التحليل الأساسي لسوق الأوراق المالية – دليل

التحليل الأساسي لسوق الأسهم: معظم الأشخاص الذين يبدأون الاستثمار عبر الإنترنت لا يدركون أهمية إجراء التحليل. يعد التحليل الأساسي لسوق الأوراق المالية أحد الأمثلة العديدة الموصى بها لك. فهو يحتوي على العديد من المزايا التي يمكنك الاستفادة منها بشكل يومي. فقط اعلم أن نجاح هذه التقنية يتطلب اتباع بعض الخطوات للوصول إليها. اكتشف التحليل الأساسي.

ما هو التحليل الأساسي؟

• تعريف التحليل الأساسي - التحليل الأساسي هو تقنية تتكون من دراسة أحد الأصول بهدف تفضيله. تعتمد هذه النصيحة على جوانب أكثر إعلامًا لتقديم وجهة نظر. يزعم البعض أن التحليل الأساسي للسهم في البورصة يتم ذلك للحصول على مزيد من المعلومات حول الشركة. الحقيقة هي أن الاستثمار في أحد الأصول هو بمثابة استثمار في كيان.
• غرض التحليل الأساسي - التحليل الأساسي يسمح لنا برؤية ما إذا كان الأصل في مرحلة ارتفاع أو انخفاض. كما يسمح لك بإجراء توقعات بشأن سعر الأصول في المستقبل. فهو يعتمد على الحقائق فقط ولا يأخذ في الاعتبار الحسابات، بل سلوك الأصول. وللقيام بذلك، فإنه يعتمد على العناصر التي تسمح لنا برؤية المجتمع.
• العناصر التي تم أخذها في الاعتبار - لإجراء تحليل أساسي لسوق الأوراق المالية، على سبيل المثال، يمكن أخذ عدة عناصر في الاعتبار. وسوف يشمل ذلك آفاق النمو المستقبلية والعلامة التجارية وجودة فريق الإدارة. وينبغي أيضًا تسليط الضوء على الخدمة المقدمة وتوزيع المنتجات المصنعة. ومع ذلك، فإن التحليل الأساسي لا يتم بشكل عشوائي، بل يتعين عليك معرفة المزيد لوضعه موضع التنفيذ.

كيف يعمل التحليل الأساسي لسوق الأسهم؟

• أساسيات التحليل الأساسي  - عند مناقشة تحركات سوق الأوراق المالية، فإن التحليل الأساسي هو الحيلة لتحديد قيمة السهم. ولتحقيق ذلك، فإنها تعتمد على غالبية العوامل الأساسية التي تؤثر على نشاط الشركة. وهذه هي مهام المجتمع الحالية والمستقبلية. لديك أيضًا الفرصة لتطبيق التحليل الأساسي على قطاع من الأنشطة أو على الاقتصاد ككل. علاوة على ذلك، فإن التحليل الأساسي يجيب على أسئلة محددة. الأول هو معرفة تطور حجم الأعمال التي حققتها الشركة. والسؤال أيضا هو ما إذا كانت الشركة تحقق ربحًا أم لا. يتعلق الأمر بمعرفة ما إذا كانت الكيانات قوية بما يكفي للتنافس في السوق. إن قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها وقدرتها على سداد الديون هي نقاط يجب دراستها.
• عند تقاطع الكمي والنوعي  - التحليل الكمي والنوعي متكاملان تمامًا. وهذا يفترض أن كلا منهما يسير جنبًا إلى جنب لتحقيق النجاح في التحليل الأساسي. لا يوجد تفوق ويجب على كل مستثمر أن يعرف هذا قبل الشروع في هذه الطريقة. وما يجعل هذين العنصرين أكثر إثارة للاهتمام هو استخدام الممولين. في الواقع، فإنهم يحبون الجمع بين النوعي والكمي. ولكي نفهم هذه التقنية بشكل أفضل، سوف نحتاج إلى أخذ شركة مثل دانون كمثال. المحلل الذي يركز على التحليل الأساسي سوف يأخذ في الاعتبار أرباح الكيان خلال السنة المالية الماضية. وسوف يأخذ أيضًا في الاعتبار الأرباح لكل سهم وحتى نسبة السعر إلى الأرباح. والأخير ليس سوى القيمة السوقية للسهم الواحد للشركة.
• مفهوم القيمة الجوهرية يتضمن عمل التحليل الأساسي أيضًا قيمة جوهرية. أحد افتراضات هذه التقنية هو أن سعر الأصل في السوق الثانوية لا علاقة له بقيمته الحقيقية. لذا فلا جدوى من إجراء هذا التحليل الأساسي عندما يعطي السوق نتيجة جيدة. في النظام المالي، المبلغ الفعلي للأصل هو القيمة الجوهرية. على سبيل المثال، سيتم أخذ الكيان الذي يمكن تداول أسهمه بسعر 20 يورو في الاعتبار. ويظهر التحليل الشامل لأنشطة الكيان أن سعر سهمه يبلغ 25 يورو. وبالتالي فإن القيمة الجوهرية لهذا السهم في سوق الأوراق المالية هي 25 يورو. من الواضح أن هذا الاستثمار مربح لأن جميع المستثمرين يريدون الشراء بقيمة أقل. وتدفعنا هذه الدراسة نحو الفرضية الثانية من الفرضيات الخاصة بالتحليل الأساسي. من المستحسن أن تتعلمالتحليل الفني لسوق الأسهم وأيضًا لتحقيق المزيد من النجاح في الاستثمار.

انتقادات التحليل الأساسي في سوق الأوراق المالية

• المدافعون عن التحليل الرسومي – يُطلق على التحليل الرسومي أيضًا اسم التحليل الفني أو التحليل البياني. إنها طريقة رائعة تستخدم في مجال الأوراق المالية. ليس هناك حاجة للخوض في تفاصيل الموضوع، ولكن يجب التأكيد على أن هذه الطريقة مفيدة جدًا. لا يزال هناك المزيد من المعلومات حول موضوع التحليل الرسومي. يقوم الأشخاص الذين يستخدمون هذا النوع من الأساليب بتأسيس استثماراتهم على أساس قيمة وكمية التجارة في السوق. إنهم يستخدمون الرسوم البيانية ومجموعة كبيرة من الأدوات دون مراعاة أساسيات هذه الشركات. من المستحسن اعتماد كلتا الطريقتين للحصول على نتيجة أكثر يقينًا، ولكن هناك قيود. المبدأ الأساسي لتحليل الرسم البياني هو أنه سيكون هناك انخفاض في قيمة جميع الأوراق المالية. كما ينص على أنه سيتم تسجيل كافة المعلومات المتعلقة بالكيان أثناء قيامه بعمله. وفي هذا السياق، ستكون هناك المزيد من المؤشرات على تحركات أسعار الأصول في سوق الأسهم.
• أنصار نظرية كفاءة السوق – إن الانتقادات الموجهة للطريقة الأساسية هائلة، وتقدم مدارس نظرية السوق الفعالة آراء حولها. ومن المهم أن نعرف أن كل الانتقادات تساعد على تحسين النظام لصالح الجميع. وهذا أيضًا هو أساس التحليل الأساسي لسعادة المستثمرين. إنها تستخدم ردود الفعل لإجراء تغييرات على دراسة الجوانب. ولكن لا بد من الاعتراف بأن المدافعين عن نظرية الكفاءة البيئية للأسواق لا يتفقون مع الأساسيات. إنهم لا يفهمون حتى أن التحليل البياني يستخدم لتحديد الاتجاه المستقبلي لأسعار الأصول في سوق الأوراق المالية. والأخير لديه فكرة أكثر تقدما. وينص الأخير على أنه من المستحيل الفوز بالسوق مهما كانت الخدعة المستخدمة.

المعايير التي تؤخذ في الاعتبار لإجراء تحليل أساسي جيد لسوق الأسهم

1. الاقتصاد
2. منطقة النشاط
3. المتنافسون
4. فريق الإدارة
5. الوضع المالي

لماذا نفضل التحليل الأساسي في ?

• معرفة أداء الشركة يعتمد التحليل الأساسي على البيانات المالية بالإضافة إلى أداء الكيان. باستخدام هذه الطريقة سوف تكون قادرًا على معرفة كل شيء عن الشركة. يفترض هذا أن كافة المعلومات من تقنية التحليل الخاصة بك سيتم استخدامها لفهم الشركة بشكل أفضل. يجب التأكيد أيضًا على أن هذا يُعدّ من الأصول المهمة، إذ يُمكنك من معرفة ما يجب الاستثمار فيه. ومع ذلك، يجب إجراء التحليل الأساسي بشكل جيد لتحقيق النجاح.
• وضع توقعات للمستقبل – إن تفضيل التحليل الأساسي يعد فرصة لأنه يسمح بتحقيق قدر أكبر من الدقة. تتنبأ الكيانات ذات الأداء الأفضل والمستقبل الآمن بقيم أصول أعلى.

بهذه الطريقة، لديك إمكانية معرفة متى سيؤتي الاستثمار الحالي ثماره في المستقبل. علاوة على ذلك، فإن هذه التقنية مفيدة جدًا لحقيقة بسيطة وهي أنها تعتمد على بيانات حقيقية. إن الحقائق مثل طريقة العمل في الكيان، والموظفين العاملين، والابتكارات هي عوامل رئيسية للتنمية.