Una oportunitat d'inversió per aprofitar: MGM Resorts
La tendència actual del sector del joc i l'hostaleria és a l'alça, impulsada per la recuperació del turisme i l'augment de les tarifes mitjanes diàries (ADR) dels hotels. Invertint en les ofertes de MGM Resorts una oportunitat única per aprofitar diverses tendències : condicions de preus favorables al mercat americà, una forta recuperació de la indústria hotelera a la Xina i el creixement meteòric dels casinos en línia. Prou per despertar el desig de comprar accions de MGM Resorts!
Le associació estratègica La recent aventura de MGM Resorts amb el gegant hoteler Marriott Bonvoy ho prometaugmentar les tarifes i l'ocupació de les habitacions als hotels MGM Resorts, alhora que atrau més turistes a les altres divisions de la companyia. MGM Resorts també destaca per la seva política de retorn de capital als accionistes, mitjançant la recompra d'una important quantitat de les seves pròpies accions.
Malgrat una caiguda de l'11,2% en el preu de les seves accions des d'abril, fins a 42,45 dòlars, el potencial de La rendibilitat a 12 mesos s'estima en un 33%, amb un preu objectiu mitjà de 56,50 dòlars segons els analistes de Wall Street. Descobriu per què MGM Resorts podria ser la inversió ideal per aprofitar aquest impuls de creixement i per què els agrada als experts , directeur du Portefeuille Action EduBourse, recommandent vivement cette action.
Objectius de l'oportunitat de MGM Resorts:
- Recomanació: Compra
- Potencial: +32,38% fins a $56,50
- Horitzó d'inversió: 12 mesos
- Nivell de risc: élevé
Sobre MGM Resorts International
MGM Resorts International (MGM) és un actor important en la indústria del joc i l'entreteniment, que opera tant als Estats Units com a nivell internacional. Fundada el 1986 i amb seu a Las Vegas, aquesta empresa gestiona casinos, hotels, centres de conferències i organitza esdeveniments d'entreteniment, apostes esportives i jocs en línia. MGM Resorts divideix les seves operacions als Estats Units en dos segments: Resorts Strip de Las Vegas i operacions regionals. Tingueu en compte que 56% d'interès en MGM Macau i MGM Cotai a Macau són propietat de MGM Resorts, amb ambicions internacionals, inclòs un projecte a Osaka, Japó, previst per al 2030.
Potencial de creixement del sector del joc i l'hostaleria
El sector del joc i l'hostaleria està experimentant actualment a tendència alcista gràcies a la represa del turisme i l'augment de les tarifes hoteleres diàries mitjanes. , director de la Cartera d'Acció d'EduBourse, recomana la compra d'accions de MGM Resorts, destacant que "La dinàmica actual del mercat ofereix una oportunitat d'inversió excepcional, especialment amb una forta recuperació del sector de l'hostaleria de la Xina i el creixement dels casinos en línia".
En efecte, segons a Informe d'estudi d'Estatista sobre apostes en línia, s'espera que el mercat dels jocs en línia assisteixi a una taxa de creixement anual composta al voltant del 7,28% entre 2025 i 2029, que s'espera que augmenti la mida del mercat de 89,4 milions de dòlars a 136,3 milions de dòlars al final del període.
Per què invertir a MGM Resorts International?
Creixen els casinos de Las Vegas i Macau
MGM Resorts està fermament ancorat al Strip de Las Vegas, un mercat clau del joc als Estats Units. El 2025, els ingressos dels jocs van augmentar 5,5% à 13,5 milers de milions de dòlars, és a dir, un augment de 30% respecte al 2019. Les propietats de MGM Resorts a Las Vegas van publicar a ocupació del 93% el 2025, amb una taxa mitjana diària de $256 per habitació, amunt per 11,8% segons a Informe LVCVA.
Al mateix temps, la recuperació a la Xina, especialment a Macau, presenta perspectives prometedores. L'aixecament de les restriccions pandèmiques l'any 2025 va provocar un augment 395% de la mitjana diària de visitants a Macau. MGM Resorts va gravar a Creixement del 71% dels ingressos nets i un EBITDA ajustat rècord de 300 milions de dòlars en el primer trimestre de 2025, segons el presentació dels resultats de MGM del quart trimestre de 4.
Equilibri entre les activitats de joc i les que no són de joc
MGM Resorts diversifica els seus ingressos amb 49% dels jocs, 22% dels hotels, 10% d'entreteniment et 19% de les operacions d'alimentació i begudes. Aquest model equilibrat ajuda a minimitzar els riscos financers. La recent col·laboració amb Bonvoy de Marriott és un actiu important, que permet als membres del programa de fidelització de Marriott gaudir dels avantatges a les propietats de MGM Resorts.
"Aquesta associació estratègica amb Marriott Bonvoy augmentarà sens dubte l'ocupació de les habitacions i les tarifes diàries mitjanes, creant una sinergia beneficiosa per a MGM Resorts". affirme .
Desenvolupament del sector dels casinos en línia
Des del 2018, MGM Resorts ha reforçat la seva presència al mercat del joc en línia amb BetMGM i l'adquisició de LeoVegas el 2022. BetMGM va generar ingressos operatius nets de 1,96 mil milions el 2025, amb una quota de mercat de 14% als Estats Units i 22% a Ontario, Canadà.
MGM Resorts espera que BetMGM generi un EBITDA de 500 milions de dòlars el 2026. emfatitza això "El ràpid creixement del mercat dels jocs en línia és una oportunitat clau per a MGM Resorts, que promet rendiments substancials a llarg termini".
Rendiment financer i perspectives
El 2025, MGM Resorts va registrar un creixement dels ingressos de 13% any rere any. Tot i la disminució dels ingressos nets 217 milions de dòlars a causa de factors excepcionals, els fluxos d'efectiu operatius es mantenen robusts 549 milions de dòlars.
La proporció Deute net/EBITDA és de 6,1x, però MGM Resorts gestiona aquest deute còmodament amb una relació EBIT-pagament d'interessos de 4,17x. Els arrendaments operatius, que representen la majoria del deute, proporcionen flexibilitat financera a llarg termini.
Avaluació de l'acció i riscos clau
amb EV/EBITDA de 7,1x, MGM Resorts es valora per sota del percentil 25 del seu grup d'iguals. Els analistes són optimistes amb un preu objectiu de 12 mesos 56,44 $, és a dir, un augment de 30,2% en comparació amb el preu actual de 42,45 $.
Riscos clau a tenir en compte
- Volatilitat dels ingressos de jocs VIP
- Alta càrrega de deute
- Adquisicions potencialment cares al mercat dels casinos en línia
- Riscos regulatoris
- Poc suport a les estratègies d'inversió ESG
"Invertir en MGM Resorts comporta riscos, però les perspectives de creixement i la gestió estratègica de l'empresa ofereixen un potencial de rendibilitat important". conclut .
Resorts MGM representa, per tant, una notable oportunitat d'inversió en un sector en auge, amb actius diversificats i perspectives de futur prometedores.
