Izraz koji se često koristi prilikom ulaganja na berzu, leveridž je finansijski mehanizam koji omogućava investitorima da povećaju svoja sredstva. Međutim, njegova upotreba može dovesti do značajnih gubitaka. Zbog toga je važno znati kako ga primjenjivati s oprezom. Kako efikasno koristiti berzansku polugu? Šta su instrumenti sa leveridžom? Koje su zamke koje treba izbjegavati? Pronađite sve detalje o korištenju financijske poluge na berzi u ovom vodiču.

Sažetak stranice prikaz

Poluga na berzi – šta je to?

Poluga na berzi je uređaj koji može koristiti pojedinac, kompanija ili čak finansijska organizacija da poveća svoj investicioni kapacitet u online berza. Sastoji se od pozajmljivanja novca tokom ulaganja kako bi se povećali izgledi za zaradu.
Dakle, poluga posebno ima tu snagu povećanja profita u slučaju da se analize ili prognoze investitora pokažu istinitim. Međutim, može uzrokovati i velike gubitke kada se predviđanja ne ostvare ili kada investitor preuzima previše rizika. Štaviše, jedan od glavnih principa poluge je njegova sposobnost da umnoži vaše dobitke ili gubitke. Što je veća poluga, tj. što više rizika preuzimate, veća je i mogućnost dobiti ili gubitka.
Generalno, „poluga“ se odnosi na pozajmljeni iznos. Na primjer, ako imate 10 eura i vaša poluga je 90 eura, možete uložiti 100 eura. U ovom slučaju kažemo da koristite polugu od 10 do 1. Prema principu upotrebe, ako je profitabilnost veća od troška duga (troška duga), govorimo o pozitivnoj poluzi. Inače, kada je profitabilnost niža od troškova, govorimo o “efektu mase” ili “bumerang efektu”.

Poluga na berzi – kako to funkcionira?

Upotreba poluge spaja investitora i brokera koji se naziva kreditor. U stvari, investitor koji želi da koristi leveridž upućuje zahtev brokeru, koji mu pozajmljuje novac. Dakle, trgovac ulaže dio sredstava koja se koristi prilikom otvaranja pozicije. Ovo je dopunjeno dodatnim iznosom koji nije ništa drugo do fond koji je pozajmio broker. Međutim, uloženi iznos nije u potpunosti zaključan na trgovačkom računu.

Kada je u pitanju trajanje ulaganja sa leveridžom, ono može trajati od nekoliko sekundi do nekoliko dana. Investicioni kredit počinje kada se otvori pozicija za trgovanje i završava kada se trgovina zatvori. Kada se trguje sa leveridžom, sve operacije su automatske i izvode se trenutno sa platforme za trgovanje. Stoga je ovo aktivnost koju morate provoditi s velikim oprezom i uzdržanošću kako biste ograničili rizik od gubitka.

Efekat poluge na berzi – kako ga izračunati?

Da biste izračunali polugu na berzi u trgovanju, morate koristiti sljedeću formulu: Nivo poluge = Veličina pozicije/kapital.

Kada otvorite trgovinu na tržištu, poluga se stalno mijenja samo zato što ovisi o vašem kapitalu. Ako ostvarite dobitke na svojim pozicijama na berzi, vaša poluga za trgovanje se smanjuje, jer je kapital veći. U slučaju da ostvarite gubitke na vašim trenutnim pozicijama, nivo poluge opada.

Primjer izračunavanja berzanske poluge

Koristeći formulu za izračunavanje, uzimamo dva primjera:

Koji je moj nivo poluge?

Vlasnički kapital = 10 eura
Veličina pozicije = 50 eura
Nivo poluge = 50 eura/000 eura = 10

Koja je maksimalna pozicija koju trgovac može zauzeti na tržištu?

Početni depozit = 1000 eura
Nivo poluge = 1:30
1000 eura x 30 = 30 eura

Stopa poluge za valutne parove i određene CFD-ove zavisi od vrijednosti nacionalne pozicije i obezbjeđuje se prema zahtjevima margine.

Poluga na berzi – kako koristiti polugu?

Korištenje poluge za investiranje je vrlo brzo i jednostavno. Zaista, trenutno postoji SRD na pariskoj berzi, što nije ništa drugo do Služba za odloženo poravnanje. Jedan od principa ovog tržišta je da omogućava ulaganje na kredit.

U tom cilju, investitor može kupiti 2000 eura dionica dok posjeduje samo 1000 eura. Investicije su stoga u porastu, nadajući se da će u narednim mjesecima dostići 2100 eura. Dakle, kada cijena dionice dostigne 2100 kao što se očekivalo, investitor prodaje svoje dionice i koristi od poluge u ovom trenutku.

Sa praktične tačke gledišta, kada koristite polugu od 50, to će značiti da će gubici i dobici biti pomnoženi sa 50. Sa leveridžom, umesto gubitka ili generisanja profita na vaš kapital za datu varijaciju, investitor će imati izgubiti ili dobiti 50 eura za istu varijaciju.

CFD-ovi (ugovor za razliku)

CFD-ovi predstavljaju derivativne proizvode koji vam omogućavaju da se kladite na pad ili porast finansijske imovine. Veoma intuitivan, pokazuje efekat množenja kada se koristi. Sa CFD-ovima, imate mogućnost da imate polugu od 1:5 na dionice i 1:20 na indekse dionica. To je financijski proizvod s visokim troškovima rizika i trebali bi ga koristiti potvrđeni investitori ili iskusni trgovci.
Koristeći CFD-ove, možete početi ulagati s iznosom koji imate. Također imate mogućnost kratke prodaje. Međutim, trebali biste biti svjesni da ovaj proizvod nosi rizik od gubitka i da CFD trgovanje uključuje pozive na marginu.
Što se tiče perioda držanja, za razliku od fjučers ugovora ili opcije, CFD-ovi nemaju datum isteka. Jedna od jakih strana CFD-a je da možete ulagati u mnoštvo finansijskih sredstava, uključujući dionice, indekse, robu, valutne parove, a također i kriptovalute.

ETF-ovi ili Trackeri

ETF-ovi ili Trackeri predstavljaju investicioni fond izlistan na berzi i koji replicira učinak datog indeksa berze. Zaista, kada kupite CAC 40 ETF dionica, možete postići performanse. Multiplikatorski efekat ovog proizvoda je uglavnom x2, a rijetko x3. Da bi iskoristio ovaj efekat množenja, x2 ETF preuzima dug za investiranje kako bi imao koristi od većeg prihoda.
Po zatvaranju berze, fond zatvara poziciju, otplaćuje dug i nastavlja sa radom sledećeg dana. Prije upotrebe ETF-ova s leveridžom, investitori bi trebali imati na umu da je to rizičan proizvod. ETF-ovi sa polugom mogu se koristiti za hvatanje kratkoročnih prilika, ali morate biti svjesni prisustva volatilnosti, što može dovesti do gubitka. Kao ETF-ovi sa leveridžom, imate Amundi MSCI USA i Lyxor Eurostoxx 50.

Ostali proizvodi s polugom u

Osim CFD-ova i ETF-ova s leveridžom, postoji i nekoliko drugih berzanskih proizvoda sa leveridžom. Ispod su proizvodi s financijskom polugom o kojima trebate znati.

Fjučers ugovori – Fjučers ugovori su ugovori putem kojih investitor predviđa cijenu nekog instrumenta. Dakle, nije ništa dobio niti izgubio prije predviđenog roka. Na primjer, ako investitor kupi dionicu, a cijena po dospijeću je viša od cijene koju je prvobitno predvidio, stoga će pretrpjeti gubitak. Ali u slučaju da se njegovo predviđanje pokaže istinitim, moći će profitirati od svoje investicije.
Opcije ili garancije – Opcije su ugovori koji vam omogućavaju da kupite sredstvo na već fiksni datum i čija je cijena također poznata unaprijed. Ovdje, kada je cijena niža, nema razlike platiti. Ali, ako cijena ispadne kako se očekivalo, imat ćete koristi od atraktivnih kapitalnih dobitaka.
turbo - Što se tiče turbo motora, oni su proizvodi s kojima možete imati polugu u zamjenu za “knock-out barijeru”. Međutim, ako je cijena temeljnog kapitala ispod barijere, možete izgubiti uloženi kapital.

Princip i interesi SRD

Mnogi berzanski brokeri nude sistem odgođenog poravnanja koji se zove SRD. Zaista, SRD je sistem koji pomaže investitorima da plate svoje kupovine na kraju mjeseca. Ovaj sistem radi pomalo kao unaprijed. Na primjer, kada kupite 10 dionica po cijeni od 100 eura po dionici za ulaganje od 1000 eura u SRD, vaš broker će od vas tražiti samo 200 eura.

Kada dionica dobije 1%, vratit ćete 10 eura kapitalne dobiti sa 200 eura koje će biti predujmljene. Međutim, ako dionica izgubi 1%, morate platiti 10 eura svom brokeru i imat ćete samo 190 eura na početnu opkladu.

Neki nedostaci SRD

Uprkos svojim prednostima, čini se da SRD nije profitabilan alat iz nekoliko razloga:

SRD je veoma skup - Zajam se naplaćuje oko 8% u online banci kao što je Boursorama, Fortuneo ili čak BforBank.
Nekoliko naslova ispunjava uslove za SRD – Riječ je o stotinama francuskih dionica, ali CFD-ovi uzimaju u obzir nekoliko hiljada dionica s velikih međunarodnih berzi, pa čak i indekse dionica ili čak sirovine.
SRD je povezan s naknadama – Kada odlučite da zatvorite svoju poziciju na kraju mjeseca, primjenjuju se naknade.

Rizik od značajnog gubitka u zavisnosti od nivoa poluge

Poluga je profitabilna u onoj mjeri u kojoj vam omogućava da umnožite svoj profit. Zaista, da biste ostvarili dobit koristeći polugu berze, morate biti sigurni u svoje investicije. U slučaju gubitničke opklade, rizikujete da izgubite mnogo novca jer će se vaši gubici umnožiti u zavisnosti od poluge koju ste primenili. U principu, upotreba poluge, iako korisna, može dovesti do gubitka mnogo finansijskih sredstava na berzi.

Rizik od potrebe za dodavanjem dodatnih sredstava

Osim toga, nije neuobičajeno vidjeti polugu koja rezultira pozivom na marginu. Ovo je posebno slučaj za SRD, kao i za trgovanje na marginama. Poziv na marginu se odvija u slučaju da vaš broker utvrdi da više nemate dovoljno sredstava da pokrijete moguće gubitke.

Za bolju ilustraciju, zamislimo da ste kupili dionice od 1000 eura sa ulogom kapitala od 200 eura. Kada akcije dožive pad od 10%, moraćete da izgubite 100 evra. 200 eura likvidnosti će vam omogućiti da pokrijete svoje gubitke, što će značiti da imate maržu.

Rizik od zatvaranja pozicije

U lošim vremenima, pozivi na marginu mogu uzrokovati da zatvorite svoje pozicije. U osnovi, možda ste u pravu prema vašim analizama klađenja, ali više nećete moći ostvarivati prihod. Stoga se korištenje financijske poluge čini vrlo rizičnom i teškom za primjenu, posebno za investitore početnike. Da biste to učinili, morate stajati na svom mjestu kako biste bolje razumjeli rizike povezane s financijskom polugom.

Kako izbjeći zamke berzanske poluge?

Da biste izbjegli zamke s financijskom polugom, morate slijediti određena pravila prilikom ulaganja:

diversifikacija - Diversifikacija je jedna od najprofitabilnijih opcija ulaganja. Ovo je veoma važna opcija, posebno kada je u pitanju ulaganje sa leveridžom. Kada ulažete, možete biti sigurni da ćete investirati u jednu imovinu, ali je opcija diversifikacije još sigurnija i isplativija.
Ne zlostavljaj - Leveridž je veoma rizičan uređaj. Kada preuzmete previše rizika, povećava se i vjerovatnoća gubitka. Kako biste izbjegli da se nađete u situaciji gubitka, morate procijeniti rizike i smanjiti ih što je više moguće. Stoga je dovoljno da smanjite svoje rizike tokom ulaganja kako biste sebi dali mnogo šansi za zaradu.
Stavite stop gubitke - Možda koristite važne poluge da zaradite prihod. Ali u ovom slučaju morate programirati naloge za zaustavljanje gubitka. Pomoću ovog sistema možete definirati nivo rizika koji možete prihvatiti. Ovakav način rada vam omogućava da ostanete zaštićeni od prejakog pada. Ako ste dnevni trgovac ili čak entuzijasta skalpinga, možete koristiti ovu tehniku radi svoje sigurnosti.
Veličina pozicije - Da biste ograničili svoje gubitke u trgovanju uz pomoć poluge, morate gledati na veličinu pozicije, a ne samo na polugu. Kada je veličina pozicije velika, potencijalni dobici i gubici su veliki. Isto tako, što je manja veličina pozicije, manji su potencijalni profiti i gubici.

Poluga na berzi – Koju polugu treba odabrati?

Poluga koju treba koristiti u suštini zavisi od strategije trgovanja koju koristi svaki investitor:

Scalping trgovci i dnevni trgovci općenito se odlučuju za visok omjer poluge i traže vrlo brze pozicije i male poteze.
Dugoročni trejderi, ili oni koji se odluče za pristup swing trgovanju, uglavnom trguju koristeći nisku razinu poluge. Ova poluga koju želi swing trgovac često varira između 1:5 i 1:20.

Odabir odgovarajuće poluge na berzi je stoga veoma važan, posebno kada tek počinjete da ulažete u berzu. Da bi uočili mala kretanja dostupna na tržištu, investitori imaju tendenciju da koriste visok koeficijent poluge, a takođe i najviši.

Koja se poluga koristi prema investicionom profilu?

Profesionalni trgovci - Iskusni trgovci ili čak potvrđeni trgovci su oni koji mogu koristiti značajnu polugu. Potonji mogu priuštiti da preuzmu mali rizik jer imaju što više znanja o efektima poluge.
Trgovci početnici - Za trgovce početnike, mogu koristiti vrlo nisku polugu. To će im omogućiti da izbjegnu brze gubitke na tržištu. Isto tako, moći će se postepeno naviknuti na korištenje poluge prije nego što preuzmu veći rizik. Nadalje, trgovci početnici mogu koristiti demo račun mnogo prije nego što počnu koristiti stvarna investicijska sredstva.

Koje su prednosti trgovanja uz pomoć poluge? Market Leverage Stock Market

Omogućava vam da investirate u tržišta više od svog kapitala
Omogućava pristup tržištima kapitala kao što je Forex
Povećava profit koji možete zaraditi na tržištima
Poboljšava stopu povrata vaše investicije
Trgovac je u mogućnosti da se uključi u više prilika za trgovanje u isto vrijeme
Upotreba derivata sa polugom daje mogućnost prodaje na kratko za špekulaciju o padu cijena.

Koji su nedostaci trgovanja s polugom?

Povećava gubitke u slučaju nepravilne upotrebe berzanske poluge
Smanjuje stopu povrata u slučaju gubitaka
Ako trgovac akumulira previše gubitaka na trenutnoj poziciji zbog leveridža, može imati poziv na marginu, pa čak i automatsko zatvaranje svoje pozicije.
Trgovac će možda morati da plati naknade za swap ako drži poziciju sa leveridžom preko noći

Poluga stoga predstavlja dvosmjerni alat koji morate koristiti s velikom pažnjom. Trebali biste znati da je korištenje vrlo rizično i da nije neuobičajeno napraviti ogromne gubitke na tržištu uz visoku polugu.

Nekoliko savjeta za pravilno korištenje poluge

Koristite nižu polugu posebno kada ste trgovac početnik
Koristite berzanske proizvode sa leveridžom koje savladate poput CFD-a
Odaberite pouzdanog i reguliranog brokera
Trgovanje uz dobro upravljanje novcem
Koristite kalkulator finansijske poluge i marže za trgovanje da biste uspjeli u izračunima marže
Početnici mogu otvoriti demo račun kako bi vježbali, naučili trgovati s financijskom polugom prije nego što investiraju u stvarnom životu.

Zaključak – Treba li koristiti polugu za ulaganje u berzu?

Poluga je alat koji se često koristi u investicijama. Pomaže trgovcima da se klade na imovinu s više sredstava nego što posjeduju. Kao rezultat toga, poluga se predstavlja kao rizično sredstvo. Kada se podigne, povećavaju se šanse za pobjedu kao i vjerovatnoća gubitka. Vrlo niska poluga smanjuje rizik, ali stvara mali prihod. Da biste to učinili, morate pažljivo koristiti polugu na berzi.

Ulaganje u berzu uključuje rizike, a još više kada koristite leveridž. Educirajte se i slijedite investicijske savjete spomenute u ovom vodiču da biste to prošli.

✔️✔️✔️Imate li još pitanja o poluzi na berzi ili biste željeli podijeliti svoje iskustvo? Ostavite nam komentar.✔️✔️✔️