Термин, често използван при инвестиране на фондовия пазар, ливъридж е финансов механизъм, който позволява на инвеститорите да увеличат средствата си. Използването му обаче може да доведе до значителни загуби. Ето защо е важно да знаете как да го прилагате с повишено внимание. Как да използваме ефективно ливъриджа на фондовия пазар? Какво представляват инструментите с ливъридж? Кои са капаните, които трябва да избягвате? Намерете всички подробности за използването на ливъридж на фондовия пазар в това ръководство.

Съдържание на страницата показ

Ливъридж на фондовия пазар – какво е това?

Ефектът на лоста на фондовия пазар е устройство, което може да се използва от физическо лице, компания или финансова организация за увеличаване на инвестиционния й капацитет чрез онлайн фондова борса. Състои се в заемане на пари по време на инвестиция, за да се увеличат перспективите за печалби.
По този начин ефектът на лоста има преди всичко тази сила да увеличи печалбите в случай, че анализите или прогнозите на инвеститора се окажат верни. Това обаче може да причини и големи загуби, когато прогнозите не се сбъднат или когато инвеститорът поеме твърде голям риск. Освен това, един от основните принципи на ливъриджа е способността му да умножава вашите печалби или загуби. Колкото по-висок е ливъриджът, т.е. колкото повече риск поемате, толкова по-голяма става и възможността за печалба или загуба.
Като цяло „ливъридж“ се отнася до заетата сума. Като пример, ако имате 10 евро и вашият ливъридж е 90 евро, можете да инвестирате 100 евро. В този случай казваме, че използвате ливъридж от 10 към 1. Според принципа на използване, ако доходността е по-голяма от цената на дълга (цената на дълга), говорим за положителен ливъридж. В противен случай, когато рентабилността е по-ниска от себестойността, говорим за „масов ефект“ или „ефект на бумеранга“.

Ливъридж на фондовия пазар – как работи?

Използването на ливъридж поставя инвеститора в контакт с брокера, който се нарича кредитор. Наистина, инвеститор, който желае да използва ливъридж, отправя искане до брокера, който му дава пари назаем. Така търговецът инвестира част от средствата, които се използват при отваряне на позицията. Това се допълва от допълнителна сума, която не е нищо друго освен средствата, заети от брокера. Въпреки това, инвестираната сума не е напълно обездвижена в сметката за търговия.

Що се отнася до продължителността на инвестирането с ливъридж, тя може да продължи от няколко секунди до няколко дни. Инвестиционният кредит започва при отваряне на позицията за търговия и завършва при затваряне на сделката. При търговия с ливъридж всички операции са автоматични и се извършват незабавно от платформата за търговия. Следователно това е дейност, която трябва да извършвате с голяма предпазливост и сдържаност, за да ограничите риска от загуба.

Ефект на ливъридж на фондовия пазар – как да го изчислим?

За да изчислите ливъриджа на фондовия пазар в търговията, трябва да използвате следната формула: Ниво на ливъридж = Размер на позицията / Собствен капитал.

Когато отворите сделка на пазара, ливъриджът постоянно се променя, просто защото зависи от вашия капитал. Ако правите печалби от позициите си на фондовия пазар, вашият търговски ливъридж намалява, тъй като собственият капитал е по-висок. В случай, че правите загуби по отворените си позиции, нивото на ливъридж пада.

Пример за изчисляване на ливъридж на фондовия пазар

Използвайки формулата за изчисление, вземаме два примера:

Какво е моето ниво на ливъридж?

Собствен капитал = 10 000 евро
Размер на позицията = 50 000 евро
Ниво на ливъридж = 50 000 евро/ 10 000 евро = 5

Каква е максималната позиция, която търговецът може да заеме на пазара?

Първоначален депозит = 1000 евро
Ниво на ливъридж = 1:30
1000 евро х 30 = 30 000 евро

Процентът на ливъридж за валутни двойки и определени CFD зависи от стойността на националната позиция и се предоставя в съответствие с изискванията за маржин.

Ливъридж на фондовия пазар – Как да използваме ливъридж?

Използването на ливъридж за инвестиране е много лесно и бързо. Наистина, в момента има SRD на фондовия пазар в Париж, което не е нищо друго освен услугата за отложен сетълмент. Един от принципите на този пазар е, че позволява да се правят инвестиции на кредит.

За тази цел инвеститорът може да закупи 2000 евро акции, като притежава само 1000 евро. Следователно инвестициите се увеличават, надявайки се да достигнат 2100 евро през следващите месеци. Така че, когато цената на акциите достигне 2100, както се очаква, инвеститорът продава акциите си обратно и в момента се възползва от ефекта на ливъриджа.

От практическа гледна точка, когато използвате ливъридж от 50, това ще означава, че загубите и печалбите ще бъдат умножени по 50. С ливъридж, вместо да губите или генерирате печалби от вашия капитал за дадена вариация, инвеститорът ще трябва да губите или печелите 50 евро за същата вариация.

CFD (договор за разлика)

CFD представляват деривативни продукти, които ви позволяват да залагате на спад или покачване на финансов актив. Много интуитивен, той демонстрира мултиплициращ ефект, когато се използва. С CFD имате възможността да имате ливъридж от 1:5 за акции и 1:20 за борсови индекси. Това е финансов продукт с висока рискова цена и трябва да се използва от потвърдени инвеститори или опитни търговци.
Използвайки CFD, можете да започнете да инвестирате със сумата, която имате. Имате и възможност за къси продажби. Все пак трябва да сте наясно, че този продукт носи риск от загуба и че търговията със CFD включва искания за маржин.
По отношение на периода на държане, за разлика от фючърсен договор или опция, CFD нямат дата на изтичане. Една от силните страни на CFD е, че можете да инвестирате в множество финансови активи, а именно акции, индекси, стоки, валутни двойки, а също и криптовалути.

ETF или тракери

ETF или Trackers представляват инвестиционен фонд, регистриран на фондовата борса и който възпроизвежда представянето на даден индекс на фондовия пазар. Всъщност, когато купувате CAC 40 ETF единици, можете да получите производителността. Мултиплициращият ефект на този продукт обикновено е x2 и рядко x3. За да се възползва от този мултипликационен ефект, x2 ETF поема дълг, за да инвестира, за да се радва на по-висока възвръщаемост.
При затваряне на търговията фондът затваря позицията, изплаща дълга и подновява търговията на следващия ден. Преди да могат да използват ETF с ливъридж, инвеститорите трябва да имат предвид, че това е рисков продукт. ETF с ливъридж могат да се използват за улавяне на краткосрочни възможности, но трябва да сте наясно с наличието на волатилност, която може да доведе до загуба. Като ETF с ливъридж имате Amundi MSCI USA и Lyxor Eurostoxx 50.

Други продукти с ливъридж

Освен CFD и ETF с ливъридж, има и няколко други борсови продукта с ливъридж. По-долу са продукти с ливъридж, за които трябва да знаете.

Фючърсни договори – Форуърдни договори или фючърси са договори, чрез които инвеститорът прави прогнози за цената на даден инструмент. Следователно той нито е спечелил, нито е загубил нещо преди падежа. Ако инвеститорът, например, купи акция и цената на падежа е по-висока от цената, която първоначално е предвидил, той ще претърпи загуба. Но ако прогнозата му се окаже вярна, той ще може да спечели от инвестицията си.
Опции или варанти – Опциите са договори за закупуване на актив на вече фиксирана дата и чиято цена също е известна предварително. Тук, когато цената падне под нея, няма разлика за плащане. Но ако цената се окаже според очакванията, ще се радвате на атрактивни капиталови печалби.
Турбото – Що се отнася до турбодвигателите, те са продукти, с които можете да постигнете ефект на лоста в замяна на „нокаут бариера“. Въпреки това, ако цената на базовия инструмент е под бариерата, може да загубите инвестирания си капитал.

Принцип и интереси на SRD

Много борсови брокери предлагат система за отложен сетълмент, наречена SRD. Всъщност SRD е система, която помага на инвеститорите да уредят покупките си в края на месеца. Тази система работи много като водеща. Като пример, когато купувате 10 акции по 100 евро на акция за инвестиция от 1000 евро със SRD, вашият брокер ще ви поиска само 200 евро.

Когато действието отнеме 1%, вие ще възстановите 10 евро капиталови печалби с 200 евро, които ще бъдат авансирани. Независимо от това, ако действието загуби 1%, трябва да платите 10 евро на вашия брокер и ще имате само 190 евро от първоначалния си залог.

Някои недостатъци на SRD

Въпреки предимствата си, SRD не изглежда печеливш инструмент поради няколко причини:

SRD е много скъпо – Заемът се таксува около 8% в онлайн банка като Boursorama, Fortuneo или BforBank.
Малко заглавия отговарят на условията за SRD – Това са стотици френски акции или CFD-тата вземат предвид няколко хиляди акции на големи международни фондови борси и дори индекси или стоки на фондовия пазар.
SRD е свързано с такси – Когато решите да затворите позицията си в края на месеца, има такси, които се прилагат.

Риск от значителна загуба в зависимост от нивото на ливъридж

Ливъриджът е печеливш, доколкото ви позволява да умножите печалбите. Наистина, за да печелите, като използвате ливъридж на фондовия пазар, трябва да сте сигурни в инвестициите си. В случай на губещ залог, рискувате да загубите много пари, тъй като загубите ви ще бъдат умножени според ливъриджа, който сте приложили. По принцип използването на ливъридж, въпреки че е полезно, може да доведе до загуба на много финансови ресурси на борсата.

Риск от необходимост от добавяне на допълнителни средства

Освен това, не е необичайно да видите ливъридж, който води до искания за маржин. Това важи особено за SRD, както и за маржин търговията. Маржин колът се извършва в случай, че вашият брокер установи, че вече нямате достатъчно средства, за да покриете евентуалните си загуби.

За по-добра илюстрация, нека си представим, че правите покупка на 1000 евро акции с вноска във фондове от 200 евро. Когато акциите паднат с 10%, ще трябва да загубите 100 евро. 200 евро ликвидност ще ви позволи да покриете загубите си, което ще означава, че имате марж.

Риск от затваряне на позицията

В лоши времена маржин повикванията може да ви накарат да затворите позициите си. По принцип може да сте прави според вашите анализи на залагане, но вече няма да можете да генерирате доход. Следователно използването на ливъридж изглежда много рисковано и трудно приложимо, особено за начинаещи инвеститори. За целта трябва да запазите позицията си, за да разберете по-добре рисковете, свързани с ливъриджа.

Как да избегнем клопките на ливъриджа на фондовия пазар?

За да избегнете капаните, свързани с ливъриджа, трябва да следвате определени правила по време на инвестицията:

разнообразяване - Диверсификацията е един от най-доходоносните варианти за инвестиране. Това е много важна опция, особено когато става въпрос за инвестиране с ливъридж. По време на инвестицията можете да сте сигурни, че инвестирате в един актив, но опцията за диверсификация е още по-сигурна и по-доходоносна.
Не злоупотребявайте - Ливъриджът е много рисковано устройство. Когато поемате твърде много рискове, вероятността да загубите също нараства. За да не се окажете в ситуация на загуба, трябва да оцените рисковете и да ги намалите възможно най-много. Следователно е достатъчно да намалите рисковете си по време на инвестицията, за да имате много шансове за печалба.
Поставете стоп-загуби - Възможно е да използвате значителни лостове, за да печелите доходи. Но в този случай трябва да програмирате стоп-лосс поръчки. С тази система можете да зададете нивото на риск, което можете да приемете. Този начин на правене на нещата ви позволява да се предпазите от твърде стръмно падане. Ако сте дневен търговец или ентусиаст на скалпиране, можете да използвате тази техника за ваша безопасност.
размер на позицията - За да ограничите загубите си при търговия с ливъридж, трябва да гледате размера на позицията, а не само ливъриджа. Когато размерът на позицията е голям, потенциалните печалби и загуби са големи. По същия начин, когато размерът на позицията е малък, толкова повече се намаляват потенциалните печалби и загуби.

Ливъридж на фондовия пазар – кой ливъридж да изберете?

Ефектът на ливъридж, който трябва да се използва, зависи основно от стратегията за търговия, използвана от всеки инвеститор:

Скалпиращите търговци и дневните търговци обикновено избират висок коефициент на ливъридж и търсят много бързи позиции и малки движения.
Дългосрочните търговци или тези, които използват подход за суинг търговия, обикновено търгуват с ниско ниво на ливъридж. Този ливъридж, желан от суинг трейдъра, често варира между 1:5 и 1:20.

Следователно изборът на правилния ливъридж на фондовия пазар е много важен, особено когато тепърва започвате да инвестирате на фондовия пазар. За да забележат малките движения, налични на пазара, инвеститорите са склонни да използват силно съотношение на ливъридж и освен това най-високото.

Какъв ливъридж се използва според инвестиционния профил?

Професионални търговци - Опитните търговци или утвърдените търговци са тези, които могат да използват значителен ливъридж. Последните могат да си позволят да поемат малък риск, тъй като имат максимални познания за ефектите на ливъриджа.
Начинаещи търговци - За начинаещи търговци те могат да използват много нисък ливъридж. Това ще им позволи да не регистрират бързи загуби на пазара. По същия начин те ще могат постепенно да свикнат с използването на ливъридж, преди да поемат повече риск. Освен това начинаещите търговци могат да използват демо сметка много преди да започнат да използват реални инвестиционни фондове.

Какви са предимствата на търговията с ливъридж? Ливъридж интереси на фондовия пазар

Позволява ви да инвестирате в пазарите повече от вашия капитал
Осигурява достъп до капиталови пазари като Forex
Увеличава печалбите, които можете да спечелите на пазарите
Подобрява степента на възвръщаемост на вашата инвестиция
Търговецът може да се включи в множество възможности за търговия едновременно
Използването на ливъридж деривати дава възможност за къси продажби, за да се спекулира с падащи цени.

Какви са недостатъците на търговията с ливъридж?

Увеличава загубите в случай на неправилно използване на борсовия ливъридж
Намалява нормата на възвръщаемост в случай на загуби
Ако търговецът натрупа твърде много загуби на текуща позиция поради ливъридж, той може да има маржин кол и дори автоматично затваряне на позицията си.
Търговецът може да трябва да плати такси за суап, ако държи позиция с ливъридж за една нощ

Следователно лостът представлява двупосочен инструмент, който трябва да използвате много внимателно. Трябва да сте наясно, че използването му е много рисковано и не е необичайно да правите огромни загуби на пазара с висок ливъридж.

Някои съвети за ефективно използване на ливъриджа

Използвайте по-нисък ливъридж, особено когато сте начинаещ търговец
Използвайте продукти на фондовия пазар с ливъридж, които владеете, като CFD
Изберете надежден и регулиран брокер
Търгувайте с добро управление на парите
Използвайте калкулатора за ливъридж и маржин в търговията, за да успеете в изчисленията на вашия маржин
Начинаещите могат да отворят демо сметка, за да практикуват, да се научат да търгуват с използването на ливъридж, преди да инвестират в реални.

Заключение – Трябва ли да използвате ливъридж, за да инвестирате на фондовия пазар?

Ливъриджът е инструмент, който често се използва при инвестиции. Помага на търговците да залагат активи с повече средства, отколкото притежават. В резултат на това ефектът на лоста се представя като рисков инструмент. Когато се увеличи, шансовете за печалба, както и вероятността за загуба се увеличават. Много ниският ливъридж намалява риска, но генерира малък доход. За целта трябва внимателно да използвате ливъридж на фондовия пазар.

Инвестирането на фондовия пазар включва рискове, особено когато използвате ливъридж. Обучете се и следвайте инвестиционните съвети, споменати в това ръководство, за да се справите.

✔️✔️✔️ Имате ли други въпроси относно ефекта на ливъриджа на фондовия пазар или искате да споделите опита си? Оставете ни коментар.✔️✔️✔️