Кансалідацыя фондавага рынку: як гандляваць?

Этымалагічна слова кансалідацыя азначае аб'яднанне двух аднародных набораў значэнняў у адно цэлае. У сферы трэйдзінгу гэта набывае зусім іншае значэнне. Сапраўды, кансалідацыя на фондавым рынку адносіцца да перыяду, на працягу якога цана акцыі адчувае пэўную стабільнасць. Гэта таксама можа адносіцца да падзення кошту акцый пасля доўгага бычынага перыяду. У гэтым кіраўніцтве мы даем вам усе неабходныя дэталі для авалодання гэтай важнай канцэпцыяй на фондавым рынку.

Што такое кансалідацыя фондавага рынку?

Кансалідацыя акцый - гэта калі акцыі падтрымліваюць больш шырокі цэнавы трэнд на працягу адносна доўгага перыяду часу. Гандаль кансалідаванымі акцыямі звычайна патрабуе шмат увагі. Справа ў тым, што дыяпазон коштаў абмежаваны, і гэта не дае вялікіх магчымасцей для перамоваў. Такім чынам, аналітыкі і трэйдары лічаць перыяды кансалідацыі нерашучымі і асцярожнымі.

Сцягі кансалідацыі, з іншага боку, вызначаюць разрыў трэнду, калі цана знаходзіцца ў дыяпазоне паміж трыкутнікамі. Гэты разрыў паміж лініямі трохвугольнікаў надае малюнку выгляд, падобны на сцяг. Як правіла, гэта нядоўга на барах і не мае гандлёвага цэнавага дыяпазону.

Стратэгіі кансалідацыі фондавага рынку на верасень

Вельмі часта здараецца, што пасля сыходнага трэнду ўзровень падтрымкі становіцца новай кропкай супраціву. Падобным чынам узровень супраціву можа сфармаваць падтрымку пасля бычынага прарыву. Каб ведаць, як гандляваць кансалідацыяй (сесіяй, рухам), важна ведаць час, які займае мадэль, таму што існуюць нецыклічныя фазы кансалідацыі ўнутры дня, якія доўжацца ўсяго некалькі хвілін або некалькі гадзін.

Калі вы выбіраеце гандаль актывамі ўнутры дня, вельмі важна выкарыстоўваць праграмнае забеспячэнне для тэхнічнага аналізу для абнаўлення ў рэжыме рэальнага часу. Іншыя мадэлі кансалідацыі могуць доўжыцца дні, тыдні, месяцы ці нават гады. Адзіны недахоп - яны схільныя да ілжывых разрываў. Такім чынам, важна быць упэўненым у цане акцый, перш чым выкарыстоўваць тэндэнцыю.

• Сегментацыя рынку можа характарызавацца прысутнасцю мясцовых або рэгіянальных інвестараў;
• Кампанія, якая замацоўвае свае тытулы, павінна мець захапляльную гісторыю. Яго кіраўніцкая каманда павінна даць яму магчымасць дасягнуць сінэргіі шляхам эфектыўнай інтэграцыі набытай дзейнасці;
• Набытыя кампаніі павінны працаваць у тым жа сектары дзейнасці, што і кансалідатар, каб палегчыць іх інтэграцыю;
• Грашовы паток павінен быць дастаткова моцным, каб дазволіць кампаніі хутка пагасіць запазычанасць, якая ўзнікла ў выпадку новага набыцця;
• Кіраўнікі групы павінны мець вялікую долю ў кампаніі, каб забяспечыць разважлівасць і дысцыпліну ў стратэгіях набыцця.

Навошта кансалідаваць акцыі на фондавым рынку?

Калі кошт акцый занадта нізкі, кампанія можа прыняць рашэнне кансалідаваць свае акцыі. Гэтая здзелка не ўплывае на актывы акцыянера, бо кампанія не выплачвае грошы. Групуючы свае акцыі, ён прапануе сваім акцыянерам магчымасць абмяняць існуючыя акцыі на новыя акцыі з больш высокім намінальным коштам. Гэты працэс неабходны кампаніі. Фактычна гэта дазваляе яму пазбегнуць перападу цаны акцый на капейкавыя акцыі, кошт якіх складае 1 еўра на фондавым рынку. Каб інвестыцыйныя фонды не страцілі цікавасць, кампанія павінна падтрымліваць цану акцый вышэй, чым цэнавыя акцыі. Гэта можа быць вялікім недахопам. 

Кансалідацыя акцый таксама дазваляе кампаніі пазбегнуць сур'ёзных спекуляцый. Такім чынам, каб палепшыць свой імідж, некаторыя кампаніі выбіраюць кансалідацыю акцый на фондавым рынку. Гэта дапамагае не толькі стабілізаваць кошт іх каштоўных папер, але і прыцягнуць інвестараў.

Трыкутнікі кансалідацыі на фондавым рынку

Трыкутнікі ўзнікаюць на рынках у невырашальныя перыяды. Звычайна яны ўзнікаюць падчас кансалідацыі кошту. Фактычна, кожны трохкутнік пачынаецца з даволі шырокай вобласці, у якой цэны развіваюцца ў чаканні рашэнняў інвестараў. Калі іх меркаванні сыходзяцца, трохкутнік рухаецца ў бок самай вузкай зоны. І калі цэны рухаюцца ўнутры гэтай зоны, іх валацільнасць знікае.

Трыкутнікі - гэта магутныя інструменты аналізу дыяграм, якія выкарыстоўваюцца для дакладных і аб'ектыўных спекуляцый на рынку. Калі мы знаходзімся ў прысутнасці трохвугольніка на крывой, мы ўжо можам здагадацца аб будучай тэндэнцыі дзякуючы яго форме. Аднак для дасягнення аптымальных вынікаў выхады трохвугольніка трэба рабіць з вялікімі аб'ёмамі. Калі аб'ёмаў будзе недастаткова, мэты могуць быць недасягнутыя.

Сіметрычны трохкутнік

• Гэты паказчык вызначае перыяд кансалідацыі ў трэндзе. Ён складаецца з дзвюх ліній, якія сыходзяцца ў адным кірунку, але тэндэнцыі якіх адрозніваюцца. Калі кошт акцый вагаецца ўверх і ўніз падчас зацягвання, утвараюцца дзве лініі: сыходная лінія супраціву і ўзыходзячая лінія падтрымкі. Абодва сыходзяцца да адной і той жа кропкі перасячэння, якая называецца вяршыняй, ствараючы такім чынам трохкутнік.
• Пасля дасягнення гэтага скрыжавання цана аднаўляе кірунак першапачатковага руху. Каб вызначыць рост цаны, лічба павінна з'явіцца пасля значнага росту. Калі так, то прарыў вышэй сыходнай лініі супраціву павінен быць арыенцірам. З іншага боку, калі трохкутнік утвараецца з-за памяншэння аб'ёму акцый, лепш пачакаць, пакуль кошт акцый апусціцца ніжэй ўзыходзячай лініі падтрымкі. Такім чынам, гэтая тэорыя пацвярджае тэндэнцыю да зніжэння. Звярніце ўвагу, што калі трэнд разварочваецца на вяршыні з прарывам у кірунку, процілеглым папярэдняму руху, гэта можа быць разварот трэнду. Калі вы хочаце інвеставаць зараз, вы павінны заняць пазіцыю ў тым жа кірунку, што і да кансалідацыі.

Узыходзячы трохкутнік

• Гэты ўзор з'яўляецца прыкметай прарыву ўверх, калі ён скончыцца. Гэта таксама фігура-працяг. Іншымі словамі, гэта адпавядае прамежкавай фазе росту значэння, якое ўзмацняе teсучасны трэнд. Узыходзячы трохкутнік характарызуецца двума лініямі трэнду. Узыходзячая лінія падтрымкі з вельмі высокімі мінімумамі і гарызантальная лінія супраціву, якая ўтварае паўтаральныя пікі.
• Увогуле, узыходзячы трохкутнік дэманструе інвестару, што калі лініі дасягаюць сваёй вяршыні, існуе рызыка прарыву кошту ўверх. Такім чынам, адзін з асноўных аспектаў, на які трэба сачыць, - гэта ўзыходзячая лінія падтрымкі, таму што гэта паказвае на зніжэнне схільнасці да продажу. Калі кошт апусціцца ніжэй гэтай лініі, мы ўбачым новы трэнд. Такім чынам, гэта лепшы час для трэйдараў прытрымлівацца гэтай мадэлі. Яны могуць прыняць рашэнне аб куплі акцый, як толькі кошт перасячэ гарызантальную лінію.

Сыходны трохкутнік

Узор трохвугольніка, які сыходзіць, супрацьлеглы трохвугольніку, які ўзрастае. Разрыў уніз азначае ўдалы ўзор. Ён утвораны дзвюма лініямі трэнду: адна - сыходзячага супраціву, якая характарызуецца ўсё больш нізкімі пікамі, а другая - статычнай падтрымкі, утворанай паўторнымі западзінамі.

Як і ўсе іншыя, сыходныя лініі трыкутніка сустракаюцца на вяршыні, блізка да лініі падтрымкі, што вельмі часта прыводзіць да разрыву ўніз.

Трэйдары, якія спекулююць на акцыях, павінны разглядаць кароткія пазіцыі, як толькі адбываецца прарыў уніз.

Як дамовіцца аб кансалідацыі?

Каб гандляваць у пазіцыі кансалідацыі, трэйдары ўлічваюць наступныя аспекты:

• Аб'ём: вызначае сілу прапарцыйнай кансалідацыі. Як правіла, калі аб'ём таргоў нізкі, гэта фаза кансалідацыі.
• Памер кансалідацыі: больш доўгая фаза і больш вузкія межы прыводзяць да рэзкага прарыву. Аднак інвестары павінны мець на ўвазе, што гэта таксама можа быць ілжывы прарыў. На працягу доўгага перыяду кансалідацыі неабходна захоўваць асцярожнасць і чакаць эфектыўнага ўзыходзячага трэнду, перш чым здзяйсняць абавязацельствы.
• Пацверджанне скіду: пасля развароту трэнду базавы актыў, верагодна, вернецца да фазы кансалідацыі.

Рынкавыя заказы: ёсць два спосабы зрабіць гэта. Па-першае, у вас ёсць магчымасць размясціць прыпынак пакупкі ў самай высокай кропцы крывой. Па-другое, вы будзеце чакаць, пакуль кошты ўзляцяць, каб атрымаць выгаду з вашых інвестыцый. Вы таксама можаце зрабіць паўзу і замяніць стратэгію для кансалідацыі. Гэта калі вам трэба пачакаць, пакуль адбудзецца ўзыходзячы трэнд, каб правесці паўторны тэст.

Плоская кансалідацыя ў зоне супраціву

Многія інвестары ўстрымліваюцца ад прыняцця стратэгічных гандлёвых рашэнняў, калі рынак уваходзіць у зону нерашучасці. Затым здараецца, што гарызантальная кансалідацыя з'яўляецца адным з фактараў нежадання гэтых трэйдараў.

Возьмем, напрыклад, выпадак з графіка вышэй. Шэры прастакутнік адпавядае вобласці гарызантальнага руху паміж узроўнем падтрымкі і ўзроўнем супраціву. Зона 1 складаецца з вобласці згладжвання каля лініі супраціву. Гэта ўтварылася пасля кароткатэрміновай кансалідацыі рынку. Многія інвестары могуць лічыць гэта перапынкам і працягам ўзыходзячага трэнду. Аднак гэта не так, бо згладжванне на лініі супраціву прыводзіць да сыходнага трэнду. Такім чынам, трэйдары, якія інвеставалі ў гэтую сферу, выйграюць ад гэтага нечаканага падзення.

Плоскае ўшчыльненне ў зоне апоры

• Зона 2 мае аналагічнае уплощение ў апоры. Для некаторых гэта можа азначаць, што графік знаходзіцца ў стабільным становішчы. Аднак пасля зоны 2 мы бачым, што адбываецца разварот трэнду з бычыным рухам, які прабівае ўзровень супраціву, каб дасягнуць больш высокага ўзроўню.
• Такім чынам, рынак можа рухацца ў абодвух напрамках. У гэтым выпадку, каб пацвердзіць гэтую тэорыю, індыкатар MACD павінен сфармаваць мядзведжае / бычынае разыходжанне, каб адбыўся разварот сітуацыі.
• Калі рынак знаходзіцца паміж агульным супрацівам і невялікім павелічэннем мясцовага супраціву, індыкатар MACD можа вызначыць, ці ёсць паступовае зніжэнне.
• Калі ў гэтай галіне назіраецца сыходны трэнд, варта прадаць. Тым не менш, рынак можа падтрымліваць узыходзячы трэнд, асабліва калі згладжванне крыху вышэй за ўзровень падтрымкі і назіраецца зніжэнне да ўзроўню супраціву. У гэтым выпадку інвестар павінен адкрыць доўгую пазіцыю.

Асноўнае, што трэба памятаць пра кансалідацыю фондавага рынку

Кансалідацыя коштаў на акцыі - гэта паўза ў руху коштаў. У гандлі існуе два выгляду кансалідацыі: шляхам карэкцыі або шляхам развароту трэнду. Такім чынам, калі кансалідацыя знаходзіцца на ўзроўні супраціву або падтрымкі, трэба разглядаць два сцэнары. Калі роўная вобласць на ўзроўні супраціву паказвае на сыходны трэнд, пажадана купляць на ўзроўні падтрымкі. З іншага боку, калі згладжванне на ўзроўні падтрымкі паказвае на бычыны рух, пажадана прадаваць на ўзроўні супраціву.