Naknade za berzansko posredovanje – koliko košta transakcija na berzi?

Naknade za posredovanje na berzi: Ovo su naknade koje broker naplaćuje za jednu ili više transakcija. Broker je agent ili organizacija koja povezuje kupce i prodavce proizvoda na berzi. Da li ste zainteresovani za početak investiranja na berzi? Obradićemo sve što trebate znati o naknadama za posredovanje u trgovanju dionicama.

Naknade za berzansko posredovanje – koje su različite naknade na berzi?

• Provizije ili spredovi ;
• Brokerske naknade ;
• Prava čuvara ;
• Troškovi zatvaranja ;
• Ostale provizije.

Govoreći o online brokerskim naknadama znači govoriti o različitim finansijskim troškovima koje bi trgovac ili investitori mogli da snose. Ovi troškovi su brojni i različite prirode. To su direktni troškovi koje snosi trgovac, ali i indirektni troškovi koji se mogu snositi u vidu pretplate. Ove naknade direktno utiču na zaradu trgovca. Što su oni veći, manji profit će trgovac ili investitor ostvariti. Važno je znati ove troškove prije lansiranja na berzu.

Provizije ili Spreadovi

Ovo su naknade koje broker naplaćuje direktno na otvorenoj poziciji. Spreadovi se razlikuju od brokera do brokera i primjenjuju se na trgovačke pozicije. To su stoga samo naknade koje brokeri primjenjuju u kontekstu špekulacija ili trgovanja CFD-ovima. Provizije mogu biti promjenjive ili fiksne ovisno o brokeru ili vrsti otvorene pozicije. Varijabilni i fiksni smazovi:

• Variable Spreads su rasponi koji se mogu mijenjati kako se mijenja veličina pozicije. Može se naplatiti na osnovu dobiti koju trgovac ostvari ili uloženog iznosa.
• Spredovi su fiksni troškovi kada je iznos fiksan i poznat unaprijed. Trgovac može procijeniti neto iznos koji će platiti na poziciji čak i prije otvaranja pozicije. Ovo je poželjan pristup, jer vam omogućava da znate koliko će pozicija koštati prije nego što je otvorite.

Naknade za berzansko posredovanje

Brokerske naknade su i dalje spredovi, ali one koje naplaćuju online brokeri. Brokerske naknade se primjenjuju na direktne investicije na berzi. Ovo može uključivati ​​kupovinu udjela ili ulaganje u ETF-ove, ili čak buduće ugovore. Za razliku od trgovanja, ovdje govorimo o naknadama za ulaganja na berzi.

• Skrbničke naknade – Skrbničke naknade su naknade koje brokeri naplaćuju na dugim pozicijama. To mogu biti pozicije stare više od jednog dana ili pozicije koje su još otvorene nakon ponoći. Općenito govorimo o zamjenama ili preokretu kada govorimo o pravima na skrbništvo. Još jednom, iznos nije fiksan i varira od brokera do brokera, od proizvoda do proizvoda. Swapovi će biti veći za kriptovalute u odnosu na valute. Ili još važnije za proizvode poput zlata u odnosu na dionice, indekse ili druge sirovine.
• Naknade za zatvaranje – Naknade za zatvaranje su naknade koje neki brokeri naplaćuju pri zatvaranju trgovačkih računa. Naknade za zatvaranje računa se ne primjenjuju na svim platformama, neke to rade posebno. Iznos nije standardan, sve zavisi od interne politike transfera brokera.

Ostale naknade za berzansko posredovanje

Osim troškova koje smo naveli, a koji mogu spadati u okvir direktnih troškova, postoje i indirektni ili opšti troškovi koje bi trgovac mogao snositi. Među ovim troškovima možemo navesti:

• Porezi na finansijske transakcijeOve naknade se dodaju naknadama za čuvanje i povlačenje dionica. One predstavljaju 0,30% iznosa transakcije na berzi. Da bi kupljena dionica bila predmet ovih naknada, mora biti dionica kompanije koja je kotirana na berzi. Predmetna kompanija također mora imati tržišnu kapitalizaciju veću od milijardu eura.
• Naknade za uslugu odgođenog poravnanja (SRD). SRD omogućava investitorima da započnu duge ili kratke pozicije u vrijednosnim papirima na berzi. Kao poluga, može povećati dobitke, ali i gubitke kada se nepravilno koristi. To su usluge koje se nude investitorima da odgode isporuku određenih hartija od vrijednosti na berzi. Ove usluge se naplaćuju dodatnim naknadama osim uobičajenih naknada koje su CRD.
• Posebne naknade za PEA. L 'član D221-111-1 Monetarno-finansijskog zakonika stvorena dekretom n°2020-95 od 5. februara 2020. predviđa da se od 1. jula 2020. ograničavaju troškovi otvaranja, održavanja, transakcije i prijenosa PEA ili PEA-PME. Uredbom br. 2025-925 od 13. jula 2025. proširuje se ograničenje na transakcione naknade za hartije od vrijednosti koje ne kotiraju.

Kako variraju naknade za berzansko posredovanje?

Naknade za berzansko posredovanje variraju u zavisnosti od tržišta i imovine kojom se trguje na tržištu. Od jednog tržišta do drugog, ili od jednog proizvoda do drugog, uslovi trgovanja ne mogu biti slični. Uvijek postoje specifični uslovi koji direktno utiču na posredničke naknade.

Varijacije u brokerskim naknadama u zavisnosti od tržišta

• Brokerske naknade koje se primjenjuju na Euronext nisu iste kao one koje se primjenjuju na druge strane berze. Osim a u drugim zemljama Euronexta, brokerske provizije su mnogo veće.
• Na primjer, na američkom tržištu, studije koje su provele vlasti finansijskog tržišta pokazale su da su brokerske provizije gotovo dvostruko veće od onih koje se primjenjuju u Na primjer, za poziciju od 5.000 €, s računa trgovca se odbija 15 €. Ovaj iznos predstavlja dvostruki iznos odbijen od Euronexta.
• Politika će stoga biti specifična za druga tržišta kao što su Šangajska berza, Sidnejska berza ili Londonska berza.

Varijacije u brokerskim naknadama u zavisnosti od imovine kojom se trguje

Ovi brokeri ne naplaćuju proviziju za ova dva finansijska sredstva, što podstiče trgovce da otvaraju pozicije. Drugi brokeri primjenjuju politiku fiksnih naknada i provizija uprkos dotičnom proizvodu. Tako ćete imati brokere kod kojih ćete platiti isti iznos bez obzira na otvorenu poziciju. Postoje brokeri koji praktikuju jedinstvenu politiku cijena i standardno naplaćuju 1 € za svaku transakciju.

Naknade za brokerske usluge – kako smanjiti provizije za posredovanje?

Politika cijena kakvu poznajemo nije konačna. Uvijek postoje načini da zaobiđete ove cijene i platite manje od očekivanih naknada. Da bi smanjili brokerske naknade, trgovci mogu zauzeti sljedeće stavove:

• Ograničite broj naloga za smanjenje brokerskih naknada – Broj naloga po danu može uticati na prihode trgovaca. Zaista, što je veći broj transakcija, to su veće naknade. Ako slijedimo logiku fiksnih naknada, sve dok trgovac otvara pozicije, morat će platiti naknade u istom iznosu. Drugi brokeri favorizuju trgovce koji im se čine aktivnijim. Brokeri nude izuzetne uslove za trgovce, kao što su, na primer, paušalne ponude. Uz ove ponude, najaktivniji trgovci bi mogli imati koristi od niže stope.
• Odaberite online brokere umjesto banaka da smanjite brokerske naknade – Kao što smo jasno vidjeli, cjenovna politika banaka je agresivnija u odnosu na on-line brokere. Mudar trgovac bi u ovom trenutku trebao izabrati online brokera. Nije nepoznato da banke i dalje mogu pronaći način da optimiziraju cijene kako bi se takmičile s online brokerima. Izbor brokera se takođe može izvršiti na osnovu potreba trgovca.
• Izbjegavajte naručivanje putem telefona – Studija koju su sprovele vlasti finansijskog tržišta pokazala je da za narudžbu od 1 evra trgovac plaća 000 evra kod onlajn brokera, 8 evra za proviziju za poslovanje na berzi putem telefona i 14 evra kod banaka. S obzirom na ovo zapažanje, jasno je poželjno da sami naručite online na posebnoj platformi. Ponovo su banke na prvom mjestu po visokim cijenama.

Koje poreske odredbe se odnose na naknade za brokerske usluge u ?

Zarada na berzi podliježe oporezivanju koje varira od tržišta do tržišta i od zemlje do zemlje. Odredbe u Pravila su ista kao i u geografskom području koje pokriva Euronext. Na tržištu, trgovci i investitori podliježu jedinstvenoj fiksnoj stopi poreza. Stopa doprinosa za socijalno osiguranje revidirana je 2018. godine na 17,20%, s prethodno 15,50%. Ovaj porez može varirati pod određenim uvjetima.

Naknade za posredovanje na berzi – sastav jedinstvene paušalne naknade (PFU)

Jedinstveni paušalni porez je namet koji se primjenjuje na kompanije od 2018. To je finansijska inovacija napravljena pod mandatom Emmanuela Macrona. Ovaj namet se sastoji od poreza na dohodak po stopi od 12,8% i doprinosa za socijalno osiguranje po stopi od 17,2%. Ova odredba se uglavnom odnosi na dividende koje primaju akcionari.

Posebne porezne odredbe o PEA

Posebne odredbe o PEA-ima su usvojene neko vrijeme, s ciljem da se investitori potaknu da duže zadrže pozicije.

Dionice koje se drže duže od 5 godina su izuzete od bilo kakvog davanja. Za one koji su u pritvoru tokom prve dvije godine, naplaćuje se taksa po stopi od 39,7% sa uključenim doprinosima za socijalno osiguranje. Između 2 i 5 godina broker zadržava 36,2%, uključujući doprinose za socijalno osiguranje. Tek nakon 5 godina i više, investitor je potpuno oslobođen odbitaka.

Zašto upoređivati ​​naknade za berzansko posredovanje?

Kao što smo vidjeli gore, posredničke naknade variraju od platforme do platforme i proizvoda do proizvoda. Poređenje nam omogućava da istaknemo Stock Broker ko daje najbolju ponudu kako bi optimizirao svoje prihode. Što su provizije za brokera veće, trgovac će ostvariti manji profit.