار المتغيرة – على عكس فروق الأسعار الثابتة، تتأثر فروق الأسعار المتغيرة بعوامل خارجية. قد تشمل هذه العوامل تقلبات الأسعار، أو حجم المراكز، أو حتى المنتجات المحددة المعنية.
رسوم التداول – المقايضات
- رسوم المبادلة هي رسوم تُفرض على الصفقة بين جلستين تداول أو أكثر. هذه الرسوم كبيرة وشائعة جدًا بين المتداولين الذين يتداولون على المدى القصير.
- تُخصم رسوم إضافية من حساب المتداول يوميًا مقابل كل يوم تداول. وكما هو الحال مع العديد من شركات الوساطة، فإن هذا المبلغ غير ثابت ويتغير وفقًا لسياسات الشركة الداخلية.
- سيعتمد مبلغ رسوم المقايضة أيضًا على تقلبات السوق. ويأخذ ذلك في الاعتبار تداول النقاط وذلك بحسب حجم الصفقة، بالإضافة إلى إجمالي عدد الليالي التي ظل فيها المركز مفتوحاً.
رسوم التداول – رسوم السحب
رسوم السحب هي رسوم يدفعها المتداول عند سحب الأموال من حسابه التجاري لدى الوسيط. على عكس عمليات السحب، فإن عمليات الإيداع مجانية تمامًا.
تُفرض رسوم على عمليات السحب لدى بعض الوسطاء دون غيرهم. كما يُتيح بعض الوسطاء عمليات سحب مجانية. وتختلف هذه الرسوم أيضاً بين الوسطاء، إذ يُقدم بعضهم هذه الخدمة مجاناً.
رسوم التداول – رسوم التحويل
رسوم تحويل العملات هي رسوم تُفرض على جميع معاملات صرف العملات الأجنبية. لا تتساوى قيمة الدولار مع قيمة اليورو، ولا يتم تحويله بتكلفة ثابتة. هذا أحد المبادئ التي تحكم سوق الفوركس. يُطلب من المتداولين، كأي مستثمر، دفع رسوم رمزية عند صرف العملات، وهي رسوم تحويل العملات.
تتوفر رسوم التحويل عادةً عبر الإنترنت، ويعرفها بعض المستثمرين في تاريخ بدء التداول. مع ذلك، لدى بعض شركات الوساطة سياسات داخلية خاصة بها، وقد تفرض أحيانًا رسومًا أعلى من الرسوم المعتادة. لذا، من الضروري مراجعة سياسة كل شركة وساطة.
رسوم التداول – رسوم صيانة الحساب
رسوم صيانة الحساب هي نفقات عامة يتحملها المتداول. ويمكنه اختيار دفعها شهرياً، أو ربع سنوياً، أو نصف سنوياً، أو سنوياً. وتُعدّ هذه الرسوم كبيرة وتغطي خدمات مثل الإشعارات وإصدار كشف حساب فوري في نهاية الشهر.
تُحدد رسوم صيانة الحساب من قِبل المنصات بناءً على سياسات تنافسية وعوامل أخرى. ولا توجد طريقة حساب محددة لتحديد المبلغ المطلوب دفعه مقابل رسوم صيانة الحساب.
رسوم التداول – رسوم عدم النشاط
غالباً ما تخضع الحسابات غير النشطة لفترات طويلة لرسوم عدم النشاط. وتهدف هذه الرسوم عادةً إلى تشجيع التداول على مختلف المنتجات، والأهم من ذلك، منع تثبيط النشاط.
تختلف المدة الزمنية التي يُلزم بعدها المتداول بدفع رسوم عدم النشاط باختلاف الوسيط، وكذلك قيمة الرسوم. فبعض الوسطاء يفرضون رسوم عدم النشاط بعد 90 يومًا، بينما يفرضها آخرون بعد 6 أشهر، وآخرون بعد عام كامل.
مرة أخرى، لا يتم تحديد مبلغ رسوم عدم النشاط بشكل ثابت ولا يتبع معياراً عاماً. يحدد كل وسيط المبلغ وفقاً لتقديره الخاص.
رسوم التداول الأخرى
بالإضافة إلى الرسوم المذكورة أعلاه، توجد رسوم أخرى محددة وغير تقليدية إلى حد ما قد يضطر المتداول إلى دفعها. تُخصم هذه الرسوم بناءً على ظروف السوق المحددة، وتُمكّن الوسيط من تغطية بعض الخسائر. وتشمل هذه الرسوم ما يلي:
- رسوم محددة في سوق الأسهملا تخضع عقود الفروقات على المؤشرات والسلع ومؤشرات سوق الأسهم لنفس الشروط التي تخضع لها منتجات مثل الأسهم. وتشمل هذه الشروط رسوم الاشتراك وعمولات أوروبية محددة. تُفرض هذه الرسوم عادةً مقابل الوصول إلى البيانات الآنية من الأسواق الخارجية.
- رسوم أوامر وقف الخسارة المضمونةيفرض بعض الوسطاء رسومًا على استخدام أوامر وقف الخسارة على منصاتهم نظرًا لأهميتها.
ما هي رسوم التداول؟
كما فهمت على الأرجح في القسم السابق، فإن رسوم التداول هي مبالغ يفرضها الوسطاء على المراكز المحتفظ بها على منصاتهم. ويُؤخذ في الاعتبار عند حساب رسوم التداول عدة عوامل، مثل حجم المركز، والنشاط على المنصة، والمنتجات التي يستثمر فيها المتداول، وما إلى ذلك. وتمثل رسوم التداول نسبة من الإيرادات التي يحققها المتداول خلال فترة زمنية محددة.
رسوم الوساطة أم رسوم التداول؟
استثمر في سوق الأوراق المالية يستلزم ذلك بالضرورة دفع رسوم على الاستثمارات. رسوم الوساطة هي الرسوم الناتجة عن الاستثمارات المباشرة في حسابات التوفير الشخصي أو حسابات الأوراق المالية. أما رسوم التداول، فهي الرسوم التي يدفعها المتداولون مقابل استثماراتهم عبر منصات الوساطة الإلكترونية. وتختلف هذه المنصات، ولكل منها مجموعة رسومها الخاصة.
لماذا ندفع رسوم التداول؟
تُشكّل رسوم التداول عمولةً للوسطاء عموماً، وهي المقابل الذي يحصلون عليه مقابل خدمة ربط المتداولين بمنصات التداول الإلكترونية. قد تكون هذه المنصات بنوكاً استثمارية أو منصات وساطة إلكترونية، وغيرها.
كيف يتم حساب رسوم الوساطة؟
لا تخضع رسوم التداول لأي تنظيم. يضع كل وسيط سياسته الخاصة بناءً على اتجاهات السوق. بعض الوسطاء أقل صرامة فيما يتعلق بثبات رسوم التداول، بينما يركز آخرون بشكل كبير على مقدار الرسوم التي يخصمونها من حسابات عملائهم.
ومع ذلك، بشكل عام، تمثل رسوم التداول جميع الرسوم، سواء كانت رسوم عدم النشاط، أو رسوم التحويل، أو فروق الأسعار، أو المقايضات، وما إلى ذلك.
كيف تخفض رسوم التداول لشهر أغسطس؟
بإمكان المتداولين اتخاذ خطوات مهمة لتقليل تكاليف التداول. ومن أبرز التحديات التي تواجه المتداولين تحقيق الأرباح دون تكبّد رسوم كبيرة. ولتقليل تكاليف التداول، يمكن للمتداولين اتباع الخطوات التالية:
- قم بإجراء دراسة مقارنة شاملة لرسوم الوساطةتختلف العروض من وسيط لآخر. كما تعتمد الرسوم على شروط التداول التي يقدمها الوسيط، لذا يجب أخذ ذلك في الاعتبار.
- لديك استراتيجية تداول جيدةتكون رسوم التداول، مثل فروق الأسعار، أعلى في المضاربة السريعة مقارنةً بالتداول اليومي. لذا، يتطلب الأمر اتباع نهج انتقائي عند اختيار الوسيط والاستراتيجية الأقل تكلفة، مع مراعاة الأرباح المحتملة.
- احرص دائمًا على إغلاق مراكزك في نهاية جلسة التداول.قد تُفرض رسوم إضافية على المراكز المفتوحة في نهاية جلسة التداول، وتحديداً رسوم التبييت. وعند إغلاق المراكز، يقتصر المتداولون على الرسوم المختلفة المتكبدة خلال اليوم.
الفروقات بين هوامش الربح والعمولات: ما هي الاختلافات؟
يتقاضى الوسطاء رسومًا على فروق الأسعار والعمولات لنفس الغرض: الربح. ففي الواقع، يدفع المتداول رسومًا للوسيط مقابل خدمات معينة، مثل الربط بين البائع والمشتري. وقد تكون هذه الرسوم عبارة عن فروق أسعار أو عمولات.
تُعدّ فروق الأسعار رسومًا متغيرة، بينما رسوم التمويل ثابتة. لذا، يستطيع المتداولون تقدير الرسوم المتوقعة مسبقًا عند دفع العمولات. مع ذلك، فيما يخص فروق الأسعار، يجب عليهم أولًا تقييم حجم استثماراتهم.
ومن النقاط المهمة الأخرى أن فروق الأسعار تُدفع مرة واحدة في نهاية الجلسة، بينما تُدفع العمولات على كل صفقة. وبالتالي، يستطيع المتداول تحديد عدد الصفقات بما يتناسب مع فروق الأسعار التي يستطيع تحملها.
رسوم التداول – سياسة البورصة بدون رسوم
يقدم بعض الوسطاء سياسة عمولة أداء صفرية على بعض الطلبات لتشجيع المتداولين على الدخول في التداولوهذا هو الحال، على سبيل المثال، بالنسبة لـ Vantage والتي تُتيح خيار المشاركة بدون عمولة على بعض المنتجات عند افتتاح السوق. يُمكّن هذا الخيار المتداولين المبتدئين من تقليل بعض تكاليف التداول في بداية مسيرتهم.
رسوم نسخ التداول Vantage
يُعدّ التداول بالنسخ مثالاً مثالياً على خدمة مجانية يمكن للمتداول الاستفادة منها في سوق الأسهم. في الواقع، لا توجد أي رسوم إضافية لنسخ استراتيجية تداول متداول آخر وتطبيقها على حسابك الخاص. Vantage هذا جزء من الباقات التي يقدمها لعملائه لتسهيل تحقيق الأرباح.
لا يتم ضمان وقف الخسارة وجني الربح، كما أن التداول بالرافعة المالية ينطوي على مخاطر عالية.
تطبيقات تداول مجانية
في الماضي، كان شراء المنتجات والاستثمار في سوق الأسهم، سواءً كان ذلك شراء أسهم أو مجرد تداولها، يتم عبر التوجه إلى البنوك والمؤسسات المالية. في ذلك الوقت، كانت التكاليف الرئيسية تتمثل في رسوم الحفظ ورسوم تحويل الأموال.
اليوم، وبنقرات قليلة فقط، يستطيع المتداولون وضع أوامر شراء على منتجات متنوعة. هذه الثورة، على عكس ما كنا نواجهه سابقاً، لا تتطلب دفع رسوم إضافية.
تطبيق تداول مجاني
من بين شركات الوساطة التي تقدم تطبيقات تداول بدون عمولة، يمكننا ذكر ما يلي:
- AvaTrade يتيح هذا التطبيق شراء وتداول الأسهم من جميع أنحاء العالم، بالإضافة إلى التداول في سوق الفوركس. كل ما يتطلبه الأمر هو نقرة بسيطة على المتصفح أو تطبيق أندرويد الخاص به. لقد أحدث هذا الوسيط ثورة في عالم التداول من خلال ميزة نسخ التداول عبر حسابات PAM/MAM، والتي تُعد بدورها نوعًا من... التداول المجاني.
- XTB هذا الوسيط ضروري لمن يرغب في التداول دون إنفاق أي أموال. يوفر هذا الوسيط إمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة من الأصول المالية وعرضًا جذابًا للغاية. يركز عرض التداول المجاني عبر تطبيق الهاتف المحمول بشكل أساسي على صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) وصناديق التتبع.
تطبيقات تداول أخرى مجانية
- روبن هود في الولايات المتحدة الأمريكيةيُتيح هذا التطبيق التداول والاستثمار في سوق الأسهم مجاناً، كما يُتيح التداول بنقرة واحدة عبر تطبيق التداول الخاص به.
- شركتا BUX ZERO و BUX BV في هولنداتوفر هذه المنصات أيضًا إمكانية تداول واستثمار الأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة. كما يقدم هؤلاء الوسطاء خيار التداول بدون رسوم وعلى مجموعة واسعة من الأسهم.
التفاوض على رسوم وعمولات التداول
على الرغم من أن الرسوم ثابتة وتبدو غير قابلة للتغيير للجميع، إلا أنه بإمكان المتداولين التفاوض عليها. عند تداول كميات كبيرة، يصبح من المنطقي تمامًا محاولة خفض الرسوم. في هذه الحالة، يُعدّ التخفيض قرارًا تجاريًا بحتًا. من المهم معرفة أن هذا الرأي أو النهج لا يتبناه جميع الوسطاء.
تختلف رسوم التداول باختلاف السوق
على الرغم من أن كل شيء يبدو متزامنًا، إلا أن رسوم التداول تختلف من سوق لآخر. فرسوم المتداول تختلف سواء كان يتداول الأسهم أو المؤشرات. لفهم هذا الأمر بشكل أفضل، دعونا نلقي نظرة فاحصة.
رسوم التداول في سوق الفوركس
في هذا السوق، تُعدّ فروق الأسعار أكثر شيوعًا من الرسوم الأخرى. في الواقع، حجم الرسوم المدفوعة في سوق الفوركس أقل بكثير. هنا، يتخذ المتداولون عادةً مراكز بيع، باستثناء حالات اقتصادية محددة. وبالتالي، يتجنبون رسومًا مثل رسوم التبييت، ورسوم الإيداع الليلي، ورسوم عدم النشاط.
في سوق الفوركس، تزداد الرسوم بناءً على عدد المعاملات، وأحيانًا على حجمها. ويتسم السوق بتقلبات كبيرة، وقد ترتفع الرسوم تبعًا لذلك.
رسوم التداول في سوق العقود مقابل الفروقات
في هذا السوق، غالباً ما تشمل التداولات منتجات مثل السلع الأساسية والمؤشرات والعقود الآجلة. ولذلك، تُعبّر القيم بالنقاط، كما هو الحال في سوق الصرف الأجنبي. وتتفاوت فروق الأسعار هنا تبعاً لحجم التداول وتقلبات السوق. وتُفرض رسوم إضافية على المراكز المحتفظ بها لعدة جلسات تداول.
رسوم التداول في سوق الأسهم
يُعدّ الاستثمار في الأسهم أكثر حساسية من أنواع التداول الأخرى. ففي هذا السوق، تُفرض رسوم عند تقديم طلب شراء، ورسوم أخرى عند البيع. وكما تلاحظ، يدفع المتداولون رسومًا مضاعفة.
لذا، فإن سوق تداول الأسهم يتميز برسوم أعلى من المتوسط. فرسوم هذا السوق أعلى من تلك الموجودة في أسواق الأسهم والعقود مقابل الفروقات والفوركس.
كيفية تحقيق إدارة جيدة في مجال التداول
التداول نشاط كغيره من الأنشطة. وهنا أيضاً، تكمن الإدارة الجيدة في المقام الأول في إدارة النفقات المتكبدة طوال العملية بكفاءة. ولذلك، من الضروري مراقبة جميع التكاليف عن كثب. ولتحقيق ذلك، توجد جوانب محددة يجب مراعاتها.
إجراء دراسة مقارنة لرسوم التداول حسب الوسيط
تختلف رسوم التداول من وسيط لآخر. فبينما يقدم البعض تداولًا برسوم معقولة، يتميز آخرون بشفافية أكبر في هذا الشأن. وبناءً على السوق وأهداف المتداول، ينبغي عليه تقييم عروض مختلف الوسطاء للوصول إلى التوازن الأمثل. والهدف هو الحصول على تجربة تداول جيدة بتكلفة منخفضة.
لا تحصر نفسك في مقارنة رسوم التداول فقط.
لا تقتصر خدمات الوسيط على رسوم التداول فقط. ولضمان توافق المبلغ المستثمر مع عرض الوسيط، من الضروري أولاً التحقق من التوازن بين السعر والعرض. ويتضمن ذلك مراعاة عوامل مثل:
- القوانينمن المرجح أن يقدم الوسيط المرخص رسومًا أعلى من الوسيط العادي الذي من الواضح أنه لا يقدم أي ضمانات للاستثمارات.
- الأصول المتاحةيبذل بعض الوسطاء قصارى جهدهم ويحاولون تقديم منتجات لعملائهم يصعب عليهم إيجادها في أي مكان آخر.
- أدوات التداولتُعدّ سهولة استخدام أدوات التداول عاملاً حاسماً لنجاح التداول. لذا، من المهم اختيار منصة سهلة الاستخدام تُقدّم خدمات متميزة لتسهيل المعاملات. تشمل هذه الخدمات عادةً أدوات تحليلية، ومؤشرات فنية، وخيارات الرافعة المالية.
ما هي الأحكام الضريبية المتعلقة برسوم التداول؟
باختصار، لا تُخصم رسوم التداول من الأرباح الخاضعة للضريبة. معدل ضرائب التداول ينطبق ذلك على جميع الأرباح المحققة على منصة التداول.
