Консолидация на фондовия пазар: как да я търгуваме?

Етимологично думата консолидация означава групиране на два хомогенни набора от стойности в едно цяло. В областта на търговията той придобива съвсем различно значение. Всъщност консолидацията на фондовия пазар се отнася до период, през който цената на една акция изпитва известна стабилност. Може също да се отнася до спад в цената на акциите след дълъг възходящ период. В това ръководство ви даваме всички основни подробности, за да овладеете тази основна концепция на фондовия пазар.

Какво е консолидация на фондовия пазар?

Консолидация на акции е, когато една акция поддържа по-широка ценова тенденция за относително дълъг период. Търговията с консолидирани акции обикновено изисква внимателно внимание. Факт е, че ценовият диапазон е ограничен и това не предлага големи възможности за преговори. Ето защо периодите на консолидация се считат за нерешителни и предпазливи от анализатори и търговци.

Консолидационните знамена, от друга страна, определят пробив в тенденцията, където цената варира между триъгълници. Тази пауза между линиите на триъгълниците придава на шаблона вид на флаг. Това обикновено е краткотрайно на баровете и няма ценови диапазон за търговия.

Стратегии за консолидация на фондовия пазар за септември

Много често се случва след низходящ тренд нивото на подкрепа да стане новата точка на съпротива. По същия начин нивото на съпротива може да формира подкрепа след бичи пробив. За да знаете как да преговаряте за консолидация (сесия, движение), е важно да знаете времето, необходимо на модела, тъй като има вътрешнодневни нециклични фази на консолидация, които продължават само няколко минути или няколко часа.

Ако изберете търговия с активи в рамките на деня, важно е да използвате софтуер за технически анализ за актуализации в реално време. Други модели на консолидация могат да продължат дни, седмици, месеци или дори години. Единственият недостатък е, че те са податливи на фалшиви пробиви. Ето защо е важно да сте сигурни в цената на акциите, преди да се възползвате от тенденция.

• Сегментирането на пазара може да се характеризира с наличието на местни или регионални инвеститори;
• Компанията, която консолидира титлите си, трябва да има завладяваща история. Неговият управленски екип трябва да му позволи да постигне синергии чрез ефективно интегриране на придобитите дейности;
• Придобитите компании трябва да работят в същия сектор на дейност като консолидатора, за да се улесни тяхната интеграция;
• Паричният поток трябва да бъде висок, за да позволи на компанията бързо да изплати договорения дълг в случай на ново придобиване;
• Лидерите на групата трябва да държат много акции на компанията за повече предпазливост и дисциплина в лицето на стратегиите за придобиване.

Защо да консолидираме фондовите пазари?

Когато цената на една акция е твърде ниска, компанията може да реши да консолидира своите ценни книжа. Тази операция няма въздействие върху активите на акционера, тъй като компанията не изплаща пари. Чрез консолидиране на акциите си, тя предлага на своите акционери възможност за замяна на съществуващи акции за нови акции с по-висока номинална стойност. Този процес е необходим за компанията. Наистина, това му позволява да предотврати пренасочването на цената на ценната книга към ценни акции, чиято стойност представлява 1 € на фондовия пазар. За да попречи на инвестиционните фондове да загубят интерес, компанията трябва да поддържа цената на своите ценни книжа над стотинките. Това може да е голям недостатък. 

Консолидирането на акции също така позволява на компанията да избегне нейните акции да бъдат обект на тежки спекулации. Така, за да подобрят имиджа си, някои компании избират консолидация на акции на фондовия пазар. Това помага не само за стабилизиране на цената на техните ценни книжа, но и за привличане на инвеститори.

Консолидационните триъгълници на фондовия пазар

Триъгълниците се намесват на пазарите по време на неопределени времена. Те обикновено се появяват по време на консолидация на курса. Всъщност всеки триъгълник започва с доста широка зона, в която цените се развиват, докато се чака решението на инвеститорите. Когато мненията им се сближат, триъгълникът се придвижва към най-тясната зона. И докато цените се движат в тази зона, тяхната волатилност изчезва.

Триъгълниците са мощни инструменти за графичен анализ, използвани за точно и обективно спекулиране на пазара. Когато сме в присъствието на триъгълник на крива, вече можем да познаем бъдещата тенденция благодарение на неговата форма. Само за оптимален резултат изходите на триъгълниците трябва да се правят с важни обеми. При недостатъчни обеми е възможно целите да не бъдат постигнати.

Симетричният триъгълник

• Тази фигура определя периода на консолидация в тенденция. Състои се от две линии, които се събират в една и съща посока, но чиито тенденции се различават. Тъй като цената на акциите се колебае нагоре и надолу, докато се стяга, се формират две линии: низходяща линия на съпротива и възходяща линия на подкрепа. И двете се събират към една и съща пресечна точка, наречена връх, като по този начин създават триъгълник.
• След като се достигне това пресичане, цената възобновява посоката на първоначалното движение. За да се определи ръстът на цената, моделът трябва да се появи след значително покачване. Ако е така, пробивът над низходящата линия на съпротива трябва да бъде еталон. От друга страна, ако триъгълникът се формира поради спад в обема на акциите, по-добре е да изчакате спад в цената на акциите под възходящата линия на подкрепа. Следователно тази теория потвърждава низходящия тренд. Обърнете внимание, че когато тенденцията се обърне на върха с пробив в посока, обратна на предишното движение, това може да е обръщане на тенденцията. Ако искате да инвестирате точно сега, трябва да заемете позиция в същата посока, която е била преди консолидацията.

Възходящият триъгълник

• Този модел е знак за възходящ пробив, когато приключи. Това също е фигура за продължение. С други думи, това съответства на междинна фаза в растежа на стойност, която засилва teтанцът е в ход. Възходящият триъгълник се характеризира с две линии на тенденция. Нарастваща линия на подкрепа, чиито падини са много високи и хоризонтална линия на съпротива, която образува повтарящи се пикове.
• Като цяло, възходящият триъгълник показва на инвеститора, че когато линиите достигнат своя връх, съществува риск от пробив на цената нагоре. Следователно един от основните аспекти, които трябва да наблюдавате, е възходящата линия на подкрепа, защото това показва спад в склонността към продажба. Ако цената падне под тази линия, ще видим нова тенденция. Така че това е най-доброто време за търговците, които следват този модел. Те могат да решат да придобият акциите веднага щом цената пресече хоризонталната линия.

Низходящият триъгълник

Низходящ модел на триъгълник е противоположен на възходящ триъгълник. Пробив надолу означава, че моделът е успешен. Състои се от две линии на тенденция: едната е на низходяща съпротива, характеризираща се с все по-малко високи пикове, а другата е на статична подкрепа, образувана от повтарящи се спадове.

Както всички останали, линиите на низходящия триъгълник се срещат на върха, близо до опорната линия, което много често води до пробив надолу.

Търговците, които спекулират с акции, трябва да обмислят къси позиции веднага щом се наблюдава пробив в посока надолу.

Как да преговаряме за консолидация?

За да търгуват в консолидационна позиция, търговците разглеждат аспектите по-долу:

• Обем: Определя силата на пропорционална консолидация. Обикновено, когато обемът на търговия е нисък, това е фаза на консолидация.
• Размерът на консолидацията: по-дълга фаза и по-тесни граници водят до рязък пробив. Инвеститорите обаче трябва да имат предвид, че това също може да бъде фалшив пробив. По време на дълъг период на консолидация е необходимо да останете предпазливи и да изчакате ефективна възходяща тенденция, преди да се ангажирате.
• Нулиране на потвърждение: след обръщане на тренда има вероятност базовият актив да се върне към фаза на консолидация.

Пазарни поръчки: има два начина да направите това. Първо, имате възможност да поставите стоп за покупка в най-високата точка на кривата. Второ, ще изчакате цените да скочат, за да се възползвате от инвестицията си. Можете също да направите пауза и замяна на стратегия за консолидиране. Това е моментът, в който трябва да изчакате появата на възходящ тренд, за да тествате отново.

Консолидационен апартамент в съпротивителната зона

Много инвеститори се въздържат от вземане на стратегически решения за търговия, когато пазарът навлезе в нерешена зона. Тогава се случва хоризонталната консолидация да е един от факторите за нежеланието на тези търговци.

Вземете например случая от графиката по-горе. Сивият правоъгълник съответства на зона на хоризонтално движение между ниво на подкрепа и ниво на съпротива. Зона 1 се състои от сплескваща зона близо до линията на съпротивление. Това се формира след краткосрочната консолидация на пазара. Много инвеститори може да разглеждат това като прекъсване и продължение на възходящия тренд. Това обаче не е така, тъй като изравняването на линията на съпротива води до низходящ тренд. Следователно търговците, които са инвестирали в тази зона, се възползват от този неочакван спад.

Консолидационен апартамент в опорната зона

• Зона 2 има подобно сплескване при опората. За някои това може да означава, че графиката е в стабилна позиция. Въпреки това, след зона 2, има обръщане на тенденцията с движение нагоре, което прекъсва нивото на съпротива, за да достигне по-високо ниво.
• Следователно пазарът може да се движи и в двете посоки. В този случай, за да потвърди тази теория, индикаторът MACD трябва да формира меча/бича дивергенция, така че да има обръщане на ситуацията.
• Ако пазарът е между обща съпротива и леко увеличение на местната съпротива, индикаторът MACD може да определи дали има постепенен спад.
• Ако има низходящ тренд в тази област, продавайте. Пазарът обаче може да поддържа възходящ тренд, особено ако изравняването е точно над нивото на подкрепа и има спад в нивото на съпротива. В този случай инвеститорът трябва да отвори дълга позиция.

Основните неща, които трябва да запомните за консолидацията на фондовия пазар

Консолидацията на цените на фондовия пазар е пауза в еволюцията на цените. При търговията могат да се извършват два вида консолидация: чрез корекция или чрез обръщане на тренда. По този начин, когато консолидацията е на ниво на съпротива или подкрепа, трябва да се разгледат два сценария. Ако плоската зона на нивото на съпротива показва низходящ тренд, препоръчително е да купувате на нивото на подкрепа. От друга страна, ако изравняването на нивото на подкрепа по-скоро показва възходящо движение, препоръчително е да продавате на нивото на съпротива.