في مجال التداول، تُعدّ الرافعة المالية قوة استثمارية إضافية يُقدّمها الوسطاء للمستثمرين في الأسواق المالية. ولا يُدرك هؤلاء المستثمرون دائمًا كيفية استخدامها بشكل كامل. تداول الرافعة الماليةاكتشف في هذه المقالة الأساسيات التي تحتاج إلى معرفتها حول التداول بالرافعة المالية.
ما هي الرافعة المالية؟ تعريفها
الرافعة المالية هي آلية مالية تسمح بتضخيم المكاسب (وأيضًا الخسائر) عن طريق استخدام الأموال المقترضة للقيام باستثمار أكبر مما يسمح به رأس مال المتداول أو المستثمر نفسه.
بمعنى آخر، تتيح لك الرافعة المالية التحكم في مركز استثماري أكبر برأس مال أقل. على سبيل المثال، باستخدام رافعة مالية بنسبة 10:1، يستطيع المستثمر التحكم في مركز استثماري بقيمة 10,000 يورو برأس مال لا يتجاوز 1,000 يورو.
إذا حقق الاستثمار ربحًا، فإن الرافعة المالية تتيح لك مضاعفة هذا الربح. مع ذلك، في حال حدوث خسارة، فإنها ستتضاعف أيضًا، وقد يخسر المستثمر أكثر من استثماره الأولي. لهذا السبب، تنطوي الرافعة المالية على مخاطر كبيرة وتتطلب إدارة دقيقة.
صيغة الرافعة المالية
الرافعة المالية = القيمة الإجمالية للمركز /
مثال على تداول زوج اليورو/الدولار الأمريكي بالرافعة المالية
- لديك حساب تداول برأس مال ابتدائي قدره 1 000 $.
- تختار نسبة رافعة مالية قدرها 100:1.
- سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي الحالي هو 1,1000 (أي أن 1 يورو = 1,10 دولار).
أنت تشتري دفعة قياسية واحدةوهو ما يعادل 100 وحدة زوج اليورو/الدولار الأمريكي.
الحد الأقصى للرافعة المالية:
الرافعة المالية القصوى هي مستوى الرافعة المالية الذي يمكنك استخدامه في التداول، وفقًا لشروط وأحكام وسيطك أو منصة التداول، أو لوائح السوق. وهي تمثل الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكنك اقتراضه لفتح مركز تداول نسبةً إلى رأس مالك.
- Exemple إذا كان الوسيط يقدم رافعة مالية من 200:1هذا يعني أنه يمكنك التحكم في مركز يصل حجمه إلى 200 ضعف رأس مالك الخاص.
- القيود المفروضة قد تحدّ اللوائح من الحد الأقصى للرافعة المالية، لا سيما في الأسواق الأكثر خطورة مثل سوق الصرف الأجنبي أو العملات المشفرة. على سبيل المثال، تفرض بعض الجهات التنظيمية حدًا أقصى للرافعة المالية قدره 30:1 ou 50:1 بالنسبة لبعض أزواج العملات أو الأدوات المالية.
⚡ تداول في الأسواق العالمية برافعة مالية تصل إلى 500:1 Vantage
مع Vantageيستفيد المتداولون من رافعة مالية تصل إلى 500:1 على مجموعة مختارة من الأدوات، مما يتيح لهم الوصول إلى أسواق عالمية ذات قوة تداول عشرة أضعافسواء تعلق الأمر بالعملات أو المؤشرات أو الأصول المشفرة، فإن هذه المرونة تسمح بـ اتخاذ موقف استراتيجيحتى مع رأس مال ابتدائي محدود.
بفضل هذا التحديث، المتوفر من 17 مايو 2025 على المنصات MetaTrader 4 و MetaTrader 5عملاء Vantage علبة تحسين تعرضهماغتنام المزيد من الفرص وتكييف نهجهم مع بيئة السوق المتطورة باستمرار.
💡 رأس مال مُدار بشكل جيد، ورافعة مالية مُستغلة بشكل جيد، ووسيط موثوق به مثل Vantage : المزيج الأمثل للتداول الطموح.
الاستفادة الفعالة:
الرافعة المالية الفعّالة (أو الحقيقية) هي الرافعة المالية الفعلية التي تستخدمها في التداول بناءً على رأس مالك والمراكز التي تتخذها. وهي لا تأخذ في الحسبان حجم المركز فحسب، بل أيضاً الاستخدام الفعلي للهامش ورأس المال.
الرافعة المالية الفعالة = القيمة الإجمالية للمركز / الهامش
- الرافعة المالية القصوى يمثل الحد الأقصى النظري للرافعة المالية التي يمكنك استخدامها وفقًا لوسيطك أو اللوائح.
- الرافعة المالية الفعالة هو ما تستخدمه فعلياً في معاملة معينة، وذلك بناءً على مقدار الهامش الذي تودعه وحجم المركز الذي تفتحه.
باختصار، الرافعة المالية القصوى هي الحد الذي يمكنك الوصول إليه، بينما تعتمد الرافعة المالية الفعالة على قرارات التداول الخاصة بك ومقدار رأس المال الذي تضعه في كل مركز.
الحساب – القيمة الإجمالية للمركز ذي الرافعة المالية:
-
- يمثل عقد قياسي في سوق الصرف الأجنبي 100 وحدة باليورو. إذا اشتريت عقدًا واحدًا من زوج اليورو/الدولار الأمريكي، فأنت تشتري 100,000 يورو.
- وبالتالي، فإن القيمة الإجمالية للمركز هي:
100000 يورو × 1,1000 (سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي) = 110000 دولار أمريكي
وبالتالي، فأنت تتحكم في مركز بقيمة 110 000 $.
مقدار الهامش المطلوب مع رافعة مالية بنسبة 100:1:
- مع تأثير الرافعة المالية لـ 100:1يكفي إيداع جزء بسيط من القيمة الإجمالية للمركز لفتح الصفقة.
- وبالتالي فإن الهامش المطلوب هو: 110000 دولار أمريكي / 100 = 1100 دولار أمريكي
- لذلك يجب عليك الإيداع 1 100 $ لفتح هذا المنصب 1 الكثير.
سيناريوهات الربح والخسارة مع الاستفادة من النفوذ:
- إذا ارتفع سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي :
لنفترض أن سعر اليورو مقابل الدولار الأمريكي سيرتفع إلى 1,1050 (زيادة قدرها 50 نقطة).- يمثل اختلاف قدره 50 نقطة (النقطة الواحدة = 0,0001 لزوج اليورو/الدولار الأمريكي) على عقد قياسي واحد 500 دولار (100,000 وحدة × 0,0005 = 50 دولارًا لكل نقطة، مضروبة في 10).
- إذن أنت تدرك ربح 500 دولار.
- إذا انخفض سعر اليورو مقابل الدولار الأمريكي :
لنفترض أن سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي انخفض إلى 1,0950 (انخفاض 50 نقطة).- أنت تخضع ل خسارة قدرها 500 دولار.
نداء الهامش والرافعة المالية
- نداء الهامش يحدث هذا عندما قيمة مركزك تتناقص وأن رأس مالك يصبح غير كافٍ للحفاظ على الصفقة المفتوحة. عندها يطلب منك الوسيط أن إيداع أموال إضافية لتجنب تصفية المركز.
- كلما زادت نسبة الرافعة الماليةكلما زاد خطر طلب الهامش، زادت أهمية المخاطر، حيث أن حتى الاختلافات الصغيرة في سعر الأصل يمكن أن تؤثر بشكل كبير على قيمة مركزك.
- إذا تحرك السوق ضدك وأصبح الهامش المتبقي غير كافٍ، نداء الهامش سيتم تفعيل هذه العملية لتجديد رأس مالك والحفاظ على المركز المفتوح.
الأدوات المالية ذات الرافعة المالية
فيما يلي قائمة بالأدوات المالية التي يمكن استخدامها مع الرافعة المالية:
- سوق الصرف الأجنبي (الفوركس) : يُتيح التداول في سوق الصرف الأجنبي استخدام رافعة مالية عالية. فعلى سبيل المثال، تُعدّ الرافعة المالية بنسبة 100:1 شائعة في سوق الصرف الأجنبي، ما يعني أن المتداول يستطيع التحكم في مركز أكبر بمئة ضعف من رأس ماله الأولي.
- عقود الفروقات (CFDs) : تتيح لك عقود الفروقات المضاربة على ارتفاع أو انخفاض قيمة أصل ما دون امتلاك هذا الأصل. وهي توفر عادةً رافعة مالية كبيرة، تصل أحيانًا إلى 30:1 أو أكثر، وذلك بحسب نوع الأصل.
- مزيد من الخيارات : توفر الخيارات الرافعة المالية من خلال السماح للمستثمر بالتحكم في مركز أكبر مما هو عليه الحال مع الشراء المباشر للأصل الأساسي، مع الحد من الخسارة إلى مبلغ العلاوة المدفوعة.
- العقود الآجلة (العقود المستقبلية) : تتيح لك عقود المشتقات شراء أو بيع أصل بسعر محدد في تاريخ لاحق. وغالبًا ما تُستخدم هذه العقود مع الرافعة المالية، حيث يكفي إيداع أولي صغير (يُسمى الهامش) للتحكم في مركز أكبر بكثير.
- أسهم الهامش : شراء الأسهم بالهامش يعني اقتراض المال من وسيط لشراء أسهم أكثر مما يمكنك شراؤه برأس مالك الخاص. يمكن للرافعة المالية أن تضخم الأرباح والخسائر على حد سواء.
- صناديق المؤشرات المتداولة ذات الرافعة المالية (ETFs) : صُممت بعض صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) لتقديم رافعة مالية من خلال محاكاة المؤشرات بأداء يفوقها بمضاعفات. على سبيل المثال، يسعى صندوق المؤشرات المتداولة ذو الرافعة المالية 2x إلى مضاعفة عوائد المؤشر الأساسي.
- العملات الرقمية : في بعض منصات تداول العملات المشفرة، يمكن للمستثمرين استخدام الرافعة المالية لشراء مراكز أكبر في أصول العملات المشفرة، تصل أحيانًا إلى 100 ضعف.
- عقود الفروقات على الأصول المشفرة : على غرار عقود الفروقات التقليدية، تسمح لك هذه العقود بالتكهن بأسعار العملات المشفرة دون امتلاكها فعلياً، مع استخدام الرافعة المالية.
- مواد اولية : يمكن تداول العقود الآجلة للسلع (النفط والذهب وما إلى ذلك) باستخدام الرافعة المالية، مما يسمح لك بالتحكم في مركز كبير باستثمار أولي صغير نسبيًا.
- العقود الآجلة (عقود آجلة غير موحدة) : تُشبه العقود الآجلة عقود المستقبليات، إلا أنها تُتداول خارج البورصة، أي مباشرةً بين الأطراف دون المرور عبر البورصة. وتتيح هذه العقود للأطراف الالتزام بشراء أو بيع أصل بسعر مستقبلي. كما تُتيح العقود الآجلة إمكانية استخدام الرافعة المالية، وإن كان ذلك أقل شيوعًا من عقود المستقبليات، وذلك بحسب شروط العقد.
تتيح هذه الأدوات للمستثمرين تضخيم عوائدهم المحتملة، ولكنها تنطوي أيضاً على مخاطر كبيرة، لا سيما في حالة حدوث تحركات سلبية في السوق.
الاستفادة من المفردات:
- ليفير : يتيح لك التحكم في المزيد من الأصول بأموال أقل.
- الاستفادة الفعالة الرافعة المالية الفعلية التي تستخدمها في عملية التداول.
- هامش رأس المال الذي تحتاج إلى إيداعه لفتح مركز.
- الكثير : وحدة قياس المعاملة (على سبيل المثال، 100000 وحدة للدفعة القياسية).
- عدالة : الأموال التي تستثمرها بنفسك في الصفقة.
- نداء الهامش اطلب تمويلاً إضافياً إذا انخفضت قيمة مركزك بشكل كبير.
التداول بالرافعة المالية – الرافعة المالية ومفهوم الهامش
الرافعة المالية والهامش مفهومان مترابطان ترابطًا وثيقًا. يشير الهامش إلى نسبة رأس المال المستثمر في صفقة ما، وبالتالي فهو مرتبط ارتباطًا وثيقًا بالرافعة المالية. على سبيل المثال، لنفترض أن شخصًا ما يستثمر 1000 يورو في صفقة. إذا كانت الرافعة المالية 20 (أو 1:20)، فإن استثماره يمثل 20000 يورو من إجمالي المبلغ (5%). سيتم توضيح العلاقة بين هذين المفهومين أدناه.
| تأثير | هامش |
| 1:20 (أو = 20) | 5% |
| 1:5 (أو = 5) | 20% |
| 1:2 (أو = 2) | 50% |
لن تكون الحدود المذكورة أعلاه هي نفسها إذا كنت تستخدم حسابًا تجاريًا. بالنسبة لبعض السلع مثل الذهب والفضة، يمكن أن تصل هذه الحدود إلى 1:500.
لماذا نستخدم التداول بالرافعة المالية؟
القيام ب التداول بالرافعة المالية يمكن أن توفر الرافعة المالية العديد من المزايا، ولكنها تنطوي أيضاً على مخاطر. إليك بعض الأسباب التي تدفع المتداولين إلى استخدامها:
- Aلزيادة العوائد المحتملة: تتيح لك الرافعة المالية التحكم في مركز أكبر برأس مال أقل، مما قد يضاعف الأرباح إذا تحرك السوق لصالحك. على سبيل المثال، يمكن أن يؤدي ربح بنسبة 1% على مركز ذي رافعة مالية إلى ربح بنسبة 10% إذا استخدمت رافعة مالية بنسبة 10:1.
- استغلال الفرص بموارد محدودة: تتيح الرافعة المالية للمتداولين الوصول إلى أسواق أو أصول أغلى ثمناً (مثل الأسهم أو العملات) برأس مال أقل، مما يمكنهم من اتخاذ المزيد من المراكز أو استكشاف المزيد من فرص التداول.
- تحسين إدارة رأس المال: باستخدام الرافعة المالية، يستطيع المتداول استثمار رأس ماله بكفاءة أكبر، واتخاذ مراكز متعددة بأموال أصغر مع التحكم في قيمة أكبر للأصول.
- التنويع: يُتيح لك استخدام الرافعة المالية اتخاذ مراكز متعددة في أصول مختلفة مع الحفاظ على رأس مالك الإجمالي تحت السيطرة. وهذا بدوره يُوفر تنويعًا أكبر لمحفظتك التجارية.
- تغطية المخاطر: يلجأ المتداولون أحياناً إلى الرافعة المالية للتحوط من مركز آخر. على سبيل المثال، إذا كان المتداول يمتلك مركزاً على عملة معينة، فقد يستخدم الرافعة المالية لفتح مركز معاكس على أصل آخر للحد من المخاطر.
انتبه للمخاطر:
تُضخّم الرافعة المالية المكاسب المحتملة، ولكنها تُضخّم الخسائر أيضاً. فإذا تحرك السوق عكس اتجاه الصفقة، فقد تتجاوز الخسائر الاستثمار الأولي، مما يجعل إدارة المخاطر السليمة أمراً بالغ الأهمية.
باختصار، يمكن أن يوفر التداول بالرافعة المالية ما يلي: عائدات أعلى والسماح تعظيم استخدام رأس الماللكن ذلك يتطلب إدارة دقيقة للمخاطر.
التداول بالرافعة المالية - اللوائح التنظيمية للأفراد
| نوع الأصول | الحد الأقصى للرافعة المالية المسموح بها | الهامش المرتبط |
| مؤشرات الأسهم | 20 | 5% |
| أزواج العملات | 30 | 3,33% |
| المواد الخام (باستثناء الذهب) | 10 | 10% |
| التشفير-العملات | 2 | 50% |
| أسهم عقود الفروقات الفردية | 5 | 20% |
| Or | 20 | 5% |
لوائح خاصة بالمتداولين المحترفين
| نوع الأصول | الحد الأقصى للرافعة المالية المسموح بها | الهامش المرتبط |
| أزواج العملات الرئيسية والثانوية في سوق الفوركس | 1:500 | 0,2% |
| أزواج العملات الأجنبية الغريبة | 1:25 | 4% |
| مؤشرات سوق الأسهم الرئيسية | 1:500 | 0,2% |
| مؤشرات سوق الأسهم الأخرى | 1:100 | 1% |
| المواد الخام (الذهب، الفضة، خام غرب تكساس الوسيط، خام برنت) | 1:500 | 0,2% |
| مواد خام أخرى | 1:100 | 20% |
| أسهم عقود الفروقات الفردية | 1:20 | 5% |
| عقود الفروقات على العملات المشفرة | 1:20 | 5% |
في عام ٢٠١٨، حددت الهيئة الأوروبية للأوراق المالية والأسواق (ESMA) الحد الأقصى للرافعة المالية بناءً على نوع الأصل. وتتولى الهيئة الأوروبية للأوراق المالية والأسواق (ESMA) مسؤولية الإشراف على الأسواق المالية في أوروبا، بينما تطبق هيئة الأسواق المالية الفرنسية لوائح الهيئة الأوروبية للأوراق المالية والأسواق.
التداول بالرافعة المالية – أي مستوى يجب أن أختار؟
- المبدأ الذي يجب اتباعه هو مبدأ الزيادة التدريجية. إذا كنت مبتدئًا في التداول بالرافعة المالية، يُنصح باختيار حساب رافعة مالية مناسب للمبتدئين. لا تبدأ باستخدام رافعة مالية عالية.
- فيما يتعلق بالأسهم والسلع ومؤشرات الأسهم، إذا كانت أعلى رافعة مالية 5 أو 10 أو 20، فمن الأفضل اختيار الأقل. يمكنك اختيار رافعة مالية 2 إذا كنت مبتدئًا في تداول الأسهم.
- إذا كنتَ ذا خبرة، فبإمكانك إدارة استثمارك ولو بشكل بسيط مع تحقيق تأثير كبير. بعد اكتساب الخبرة، يمكنك التقدم لفتح حساب احترافي. تختلف متطلبات الوصول إلى هذا الحساب باختلاف الوسيط، ولكنها عمومًا صارمة للغاية.
التداول بالرافعة المالية – هل هو مناسب لي؟
Le التداول بالرافعة المالية لا يناسب هذا المجال الجميع، فهو ينطوي على فرص كبيرة ومخاطر كبيرة في آن واحد. إليكم بعض الأمثلة المعايير التي يجب مراعاتها لتحديد ما إذا كان التداول بالرافعة المالية مناسبًا لك:
تحمل المخاطر
- إذا كنت مرتاحًا للمخاطرة تُضخّم الرافعة المالية المكاسب، ولكنها تُضخّم الخسائر أيضًا. إذا كان لديك تحمل المخاطر العالية وإذا كانوا مستعدين لقبول احتمالية تكبد خسائر كبيرة، فقد يكون التداول بالرافعة المالية مناسباً لهم.
- إذا كنت تتجنب المخاطرة إذا كنت تفضل تقليل المخاطر، فقد لا يكون التمويل بالرافعة المالية مناسبًا لك، حيث يمكن أن تتجاوز الخسائر رأس المال الأولي.
خبرة في التداول
- خبرة متقدمة يستخدم المتداولون الرافعة المالية بشكل متكرر يختبرلأنه يتطلب فهمًا عميقًا للأسواق المالية وإدارة المخاطر.
- ديبوتانتس إذا كنت جديدًا في مجال التداول، فمن المستحسن أن تبدأ بتداولات بدون رافعة مالية أو برافعة مالية منخفضة حتى تشعر براحة أكبر مع الأسواق.
القدرة على إدارة المشاعر
- ادارة الاجهاد قد يؤدي التداول بالرافعة المالية إلى تقلبات سريعة في الأرباح والخسائر. إذا استطعت الحفاظ على هدوئك وعقلانيتك خلال فترات التقلبات، فقد تكون الرافعة المالية خيارًا مناسبًا.
- التفاعل العاطفي إذا كنت تميل إلى التفاعل باندفاع مع تحركات السوق، فقد تكون الرافعة المالية محفوفة بالمخاطر بالنسبة لك، لأنها قد تؤدي إلى خسائر سريعة وكبيرة.
الأهداف المالية
- الأهداف قصيرة المدى إذا كنت تبحث عن أرباح سريعة في تحركات السوق قصيرة الأجليمكن أن يتيح لك الاستفادة القصوى من هذه الفرص.
- أهداف طويلة المدى إذا كان لديك هدف استثماري طويل الأجل، فقد لا تكون الرافعة المالية ضرورية وقد تزيد من المخاطر دون توفير أرباح مستدامة.
إدارة رأس المال
- القدرة على إدارة المناصب يجب أن تكون قادراً على مراقبة مراكزك بانتظام وتعديل حجم صفقاتك. إذا كنت قادراً على إدارة هامشك، وحساب الرافعة المالية المناسبة، والحد من الخسائر، فقد تكون الرافعة المالية مناسبة لك.
- ميزانية المخاطر إذا كانت لديك ميزانية قدرها المخاطر المحددة إذا كان بإمكانك تحمل خسارة جزء من رأس مالك دون المساس بوضعك المالي، فقد يكون من الممكن النظر في استخدام الرافعة المالية.
استخدام أدوات إدارة المخاطر
- وقف الخسارة وجني الربح استخدم أدوات مثل أوامر وقف الخسارة (للحد من الخسائر) و اخذ ربح يُعدّ تثبيت الأرباح أمراً بالغ الأهمية في التداول بالرافعة المالية. إذا كنتَ مستعداً لدمج هذه الأدوات وتحديد استراتيجيات خروج واضحة، فقد يكون استخدام الرافعة المالية مناسباً.
لوائح وشروط الوساطة
- الاستفادة من اللوائح تُقدم بعض شركات الوساطة رافعة مالية أعلى من غيرها، وذلك تبعاً للوائح المحلية. إذا كنت في منطقة تُقيّد فيها الرافعة المالية (على سبيل المثال، 30:1 في تداول العملات الأجنبية في أوروبا)، فقد يؤثر ذلك على قرارك.
- شروط التداول تحقق دائمًا من التكاليف، الهوامش المطلوبة و exigences المتطلبات المحددة للوسيط قبل البدء في التداول باستخدام الرافعة المالية.
الخلاصة:
Le التداول بالرافعة المالية مناسب لمن لديهم:
- - تحمل المخاطر عالي.
- - خبرة في التداول وفهم جيد للأسواق المالية.
- القدرة على إدارة المشاعر وأن يتفاعلوا بعقلانية.
- ل أهداف مالية واضحة و واحدة إدارة رأس المال الجيدة.
إذا كنت تستوفي هذه المعايير ومستعدًا لتحمل مخاطر محسوبة، فقد يكون التداول بالرافعة المالية خيارًا جذابًا لتحقيق أقصى قدر من العوائد. وإلا، فقد يكون من الأفضل البدء باستراتيجيات أكثر تحفظًا.
التقلبات والرافعة المالية
La تقلبات الأصل الأساسي يلعب دورًا حاسمًا في استخدام رافعةإليك كيفية تفاعل هذين العاملين:
- التقلب يشير مصطلح التقلب إلى حجم تقلبات سعر الأصل خلال فترة زمنية محددة. فالأصل الأكثر تقلباً يشهد تحركات سعرية أكبر، بينما يتميز الأصل الأقل تقلباً بتحركات سعرية أكثر استقراراً.
- ليفير تتيح لك الرافعة المالية التحكم في مركز أكبر برأس مال أقل. على سبيل المثال، مع رافعة مالية بنسبة 10:1، مقابل كل دولار واحد تستثمره، تتحكم في مركز بقيمة 10 دولارات.
تأثير التقلبات على الرافعة المالية
- عوائد محسّنة مع تقلبات عالية إذا كان الأصل شديد التقلب، فإن تحركات الأسعار السريعة يمكن أن تؤدي إلى مكاسب كبيرة بالنسبة للمتداول الذي يستخدم الرافعة المالية. على سبيل المثال، يمكن أن تؤدي حركة طفيفة في سعر أصل متقلب إلى أرباح كبيرة إذا تم تضخيم المركز باستخدام الرافعة المالية.
- Exemple : إذا ارتفع سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي بمقدار 50 نقطة (0,0050) واستخدمت رافعة مالية بنسبة 100:1 على عقد قياسي، فيمكنك ربح 500 دولار (50 نقطة × 10 دولارات لكل نقطة).
- يزداد الخطر مع ارتفاع التقلبات يمكن أن يؤدي التقلب أيضًا إلى زيادة المخاطر، حيث يمكن أن تحول تقلبات الأسعار الكبيرة الصفقة بسرعة إلى خسارة. العكس من موقعك. هذا يُضخّم خسائر في حالة حدوث حركة غير مواتية.
- Exemple إذا انخفض سعر الأصل بمقدار 50 نقطة في سوق متقلبة، فسوف تتضاعف خسارتك أيضًا، خاصة مع الرافعة المالية العالية.
الرافعة المالية العالية + التقلبات العالية = زيادة المخاطر
- عند استخدام رافعة مالية عالية على أصل متقلب، يمكن أن تكون مكاسبك كبيرة، ولكن وتتضاعف المخاطر أيضاًقد تؤدي حركة معاكسة صغيرة إلى خسائر سريعة، تتجاوز أحيانًا رأس المال الأولي.
- Exemple : إذا كان هناك انحراف بنسبة 5٪ في يوم واحد لأصل متقلب، وكان لديك رافعة مالية بنسبة 10:1، فقد يؤدي ذلك إلى خسارة 50٪ من رأس مالك إذا تحرك السوق ضدك.
الرافعة المالية المنخفضة + التقلبات المنخفضة = مخاطر يمكن إدارتها بشكل أفضل
- إذا كان الأصل يتميز بتقلبات منخفضة، يمكنك استخدام رافعة مالية أقل مع الحفاظ على مستوى تقلبات منخفض. إمكانية تحقيق عائد معقول مع مخاطر مُدارة.
- Exemple في سوق مستقرة، قد يكون استخدام رافعة مالية منخفضة (على سبيل المثال، 2:1) كافياً لتحقيق مكاسب مع تقليل مخاطر الخسائر الكبيرة.
إدارة المخاطر القائمة على التقلبات
- اضبط الرافعة المالية وفقًا للتقلبات من الحكمة غالباً تعديل الرافعة المالية وفقاً لتقلبات الأصل. فإذا كان الأصل شديد التقلب، يُنصح باستخدام رافعة مالية أقل، والعكس صحيح.
- استخدام وقف الخسارة للحد من الخسائر خلال فترات التقلبات العالية، يتم استخدام إيقاف الخسارة يُعدّ ذلك أمراً بالغ الأهمية لحماية رأس مالك.
الخلاصة:
- تقلبات عالية يمكن أن توفر فرصًا لتحقيق مكاسب كبيرة باستخدام الرافعة المالية، ولكن هذا كما أنه يزيد من المخاطر من الخسائر الفادحة.
- تقلب منخفض ويمكن للرافعة المالية المعتدلة أن تقلل المخاطر، ولكنها تحد من المكاسب.
- من الضروري أن إدارة المخاطر (على سبيل المثال، باستخدام أوامر وقف الخسارة) وتعديل الرافعة المالية وفقًا لتقلبات الأصل الأساسي للحفاظ على توازن جيد بين العائد والمخاطرة.
إدارة المخاطر والاستفادة منها
L 'نفوذ قد توفر فرصًا عظيمة، لكنها تزيد أيضًا من المخاطر، و إدارة صارمة يُعدّ تحمّل المخاطر أمرًا ضروريًا لحماية رأس المال. إليك بعض العناصر الأساسية لإدارة المخاطر المرتبطة بالرافعة المالية:
- توقف : استراحة يساعد على الحد من الخسائر عن طريق تحديد سعر إغلاق تلقائي في حال تحرك السوق ضدك. مع ذلك، في ظروف التقلبات العالية، قد لا يتم تفعيل أمر وقف الخسارة. بالضبط عند القيمة المطلوبة، مما قد يؤدي إلى خسائر أكبر إذا تحرك السوق بسرعة كبيرة.
- توقفات مضمونة : توقفات مضمونة إنها تعمل مثل الإيقافات الكلاسيكية، ولكنها تضمن التشغيل عند المستوى المحدد. التي حددتها، حتى في حالة وجود فجوة (الفرق بين سعرين متتاليين) أو الانزلاق السعري (الفرق بين السعر المتوقع وسعر التنفيذ). وهذا يوفر لك حماية إضافية.ولكن قد يتم تطبيق رسوم إضافية بالإضافة إلى رسوم المعاملات القياسية.
- منتجات ذات مخاطر محدودة : منتجات ذات مخاطر محدودة, يسمح لك هذا بتقييد خسائرك بإيداعك الأولي أو إلى القيمة الاسمية من المنتج. على سبيل المثال، عند شراء الخياراتتقتصر خسارتك القصوى على قيمة القسط المدفوع مقابل الخيار. وعلى العكس من ذلك، فإن بيع الخيارات يعرضك ذلك لمخاطر مماثلة للمناصب التقليدية، مع مخاطرة غير محدودة نظرياً إذا تحرك السوق ضدك.
- الحماية من الرصيد المدين : في أوروبا، تضمن اللوائح عدم خسارتك أكثر من ذلك. ذلك هو رأس المال المتاح في حسابك. إذا أصبح رصيدك سالباً بعد تكبد خسائر كبيرة، سيتم إغلاق حسابك سيتم إعادة ضبط رصيدك تلقائيًا إلى الصفر، دون أي تكلفة إضافية عليك. هذا يحميك من الخسائر التي تتجاوز استثمارك الأولي، حتى لو تحرك السوق بشكل حاد ضد مركزك.
