ফিউচার ট্রেডিং, যা ফিউচার ট্রেডিং নামেও পরিচিত, আর্থিক বাজারের বিশ্বে একটি সাধারণ অভ্যাস। ফিউচার হল প্রমিত চুক্তি যা ভবিষ্যতের তারিখে একটি পূর্বনির্ধারিত মূল্যে একটি সম্পদ কিনতে বা বিক্রি করতে দলগুলিকে বাধ্য করে। কিন্তু কিভাবে এই চুক্তিগুলি ট্রেড করবেন এবং কেন এই ট্রেডিং পদ্ধতি বেছে নিন? এই নিবন্ধটি আপনাকে ফিউচার ট্রেডিং এর মূল বিষয়গুলির মাধ্যমে গাইড করবে এবং ব্যাখ্যা করবে কেন অনেক ব্যবসায়ী এই পথটি বেছে নেয়।
ট্রেডিং এ ফিউচার কি?
ফিউচার, বা ফরোয়ার্ড কন্ট্রাক্ট হল দুটি পক্ষের মধ্যে একটি নির্দিষ্ট সম্পদ ক্রয় বা বিক্রয়ের জন্য চুক্তি যা আগাম নির্ধারিত মূল্যে, একটি নির্দিষ্ট ভবিষ্যতের তারিখে। এই ফিউচার চুক্তিগুলি দামের দিকনির্দেশের উপর অনুমান করতে বা অন্তর্নিহিত সম্পদের মূল্যের ওঠানামা থেকে রক্ষা করতে ব্যবহৃত হয়।
কিভাবে ফিউচার ট্রেড করবেন?
- একটি নির্ভরযোগ্য ব্রোকার বেছে নিন : ফিউচার ট্রেড করতে, ফিউচার চুক্তিতে বিশেষায়িত একটি ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম নির্বাচন করুন, যেমন AvaFutures।
- একটি ট্রেডিং অ্যাকাউন্ট খুলুন : রেজিস্ট্রেশন ফর্মটি পূরণ করুন এবং প্রয়োজনীয় কাগজপত্র সরবরাহ করুন।
- আমানত তহবিল : ফিউচার কন্ট্রাক্ট কেনা শুরু করতে আপনার ট্রেডিং অ্যাকাউন্টে টাকা যোগ করুন।
- আপনার বাজার চয়ন করুন : যে মার্কেটে আপনি ফিউচার ট্রেড করতে চান তা নির্বাচন করুন, যেমন সূচক, পণ্য বা মুদ্রা।
- বাজার বিশ্লেষণ করুন : মূল্যের গতিবিধির পূর্বাভাস দিতে প্রযুক্তিগত এবং মৌলিক বিশ্লেষণের সরঞ্জামগুলি ব্যবহার করুন৷
- আপনার অর্ডার রাখুন : আপনার বিশ্লেষণের উপর ভিত্তি করে ফিউচার চুক্তি কিনুন বা বিক্রি করুন।
- আপনার অবস্থান পরিচালনা করুন : আপনার ব্যবসা নিরীক্ষণ করুন এবং বাজারের ওঠানামা অনুযায়ী সেগুলি সামঞ্জস্য করুন।
- আপনার অবস্থান বন্ধ করুন : চুক্তির মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে আপনার অবস্থানগুলি বন্ধ করুন বা এটি আরও সুবিধাজনক হলে তাদের মেয়াদ শেষ হতে দিন।
কেন ট্রেড ফিউচার চুক্তি?
- উত্তোলন : ফিউচার আপনাকে কম প্রারম্ভিক বিনিয়োগের মাধ্যমে আপনার সম্ভাব্য লাভকে আরও বাড়িয়ে তুলতে দেয়।
- কভারেজ : ফিউচারগুলি অন্যান্য বাজারে বিদ্যমান অবস্থানগুলি হেজ করতে এবং সামগ্রিক পোর্টফোলিও ঝুঁকি কমাতে ব্যবহার করা যেতে পারে।
- বৈচিত্রতা : ফিউচার বিভিন্ন সম্পদের উপর বিভিন্ন ধরনের চুক্তি অফার করে, যা আপনাকে আপনার বিনিয়োগে বৈচিত্র্য আনতে দেয়।
- ষাঁড় এবং ভালুক বাজারে অনুমান : ফিউচার আপনাকে ঊর্ধ্বমুখী এবং নিম্নগামী মূল্যের গতিবিধি থেকে উপকৃত হতে দেয়।
- বর্ধিত ট্রেডিং ঘন্টা : বেশিরভাগ ফিউচার মার্কেটগুলি দিনে 24 ঘন্টা, সপ্তাহে 24 দিন খোলা থাকে, যা ট্রেডিংয়ের জন্য দুর্দান্ত নমনীয়তা প্রদান করে।
সেরা ফিউচার ব্রোকার কি?
ফিউচার ট্রেড করার জন্য, একটি নির্ভরযোগ্য এবং স্বনামধন্য ব্রোকার বেছে নেওয়া অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। AvaFutures ট্রেডিং ফিউচারের জন্য উপলব্ধ সেরা প্ল্যাটফর্মগুলির মধ্যে একটি। এই ট্রেডিং প্ল্যাটফর্মটি বাজারের বিস্তৃত পরিসর, উন্নত ট্রেডিং টুলস এবং মানসম্পন্ন গ্রাহক সহায়তা প্রদান করে। তার উপরে, AvaFutures ভালভাবে নিয়ন্ত্রিত এবং সুরক্ষিত, এটিকে নতুন এবং অভিজ্ঞ ব্যবসায়ী উভয়ের জন্যই একটি বিশ্বস্ত পছন্দ করে তুলেছে।
কোন মার্কেটে আপনি ফিউচারের সাথে ট্রেড করতে পারেন?
- ইন্ডিসিস : জাতীয় এবং আন্তর্জাতিক স্টক সূচক (CAC 40, DAX, S&P 500, Nasdaq, ইত্যাদি)
- কাঁচামাল : সোনা, রূপা, তেল (WTI, Brent), প্রাকৃতিক গ্যাস, ইত্যাদি।
- ফরেক্স : আন্তর্জাতিক মুদ্রা (EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, ইত্যাদি)
- বাধ্যবাধকতা : রাষ্ট্র এবং কর্পোরেট ঋণ
- ক্রিপ্টোকারেন্সি : বিটকয়েন, ইথেরিয়াম এবং অন্যান্য জনপ্রিয় ক্রিপ্টোকারেন্সি
ফিউচার ট্রেডিং কৌশল
ষাঁড় এবং ভালুক বাজারে অনুমান
ফিউচার ট্রেডিং এর প্রধান অনুপ্রেরণাগুলির মধ্যে একটি হল সম্পদের মূল্যের ভবিষ্যত দিক সম্পর্কে অনুমান করার ক্ষমতা। ব্যবসায়ীরা দাম বাড়ার প্রত্যাশায় লং পজিশন (ক্রয়) নিতে পারে, বা দাম কমে যাওয়ার প্রত্যাশায় ছোট পজিশন (বিক্রয়) নিতে পারে।
হেজিং
ফিউচার ট্রেডিং হেজিংয়ের উদ্দেশ্যেও ব্যবহার করা যেতে পারে, অর্থাত্ প্রতিকূল মূল্য আন্দোলনের বিরুদ্ধে বিদ্যমান পোর্টফোলিওকে রক্ষা করতে। উদাহরণ স্বরূপ, একটি পণ্য উৎপাদনকারী তার আউটপুটের মূল্য হ্রাসের বিরুদ্ধে হেজ করার জন্য ফিউচার চুক্তি ব্যবহার করতে পারে।
কিভাবে একটি ফিউচার চুক্তি কাজ করে?
- সময়সীমা : ফিউচার চুক্তির নির্দিষ্ট মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ থাকে, যার শেষে চুক্তিটি নিষ্পত্তি করতে হবে। ব্যবসায়ীরা মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে তাদের অবস্থান বন্ধ করতে বা চুক্তির মেয়াদ শেষ হতে দিতে পারেন।
- রোলওভার অফ ডেডলাইন : মেয়াদোত্তীর্ণ রোলিং, বা "রোলওভার" হল ভবিষ্যতের একটি পজিশন বন্ধ করার প্রক্রিয়া যার মেয়াদ শেষ হওয়ার কাছাকাছি এবং পরবর্তী মেয়াদ সহ একটি নতুন পজিশন খোলার প্রক্রিয়া।
- ট্রেডিং ঘন্টা: ফিউচার নির্দিষ্ট প্ল্যাটফর্মে নির্ধারিত ট্রেডিং ঘন্টা সহ ট্রেড করা হয়, যা অন্তর্নিহিত সম্পদ এবং বিনিময়ের উপর নির্ভর করে পরিবর্তিত হতে পারে।
- কানা : মার্জিন হল একটি ভবিষ্যত অবস্থান খোলার জন্য প্রয়োজনীয় প্রাথমিক আমানত। এটি অবস্থানের সাথে সম্পর্কিত ঝুঁকিগুলির অংশকে কভার করতে সহায়তা করে। অস্থিরতা এবং অন্তর্নিহিত সম্পদের উপর নির্ভর করে মার্জিন পরিবর্তিত হতে পারে।
ফিউচার বনাম CFDs
ফিউচার এবং কন্ট্রাক্ট ফর ডিফারেন্স (CFDs) হল দুটি ডেরিভেটিভ ইন্সট্রুমেন্ট যা ট্রেডারদের অন্তর্নিহিত সম্পদের দামের গতিবিধির উপর অনুমান করতে দেয়। যাইহোক, দুটি মধ্যে মূল পার্থক্য আছে:
মিল
- ফটকা : উভয় উপকরণই আপনাকে দামের বৃদ্ধি বা পতন সম্পর্কে অনুমান করতে দেয়।
- উত্তোলন : উভয় উপকরণই কম প্রারম্ভিক বিনিয়োগের মাধ্যমে সম্ভাব্য লাভকে প্রসারিত করা সম্ভব করে।
- ট্রেডিং ঘন্টা : উভয় উপকরণই বর্ধিত ট্রেডিং ঘন্টা অফার করে।
পার্থক্য
- বন্দোবস্ত : ফিউচার হল আইনত বাধ্যতামূলক চুক্তি যা পরিপক্কতার সময়ে অন্তর্নিহিত সম্পদের ডেলিভারি বাধ্যতামূলক করে, যখন CFDগুলি সাধারণত নগদে নিষ্পত্তি করা হয়।
- কানা : ফিউচার চুক্তির জন্য প্রয়োজনীয় মার্জিন সাধারণত CFD-এর চেয়ে বেশি।
- ট্রেডস : ফিউচার চুক্তিগুলি নিয়ন্ত্রিত এক্সচেঞ্জে লেনদেন করা হয়, যখন CFDগুলি ওভার-দ্য-কাউন্টার (OTC) ট্রেডিং প্ল্যাটফর্মে অফ এক্সচেঞ্জে লেনদেন করা যেতে পারে।
ফিউচার বনাম বিকল্প
ফিউচার এবং অপশন হল দুটি ডেরিভেটিভ ইন্সট্রুমেন্ট যা ব্যবসায়ীদের একটি পূর্বনির্ধারিত মূল্য এবং তারিখে একটি অন্তর্নিহিত সম্পদ কেনা বা বিক্রি করার অধিকার দেয়, কিন্তু বাধ্যবাধকতা নয়। যাইহোক, দুটি মধ্যে গুরুত্বপূর্ণ পার্থক্য আছে:
মিল
- ডেরিভেটিভস : উভয় উপকরণই ডেরিভেটিভ চুক্তি যা অন্তর্নিহিত সম্পদ থেকে তাদের মূল্য আহরণ করে।
- ব্যায়াম মূল্য : উভয় যন্ত্রেরই একটি স্ট্রাইক মূল্য রয়েছে, যা হল সেই মূল্য যেখানে অন্তর্নিহিত সম্পদ কেনা বা বিক্রি করা যায়।
- শেষ তারিখ : উভয় উপকরণের একটি মেয়াদপূর্তির তারিখ রয়েছে যেখানে চুক্তির মেয়াদ শেষ হয়৷
পার্থক্য
- অধিকার বনাম বাধ্যবাধকতা : ফিউচার কন্ট্রাক্টের জন্য ট্রেডারকে মেয়াদ শেষ হওয়ার সময় অন্তর্নিহিত সম্পদ কেনা বা বিক্রি করতে হয়, যখন বিকল্পগুলি তা করার অধিকার দেয়, কিন্তু বাধ্যবাধকতা নয়।
- প্রধান : বিকল্পগুলির একটি প্রিমিয়াম থাকে, যা আপনি চুক্তিটি কেনার জন্য যে মূল্য প্রদান করেন। ফিউচার চুক্তিতে কোন প্রিমিয়াম নেই।
- ঝুঁকিপূর্ণ : বিকল্প ব্যবসায়ীর সর্বোচ্চ ঝুঁকি প্রদত্ত প্রিমিয়ামের মধ্যে সীমাবদ্ধ, যখন ফিউচার ব্যবসায়ীর ঝুঁকি সম্ভাব্য সীমাহীন।
ফিউচার এবং বিকল্পগুলির মধ্যে পছন্দ নির্ভর করে বিনিয়োগকারীর ট্রেডিং কৌশল এবং লক্ষ্যের উপর।
ফিউচার ট্রেডিং – উপসংহার
সংক্ষেপে, ফিউচার ট্রেডিং ব্যবসায়ীদের ষাঁড় এবং ভালুকের বাজার সম্পর্কে অনুমান করতে, তাদের বিনিয়োগে বৈচিত্র্য আনতে এবং মূল্যের ওঠানামার বিরুদ্ধে তাদের পোর্টফোলিওগুলিকে রক্ষা করার জন্য বিভিন্ন কৌশল অফার করে। আপনি অনুমান করতে বা আপনার অবস্থান হেজ করতে ফিউচার ট্রেডিংয়ে আগ্রহী হন না কেন, ফিউচার চুক্তির মেকানিক্স বোঝা এবং আপনার সাফল্যের সম্ভাবনা সর্বাধিক করার জন্য একটি নির্ভরযোগ্য ব্রোকার বেছে নেওয়া অপরিহার্য।
