Къси продажби на фондовия пазар – как работи?

Къси продажби на борсата е една от най-популярните стратегии за печалба от представянето на акциите на фондовия пазар. Наистина, инвеститорите са разбрали, че за да увеличат печалбите си, те трябва да купуват акции на ниска цена и да ги продават на по-висока цена. Ето защо е създадена концепцията за къси продажби. Въпреки това, както всички други инвестиционни методи, той има предимства и недостатъци. Разберете с нас как да продавате акции на къса позиция на фондовия пазар.

Какво представляват късите продажби на борсата?

Скъсяването на фондовия пазар е стратегия, използвана от търговците в онлайн фондова борса да правят печалби от акции, които смятат, че ще загубят стойност. За да разберете по-добре късите продажби, е необходимо да знаете как работи фондовият пазар. Като цяло, когато инвеститор заеме позиция купуване на цената на дадена акция, това означава, че той се надява, че последната ще се увеличи в стойност. От друга страна, когато инвеститор заеме позиция за къса продажба на фондовия пазар, това означава, че той вярва, че цената на тази акция е вероятно да падне.

По този начин можем да определим късите продажби като продажба на ценни книжа на фондовия пазар, които продавачът не притежава. По-конкретно, това се състои от продажба на ценни книжа на акции, които планирате да закупите, но които все още не притежавате. Можете да заемате ценни книжа, за да инвестирате или търгувате и да ги върнете по-късно. Или с вашите печалби, или чрез депозит на средства по банков път.

Как работят късите продажби на фондовия пазар?

Принципът на късите продажби на фондовата борса е прост: търговец взема назаем акции от своя брокер и след това ги продава, като отваря позиция. След това той поддържа тази позиция, докато цената на акциите падне напълно. След като целта му бъде постигната, той затваря продажбата, като изкупува обратно акциите.

Когато цената на обратно изкупуване е значително по-ниска от продажната цена, тогава инвеститорът прави печалба, еквивалентна на разликата. От друга страна, ако цената на акциите междувременно се е повишила, търговецът излиза на загуба, като изкупува обратно по-скъпите ценни книжа. Затварянето на къса позиция за продажба на фондовия пазар се нарича хеджиране (хеджиране на фючърси). И търговецът е свободен да задържи позицията толкова дълго, колкото иска, и да покрие веднага щом достигне целта си.

Кратко обяснение за продажба: В случай на печалба

Ето един практически пример, който илюстрира как работят късите продажби:

1. Търговец анализира акциите на компанията Lucid Motors и успява да получи сигнали, показващи вероятен спад в цената. Той прави някои предположения и открива, че цената на акциите на Lucid Motors, която в момента се търгува на $11,26, няма да падне скоро. За да се възползва от този предстоящ спад, той взема назаем около петдесет акции от своя брокер или финансов посредник и продава всички получени акции. Той току-що направи кратка продажба на 50 акции на Lucid Motors, които не му принадлежаха. Следователно той е призован да изплати тези акции по-късно в момента на хеджирането.
2. Пет седмици след късата продажба цената на акциите на групата Lucid Motors падна от $21 на $15. След това търговецът решава да затвори позицията за къса продажба, за да възстанови печалбите си и да изплати заема си. За да направи това, той изкупува обратно 50-те акции на компанията Lucid Motors за 15 долара, за да възстанови дължимото към брокерската къща. При този хедж той прави печалба от $300 от разликата между цената на къса продажба и цената на обратно изкупуване (хеджиране).

Кратко обяснение за продажба: В случай на загуба

• Дори ако късите продажби изглеждат отлично решение за търговците, трябва да се помни, че те все още представляват риск. Търговецът, който е реализирал печалба от $300 върху цената на акциите на компанията Lucid Motors, също е вероятно да загуби капитала си. Всъщност той основава своя пазарен ред на прогнози и резултати от анализи.
• Ако тези критерии за вземане на решения се тълкуват погрешно, цената на акциите може да не следва очакваната тенденция. Тоест, вместо спад в цената на ценните книжа, щеше да има увеличение на цената на акцията на LCID. В този случай търговецът губи парите си от разликата между продажната и купуваната цена, която сега е отрицателна. Тогава той е длъжен да купи акциите на много висока цена, за да възстанови разходите на своя доставчик.
• И накрая, късите продажби на акции на регистрирани компании са бърз и лесен начин да печелите пари на фондовия пазар. Основното му предимство е, че ви позволява да търгувате акции, които не притежавате. Това обаче ви излага на риск от загуба, когато анализите са извършени неправилно или резултатите не са интерпретирани по най-добрия начин. Ето защо е препоръчително да вземете под внимание всички тези аспекти, преди да търгувате с ценни книжа. Трябва също да се отбележи, че този метод на инвестиране е запазен за опитни инвеститори.

Защо правим къса продажба?

• Спекулирайте: В действителност, късата продажба на акция или индекс може да бъде оправдана с няколко аргумента. Основната причина за изпълнение на къса позиция е спекулацията. Всъщност, късата продажба позволява на търговците да спекулират с понижение в цената на акция, която считат за надценена.
• Данъчни причини: Що се отнася до аргументите, оправдаващи къса транзакция, това може да бъде и данъчна причина. В действителност частното лице, което желае да спекулира с цената на акция, може да дефинира произволна стратегия, като квалифицира продажбата като къса. Тогава той трябва да се въздържа от хеджиране на дългата позиция в полза на хеджирането на късата си позиция, което може да се случи през последния месец на годината. С други думи, дългата позиция трябва да се поддържа най-малко 60 дни. Това му позволява да бъде обложен с данък върху капиталовата печалба, получена от късата позиция, а не върху тази, произтичаща от дългата позиция.
• Покриващи позиции за покупка: Мениджърите са свикнали да избират къси продажби на фондовия пазар за хеджиране. Наистина, когато купуват акции, които са твърде променливи или нестабилни, те рискуват да видят падането им за една нощ. Така че, за да компенсират този риск, те използват къси продажби като активна стратегия за хеджиране. Това дава възможност да се намали рискът при закупуване на позиции и да се запази капиталът му в случай на спад.

Фондов пазар за къси продажби – какво е къса продажба?

Късите продажби е буквалният превод на термина къси продажби на английски език. Това е метод за инвестиране, който включва разглеждане на спад в цената на акцията и действие по съответния начин. Инвеститорът прогнозира спада на стойността на ценната книга, взема назаем акции на компанията от борсов посредник и след това ги продава. След това той разчита на разликата в цената, която ще съществува след спада, за да реализира печалба. Когато пазарните тенденции потвърдят неговите прогнози правилни, той излиза с печалба. От друга страна, когато стойността на действието нараства, вместо да намалява, търговецът се оказва на загуба и е длъжен да покрие позицията при нарастване.

Кои продукти на фондовия пазар да продадете на късо?

• Къса продажба на акции: Акциите са ценните книжа, които се търгуват най-лесно на фондовата борса. Ценовата им структура е лесна за анализ, което улеснява идентифицирането на сигнали за покупка и продажба. Просто се регистрирайте при борсов посредник, за да вземете назаем акции и да направите поръчките си.
• Продажба на борсови индекси скоро: Тъй като индексите имат котировка на фондовия пазар по същия начин като акциите, можете да търгувате тяхната цена на фондовата борса. Тук обаче рискът е много по-висок, отколкото на борсата. Наистина, индексите представят много по-волатилна цена и следователно е необходимо да се процедира с щателност по време на анализите.
• Биткойн къса продажба: Това включва спекулиране с падащата цена на криптовалута, която не притежавате. За целта брокерските фирми и инвестиционните платформи ви позволяват да извършвате необходимите транзакции.

Търговия с акции

• Късите продажби на фондовия пазар обикновено се извършват на акции, отговарящи на условията за услугата за отложен сетълмент (SRD), предлагана от Euronext. Стратегията за заемане, договаряне и погасяване не винаги е достъпна за физически лица и професионалисти. Наистина, банките си позволяват да осигурят редовен контрол върху предоставянето на активи по сметките на своите клиенти. Следователно от финансовия посредник на продавача зависи да заеме ценните книжа, за да ги достави на брокера на купувача. Същото важи и за изплащането на заети ценни книжа, което се извършва в края на месеца.
• Изпълнението на поръчка за къса продажба на фондовия пазар обикновено включва няколко етапа. Същото като при нормални преговори. Всъщност всички поръчки за продажба се предават на клиринговата къща, която от своя страна издава инструкция за уреждане или доставка на купувача. След това поръчката, издадена от клиринговата къща, се проверява от централния депозитар след 3 дни (в случай наEuronext). Тук проверяваме дали брокерската компания има ценните книжа, които се опитва да продаде в сметката си. След това, веднага щом ценните книжа постъпят в сметката на посредника, продажбата автоматично се затваря.
• От друга страна, късите продажби се извършват и на извънборсовия пазар, извън централизираните пазари. Тук транзакциите се извършват между две финансови институции, едната от които е купувач, а другата продавач. И двамата се договарят за дата на изпълнение, на която ценните книжа ще бъдат продадени и автоматично закупени. Тъй като операцията се извършва извън борсата, двете страни са свободни да решат броя на дните за инструкции за маршрутизиране и контрол.

Покритие на къси продажби на фондовия пазар

След изпълнение на поръчката между двете страни е необходимо да се изчака реализирането на печалбите, за да се гарантира покритието. Имате няколко възможности за това:

• Можете да изберете да заемате ценни книжа, за да продадете на късо;
• Директната покупка също е възможна опция;
• Възможно е и упражняване на опция за покупка;
• Или можете да направите временна покупка;

От всички изброени методи, заемането на заглавия е най-простото и широко използвано решение. Тъй като не влияе пряко върху паричния поток на посредника или преговарящия. Тук търговецът получава акции от акции и се съгласява да ги върне след няколко дни. Освен това той обещава допълнителна комисионна на кредитора, който не поема риск. Независимо от посоката на движение на пазара, последният ще получи ценните си книжа своевременно.

Инвестиционни стратегии

В контекста на късите продажби има множество инвестиционни стратегии. Като пример можем да цитираме:

• Превръщането на облигация в акция: Тук финансовата институция пристъпва към закупуване на конвертируема облигация, чиято кол опция за референтната акция е подценена. След това той си позволява да продаде ценните книжа на късо, за да се възползва от арбитражния марж.

• Секторен арбитраж: Инвестиционен фонд залага върху представянето на две акции на две различни компании една спрямо друга или върху представянето на акция по отношение на ценни книжа в същия сектор. Това му позволява да закупи ценна книга или да продаде къс индекс.
• Класическо сливане: Закупуване на ценна книга от оферта за поглъщане с цел къса продажба на акциите на купувача. Това прави възможно реализирането на печалби в края на офертата.
• Продажба въз основа на отрицателно мнение: Търговецът продава на късо акциите на компания с голяма капитализация, която смята, че бъдещо събитие може да забави развитието. И следователно, да доведе до падането на действието.

В обобщение, принципът на късите продажби изисква търговците да поддържат дългосрочни позиции в акции, за които се очаква да се повишат, и краткосрочни поръчки за акции, които вероятно ще паднат.

Предимства на късите продажби

• Предимства по отношение на ликвидността
• Намаляването на спекулативния балон
• контрол и сигурност

Недостатъци на късите продажби

• Кризата на борсата
• Пазарна злоупотреба

✔️✔️✔️ Имате ли други въпроси относно късите продажби на фондовия пазар или искате да споделите опита си? Оставете ни коментар.✔️✔️✔️