Effet Levier Bourse : Guide Complet En 2023

6 octobre 2022

Terme souvent Ă©voquĂ© lors d’un investissement en bourse, L’effet levier est un dispositif financier qui permet aux investisseurs de booster leur fonds. Cependant, son utilisation peut entraĂźner de pertes considĂ©rables. C’est pourquoi, il faut savoir l’appliquer avec prĂ©caution. Comment utiliser efficacement l’effet levier bourse ? Quels sont les instruments Ă  effet de levier ? Quels sont les piĂšges Ă  Ă©viter ? retrouvez Ă  travers ce guide tous les dĂ©tails sur l’utilisation de l’effet de levier en bourse.

Effet Levier Bourse – Meilleurs Courtiers Pour Investir avec Effet de Levier

1.  AvaTrade - Meilleure Plateforme Actions pour Débutant

2.  ï»żDEGIRO - Courtier Actions & ETF avec les Meilleures Commissions

3.  ï»żXTBï»ż - Courtier avec 0% de Commission sur Actions

4.  ï»żSicavOnline - Meilleure Assurance-Vie ETF avec 500€ Offerts*

5.  Boursorama Bourse

6.  eToro

7.  IG Markets

8.  Trade Republic

9.  Saxo Banque

10.  Amundi Bourse

11.  Interactive Brokers

12.  Fortuneo

13.  BforBank Bourse

Brokers Recommandés

Effet Levier Bourse – C’est Quoi ?

L’effet de levier bourse est un dispositif qui peut ĂȘtre utilisĂ© par un particulier, une entreprise ou encore un organisme financier en vue d’augmenter sa capacitĂ© d’investissement en bourse en ligne. Il consiste Ă  faire un emprunt d’argent lors d’un investissement afin d’augmenter les perspectives de gains.

Ainsi, l’effet de levier a surtout cette force d’augmenter les profits dans le cas oĂč les analyses ou les prĂ©visions de l’investisseur se rĂ©vĂšlent vraies. Cependant, il peut Ă©galement occasionner de grandes pertes lorsque les prĂ©visions ne se rĂ©alisent pas ou lorsque l’investisseur prend trop de risques. D’ailleurs, un des grands principes de l’effet de levier c’est sa capacitĂ© Ă  faire multiplier vos gains ou vos pertes. Plus l’effet de levier est important, c’est-Ă -dire plus vous prenez assez de risque, plus la possibilitĂ© de profit ou de perte devient Ă©galement Ă©levĂ©e.

GĂ©nĂ©ralement, « levier » fait rĂ©fĂ©rence au montant empruntĂ©. En guise d’exemple, si vous avez 10 euros et que votre levier est de 90 euros, vous pourrez investir 100 euros. Dans ce cas, on dit que vous utilisez un levier de 10 pour un 1. Selon le principe d’utilisation, si la rentabilitĂ© est supĂ©rieure au coĂ»t de l’endettement, on parle d’effet de levier positif. Dans le cas contraire, c’est-Ă -dire lorsque la rentabilitĂ© est infĂ©rieure au coĂ»t, on parle d’effet de massue » ou « d’effet boomerang ».

Effet Levier Bourse – Comment ça Fonctionne ?

L’utilisation de l’effet de levier met en rapport l’investisseur et le courtier qui est appelĂ© crĂ©ancier. En effet, un investisseur qui souhaite utiliser un effet de levier fait la demande au courtier, qui lui prĂȘte de l’argent. Ainsi, le trader investit une partie des fonds qui est utilisĂ©e lors de l’ouverture de la position. Celle-ci est complĂ©tĂ©e par une somme supplĂ©mentaire qui n’est autre que le fonds prĂȘtĂ© par le courtier. Cependant, la somme investie n’est pas totalement immobilisĂ©e sur le compte de trading.

En ce qui concerne la durĂ©e d’investissement avec effet de levier, elle peut durer de quelques secondes Ă  plusieurs jours. Le crĂ©dit d’investissement dĂ©bute Ă  l’ouverture de la position de trading et prend fin au moment de la clĂŽture du trade.

Lors d’un trading avec effet de levier, toutes les opĂ©rations sont automatiques et se rĂ©alisent de maniĂšre instantanĂ©e depuis la plateforme de trading. Il s’agit donc d’une activitĂ© que vous devez mener avec beaucoup de prudence et de retenue pour limiter les risques de pertes.

Effet Levier Bourse – Comment le Calculer ?

Pour calculer l’effet de levier bourse dans le trading, vous devez utiliser la formule suivante : Niveau du levier = Taille de position/Capitaux propres.

Lorsque vous ouvrez un trade sur le marchĂ©, le levier Ă©volue en permanence juste parce qu’il dĂ©pend de vos capitaux propres. Si vous rĂ©alisez des gains sur vos positions en bourse, votre levier de trading baisse, puisque les capitaux propres sont plus importants. Dans le cas oĂč vous rĂ©alisez des pertes sur vos positions en cours, le niveau de levier baisse.

Exemple de calcul de l’effet de levier bourse

En utilisant la formule de calcul, nous prenons deux exemples :

Quel est mon niveau de levier ?

Fonds propres = 10 000 euros

Taille de position = 50 000 euros

Niveau de levier = 50 000 euros/ 10 000 euro = 5

Quelle est la position maximale que le trader peut prendre sur le marché ? 

DĂ©pĂŽt initial = 1000 euros

Niveau de levier = 1 : 30

1000 euros x 30 = 30 000 euros

Le taux de levier pour les paires devises et certains CFDs dépend de la valeur de la position nationale et est fourni selon les exigences de marge.

Effet Levier Bourse – Comment Utiliser l’Effet de Levier ?

Utiliser un effet de levier pour investir est trĂšs simple et rapide. En effet, il existe sur la place boursiĂšre de Paris Ă  l’heure actuelle le SRD qui n’est rien d’autre que le Service de RĂšglement DiffĂ©rĂ©. L’un des principes de ce marchĂ©, c’est qu’il permet de faire l’investissement Ă  crĂ©dit.

Un investisseur peut Ă  cet effet acheter 2000 euros d’actions en dĂ©tenant que 1000 euros. L’investissement est donc Ă  la hausse pour espĂ©rer atteindre 2100 euros dans les prochains mois. Ainsi, lorsque le cours de l’action atteint les 2100 comme prĂ©vu, l’investisseur revend ses actions et profite en ce moment de l’effet de levier.

Du point de vue pratique, lorsque vous utilisez un effet de levier de 50, cela voudra dire que les pertes et gains seront multipliĂ©s par 50. Avec l’effet de levier, au lieu de perdre ou gĂ©nĂ©rer des profits sur votre capital pour une variation donnĂ©, l’investisseur aura Ă  perdre ou Ă  gagner 50 euros pour la mĂȘme variation.

Quels sont les Produits à Effet de Levier ? Effet Levier Bourse

Les CFD (Contract For Difference)

Les CFD reprĂ©sentent des produits dĂ©rivĂ©s qui permettent de parier sur la baisse ou la hausse d’un actif financier. TrĂšs intuitif, il fait preuve d’un effet multiplicateur à l’utilisation. Avec les CFD, vous avez la possibilitĂ© d’avoir un levier de 1 pour 5 sur les actions et de 1 pour 20 sur les indices boursiers. Il s’agit d’un produit financier Ă  haut risque et doit ĂȘtre utilisĂ© par les investisseurs confirmĂ©s ou les traders expĂ©rimentĂ©s.

En utilisant les CFD, vous pouvez commencer l’investissement avec le montant que vous avez. Vous avez aussi la possibilitĂ© de faire des ventes Ă  dĂ©couvert. NĂ©anmoins, vous devez savoir que ce produit s’accompagne des risques de perte et que le trading de CFD entraĂźne des appels de marge.

En ce qui concerne la durĂ©e de dĂ©tention, contrairement Ă  un contrat Ă  terme ou une option, les CFD n’ont pas de date d’échĂ©ance. L’un des points forts des CFD, c’est que vous pouvez investir sur une multitude d’actifs financiers Ă  savoir les actions, les indices, les matiĂšres premiĂšres, les paires de devises et aussi les cryptomonnaies.

Les ETF ou Trackers

Les ETF ou Trackers reprĂ©sentent un fonds d’investissement cotĂ© en bourse et qui rĂ©plique la performance d’un indice boursier donnĂ©. En effet, lorsque vous achetez des parts d’ETF CAC 40, vous pouvez obtenir la performance. L’effet multiplicateur de ce produit est gĂ©nĂ©ralement de x2 et rarement de x3. Pour profiter de cet effet de multiplication, un ETF x2 s’endette pour investir afin de profiter de revenus plus Ă©levĂ©s.

A la clĂŽture de la bourse, le fonds solde la position, rembourse la dette et reprend l’activitĂ© le lendemain. Avant de pouvoir utiliser les ETF Ă  effet de levier, les investisseurs doivent garder Ă  l’esprit qu’il s’agit d’un produit Ă  risque. Les ETF Ă  effet de levier peuvent ĂȘtre employĂ©s pour saisir des opportunitĂ©s Ă  court terme, mais vous devez savoir la prĂ©sence de la volatilitĂ©, ce qui peut conduire Ă  une perte. Comme ETF Ă  effet de levier, vous avez Amundi MSCI USA et le Lyxor Eurostoxx 50.

Autres produits Ă  Effet de Levier

En dehors des CFD et les ETF Ă  effet de levier, il existe aussi plusieurs autres produits Ă  effet de levier bourse. Ci-dessous les produits Ă  effet de levier que vous devez connaĂźtre.

  • Les contrats Ă  terme – Les contracts Ă  terme ou futures sont des contracts au moyen duquel l’investisseur fait des prĂ©visions sur le prix d’un instrument. Celui-ci n’a donc rien gagnĂ© ni rien perdu avant l’échĂ©ance prĂ©vue. Si l’investisseur achĂšte par exemple une action et que le prix Ă  Ă©chĂ©ance est plus important que le prix qu’il a initialement prĂ©dit, il subira donc une perte. Mais dans le cas oĂč sa prĂ©diction se rĂ©vĂšle vraie, il va pouvoir tirer profit de son investissement.
  • Les options ou des warrants – Les options sont des contrats permettant d’Acheter un actif Ă  une date dĂ©jĂ  fixĂ©e et dont le prix est aussi connu Ă  l’avance. Ici, lorsque le prix se retrouve en dessous, il n’y a pas de diffĂ©rence Ă  payer. Mais, si le prix se rĂ©vĂšle bien comme prĂ©vu, vous profiterez des plus-values intĂ©ressantes.
  • Les turbos – Quant aux turbos, ils constituent des produits avec lesquels vous pouvez avoir un effet de levier en contrepartie d’une « barriĂšre dĂ©sactivante ». Cependant, si le cours du sous-jacent est en dessous de la barriĂšre, vous pouvez perdre votre capital investi.

Le SRD : SystĂšme de RĂšglement DiffĂ©rĂ© – Effet Levier Bourse

Principe et IntĂ©rĂȘts du SRD

Nombreux sont les brokers en bourse qui proposent un systĂšme de rĂšglement diffĂ©rĂ© qu’on appelle SRD. En effet, le SRD est un systĂšme qui aide les investisseurs Ă  rĂ©gler leurs achats Ă  la fin du mois. Ce systĂšme fonctionne un peu comme une avance. En guise d’exemple, lorsque vous achetez 10 actions Ă  100 euros le titre pour un investissement de 1000 euros avec le SRD, votre broker vous demandera que 200 euros.

Lorsque l’action prend 1%, vous rĂ©cupĂ©rerez 10 euros de plus-values avec les 200 euros qui seront avancĂ©s. NĂ©anmoins, si l’action perd 1%, vous devez rĂ©gler 10 euros Ă  votre courtier et vous aurez que 190 euros sur votre pari de dĂ©part.

Quelques Inconvénients du SRD

MalgrĂ© ses avantages, le SRD semble ne pas ĂȘtre un outil profitable pour plusieurs raisons :

  • Le SRD est trĂšs coĂ»teux – L’emprunt est facturĂ© de l’ordre de 8% dans une banque en ligne comme Boursorama, Fortuneo ou encore BforBank.
  • Peu de titres sont Ă©ligibles aux SRD – Ce sont des centaines d’actions françaises, or les CFD prennent en compte plusieurs milliers d’actions des grandes bourses internationales et mĂȘme les indices boursiers ou encore des matiĂšres premiĂšres.
  • Le SRD est associĂ© Ă  des frais – Lorsque vous choisissez de clĂŽturer votre position en fin de mois, il existe des frais qui s’y appliquent.

Effet Levier Bourse – Quels sont les Risques LiĂ©s Ă  l’Effet de Levier ?

Risque de Perte Importante selon le Niveau du Levier

L’effet de levier est rentable dans la mesure oĂč il permet de multiplier les gains. En effet, pour rĂ©aliser des gains en utilisant l’effet de levier bourse, vous devez ĂȘtre sĂ»r de vos investissements. Dans le cas d’un pari perdant, vous risquez de perdre beaucoup d’argent puisque vos pertes seront multipliĂ©es en fonction du levier que vous aviez appliquĂ©.  En principe, l’utilisation d’effet de levier bien qu’il soit bĂ©nĂ©fique peut vous amener Ă  perdre Ă©normĂ©ment de ressource financiĂšre en bourse.

Risque de Devoir Ajouter des Fonds Supplémentaires

En outre, il n’est pas rare de voir des effets de levier qui entraĂźnent des appels de marge. C’est notamment le cas du SRD et aussi du trading sur marge de DEGIRO. L’appel de marge a lieu dans le cas oĂč votre broker examine que vous ne disposez plus assez de fonds pour la couverture de vos pertes Ă©ventuelles.

Pour mieux illustrer, imaginons que vous rĂ©alisez un achat de 1000 euros d’actions avec un apport en fonds de 200 euros. Lorsque les actions connaĂźtront une baisse de 10%, vous aurez Ă  perdre 100 euros. Les 200 euros de liquiditĂ© vous permettront de couvrir vos pertes, ce qui voudra dire que vous avez de la marge.

Risque de Fermeture de la Position

Dans les mauvais moments, les appels de marge risquent de vous faire fermer vos positions. Dans le fond, vous pouvez avoir raison selon vos analyses de mise, mais vous ne serez plus en mesure de gĂ©nĂ©rer les revenus. L’utilisation des effets de levier semble donc trĂšs risquĂ©e et difficile Ă  appliquer surtout pour les investisseurs novices. Pour cela, vous devez vous tenir bon afin de mieux comprendre les risques liĂ©s Ă  l’effet de levier.

Comment Eviter les Piùges de l’Effet de Levier en Bourse ?

Pour Ă©viter les piĂšges liĂ©s Ă  l’effet de levier, vous devez suivre certaines rĂšgles au cours de l’investissement :

  • Diversification – La diversification est l’une des options d’investissements les plus rentables. Il s’agit d’une option trĂšs importante surtout lorsqu’il s’agit d’investir avec effet de levier. Au cours de l’investissement, vous pouvez ĂȘtre sĂ»r d’investir sur un seul actif, mais l’option de la diversification est encore plus sĂ»re et rentable.
  • N’abusez pas – L’effet de levier est un dispositif trĂšs risquant. Lorsque vous prenez trop de risques, la probabilitĂ© de perdre aussi s’élĂšve. Pour Ă©viter de vous retrouver dans une situation de perte, vous devez Ă©valuer les risques et les rĂ©duire au maximum. Il suffit donc de diminuer vos risques au cours de l’investissement pour vous accorder beaucoup de chances de gagner des profits.
  • Mettez des Stop-loss – Il est possible que vous utilisiez des leviers importants pour gagner des revenus. Mais dans ce cas, vous devez programmer des ordres stop-loss. Avec ce systĂšme, vous pouvez dĂ©finir le niveau de risque que vous ĂȘtes en mesure d’accepter. Cette maniĂšre de faire les choses vous permet de rester Ă  l’abri d’une baisse trop forte. Si vous ĂȘtes un day trader ou encore un amateur de scalping, vous pouvez utiliser cette technique pour votre sĂ©curitĂ©.
  • La taille de position – Pour limiter vos pertes en trading avec effet de levier, vous devez vous pencher sur la taille de position que sur le levier uniquement. Lorsque la taille de position est grande, les gains et les pertes potentiels sont importants. De mĂȘme, lorsque la taille de position est petite, plus les profits et les pertes potentiels sont rĂ©duits.

Effet Levier Bourse – Quel Effet de Levier Faut-il Choisir ?

L’effet de levier Ă  utiliser dĂ©pend essentiellement de la stratĂ©gie de trading qu’utilise chacun des investisseurs :

  • Les traders scalpers et les day traders optent gĂ©nĂ©ralement pour un fort ratio de levier et cherchent des positions trĂšs rapides et des petits mouvements.
  • Les traders de long terme ou ceux qui optent pour une approche de swing trading, nĂ©gocient gĂ©nĂ©ralement en utilisant un niveau de levier peu Ă©levĂ©. Ce leverage dĂ©sirĂ© par un swing trader varie en souvent entre 1 :5 et 1 :20.

Le choix du bon effet de levier bourse est donc trĂšs important surtout lorsque vous ĂȘtes Ă  votre dĂ©but d’investissement en bourse. Pour repĂ©rer les petits mouvements disponibles sur le marchĂ©, les investisseurs se penchent Ă  utiliser un ratio fort de levier et d’ailleurs le plus Ă©levĂ©.

Quel Effet de Levier UtilisĂ© selon le Profil d’Investissement ?

  • Les traders professionnels – Les traders expĂ©rimentĂ©s ou encore les traders confirmĂ©s sont ceux qui peuvent utiliser un effet de levier important. Ces derniers peuvent se permettre de prendre un peu de risque comme ils disposent d’un maximum de connaissance sur les effets de levier.
  • Les traders dĂ©butants – Pour les traders dĂ©butants, ils peuvent utiliser un effet de levier trĂšs rĂ©duit. Cela leur permettra de ne pas enregistrer des pertes rapides sur le marchĂ©. De mĂȘme, ils seront en mesure de s’habituer progressivement Ă  l’utilisation des effets de levier avant de prendre plus de risque. Par ailleurs, les traders dĂ©butants peuvent utiliser un compte dĂ©mo bien avant de se lancer en utilisant des fonds d’investissement rĂ©els.

Quels sont les Avantages du Trading avec Effet de Levier ? IntĂ©rĂȘts Effet Levier Bourse

  • Permet d’investir sur les marchĂ©s plus que votre capital
  • Donne accĂšs Ă  des marchĂ©s de capitaux comme le Forex
  • Amplifie les profits que vous pouvez gagner sur les marchĂ©s
  • AmĂ©liore le taux de rendement de votre investissement
  • Le trader est capable de s’engager sur plusieurs opportunitĂ©s de trading en mĂȘme temps
  • L’utilisation des produits dĂ©rivĂ©s Ă  effet de levier donne la possibilitĂ© Ă  la vente Ă  dĂ©couvert pour spĂ©culer sur la baisse des prix.

Quels sont les Inconvénients du Trading avec Effet de Levier ?

  • Augmente les pertes en cas d’une mauvaise utilisation de l’effet de levier bourse
  • RĂ©duit le taux de rendement en cas de pertes
  • Si le trader accumule trop de pertes sur une position en cours Ă  cause du levier, il peut avoir appel de marge et mĂȘme une clĂŽture automatique de sa position
  • Le trader peut avoir Ă  payer des frais de swap s’il dĂ©tient une position Ă  levier la nuit

Le levier reprĂ©sente donc un outil Ă  double sens que vous devez utiliser avec beaucoup de prĂ©cautions. Vous devez savoir que l’utilisation est trĂšs risquĂ©e et qu’il n’est pas rare de faire d’énormes pertes sur le marchĂ© avec un effet de levier Ă©levĂ©.

Quelques Conseils pour Bien Utiliser l’Effet de Levier

  • Utiliser des leviers moins Ă©levĂ©s surtout lorsque vous ĂȘtes un trader dĂ©butant
  • Utiliser des produits Ă  effet de levier bourse que vous maĂźtriser comme les CFD
  • Choisissez un courtier fiable et rĂ©gulĂ© comme DEGIRO
  • Trader avec un bon money management
  • Utiliser la calculatrice d’effet de levier financier et de marge en trading pour rĂ©ussir vos calculs de marge
  • Les dĂ©butants peuvent ouvrir un compte dĂ©mo pour s’entraĂźner, apprendre le trading avec utilisation d’effet de levier avant d’investir en rĂ©el.

Conclusion – Faut-il Utiliser l’Effet de Levier pour Investir en Bourse ?

L’effet de levier est un outil souvent utilisĂ© dans les investissements. Il aide les traders Ă  miser sur les actifs avec plus de fonds qu’ils en possĂšdent. De ce fait, l’effet de levier se prĂ©sente comme un outil Ă  risque. Lorsqu’il est levĂ©, les chances de gagner ainsi que la probabilitĂ© de perte s’élĂšvent. Un effet de levier trĂšs faible rĂ©duit les risques, mais gĂ©nĂšre peu de revenu. Pour cela, vous devez utiliser l’effet de levier en bourse avec prĂ©caution.

Comme il n’est pas possible d’investir directement sur le marchĂ©, vous pouvez utiliser un courtier en ligne comme DEGIRO. Ce broker est fiable et sĂ©curisĂ©. Il est l’un des courtiers en ligne qui propose des tarifs ultra-compĂ©titifs.

Investir en bourse comporte des risques et encore plus lorsque vous utilisez un effet de levier. Formez-vous et suivez les conseils d’investissement Ă©voquĂ©s dans ce guide pour vous en sortir.

đŸ€” Quel Effet de Levier Choisir ?

Le choix d’effet de levier varie en fonction de chaque profil d’investisseur. Les traders dĂ©butants peuvent se pencher sur les effets de levier un peu bas. En principe, un trader dĂ©butant ne doit pas dĂ©passer la barre de 1 : 10 en termes d’effet de levier. Les traders expĂ©rimentĂ©s peuvent utiliser un effet de levier supĂ©rieur Ă  celui des dĂ©butants.

❓ Comment Trader en Levier ?

Le trading avec effet de levier est trĂšs simple et facile. Avec un effet de levier de 50 par exemple, les gains seront multipliĂ©s par 50. De mĂȘme, en cas de perte, les pertes seront multipliĂ©es par 50. Avec ce principe, seuls les effets de levier gagnant qui sont rentables et les pertes semblent trĂšs dĂ©sagrĂ©ables.

👌 Quel Broker Choisir pour Investir avec Effet de Levier ?

Pour investir avec effet de levier, DEGIRO est un broker que vous pouvez utiliser. Ces frais sont trĂšs rĂ©duits avec la possibilitĂ© d’investir sur plusieurs actifs financiers. DEGIRO est Ă©galement une plateforme sĂ©curisĂ©e et reconnue par les organismes de rĂ©gulation internationale.

✔ Quel est le Meilleur Effet de Levier ?

Le meilleur effet de levier est celui qui convient avec votre style de trading. Cela varie donc d’un trader Ă  un autre. Le meilleur effet de levier pour les dĂ©butants serait donc diffĂ©rent de celui des traders expĂ©rimentĂ©s.

✔✔✔Vous avez d’autres questions sur l’effet levier bourse ou souhaitez partager votre expĂ©rience ? Laissez-nous un commentaire.✔✔✔

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Trader & Analyste Financier
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