Short Selling na berzi – kako to funkcionira?

Kratka prodaja na berzi je jedna od najpopularnijih strategija za profit od učinka dionica na berzi. Zaista, investitori su shvatili da kako bi povećali svoj profit, moraju kupiti dionice po niskoj cijeni i prodati ih po višoj cijeni. Zbog toga je nastao koncept kratke prodaje. Međutim, kao i sve druge metode ulaganja, ima prednosti i nedostatke. Saznajte s nama kako prodati dionice na kratko na berzi.

Šta je Short Selling na berzi?

Short selling na berzi je strategija koju koriste trgovci online berza ostvariti profit na dionicama za koje vjeruju da će izgubiti vrijednost. Da biste bolje razumjeli kratku prodaju, potrebno je znati kako funkcionira berza. Općenito, kada investitor zauzme poziciju kupovine na cijeni dionice, to znači da se nada da će potonja povećati vrijednost. S druge strane, kada investitor zauzme kratku prodajnu poziciju na berzi, to znači da vjeruje da će cijena ove akcije vjerovatno pasti.

Dakle, kratku prodaju možemo definisati kao prodaju hartija od vrednosti koje prodavac ne drži. Konkretnije, to uključuje prodaju vrijednosnih papira dionica koje razmišljate o kupovini, ali još uvijek ne posjedujete. Možete posuditi vrijednosne papire za investiranje ili trgovanje i vratiti ih kasnije. Ili sa svojim dobicima ili putem depozita sredstava bankovnim transferom.

Kako kratka prodaja funkcionira na berzi?

Princip kratke prodaje na berzi je jednostavan: trgovac posuđuje akcije od svog brokera, a zatim ih prodaje otvaranjem pozicije. Zatim zadržava ovu poziciju sve dok cijena dionica potpuno ne padne. Kada se postigne njegov cilj, on zatvara prodaju otkupom dionica.

Kada je otkupna cijena znatno niža od prodajne cijene, tada investitor ostvaruje profit jednak razlici. S druge strane, ako je cijena dionice u međuvremenu porasla, trgovac odlazi s gubitkom otkupom skupljih vrijednosnih papira. Zatvaranje kratkoročne prodajne pozicije na berzi naziva se hedžing (hedžing fjučersa). I trgovac je slobodan da zadrži poziciju koliko god želi i da se pokrije čim postigne svoj cilj.

Kratko objašnjenje prodaje: U slučaju dobitka

Evo praktičnog primjera koji ilustrira kako funkcionira kratka prodaja:

1. Trgovac analizira dionice Lucid Motorsa i uspijeva dobiti signale koji ukazuju na vjerovatni pad cijene. On pravi procjene i otkriva da cijena dionica Lucid Motorsa, kojima se trenutno trguje na 10,12 dolara, neće pasti u bliskoj budućnosti. Kako bi iskoristio ovaj nadolazeći pad, on pozajmljuje pedesetak dionica od svog brokera ili finansijskog posrednika i prodaje sve dobivene dionice. Upravo je završio kratku prodaju 50 dionica Lucid Motorsa koje mu nisu pripadale. Stoga se od njega traži da vrati ove dionice kasnije u vrijeme zaštite.
2. Pet sedmica nakon kratke prodaje, cijena dionica Lucid Motors Group pala je sa 21 na 15 dolara. Trgovac tada odlučuje zatvoriti kratku prodajnu poziciju kako bi povratio svoju dobit i otplatio svoj kredit. Da bi to učinio, otkupio je 50 dionica Lucid Motorsa po cijeni od 15 dolara kako bi otplatio ono što je dugovao brokerskoj kući. Na ovoj zaštiti, on ostvaruje profit od 300 dolara zahvaljujući razlici između kratkoročne prodajne cijene i cijene otkupa (hedžinga).

Objašnjenje kratke prodaje: U slučaju gubitka

• Iako se čini da je kratka prodaja odlično rješenje za trgovce, mora se imati na umu da i dalje predstavlja rizik. Trgovac koji je ostvario profit od 300 dolara na cijeni dionica Lucid Motorsa također će vjerovatno izgubiti svoj kapital. Zaista je svoj tržišni nalog zasnovao na predviđanjima i rezultatima analize.
• Ako bi se ovi kriterijumi za donošenje odluka pogrešno protumačili, moguće je da cijena dionica ne bi slijedila očekivani trend. Naime, umjesto pada cijene hartija od vrijednosti, imali bismo rast cijene akcija LCID-a. U ovom slučaju trgovac gubi svoj novac na razlici između prodajne i otkupne cijene koja je sada negativna. Tada je primoran da kupi akcije po veoma visokoj ceni kako bi nadoknadio troškove svom dobavljaču.
• Konačno, kratka prodaja dionica kotiranih kompanija je brz i lak način da zaradite novac na berzi. Njegova glavna prednost je što vam omogućava da trgujete dionicama koje ne posjedujete. Međutim, to vas dovodi u opasnost od gubitka kada su analize loše obavljene ili rezultati nisu interpretirani na najbolji način. Stoga je prikladno uzeti u obzir sve njegove aspekte prije trgovanja dioničkim hartijama od vrijednosti. Takođe treba napomenuti da je ovaj način ulaganja rezervisan za iskusne investitore.

Zašto radimo kratku prodaju?

• Nagađaj: U stvarnosti, kratka prodaja dionice ili indeksa može se opravdati s nekoliko argumenata. Glavni razlog za izvršavanje kratke pozicije je špekulacija. Zaista, kratka prodaja omogućava trgovcima da spekulišu o padu cijene dionice koju smatraju precijenjenom.
• Porezni razlozi: Što se tiče argumenata koji opravdavaju kratku transakciju, to može biti i poreski razlog. Zaista, pojedinac koji želi spekulirati o cijeni dionice može definirati nasumičnu strategiju tako što će kvalificirati prodaju kao kratku. On se tada mora suzdržati od pokrivanja duge pozicije, u korist pokrivanja svoje kratke pozicije, što se može učiniti tokom posljednjeg mjeseca u godini. Drugim riječima, duga pozicija se mora održavati najmanje 60 dana. To mu omogućava da se oporezuje na kapitalnu dobit izvedenu iz kratke pozicije, a ne na onu koja je rezultat duge pozicije.
• Pokrivanje pozicija za kupovinu: Menadžeri su navikli da se odlučuju za kratku prodaju na berzi radi zaštite. Zaista, kada kupuju dionice koje su previše promjenjive ili nestabilne, preuzimaju rizik da dožive pad preko noći. Dakle, da bi nadoknadili ovaj rizik, oni koriste kratku prodaju kao aktivnu strategiju zaštite. Ovo vam omogućava da smanjite rizik na dugim pozicijama i sačuvate svoj kapital u slučaju pada.

Short Selling Stock Market – Šta je Short Selling?

Short selling je doslovni prijevod termina Short Selling na engleskom. To je metoda ulaganja koja uključuje razmatranje pada cijene dionice i djelovanje u skladu s tim. Investitor predviđa pad vrijednosti dionice, pozajmljuje dionice kompanije od berzanskog posrednika, a zatim ih prodaje. Zatim računa na razliku u cijeni koja će postojati nakon pada da bi ostvario profit. Kada tržišni trendovi pokažu da su njegova predviđanja točna, on izlazi s profitom. S druge strane, kada vrijednost dionice raste umjesto da pada, trgovac se nalazi u gubitku i primoran je da pokrije poziciju naviše.

Koje proizvode na berzi prodati na kratko?

• Kratka prodaja dionica: Dionice su vrijednosni papiri kojima se najlakše trguje na berzi. Njihova cjenovna struktura se lako analizira, što olakšava identifikaciju signala za kupovinu i prodaju. Jednostavno se registrujte kod berzanskog posrednika da biste posudili dionice i dali svoje naloge.
• Uskoro prodaja dioničkih indeksa: Budući da indeksi imaju kotaciju na berzi na isti način kao i dionice, možete trgovati njihovom cijenom na berzi. Međutim, ovdje je rizik mnogo veći nego na berzi. Zaista, indeksi predstavljaju mnogo promjenljiviju cijenu i stoga je potrebno biti oprezan tokom analiza.
• Bitcoin Short Sale: To uključuje špekulacije o padu cijene kriptovalute koju ne posjedujete. Da biste to učinili, brokerske kompanije i investicione platforme vam omogućavaju da izvršite potrebne transakcije.

Trgovanje dionicama u

• Kratka prodaja na berzi se uglavnom obavlja za dionice koje ispunjavaju uslove za sistem odgođenog poravnanja (SRD) koji nudi Euronext. Strategija zaduživanja, pregovora i otplate nije uvijek dostupna pojedincima i profesionalcima. Zaista, banke sebi dozvoljavaju da redovno prate obezbjeđenje sredstava na računima svojih klijenata. Dakle, na finansijskom posredniku prodavca je da pozajmi hartije od vrednosti kako bi ih isporučio brokeru kupca. Isto je i sa otplatom pozajmljenih hartija od vrijednosti koja se odvija na kraju mjeseca.
• Izvršenje naloga za kratku prodaju na berzi uglavnom uključuje nekoliko faza. Isto kao iu slučaju normalnog pregovaranja. U stvari, svi prodajni nalozi se prenose klirinškoj kući koja zauzvrat izdaje instrukciju za podmirenje ili isporuku kupcu. Zatim, nalog koji izdaje klirinška kuća provjerava centralni depozitar nakon 3 dana (u slučajuEuronext). Ovdje provjeravamo da li brokerska kuća na svom računu ima vrijednosne papire koje pokušava prodati. Zatim, čim hartije od vrijednosti stignu na račun posrednika, prodaja se automatski zatvara.
• S druge strane, kratka prodaja se odvija i na vanberzanskom tržištu, izvan centraliziranih tržišta. Ovdje se transakcije odvijaju između dvije finansijske institucije, od kojih je jedna kupac, a druga prodavac. Oboje se slažu o datumu izvršenja na koji će se hartije od vrijednosti prodati i automatski kupiti. S obzirom da se radnja odvija van berze, obje strane mogu slobodno odlučiti o broju dana za dostavu instrukcija i kontrolu.

Pokrivanje kratke prodaje na berzi

Nakon izvršenja naloga između dvije strane, mora se čekati da se ostvari profit kako bi se osiguralo pokriće. Da biste to učinili, na raspolaganju vam je nekoliko opcija:

• Možete odabrati da pozajmite vrijednosne papire za prodaju na kratko;
• Moguća je i čvrsta kupovina;
• Također je moguće iskoristiti opciju kupovine;
• Ili, možete izvršiti privremenu kupovinu;

Od svih navedenih metoda, posuđivanje vrijednosnih papira je najjednostavnije i najčešće korišteno rješenje. Zato što ne utiče direktno na tok novca posrednika ili pregovarača. Ovdje trgovac prima dionice dionica i obavezuje se da će ih vratiti nakon nekoliko dana. Također, obećava dodatnu proviziju zajmodavcu koji ne preuzima rizik. Bez obzira na to u kom pravcu se tržište kreće, tržište će svoje hartije od vrijednosti dobiti na vrijeme.

Investicione strategije

U kontekstu kratke prodaje, postoji mnoštvo strategija ulaganja. Kao primjer možemo navesti:

• Pretvaranje obveznice u akciju: Ovdje finansijska institucija kupuje konvertibilnu obveznicu čija je opcija kupovine referentnog udjela podcijenjena. Zatim sebi dozvoljava da proda hartije od vrijednosti u kratkom roku kako bi iskoristio arbitražnu maržu.

• Sektorska arbitraža: Investicioni fond se oslanja na performanse dvije dionice dvije različite kompanije u odnosu jedna na drugu, ili na evoluciju udjela u poređenju sa hartijama od vrijednosti u istom sektoru. To mu omogućava da kupi hartiju od vrijednosti ili proda kratku indeksnu vrijednost.
• Klasična fuzija: Kupovina vrijednosti tenderske ponude u cilju kratke prodaje dionica kupca. Ovo vam omogućava da ostvarite profit na kraju ponude.
• Prodaja na osnovu negativnog mišljenja: Trgovac prodaje dionice velike kapitalizirane kompanije čiji razvoj vjeruje da bi mogao biti ometen budućim događajem. I stoga uzrokovati pad udjela.

Ukratko, princip kratke prodaje je da trgovci održavaju dugoročne pozicije na dionicama za koje se očekuje porast, a kratkoročne narudžbe za dionice će vjerovatno pasti.

Prednosti kratke prodaje

• Prednosti u pogledu likvidnosti
• Smanjenje špekulativnog balona
• Kontrola i sigurnost

Nedostaci kratke prodaje

• Kriza na berzi
• Zloupotreba tržišta

✔️✔️✔️Imate li još pitanja o kratkoj prodaji na berzi ili biste željeli podijeliti svoje iskustvo? Ostavite nam komentar.✔️✔️✔️