Etimològicament, la paraula consolidació significa agrupar dos conjunts homogenis de valors en una única entitat. En l'àmbit del comerç, pren un significat completament diferent. En efecte, la consolidació a la borsa es refereix a un període durant el qual el preu d'una acció experimenta una certa estabilitat. També pot referir-se a una caiguda del preu d'una acció després d'un llarg període alcista. En aquesta guia us donem tots els detalls imprescindibles per dominar aquest concepte imprescindible a la borsa.
Què és la consolidació del mercat de valors?
La consolidació d'accions és quan una acció manté una tendència de preus més àmplia durant un període de temps relativament llarg. La negociació d'accions consolidades generalment requereix una atenció acurada. El cas és que el rang de preus és limitat i això no ofereix grans oportunitats de negociació. És per això que els períodes de consolidació són considerats indecisos i cautelosos pels analistes i comerciants.
Les banderes de consolidació, per la seva banda, determinen una ruptura en la tendència on el preu es troba en un rang entre triangles. Aquest trencament entre les línies dels triangles dóna al patró un aspecte semblant a una bandera. Això és generalment de curta durada a les barres i no té un rang de preus comercials.
Estratègies de consolidació del mercat de valors per al novembre
Molt sovint passa que després d'una tendència a la baixa, un nivell de suport es converteix en el nou punt de resistència. De la mateixa manera, un nivell de resistència pot formar suport després d'una ruptura alcista. Per saber negociar una consolidació (sessió, moviment), és important conèixer el temps que triga el model, perquè hi ha fases de consolidació intradia no cícliques que només duren uns minuts o unes hores.
Si opteu pel comerç d'actius intradia, és essencial utilitzar un programari d'anàlisi tècnica per a actualitzacions en temps real. Altres patrons de consolidació poden durar dies, setmanes, mesos o fins i tot anys. L'únic inconvenient és que són susceptibles a falses ruptures. Per això és important estar segur del preu de les accions abans de capitalitzar una tendència.
- La segmentació del mercat es pot caracteritzar per la presència d'inversors locals o regionals;
- L'empresa que consolida els seus títols ha de tenir una història convincent. El seu equip directiu ha de permetre aconseguir sinergies integrant eficaçment les activitats adquirides;
- Les empreses adquirides han d'operar en el mateix sector d'activitat que la consolidadora per facilitar-ne la integració;
- Els fluxos d'efectiu han de ser significatius per permetre a l'empresa pagar ràpidament el deute incorregut en cas d'una nova adquisició;
- Els directius del grup han de tenir moltes accions a l'empresa per a una major prudència i disciplina davant les estratègies d'adquisició.
Per què consolidar accions?
Quan el preu d'una acció és massa baix, l'empresa pot decidir consolidar els seus valors. Aquesta operació no té cap impacte en el patrimoni de l'accionista, perquè l'empresa no paga diners. Mitjançant la consolidació dels seus valors, ofereix als seus accionistes l'oportunitat d'intercanviar accions existents per noves accions amb un valor nominal superior. Aquest procés és necessari per a l'empresa. De fet, permet evitar que la cotització de l'acció quedi relegada a penny stocks el valor de les quals representa 1 euro a la borsa. Per evitar que els fons d'inversió perdin interès, l'empresa ha de mantenir el preu dels seus valors per sobre de les accions de centaus. Això pot presentar un gran desavantatge.
La consolidació d'accions també permet a una empresa evitar que les seves accions siguin objecte d'una forta especulació. Així, per millorar la seva imatge, algunes empreses opten per la consolidació d'accions en borsa. Això no només ajuda a estabilitzar el preu dels seus valors, sinó que també atrau inversors.
Els triangles de consolidació a la borsa
Els triangles intervenen als mercats durant els períodes d'indecisió. Normalment es produeixen durant la consolidació d'un curs. De fet, qualsevol triangle comença amb una zona bastant gran en què els preus evolucionen mentre esperen la decisió dels inversors. Quan les seves opinions convergeixen, el triangle es mou cap a la zona més estreta. I mentre els preus es mouen en aquesta zona, la seva volatilitat desapareix.
Els triangles són potents eines d'anàlisi gràfica que s'utilitzen per especular amb precisió i objectivitat sobre el mercat. Quan estem en presència d'un triangle en una corba, ja podem endevinar la tendència futura gràcies a la seva forma. Tanmateix, per obtenir uns resultats òptims, les sortides del triangle s'han de fer amb grans volums. En cas de volums insuficients, els objectius poden no ser assolits.
El triangle simètric
- Aquesta xifra defineix el període de consolidació en una tendència. Està compost per dues línies que convergeixen en la mateixa direcció, però les tendències de les quals difereixen. A mesura que el preu de les accions oscil·la cap amunt i cap avall mentre s'estreny, es formen dues línies: una línia de resistència descendent i una línia de suport ascendent. Tots dos convergeixen cap al mateix punt d'intersecció anomenat vèrtex, creant així un triangle.
- Un cop arribada a aquesta intersecció, el preu torna a la direcció del moviment inicial. Per determinar el creixement del preu, la xifra ha d'aparèixer després d'un augment significatiu. Si és així, la ruptura per sobre de la línia de resistència descendent hauria de ser la fita. D'altra banda, si el triangle es forma a causa d'una caiguda del volum de les accions, és millor esperar que el preu de les accions baixi per sota de la línia de suport ascendent. Per tant, aquesta teoria confirma la tendència a la baixa. Tingueu en compte que, quan la tendència s'inverteix a l'àpex amb una ruptura en la direcció oposada al moviment anterior, pot ser una inversió de tendència. Si voleu invertir ara mateix, heu de prendre una posició en la mateixa direcció que es va produir abans de la consolidació.
El triangle ascendent
- Aquest patró és un signe d'una ruptura ascendent quan acaba. També és una figura de continuació. En altres paraules, correspon a una fase intermèdia en el creixement d'un valor que reforça el tedansa en curs. El triangle ascendent es caracteritza per dues línies de tendència. Una línia de suport creixent els abeuradors de la qual són molt alts i una línia de resistència horitzontal que forma pics repetitius.
- En general, el triangle ascendent demostra a l'inversor que, quan les línies arriben al seu àpex, hi ha el risc que el preu es trenqui a l'alça. Un dels aspectes principals a tenir en compte és, per tant, la línia de suport ascendent, perquè indica una disminució de la propensió a vendre. Si el preu baixa d'aquesta línia, veurem una nova tendència. Per tant, aquest és el millor moment per als comerciants que segueixen aquest patró. Poden decidir adquirir les accions en el moment que el preu creua la línia horitzontal.
El triangle descendent
Un patró de triangle descendent és el contrari del triangle ascendent. Una ruptura a la baixa significa que el patró té èxit. Està format per dues línies de tendència: una de resistència descendent, caracteritzada per cims cada cop més baixos i l'altra de suport estàtic, formada per abeuradors repetits.
Com totes les altres, les línies del triangle descendent es troben a l'àpex, a prop de la línia de suport, la qual cosa sovint provoca una ruptura descendent.
Els comerciants que especulen amb les accions haurien de considerar les posicions curtes tan aviat com es noti una ruptura a la baixa.
Com negociar una consolidació?
Per operar en una posició de consolidació, els comerciants observen els aspectes següents:
- Volum: determina la força d'una consolidació proporcional. Normalment, quan el volum de negociació és baix, és una fase de consolidació.
- La mida de la consolidació: una fase més llarga i els límits més estrets condueixen a una ruptura brusca. No obstant això, els inversors haurien de tenir en compte que això també podria ser una ruptura falsa. Durant un llarg període de consolidació, cal ser prudent i esperar una tendència a l'alça efectiva abans de comprometre's.
- Confirmació del restabliment: després d'una inversió de tendència, és probable que un actiu subjacent torni a una fase de consolidació.
Comandes de mercat: hi ha dues maneres de fer-ho. Primer, teniu l'opció de col·locar una parada de compra al punt més alt de la corba. En segon lloc, esperareu que els preus augmentin per beneficiar-vos de la vostra inversió. També podeu fer la pausa i substituir l'estratègia per consolidar. Aquí és quan heu d'esperar que es produeixi la tendència alcista per tornar a provar.
Consolidació plana a la zona de resistència
Molts inversors s'abstinguin de prendre decisions comercials estratègiques quan el mercat entra en una zona indecisa. Aleshores passa que la consolidació horitzontal és un dels factors de la reticència d'aquests comerciants.
Prenguem per exemple el cas del gràfic anterior. El rectangle gris correspon a una àrea de moviment horitzontal entre un nivell de suport i un nivell de resistència. La zona 1 consta d'una àrea d'aplanament prop de la línia de resistència. Aquest es va formar després de la consolidació a curt termini del mercat. Molts inversors podrien veure això com una ruptura i continuació de la tendència alcista. Tanmateix, aquest no és el cas, ja que l'aplanament de la línia de resistència provoca una tendència a la baixa. En conseqüència, els comerciants que han invertit en aquesta zona es beneficien d'aquesta caiguda inesperada.
Consolidació plana a la zona de suport
- La zona 2 té un aplanament similar al nivell de suport. Per a alguns, això pot significar que el gràfic es troba en una posició estable. Tanmateix, després de la zona 2, veiem que hi ha una inversió de tendència amb un moviment a l'alça, que trenca el nivell de resistència per assolir un nivell superior.
- Per tant, el mercat pot moure's en ambdues direccions. En aquest cas, per confirmar aquesta teoria, l'indicador MACD ha de formar una divergència baixista/alcista perquè hi hagi una inversió de la situació.
- Si el mercat es troba entre la resistència general i un lleuger augment de la resistència local, l'indicador MACD pot determinar si hi ha un descens gradual.
- Si hi ha una tendència a la baixa en aquesta àrea, hauríeu de vendre. Tanmateix, el mercat pot mantenir una tendència alcista, sobretot si l'aplanament està just per sobre del nivell de suport i hi ha una disminució del nivell de resistència. En aquest cas, l'inversor ha d'obrir una posició llarga.
Els aspectes essencials a tenir en compte sobre la consolidació del mercat de valors
La consolidació del preu de les accions és una pausa en l'acció dels preus. En el comerç, podem dur a terme dos tipus de consolidacions: per correcció o per inversió de tendència. Així, quan la consolidació es troba a nivell de resistència o suport, s'han de plantejar dos escenaris. Si la zona plana al nivell de resistència indica una tendència a la baixa, és recomanable comprar al nivell de suport. D'altra banda, si un aplanament a nivell de suport indica un moviment a l'alça, s'aconsella vendre a nivell de resistència.
El preu es consolida quan arriba a un límit impossible. Això marca un període de vacil·lació per als inversors, provocant una manca d'orientació dels preus. En aquest moment, si la tendència encara és a l'alça, el preu s'estanca i després es mou horitzontalment durant un moment determinat. Si, en canvi, el preu està en tendència a la baixa, el preu deixa de baixar i continua movent-se horitzontalment.
❓Què és la consolidació en anàlisi tècnica i comerç?
Designa preus que oscil·len dins d'un rang i s'interpreta com a indecisió del mercat. En poques paraules, la consolidació és una tècnica analítica utilitzada per descriure el moviment del preu d'una acció en un model de negociació adequat.
Què és una línia de tendència?
Una línia de tendència és una línia ascendent o descendent que actua com a suport o resistència. Generalment utilitzat en anàlisi tècnica, permet identificar la tendència d'un producte borsari. Com més punts de contacte amb el preu hi hagi en una línia de tendència, més gran és el risc que es produeixi una ruptura.
Què és una ruptura de tendències?
El trencament d'una línia de tendència indica que és possible un rebot/correcció tècnic. Tanmateix, pot passar que no es produeixi cap inversió de tendència. Per determinar si una línia de tendència s'ha trencat, podeu utilitzar una espelma japonesa. Si aquest últim tanca per sota o per sobre de la línia de tendència, es confirma la ruptura.
