Un terme que s'utilitza sovint quan s'inverteix a la borsa, el palanquejament és un mecanisme financer que permet als inversors augmentar els seus fons. Tanmateix, el seu ús pot comportar pèrdues considerables. Per això és important saber aplicar-lo amb precaució. Com utilitzar el palanquejament de la borsa de manera eficaç? Què són els instruments palanquejats? Quines són les trampes a evitar? Trobeu tots els detalls sobre l'ús del palanquejament a la borsa en aquesta guia.

Resum de la pàgina Afficher

Palanquejament de la borsa: què és?

El palanquejament borsari és un dispositiu que pot ser utilitzat per un individu, una empresa o fins i tot una organització financera per augmentar la seva capacitat d'inversió en borsa en línia. Consisteix en demanar diners en préstec durant una inversió per tal d'augmentar les perspectives de guanys.
Així, el palanquejament té especialment aquesta força d'augment dels beneficis en el cas que les anàlisis o les previsions de l'inversor resultin certes. Tanmateix, també pot provocar grans pèrdues quan les prediccions no es compleixen o quan l'inversor assumeix massa riscos. A més, un dels principis principals del palanquejament és la seva capacitat per multiplicar els vostres guanys o pèrdues. Com més gran sigui el palanquejament, és a dir, com més risc s'assumeix, més gran també serà la possibilitat de tenir guanys o pèrdues.
En general, "apalancament" es refereix a la quantitat prestada. Per exemple, si tens 10 euros i el teu palanquejament és de 90 euros, pots invertir 100 euros. En aquest cas, diem que s'utilitza un palanquejament de 10 a un 1. Segons el principi d'ús, si la rendibilitat és superior al cost del deute (cost del deute), parlem de palanquejament positiu. En cas contrari, és a dir, quan la rendibilitat és inferior al cost, parlem d'"efecte de massa" o "efecte bumerang".

Palanquejament de la borsa: com funciona?

L'ús del palanquejament reuneix l'inversor i el corredor que s'anomena creditor. De fet, un inversor que vol utilitzar palanquejament fa una sol·licitud al corredor, que li presta diners. Així, el comerciant inverteix part dels fons que s'utilitza en obrir la posició. Això es complementa amb una suma addicional que no és altra que el fons prestat pel corredor. Tanmateix, l'import invertit no està completament bloquejat al compte de negociació.

Quan es tracta de la durada de la inversió apalancada, pot durar des d'uns segons fins a diversos dies. El crèdit d'inversió comença quan s'obre la posició comercial i acaba quan es tanca l'operació. Quan es negocia amb palanquejament, totes les operacions són automàtiques i es realitzen a l'instant des de la plataforma de negociació. Es tracta, doncs, d'una activitat que cal dur a terme amb molta precaució i moderació per limitar el risc de pèrdua.

Efecte de palanquejament del mercat de valors: com calcular-lo?

Per calcular el palanquejament de la borsa en la negociació, heu d'utilitzar la fórmula següent: Nivell de palanquejament = Mida de la posició/Equitat.

Quan obriu una operació al mercat, el palanquejament canvia constantment només perquè depèn del vostre capital. Si obteniu guanys en les vostres posicions en borsa, el vostre palanquejament comercial disminueix, ja que l'equitat és més gran. En cas que feu pèrdues a les vostres posicions actuals, el nivell de palanquejament baixa.

Exemple de càlcul de palanquejament borsari

Utilitzant la fórmula de càlcul, prenem dos exemples:

Quin és el meu nivell de palanquejament?

Patrimoni net = 10 euros
Mida del lloc = 50 euros
Nivell de palanquejament = 50 euros/000 euros = 10

Quina és la posició màxima que pot ocupar el comerciant al mercat?

Dipòsit inicial = 1000 euros
Nivell de palanquejament = 1:30
1000 euros x 30 = 30 euros

El tipus de palanquejament per a parells de divises i determinats CFD depèn del valor de la posició nacional i es proporciona segons els requisits de marge.

Palanquejament del mercat de valors: com utilitzar el palanquejament?

Utilitzar el palanquejament per invertir és molt ràpid i fàcil. De fet, actualment hi ha l'SRD a la borsa de París, que no és altra cosa que el Servei de Liquidació Diferida. Un dels principis d'aquest mercat és que permet fer inversions a crèdit.

Amb aquesta finalitat, un inversor pot comprar 2000 euros d'accions mentre només posseïa 1000 euros. Per tant, la inversió va a l'alça, amb l'esperança d'arribar als 2100 euros en els propers mesos. Així, quan el preu de les accions arriba als 2100 com s'esperava, l'inversor ven les seves accions i es beneficia del palanquejament en aquest moment.

Des d'un punt de vista pràctic, quan utilitzeu un palanquejament de 50, això significarà que les pèrdues i guanys es multiplicaran per 50. Amb l'apalancament, en comptes de perdre o generar beneficis sobre el vostre capital per una variació donada, l'inversor tindrà perdre o guanyar 50 euros per la mateixa variació.

CFD (Contracte per diferència)

Els CFD representen productes derivats que permeten apostar per la caiguda o l'augment d'un actiu financer. Molt intuïtiu, demostra un efecte multiplicador quan s'utilitza. Amb els CFD, teniu la possibilitat de tenir un palanquejament d'1:5 en accions i d'1:20 en índexs de valors. És un producte financer amb un alt cost de risc i hauria de ser utilitzat per inversors confirmats o comerciants experimentats.
Mitjançant CFD, podeu començar a invertir amb l'import que teniu. També teniu l'opció de fer vendes curtes. Tanmateix, heu de tenir en compte que aquest producte comporta riscos de pèrdua i que el comerç de CFD implica trucades de marge.
Pel que fa al període de tensió, a diferència d'un contracte de futurs o d'una opció, els CFD no tenen data de caducitat. Un dels punts forts dels CFD és que podeu invertir en una multitud d'actius financers, com ara accions, índexs, matèries primeres, parells de divises i també criptomonedes.

ETF o trackers

Els ETF o Trackers representen un fons d'inversió que cotitza en una borsa de valors i que replica el rendiment d'un determinat índex de borsa. De fet, quan compreu accions de CAC 40 ETF, podeu obtenir rendiment. L'efecte multiplicador d'aquest producte és generalment x2 i rarament x3. Per aprofitar aquest efecte multiplicador, un ETF x2 s'endeuta per invertir per beneficiar-se d'ingressos més elevats.
Al tancament de la borsa, el fons tanca la posició, abona el deute i reprèn l'activitat l'endemà. Abans d'utilitzar ETF palanquejats, els inversors haurien de tenir en compte que és un producte arriscat. Els ETF apalancats es poden utilitzar per capturar oportunitats a curt termini, però cal ser conscient de la presència de volatilitat, que pot provocar una pèrdua. Com a ETF apalancats, teniu Amundi MSCI USA i Lyxor Eurostoxx 50.

Altres productes amb palanquejament a

A part dels CFD i dels ETF apalancats, també hi ha diversos altres productes de borsa apalancats. A continuació es mostren els productes palanquejats que cal conèixer.

Contractes de futur - Els contractes de futurs són contractes mitjançant els quals l'inversor fa prediccions sobre el preu d'un instrument. Per tant, no va guanyar ni perdre res abans del termini previst. Per exemple, si l'inversor compra una acció i el preu al venciment és superior al preu que va predir inicialment, patirà, per tant, una pèrdua. Però en el cas que la seva predicció resulti certa, podrà beneficiar-se de la seva inversió.
Opcions o garanties - Les opcions són contractes que permeten comprar un actiu en una data ja fixada i el preu dels quals també es coneix per endavant. Aquí, quan el preu és més baix, no hi ha diferència a pagar. Però, si el preu resulta com s'esperava, us beneficiareu d'unes plusvàlues atractives.
Els turbos - Pel que fa als turbos, són productes amb els quals pots tenir palanquejament a canvi d'una "barrera eliminatòria". Tanmateix, si el preu del subjacent està per sota de la barrera, podeu perdre el capital invertit.

Principi i interessos de la SRD

Molts corredors de borsa ofereixen un sistema de liquidació diferit anomenat SRD. De fet, el SRD és un sistema que ajuda els inversors a pagar les seves compres a finals de mes. Aquest sistema funciona una mica com un avanç. A tall d'exemple, quan compres 10 accions a 100 euros per acció per una inversió de 1000 euros amb l'SRD, el teu corredor només et demanarà 200 euros.

Quan la borsa guanyi un 1%, recuperaràs 10 euros de plusvàlua amb els 200 euros que s'avançaran. Tanmateix, si l'acció perd un 1%, hauràs de pagar 10 euros al teu corredor i només tindràs 190 euros a la teva aposta inicial.

Alguns inconvenients de SRD

Malgrat els seus avantatges, el SRD sembla no ser una eina rendible per diversos motius:

SRD és molt car - El préstec es cobra al voltant del 8% en un banc en línia com Boursorama, Fortuneo o fins i tot BforBank.
Pocs títols són elegibles per a SRD: Es tracta de centenars d'accions franceses, però els CFD tenen en compte diversos milers d'accions de les principals borses internacionals i fins i tot índexs de valors o fins i tot matèries primeres.
SRD està associat amb tarifes: Quan trieu tancar la vostra posició a finals de mes, s'apliquen comissions.

Risc de pèrdues importants segons el nivell de palanquejament

El palanquejament és rendible en la mesura que us permet multiplicar els vostres beneficis. De fet, per obtenir guanys utilitzant el palanquejament de la borsa, heu d'estar segurs de les vostres inversions. En el cas d'una aposta perduda, corre el risc de perdre molts diners ja que les seves pèrdues es multiplicaran en funció del palanquejament que hagi aplicat. En principi, l'ús del palanquejament, encara que beneficiós, pot portar a perdre molts recursos financers a la borsa.

Risc d'haver d'afegir fons addicionals

A més, no és estrany veure palanquejament que es tradueix en trucades de marge. Aquest és especialment el cas de SRD i també de negociació amb marge. La trucada de marge té lloc en el cas que el vostre corredor determina que ja no teniu prou fons per cobrir les vostres possibles pèrdues.

Per il·lustrar-ho millor, imaginem que fas una compra de 1000 euros d'accions amb una aportació de capital de 200 euros. Quan les accions experimentin una caiguda del 10%, hauràs de perdre 100 euros. Els 200 euros de liquiditat et permetran cobrir les teves pèrdues, la qual cosa significarà que tens marge.

Risc de tancament del càrrec

En moments dolents, les trucades de marge poden fer que tanqueu les vostres posicions. Bàsicament, segons les teves anàlisis d'apostes, pots tenir raó, però ja no podràs generar ingressos. Per tant, l'ús del palanquejament sembla molt arriscat i difícil d'aplicar, especialment per als inversors novells. Per fer-ho, heu de mantenir-vos ferms per entendre millor els riscos associats al palanquejament.

Com evitar els inconvenients del palanquejament de la borsa?

Per evitar inconvenients de palanquejament, heu de seguir determinades regles a l'hora d'invertir:

diversificació - La diversificació és una de les opcions d'inversió més rendibles. Aquesta és una opció molt important, sobretot quan es tracta d'invertir amb palanquejament. Quan invertiu, podeu estar segur d'invertir en un sol actiu, però l'opció de diversificació és encara més segura i rendible.
No abusis - El palanquejament és un dispositiu molt arriscat. Quan s'arrisca massa, la probabilitat de perdre també augmenta. Per evitar trobar-se en una situació de pèrdua, cal avaluar els riscos i reduir-los al màxim. Per tant, n'hi ha prou amb reduir els riscos durant la inversió per tenir moltes possibilitats d'obtenir beneficis.
Posa stop-loss - És possible que utilitzeu palanques importants per obtenir ingressos. Però en aquest cas, cal programar ordres stop-loss. Amb aquest sistema, podeu definir el nivell de risc que podeu acceptar. Aquesta manera de fer les coses et permet mantenir-te protegit d'una gota massa forta. Si sou un comerciant diari o fins i tot un entusiasta del cuir cabellut, podeu utilitzar aquesta tècnica per a la vostra seguretat.
Mida de la posició - Per limitar les vostres pèrdues en el comerç amb palanquejament, heu de mirar la mida de la posició en lloc de l'apalancament. Quan la mida de la posició és gran, els guanys i pèrdues potencials són grans. De la mateixa manera, com més petita sigui la mida de la posició, menors són els beneficis i pèrdues potencials.

Palanquejament del mercat de valors: quin palanquejament hauríeu de triar?

El palanquejament a utilitzar depèn essencialment de l'estratègia comercial utilitzada per cada inversor:

Els comerciants de scalping i els comerciants diaris en general opten per una ràtio de palanquejament elevat i busquen posicions molt ràpides i petits moviments.
Els comerciants a llarg termini, o aquells que opten per un enfocament de comerç oscil·lant, generalment negocien amb un nivell baix de palanquejament. Aquest palanquejament desitjat per un swing trader sovint varia entre 1:5 i 1:20.

Per tant, escollir el palanquejament borsari adequat és molt important, sobretot quan esteu començant a invertir a la borsa. Per detectar petits moviments disponibles al mercat, els inversors solen utilitzar una ràtio de palanquejament alta i també la més alta.

Quin palanquejament s'utilitza segons el perfil d'inversió?

Comerciants professionals - Els comerciants experimentats o fins i tot els comerciants confirmats són els que poden utilitzar un palanquejament important. Aquests últims poden permetre's arriscar-se una mica, ja que tenen el màxim de coneixement possible sobre els efectes de palanquejament.
Comerciants principiants - Per als comerciants principiants, poden utilitzar un palanquejament molt baix. Això els permetrà evitar pèrdues ràpides al mercat. Així mateix, es podran anar acostumant a l'ús del palanquejament abans d'assumir més riscos. A més, els comerciants principiants poden utilitzar un compte de demostració molt abans de començar a utilitzar fons d'inversió real.

Quins són els avantatges del comerç amb palanquejament? Borsa d'interès amb palanquejament

Et permet invertir als mercats més que el teu capital
Proporciona accés a mercats de capitals com Forex
Amplifica els beneficis que podeu obtenir als mercats
Millora la taxa de retorn de la teva inversió
El comerciant pot participar en múltiples oportunitats comercials al mateix temps
L'ús de derivats palanquejats ofereix la possibilitat de venda en curt per especular amb la caiguda dels preus.

Quins són els desavantatges del comerç amb palanquejament?

Augmenta les pèrdues en cas d'ús indegut del palanquejament borsari
Redueix la taxa de rendibilitat en cas de pèrdues
Si el comerciant acumula massa pèrdues en una posició actual a causa del palanquejament, pot tenir una trucada de marge i fins i tot un tancament automàtic de la seva posició.
El comerciant pot haver de pagar comissions de permuta si manté una posició apalancada durant la nit

Per tant, la palanca representa una eina bidireccional que cal utilitzar amb molta cura. Heu de saber que utilitzar-lo és molt arriscat i no és estrany fer grans pèrdues al mercat amb un alt palanquejament.

Alguns consells per utilitzar correctament el palanquejament

Utilitzeu un palanquejament més baix, especialment quan sou un comerciant principiant
Utilitzeu productes de borsa palanquejats que domineu com els CFD
Trieu un corredor fiable i regulat
Comerç amb una bona gestió dels diners
Utilitzeu el palanquejament financer i la calculadora de marge comercial per tenir èxit en els càlculs de marge
Els principiants poden obrir un compte de demostració per practicar, aprendre a operar amb palanquejament abans d'invertir a la vida real.

Conclusió: hauríeu d'utilitzar el palanquejament per invertir a la borsa?

El palanquejament és una eina que s'utilitza sovint en inversions. Ajuda als comerciants a apostar per actius amb més fons dels que tenen. Com a resultat, el palanquejament es presenta com una eina arriscada. Quan s'aixeca, augmenten les possibilitats de guanyar així com la de perdre. Un palanquejament molt baix redueix el risc, però genera pocs ingressos. Per fer-ho, heu d'utilitzar el palanquejament a la borsa amb cura.

Invertir en borsa comporta riscos i encara més quan feu servir palanquejament. Educa't i segueix els consells d'inversió que s'esmenten en aquesta guia per superar-ho.

✔️✔️✔️Tens altres preguntes sobre el palanquejament borsari o vols compartir la teva experiència? Deixa'ns un comentari.✔️✔️✔️