شراء الأسهم الإسلامية – يعد شراء الأسهم الإسلامية خيار استثماري ممتاز للمسلمين. ولكن يجب التأكد من شراء الأسهم الحلال والتصرف وفقا لأحكام الشريعة الإسلامية. نخبرك بكل شيء في هذه المقالة.
هل شراء الأسهم في سوق الأسهم حلال في الإسلام؟
- نعم، خاصة وأن شراء الأسهم الإسلامية في سوق الأوراق المالية وحتى خارج سوق الأوراق المالية الإسلامية يعد استثماراً أو تعهداً.
- ولكن لكي يكون شراء الأسهم الإسلامية حلالاً حقيقياً (مشروعاً من وجهة نظر الشريعة الإسلامية)، فمن الضروري في المقام الأول أن تقوم الشركة التي تصدر هذه الأسهم بنفسها بنشاط حلال.
- تشمل المعايير الأخرى التي يمكن أخذها في الاعتبار نسبة الدين (يجب ألا تتجاوز نسبة الدين في الشركة 33٪ من إجمالي الأصول، وقد تختلف هذه النسبة حسب الولاية القضائية)، ومصادر الاستثمار، وما إلى ذلك. لكن المعيار الرئيسي يبقى مجال نشاط الشركة، والذي يجب أن يكون حلالًا.
من أجل شراء الأسهم مع الثقة، فمن المستحسن دائما اختيار وسيط منظم متاح في بلدك.
قطاعات الأعمال الحلال لشراء الأسهم الإسلامية
طعام حلال؛ فن ؛ سيارة؛ أثاث؛ السلع الاستهلاكية الحلال؛ كيمياء ؛ التجارة والخدمات الحلال؛ مستحضرات التجميل الحلال؛ ثقافة ؛ المعدات الطبية؛ صناعة الملابس؛ لوازم ؛ الزيوت النباتية؛ العقارات ؛ أثاث ؛ موضة ؛ أدوات ؛ صيدلية؛ -التموين (بدون كحول)؛ مصنع الصابون؛ الرعاية الصحية؛ جميع الأنشطة الأخرى التي لا تعتبر غير قانونية أو محرمة بموجب الشريعة الإسلامية.
القطاعات المحرمة لشراء الأسهم الإسلامية
الأنشطة غير القانونية؛ الكحول؛ التسليح (باستثناء ما هو مخصص لأمن بلد ما)؛ التأمين الكلاسيكي؛ - الخدمات المصرفية والمالية الكلاسيكية (مع ممارسة الفائدة)؛ المقامرة وألعاب الحظ؛ لحم خنزير ؛ المواد الإباحية؛ الدعارة وبيوت الدعارة؛ التبغ؛ وغيرها من الأنشطة المحرمة في الشريعة الإسلامية.
شراء الأسهم الإسلامية في الشركات ذات الأنشطة المختلطة
- الشركات ذات الأنشطة المختلطة هي تلك التي تمارس أنشطة حلال وأنشطة حرام.
- قد تكون لدى بعض هذه الشركات عمليات حلال في الغالب، في حين أن لدى شركات أخرى عمليات حلال أقلية.
- إن أسهم هذا النوع الأخير من الشركات هي التي يمكن الاستثمار فيها مع البقاء ملتزمة بأحكام الشريعة الإسلامية.
- قد تختلف إمكانية وشروط شراء أسهم الشركات ذات الأنشطة المختلطة حسب السلطات والاختصاصات القضائية.
شروط شراء أسهم الشركات ذات الأنشطة المختلطة
- - يجب أن تكون نسبة الأنشطة المحرمة في الشركة منخفضة جدًا مقارنة بالأنشطة الحلال: وقد تختلف النسب حسب القضاء ونوع التحريم. على سبيل المثال، في بعض الولايات القضائية، يجوز الاستثمار في أسهم شركة ذات نشاط مختلط إذا وفقط إذا كانت حصة الأنشطة المحرمة (المتعلقة بتحريم "قوي" مثل الكحول، وممارسة الربا، وما إلى ذلك) لهذه الشركة لا تتجاوز 5٪ من إجمالي أنشطتها؛
- وعندما يحصل المستثمر على ربح من أسهم هذه الشركات فإنه يجب عليه أن يخصم من ربحه مبلغاً يعادل حصة الشركة من الأعمال المحرمة. يجوز له أو يجب عليه تخصيص هذا المبلغ المخصوم للأعمال الخيرية.
مثال. تعمل AAA في قطاع الحلال، ولكن لديها شركة تابعة تعمل في مجال الخدمات المصرفية التقليدية مع فرض رسوم فائدة (وهو حرام). ويمثل هذا النشاط المصرفي ما نسبته 4% من إجمالي أنشطته. تشتري أسهم AAA ثم تحقق لاحقًا مكسبًا رأسماليًا بقيمة 500 يورو عند بيعها. سيتعين عليك خصم 4% من هذا الربح الذي يبلغ 500 يورو، أو 20 يورو، وتخصيص هذا المبلغ الأخير للأعمال الخيرية.
كيف تجد الأسهم الحلال في الإسلام؟
- استخدم تطبيقًا لفحص أو تصفية الأسهم الحلال: يقوم هذا النوع من تطبيقات التمويل الإسلامي باختيار الأسهم المتوافقة مع الشريعة الإسلامية من أسواق مختلفة. كما يمكنه أيضًا تحليل سهم معين من اختيارك وإخبارك ما إذا كان السهم حلالًا أم لا، و/أو إعطائك معلومات كافية عن السهم والشركة المصدرة له للسماح لك باتخاذ القرار بنفسك.
- قم بإجراء تحليلاتك الخاصة بناءً على متطلبات الشريعة الإسلامية في هذا المجال: بالنسبة لأي سهم تستثمر فيه، ستحتاج إلى التحقق مما إذا كانت الشركة المصدرة تعمل في نشاط حلال، ولا تزيد نسبة ديونها عن 33٪ من إجمالي الأصول (قد تختلف هذه النسبة اعتمادًا على الولاية القضائية)، وما إلى ذلك، دون أن ننسى المعايير الأساسية (المخاطر، والعائد، والإمكانات، والرسملة، وما إلى ذلك)، حيث ليس كل سهم حلال مربحًا بالضرورة.
- طلب المشورة أو الاقتراحات من وسيطك أو البنك الإسلامي: هذا الخيار ممكن مع بعض الوسطاء، لكنه لا يستبعد التحليل الإضافي من قبل المستثمر المسلم.
سلوك المستثمر الحلال عند شراء الأسهم الإسلامية
في حين أنه من الضروري أن يشتري المستثمرون المسلمون الأسهم الإسلامية الحلال فقط في سوق الأوراق المالية، فمن الضروري أيضًا أن يتصرفوا بطريقة حلال أو متوافقة مع الشريعة الإسلامية. لذلك، حتى يكون نشاطه الاستثماري في الأسهم الإسلامية متوافقاً تماماً مع الشريعة الإسلامية، يجب على المستثمر الحلال أن:
- - اعتبار نشاط الاستثمار في الأسهم الإسلامية استثماراً حقيقياً أو حتى تجارة، وليس مجرد رهان (تحريم الغرر)؛
- تجنب الظن (تحريم الغرر)؛
- اتخاذ قرارات الاستثمار أو سحب الاستثمارات بناء على تحليلات مسبقة، وعدم التصرف بشكل عشوائي (تحريم الغرر)؛
- تجنب المخاطرة الزائدة (تحريم الميسر) في بعض الاستثمارات، وخاصة من خلال استخدام الرافعة المالية المفرطة أو التفاوض على الأسهم التي تكون محفوفة بالمخاطر والتي لا يوجد ضمان مالي أو نفسي لها.
فوائد شراء الأسهم الإسلامية
- شراء الأسهم بما يتفق مع الإسلام
- لا توجد رسوم مرتبطة بالفائدة يجب دفعها للوسيط
- استثمار الأموال بطريقة أخلاقية
- امتلاك حق الملكية الحقيقي على الأوراق المالية المكتسبة
- إمكانية تحقيق مكاسب رأسمالية جذابة
- إمكانية الحصول على أرباح منتظمة (حسب نوع السهم)
عيوب شراء الأسهم الإسلامية
- في بعض الأحيان يكون هناك متطلبات إيداع أولية عالية لفتح حساب استثمار إسلامي
- انخفاض عدد الأسهم التي يمكن شراؤها (ليست كل الأسهم حلال)
- لا يوجد إمكانية للشراء المضاربي للأسهم الحلال
10 نصائح لشراء الأسهم الإسلامية في سوق الأسهم
- شراء أسهم فقط في الشركات التي تعمل في مجال الحلال؛
- - انتبه جيدا لنموذج عمل الشركة وعملياتها لتتمكن من اكتشاف أي عناصر محرمة قبل الاستثمار في أسهم تلك الشركة؛
- لا تستثمر في أسهم الشركة المصدرة لها ديون كثيرة؛ التأكد من أن نسبة ديون الشركة لا تتجاوز 33% من إجمالي أصولها؛
- التأكد من أن الأصول غير السائلة للشركة (والتي لا يمكن تحويلها إلى نقد على الفور) تمثل ما لا يقل عن 20٪ من إجمالي أصولها؛
- لا تتردد في طلب المشورة من الخبراء عندما لا تكون متأكدًا من طبيعة الحلال للسهم الذي ترغب في شرائه؛
- إذا كان ذلك ممكنا، استخدم تطبيقات مخصصة للعثور على الأسهم الحلال أو تقييم الطبيعة الحلال للأسهم؛
- استثمر دائمًا مع وسيط حلال أو حساب إسلامي؛
- تنويع استثماراتك الحلال؛
- لا تتردد في اختيار صناديق الاستثمار المتداولة الحلال أو صناديق المؤشرات للاستثمار في عدة أسهم حلال في نفس الوقت؛
- التصرف بطريقة حلال: لا تكهنات، لا اتخاذ قرارات محفوفة بالمخاطر، لا مخاطرة مفرطة، وما إلى ذلك.
أمثلة على الأسهم الحلال للاستثمار بما يتوافق مع الشريعة الإسلامية
- ABT - الرعاية الطبية
- ADP - برامج الإدارة
- فيديكس - نقل الطرود السريع
- JD.com - التوزيع الإلكتروني
- NVR - العقارات
- تسلا – سيارة (شراء أسهم تسلا)
- شركة PVH – الملابس
- سانوفي - صيدلية (شراء أسهم Sanofi)
- TXN - أشباه الموصلات والأجهزة الطرفية المتكاملة
- TJX - إدارة المتجر
