Le تجارة شركة الدعمالتداول بالأوراق المالية، أو التداول بالأوراق المالية، هو نشاط يجذب اهتمامًا متزايدًا بين تجار التجزئة في جميع أنحاء العالم. يعتمد هذا المفهوم على فكرة أن الشركات المتخصصة، والتي تسمى "شركات الدعم" أو "شركات التداول الملكية"، توفير رأس المال للتجار الموهوبين حتى يتمكنوا من التداول في الأسواق المالية مقابل الحصول على حصة من الأرباح المحققة. وتسمح هذه الممارسة للمتداولين بالاستفادة من موارد مالية كبيرة دون المخاطرة برأس مالهم الخاص، كما توفر للشركات الداعمة الفرصة لتحقيق الأرباح بفضل مهارات وخبرة المتداولين الذين تختارهم.
ما هي تجارة Prop Firm؟
تعتمد تجارة الشركات الدعائية على نموذج فريد يتضمن اختيار وتدريب وإدارة المتداولين الأفراد الذين استخدام رأس مال الشركة لإجراء المعاملات في الأسواق المالية. وبالتالي، تعتمد التجارة الدعائية على استخدام أموال الشركة الخاصة لتمويل أنشطة التداول الخاصة بالمتداولين المختارين. تبحث هذه الشركات عن متداولين موهوبين وذوي مهارات قادرين على تحقيق الأرباح في الأسواق المالية. في مقابل استخدام رأس مالها، تأخذ الشركات الداعمة حصة من الأرباح التي يحققها التجار. وهذا يخلق المربح للجانبين يتمكن المتداولون من الوصول إلى رأس مال كبير دون المخاطرة بأموالهم الخاصة، كما تحقق الشركات الداعمة الأرباح من مهارات المتداولين.
كيف تعمل تجارة الدعامة؟
تطبق شركات الدعم بشكل عام معايير صارمة لاختيار التجار. ويخضع المرشحون في بعض الأحيان لاختبارات نظرية وعملية لتقييم معرفتهم بالأسواق المالية، ومهاراتهم في التحليل الفني والأساسي، وقدرتهم على إدارة المخاطر. قد تتضمن هذه الاختبارات محاكاة تداول في الحياة الواقعية. قد يُطلب من المرشحين أيضًا التداول على حساب تجريبي لفترة محددة. وهذا يسمح للشركة الداعمة بمراقبة أدائها وانضباطها وسلوكها تحت الضغط دون المخاطرة برأس المال الحقيقي.
قد تتم دعوة المرشحين الذين أكملوا الخطوات السابقة بنجاح لإجراء مقابلة لمناقشة نهجهم تجاه تجارةواستراتيجياتهم ودوافعهم. بناءً على الأداء والمقابلات، تقوم الشركة الدعائية باختيار المتداولين للانضمام إلى فريقها.
بمجرد التحديد، يستثمر التجار برأس المال الذي توفره الشركة الداعمة. يتضمن هيكل التعويض النموذجي تقاسم الأرباح على أساس نسبة محددة مسبقًا. على سبيل المثال، قد تقدم شركة الدعم مشاركة الأرباح 70/30، حيث يحتفظ المتداول بنسبة 70% من الأرباح التي يحققها وتحصل الشركة الداعمة على 30%.
تشكل إدارة المخاطر جانبًا بالغ الأهمية في تجارة Prop Firm. وضعت شركات الدعم سياسات وأدوات صارمة لضمان ذلك لا يتحمل التجار مخاطر مفرطة. وتشمل التدابير الشائعة ما يلي:
- حدود الخسارة اليومية: وضع حد أقصى للخسائر التي يمكن أن يتكبدها المتداول في اليوم لتجنب الخسائر الكبيرة.
- حدود الخسارة الإجمالية: الحد الأقصى للخسائر التي يمكن أن يتكبدها المتداول قبل تعليق حسابه أو إغلاقه.
- التحقق من الاستراتيجية: تحليل واعتماد استراتيجيات التداول المقترحة من قبل المتداولين.
- اكمال التعليم: برامج تدريبية لتحسين مهارات المتداولين وزيادة الوعي بأفضل ممارسات إدارة المخاطر.
التحديات في شركات الدعم
"التحديات" في شركات الدعم هي برامج تقييم مصممة لـ اختبار مهارات وانضباط المتداولين قبل تزويدهم برأس المال التجاري. تتضمن هذه التحديات عادةً عدة خطوات ومعايير صارمة يجب على المتداولين الوفاء بها لتحقيق النجاح. فيما يلي شرح مفصل لكيفية عمل هذه التحديات، يليه مناقشة حول إساءة استخدامها المحتملة.
ينبغي على التجار المهتمين سجل للتحدي وادفع رسوم التسجيل. قد تختلف هذه الرسوم حسب الشركة الداعمة ومستوى رأس المال التجاري المعروض. ثم تأتي مرحلة تقييم مهارات المتداول حيث يجب على المتداولين تحقيق الأهداف أهداف أداء محددة، مثل نسبة ربح معينة أو مبلغ بالدولار. يجب على التجار في نفس الوقت احترم القواعد الصارمة إدارة المخاطر، مثل حدود الخسارة اليومية والإجمالية، فضلاً عن استخدام أوامر وقف الخسارة. وقد تكون هناك أيضًا قيود على أنواع الأصول وساعات التداول والاستراتيجيات المستخدمة.
إذا نجح التاجر في إكمال جميع مراحل التحدي، فإنه يوقع عقدًا مع الشركة الداعمة و يتلقى تخصيص رأس المال للبدء بالتداول الحقيقي. يمكن للمتداول بعد ذلك أن يبدأ التداول برأس المال الذي توفره له الشركة الداعمة ويحصل على حصة من الأرباح المحققة.
الطبيعة المسيئة للتحديات
على الرغم من أن التحديات تُعرض كفرص للمتداولين لإظهار مهاراتهم والحصول على إمكانية الوصول إلى أموال التداول، يمكن اعتبار العديد من جوانب هذه البرامج مسيئة.
أولا، قد تكون رسوم التسجيل مرتفعة، في كثير من الأحيان دون أي ضمان للنجاح، مما قد يمثل تكلفة كبيرة للمتداولين، وخاصة أولئك الذين لا يملكون رأس مال كبير. يزعم بعض النقاد أن رسوم الإدراج تمثل مصدرًا كبيرًا للإيرادات لشركات الدعم، وأحيانًا تكون أكثر من الأرباح الناتجة عن تداول التجار الممولين.
بالإضافة إلى ذلك ، أهداف الآداء قد يكون من الصعب للغاية تحقيق ذلك، مما يضع المتداولين تحت ضغط هائل ويزيد من معدل الفشل. ال قواعد صارمة لإدارة المخاطر، مثل حدود الخسارة اليومية، يمكن أن تؤدي إلى تفاقم الصعوبة وتؤدي إلى إقصاء المتداولين بسرعة بسبب أخطاء صغيرة أو خسائر مؤقتة.
Le لذلك، غالبًا ما يُعتبر التداول مع التحديات أمرًا مسيئًامما يجعل الحصول على التمويل أمرًا صعبًا للغاية بالنسبة للتجار بعد دفع رسوم التسجيل. وبالتالي، يتم استبعاد المرشحين بسرعة من العملية، وتحتفظ الشركة الداعمة برسوم التسجيل.
لذلك فمن المستحسن بشدة اختر شركة دعامة دون تحدي، وعددهم ليس مرتفعًا جدًا.
مزايا وعيوب تداول الشركات الاستثمارية
على الرغم من أن التداول في الشركات المملوكة ملكية خاصة يعد فرصة جذابة للعديد من المتداولين الأفراد، إلا أنه يتمتع بمزايا وعيوب مميزة من الضروري أخذها في الاعتبار. وفيما يلي تحليل مفصل للإيجابيات والتحديات المرتبطة بهذا الشكل من التداول.
مزايا تداول الشركات المساهمة
- إزالة الحواجز المالية :واحدة من المزايا الرئيسية لـ Prop Firm Trading هي القدرة على الوصول إلى رأس مال التداول دون الحاجة إلى استثمار أموالك الخاصة. يتيح هذا للمتداولين تداول مراكز أكبر والوصول إلى أسواق قد لا يفكرون في الوصول إليها بخلاف ذلك.
- زيادة إمكانية الكسب :مع رأس مال أكبر، يكون لدى المتداولين القدرة على توليد أرباح أعلى. غالبًا ما تقدم شركات الدعم نفوذًا كبيرًا، مما قد يؤدي إلى تضخيم المكاسب المحتملة.
- المكافآت على أساس الأداء :يحصل المتداولون على حصة من الأرباح التي يحققونها، وهو أمر يمكن أن يكون محفزًا للغاية. يتوافق نموذج تقاسم الأرباح مع مصالح المتداولين والشركة الداعمة، حيث يستفيد كلا الطرفين من نجاح المتداول.
- الحد من المخاطر الشخصية :تتحمل الشركة الداعمة عادة الخسائر، مما يقلل من المخاطر المالية الشخصية للتاجر. وهذا يسمح للمتداولين بالتركيز على الأداء دون الخوف من الخسائر الشخصية الفادحة.
- الوصول إلى أدوات التداول المتقدمة :غالبًا ما تقدم شركات الدعم منصة التداول أدوات تحليلية متطورة وبيانات السوق في الوقت الفعلي، والتي يمكنها تحسين أداء التداول.
- التعليم المستمر والدعم :تقدم العديد من شركات الدعم برامج التعليم المستمر والندوات وجلسات الإرشاد، مما يساعد المتداولين على صقل مهاراتهم والبقاء على اطلاع حول اتجاهات وتقنيات التداول الجديدة.
- ثقافة الأداء :إن العمل داخل شركة دعائية يعرض التجار لبيئة تنافسية ومحفزة، حيث يتم تقييم الأداء ومكافأته باستمرار.
- الشبكات والتعاون :يستفيد المتداولون من فرصة التعاون ومشاركة الأفكار مع المتداولين الموهوبين الآخرين، مما يمكن أن يعزز الابتكار والتحسين المستمر لاستراتيجيات التداول.
عيوب تداول الشركات الدعائية
- متطلبات الأداء :يمكن أن يخلق نموذج التعويض المبني على الأداء ضغطًا شديدًا لتحقيق الأرباح بشكل مستمر. يتعين على المتداولين في كثير من الأحيان تلبية أهداف أداء صارمة للحفاظ على موقعهم في الشركة الداعمة.
- الضغوط النفسية :إن الضغط لتحقيق النجاح والعواقب المحتملة للأداء الضعيف يمكن أن يسبب ضغوطًا نفسية كبيرة، مما يؤثر على الصحة العقلية والرفاهية للمتداول.
- سياسات إدارة المخاطر :تفرض شركات الدعم قواعد صارمة لإدارة المخاطر، مثل حدود الخسارة اليومية والإجمالية. هذه القيود، على الرغم من أنها ضرورية لحماية رأس مال الشركة، قد تحد من مرونة وحرية المتداول.
- المراقبة المستمرة :يتم مراقبة أداء المتداولين عن كثب، وهو ما قد يعتبره بعض المتداولين الذين يفضلون قدرًا أكبر من الاستقلالية تدخلاً.
- توزيع المكاسب :في حين أن تقاسم الأرباح يمكن أن يكون ميزة، فإنه يمكن أيضا اعتباره عيب، حيث يذهب جزء كبير من أرباح التاجر إلى الشركة الداعمة. يمكن أن يؤدي هذا إلى تقليل صافي دخل المتداول مقارنة بما يمكنه كسبه من خلال التداول بشكل مستقل برأس ماله الخاص.
إدارة المخاطر في تداول الشركات المساهمة
تشكل إدارة المخاطر عنصراً أساسياً في تداول الشركات المساهمة، حيث تساعد في حماية رأس مال الشركة مع تزويد المتداولين بإطار عمل يمكنهم من خلاله العمل بشكل مربح ومستدام. فيما يلي تطور مفصل لممارسات إدارة المخاطر التي تستخدمها شركات الدعم عادة.
حدود الخسارة اليومية
تفرض شركات الدعم عادة حدودًا صارمة على الخسائر اليومية التي يمكن أن يتكبدها المتداولون. وهذا يمنع المتداولين من الاستمرار في التداول بتهور بعد تكبد الخسائر، مما قد يجعل الوضع أسوأ.
بمجرد أن تصل خسائر المتداول إلى حد معين محدد مسبقًا خلال اليوم، يقوم نظام التداول بقفل حساب المتداول، مما يمنعه من إجراء صفقات جديدة لبقية اليوم. تعتمد هذه الحدود في أغلب الأحيان على نسبة مئوية من إجمالي رأس المال المخصص للتاجر. هدفهم هو الحد من تأثير الخسائر الكبيرة وحماية رأس مال الشركة وتشجيع المتداولين على الحفاظ على الانضباط الصارم وتجنب المخاطرة المفرطة.
حدود الخسارة الكلية
بالإضافة إلى حدود الخسارة اليومية، تضع شركات الدعم حدودًا على إجمالي الخسائر التي يمكن أن يتكبدها المتداول خلال فترة زمنية معينة (أسبوع، شهر، ربع سنة). إذا تجاوزت الخسائر التراكمية للتاجر هذا الحد، فقد تقوم الشركة الداعمة بتعليق حساب التاجر أو إغلاقه. وقد يؤدي هذا أيضًا إلى إعادة تقييم استراتيجيات وممارسات التداول الخاصة بالتاجر.
استخدام وقف الخسارة
تعتبر أوامر وقف الخسارة عبارة عن أوامر محددة مسبقًا تقوم بإغلاق المركز تلقائيًا عندما يصل إلى مستوى خسارة معين. وهي ضرورية للحد من الخسائر في كل معاملة على حدة.
تنويع الاستراتيجيات والأصول
التنويع هو أحد تقنيات إدارة المخاطر الرئيسية التي تنطوي على توزيع الاستثمارات عبر أصول واستراتيجيات مختلفة لتقليل التعرض لأي عامل خطر واحد. تشجع شركات الدعم المتداولين على تنويع مراكزهم عبر الأسواق المختلفة (الأسهم، الفوركس، السلع، وما إلى ذلك) واستخدام استراتيجيات متعددة (المضاربة، التداول اليومي، التداول المتأرجح). ويمكن أن يشمل التنوع أيضًا استخدام أساليب تحليلية مختلفة، مثل التحليل الفني والتحليل الأساسي.
استخدام التكنولوجيا وتحليل البيانات
تستخدم شركات الدعم التكنولوجيا المتقدمة وتحليلات البيانات لمراقبة أداء المتداولين في الوقت الفعلي وتحديد المخاطر المحتملة. وبالتالي، فإنها قادرة على تزويد المتداولين بمعلومات دقيقة ومحدثة لتمكينهم من اتخاذ قرارات مستنيرة.
مواصلة التشكيل
تستثمر شركات الدعم في التدريب المستمر للمتداولين لضمان فهمهم لأفضل ممارسات إدارة المخاطر وتطبيقها. إنهم يقدمون برامج تدريبية منتظمة حول تقنيات إدارة المخاطر واستراتيجيات التداول الجديدة وتحديثات السوق. يتم مراجعة أداء واستراتيجيات المتداولين بشكل منتظم من قبل مديري المخاطر والمشرفين في الشركة الداعمة.
الأهمية المتزايدة والشعبية لتجارة الشركات الاستثمارية
تكتسب تجارة Prop Firm شعبية متزايدة لعدة أسباب. أولاً، فهو يقدم فرصة فريدة للمتداولين الأفراد لإظهار مهاراتهم والاستفادة منها بدون قيود مالية ترتبط عمومًا بالتجارة المستقلة. في الواقع، يعد الوصول إلى رأس المال في كثير من الأحيان عقبة كبيرة أمام المتداولين المبتدئين أو أولئك الذين لديهم موارد محدودة. تملأ شركات الدعم هذه الفجوة من خلال توفير رأس المال اللازم للتداول، مما يسمح للمتداولين بالتركيز على تطوير استراتيجياتهم وتنفيذها.
ثانياً، نموذج تقاسم الأرباح أمر جذاب للمتداولين. بدلاً من المخاطرة بأموالهم الخاصة، يتقاسم المتداولون جزءًا من الأرباح مع الشركة الداعمة، مما يقلل من المخاطر الشخصية مع السماح لهم بالاستفادة من مصدر دخل مربح محتمل. يشجع هيكل الحوافز هذا المتداولين على تقديم أفضل ما لديهم من قدرات، مع العلم أنهم قادرون على كسب حصة كبيرة من الأرباح المحققة.
بالإضافة إلى ذلك، ساهم تطور تكنولوجيات التداول وزيادة إمكانية الوصول إلى الأسواق المالية أيضًا في صعود شركات الدعم. مع ظهور منصات التداول عبر الإنترنت والأدوات التحليلية المتقدمة والبنية التحتية المتطورة للتداول، يمكن لشركات الدعم الآن توظيف وإدارة التجار بكفاءة أكبربغض النظر عن موقعهم الجغرافي. وقد أدى هذا إلى تنويع ملف التجار العاملين لدى شركات الدعم، بما في ذلك المحترفين ذوي الخبرة والهواة المتحمسين.
وأخيرا، في سياق اقتصادي عالمي يتسم بالتقلبات المتزايدة و فرص السوق المتعددةيبدو أن تداول Prop Firm هو الحل الجذاب لتحقيق أقصى قدر من الأرباح مع تنويع المخاطر. تلعب شركات الدعم دورًا حاسمًا في تحديد المواهب وتوفير التدريب ودعم التجار في عملياتهم اليومية.
وفي الختام
تمثل Prop Firm Trading فرصة فريدة ومبتكرة للمتداولين الأفراد، مما يسمح لهم بالوصول إلى موارد مالية كبيرة وبيئة تداول احترافية. ومن خلال هذا النموذج، يستطيع المتداولون ممارسة مهاراتهم في أسواق متنوعة دون المخاطرة برأس مالهم الخاص، مع الاستفادة من تقاسم الأرباح الجذاب والدعم المتنوع الذي توفره شركات الدعم.
بالنسبة للمتداولين المهتمين بتداول Prop Firm، من الضروري أن يفهموا أن هذا المجال لا يتطلب مهارات تقنية متقدمة فحسب، بل يتطلب أيضًا انضباطًا كبيرًا وإدارة صارمة للمخاطر والقدرة على التعامل مع التوتر. توفر شركات الدعم إطارًا منظمًا يمكن أن يساعد المتداولين على تطوير وتحسين استراتيجياتهم مع الاستفادة من الموارد القيمة وبيئة التعاون.
