Venda curta a la borsa: com funciona?

Venda curta a la borsa és una de les estratègies més populars per treure profit del rendiment de les accions a la borsa. De fet, els inversors han entès que per augmentar els seus beneficis han de comprar accions a un preu baix i vendre-les a un preu més alt. Per això es va crear el concepte de venda curta. Tanmateix, com tots els altres mètodes d'inversió, té avantatges i desavantatges. Descobriu amb nosaltres com vendre accions curtes a la borsa.

Què és la venda a curt del mercat de valors?

La venda en curt del mercat de valors és una estratègia utilitzada pels comerciants borsa en línia per obtenir beneficis amb accions que creuen que perdran valor. Per entendre millor la venda curta, és necessari conèixer com funciona la borsa. En general, quan un inversor pren una posició de compra sobre el preu d'una acció, vol dir que espera que aquest augmenti de valor. D'altra banda, quan un inversor pren una posició de venda curta a la borsa, vol dir que creu que és probable que el preu d'aquesta acció cau.

Així, podem definir la venda curta com la venda de valors d'accions que el venedor no té. Més concretament, es tracta de vendre valors d'una acció que esteu considerant comprar però que encara no teniu. Podeu demanar en préstec valors per invertir o negociar i tornar-los a pagar més tard. Ja sigui amb els vostres guanys o mitjançant un dipòsit de fons per transferència bancària.

Com funciona la venda curta a la borsa?

El principi de venda curta a la borsa és senzill: un comerciant demana accions al seu corredor i les ven obrint una posició. Aleshores manté aquesta posició fins que el preu de les accions cau completament. Un cop assolit el seu objectiu, tanca la venda recomprant les accions.

Quan el preu de recompra és significativament inferior al preu de venda, l'inversor obté un benefici equivalent a la diferència. D'altra banda, si el preu de l'acció ha augmentat mentrestant, el comerciant se'n va amb pèrdues en comprar de nou els valors més cars. Tancar una posició de venda curta a la borsa s'anomena cobertura (cobertura de futurs). I el comerciant és lliure de mantenir el càrrec durant el temps que vulgui i cobrir-se tan bon punt assoleixi el seu objectiu.

Explicació de la venda curta: en cas de guany

Aquí teniu un exemple pràctic que il·lustra com funciona la venda curta:

1. Un comerciant analitza l'estoc de Lucid Motors i aconsegueix obtenir senyals que indiquen una probable caiguda del preu. Fa estimacions i descobreix que el preu de les accions de Lucid Motors, que actualment cotitzen a 17,28 dòlars, no caurà en un futur proper. Per aprofitar aquest pròxim descens, pren en préstec una cinquantena d'accions al seu corredor o intermediari financer i ven totes les accions obtingudes. Acaba de completar la venda curta de 50 accions de Lucid Motors que no li pertanyien. Per tant, està obligat a reemborsar aquestes accions més tard en el moment de la cobertura.
2. Cinc setmanes després de la venda curta, el preu de les accions de Lucid Motors Group va caure de 21 a 15 dòlars. Aleshores, el comerciant decideix tancar la posició de venda curta per recuperar els seus guanys i pagar el seu préstec. Per fer-ho, va comprar 50 accions de Lucid Motors a 15 dòlars per pagar el que li devia a la casa de corretatge. En aquesta cobertura, obté un benefici de 300 dòlars gràcies a la diferència entre el preu de venda curta i el preu de recompra (cobertura).

Venda curta Explicació: En cas de pèrdua

• Tot i que la venda en curt sembla ser una solució excel·lent per als comerciants, cal recordar que encara presenta un risc. El comerciant que va obtenir un benefici de 300 dòlars amb el preu de les accions de Lucid Motors també és probable que perdi el seu capital. De fet, va basar la seva comanda de mercat en prediccions i resultats d'anàlisi.
• Si aquests criteris de presa de decisions fossin mal interpretats, és possible que el preu de les accions no segueixi la tendència esperada. És a dir, que en comptes d'una baixada del preu dels valors, hauríem vist un augment del preu de l'acció de LCID. En aquest cas, el comerciant perd els seus diners per la diferència entre el preu de venda i el de recompra que ara és negativa. Aleshores es veu obligat a comprar les accions a un preu molt elevat per reemborsar el seu proveïdor.
• Finalment, la venda curta d'accions d'empreses cotitzades és una manera ràpida i senzilla de guanyar diners a la borsa. El seu principal avantatge és que us permet negociar accions que no teniu. Tanmateix, et posa en risc de perdre quan les anàlisis es fan malament o els resultats no s'han interpretat de la millor manera. Per tant, convé tenir en compte tots els seus aspectes abans de negociar valors en accions. També cal tenir en compte que aquest mètode d'inversió està reservat a inversors experimentats.

Per què fem una venda curta?

• Especular: En realitat, vendre una borsa o un índex a curt es pot justificar amb diversos arguments. Així, el principal motiu que pot explicar l'execució d'una transacció curta és l'especulació. De fet, la venda curta a la borsa permet al comerciant especular sobre la disminució d'un valor que considera sobrevalorat.
• Motius fiscals: Pel que fa als arguments que justifiquen una transacció curta, també pot ser un motiu fiscal. De fet, l'individu que vol especular sobre el preu d'una acció pot definir una estratègia aleatòria qualificant una venda com a curta. Aleshores s'ha d'abstenir de cobrir la posició llarga, a favor de cobrir la seva posició curta que es pot fer durant l'últim mes de l'any. És a dir, la posició llarga s'ha de mantenir durant almenys 60 dies. Això li permet gravar sobre la plusvàlua derivada de la posició curta i no sobre la resultant de la posició llarga.
• Cobrint les posicions de compra: Els gestors estan acostumats a optar per la venda curta a la borsa per cobrir-se. De fet, quan compren accions una mica massa volàtils o inestables, corren el risc de veure'ls caure d'un dia per l'altre. Per tant, per compensar aquest risc, utilitzen la venda en curt com a estratègia de cobertura activa. Això us permet reduir el risc de les posicions llargues i preservar el vostre capital en cas de caiguda.

Mercat de valors de venda a curt: què és la venda a curt?

Venda curta és la traducció literal del terme Venda curta en anglès. És un mètode d'inversió que consisteix a considerar la caiguda del preu d'una acció i actuar en conseqüència. L'inversor prediu que el valor de les accions disminuirà, demana en préstec accions de l'empresa a un corredor de borsa i després les ven. Aleshores compta amb la diferència de preu que hi haurà després de la caiguda per obtenir beneficis. Quan les tendències del mercat demostren que les seves prediccions són correctes, surt amb un benefici. D'altra banda, quan el valor de l'acció augmenta en lloc de baixar, el comerciant es troba amb pèrdues i es veu obligat a cobrir la posició a l'alça.

Quins productes de borsa vendre a curt?

• Venda curta d'accions: Les accions a la borsa són els valors amb més probabilitats de negociar-se a curt. Presenten una cotització fàcil d'analitzar, que afavoreix la detecció de senyals de compra i venda. Així que només cal registrar-se al compte del corredor de borsa per demanar en préstec accions i fer les vostres comandes.
• Venda d'índexs de valors en breu: Com que els índexs tenen una cotització en borsa de la mateixa manera que les accions, podeu negociar el seu preu a la borsa. No obstant això, el risc aquí és molt més alt que a la borsa. De fet, els índexs presenten un preu molt més volàtil i, per tant, cal procedir amb cura durant les anàlisis.
• Venda curta de Bitcoin: Això implica especular sobre la caiguda del preu d'una criptomoneda que no és propietari. Per fer-ho, les empreses de corretatge i les plataformes d'inversió permeten realitzar les operacions necessàries.

Negociació d'accions

• La venda en curt a la borsa es realitza generalment sobre accions elegibles per al sistema de servei de liquidació diferit (SRD) ofert per Euronext. L'estratègia de préstec, negociació i devolució no sempre és accessible per a particulars i professionals. De fet, els bancs es permeten controlar regularment l'aportació d'actius als comptes dels seus clients. Així, correspon a l'intermediari financer del venedor demanar en préstec els valors per lliurar-los al corredor del comprador. El mateix passa amb la devolució dels valors prestats que té lloc a finals de mes.
• L'execució d'una ordre de venda curta a la borsa generalment comporta diverses etapes. El mateix que en el cas d'una negociació normal. De fet, totes les comandes de venda es transmeten a la cambra de compensació que, al seu torn, emet una instrucció per liquidar o lliurar al comprador. Aleshores, l'ordre emesa per la càmera de compensació és verificada pel dipòsit central al cap de 3 dies (en el cas deEuronext). Aquí, comprovem si la corredoria té els valors que està intentant vendre al seu compte. Aleshores, tan bon punt els valors arriben al compte de l'intermediari, la venda es tanca automàticament.
• D'altra banda, la venda curta també té lloc al mercat de venda lliure, més enllà dels mercats centralitzats. Aquí, les transaccions tenen lloc entre dues entitats financeres, una de les quals és el comprador i l'altra el venedor. Tots dos acorden una data d'execució en què els valors es vendran i es compraran automàticament. Atès que l'operació es realitza fora de la borsa, ambdues parts són lliures de decidir el nombre de dies per al lliurament d'instruccions i control.

Cobrint la venda curta a la borsa

Després de l'execució de l'ordre entre les dues parts, s'ha d'esperar a realitzar els beneficis per garantir la cobertura. Per fer-ho, teniu a la vostra disposició diverses opcions:

• Podeu optar per demanar en préstec valors per vendre en curt;
• La compra ferma també és una possibilitat possible;
• També és possible exercir una opció de compra;
• O bé, podeu fer una compra temporal;

De tots els mètodes enumerats, el préstec de valors és la solució més senzilla i utilitzada. Perquè no influeix directament en el flux de caixa de l'intermediari o negociador. Aquí, el comerciant rep accions d'accions i es compromet a retornar-les al cap d'uns dies. A més, promet una comissió addicional al prestador que no assumeix cap risc. Independentment de la direcció en què es mogui el mercat, el mercat rebrà els seus valors en el seu moment.

Estratègies d'inversió

En el context de la venda curta, hi ha multitud d'estratègies d'inversió. Com a exemple podem citar:

• La conversió d'un vincle en acció: Aquí, l'entitat financera adquireix un bon convertible l'opció del qual d'adquirir l'acció de referència té un preu inferior. Aleshores es permet vendre els valors en curt per beneficiar-se d'un marge d'arbitratge.

• Arbitratge sectorial: Un fons d'inversió es basa en el rendiment de dues accions de dues empreses diferents entre si, o en l'evolució d'una acció en comparació amb els valors del mateix sector. Això li permet comprar un valor o vendre un índex curt.
• Una fusió clàssica: Compra del valor d'una oferta pública per tal de vendre en curt les accions del comprador. Això us permet obtenir beneficis al final de l'oferta.
• Venda basada en una opinió negativa: El comerciant ven a curt les accions d'una empresa de gran capitalització el desenvolupament de la qual creu que es podria veure obstaculitzat per un esdeveniment futur. I, per tant, fer caure la quota.

En resum, el principi de venda a curt és que els comerciants mantenen posicions a llarg termini sobre les accions que s'espera que pugin i comandes a curt termini per a les accions que poden caure.

Avantatges de la venda curta

• Avantatges pel que fa a la liquiditat
• La reducció de la bombolla especulativa
• Control i seguretat

Desavantatges de la venda curta

• La crisi de la borsa
• Abús de mercat

✔️✔️✔️Tens altres preguntes sobre la venda a curt en borsa o vols compartir la teva experiència? Deixa'ns un comentari.✔️✔️✔️