Cydgrynhoi ar y Farchnad Stoc: Sut i'w Fasnachu?

Yn etymolegol, mae'r gair cydgrynhoi yn golygu grwpio dwy set homogenaidd o werthoedd yn un endid. Ym maes masnachu, mae'n cymryd ystyr hollol wahanol. Yn wir, mae cydgrynhoi yn y farchnad stoc yn cyfeirio at gyfnod pan fo pris cyfranddaliad yn profi sefydlogrwydd penodol. Gall hefyd gyfeirio at ostyngiad ym mhris stoc ar ôl cyfnod bullish hir. Yn y canllaw hwn, rydyn ni'n rhoi'r holl fanylion hanfodol i chi i feistroli'r cysyniad hanfodol hwn yn y farchnad stoc.

Beth yw Cydgrynhoi'r Farchnad Stoc?

Cydgrynhoi stoc yw pan fydd stoc yn cynnal tuedd pris ehangach dros gyfnod cymharol hir o amser. Yn gyffredinol, mae angen rhoi sylw gofalus i fasnachu stociau cyfunol. Y ffaith yw bod yr ystod prisiau yn gyfyngedig ac nid yw hyn yn cynnig cyfleoedd gwych ar gyfer trafodaethau. Dyna pam mae dadansoddwyr a masnachwyr yn ystyried cyfnodau o gydgrynhoi yn amhendant ac yn ofalus.

Mae baneri cydgrynhoi, o'u rhan hwy, yn pennu toriad yn y duedd lle mae'r pris mewn ystod rhwng trionglau. Mae'r toriad hwn rhwng llinellau'r trionglau yn rhoi golwg debyg i faner i'r patrwm. Yn gyffredinol mae hyn yn fyrhoedlog ar y bariau ac nid oes ganddo ystod prisiau masnachu.

Strategaethau Cydgrynhoi Marchnad Stoc ar gyfer mis Mai

Mae'n digwydd yn aml iawn, ar ôl dirywiad, bod lefel gefnogaeth yn dod yn bwynt gwrthiant newydd. Yn yr un modd, gall lefel gwrthiant ffurfio cefnogaeth ar ôl toriad bullish. Er mwyn gwybod sut i drafod cydgrynhoi (sesiwn, symudiad), mae'n bwysig gwybod faint o amser y mae'r model yn ei gymryd, oherwydd mae cyfnodau cydgrynhoi o fewn diwrnod nad ydynt yn gylchol sydd ond yn para ychydig funudau neu ychydig oriau.

Os dewiswch fasnachu asedau yn ystod y dydd, mae'n hanfodol defnyddio meddalwedd dadansoddi technegol ar gyfer diweddariadau amser real. Gall patrymau cydgrynhoi eraill bara dyddiau, wythnosau, misoedd neu hyd yn oed flynyddoedd. Yr unig anfantais yw eu bod yn agored i doriadau ffug. Dyna pam ei bod yn bwysig bod yn sicr o'r pris stoc cyn manteisio ar duedd.

• Gall presenoldeb buddsoddwyr lleol neu ranbarthol nodweddu segmentiad y farchnad;
• Rhaid bod gan y cwmni sy'n cydgrynhoi ei deitlau stori gymhellol. Rhaid i'w dîm rheoli ei alluogi i gyflawni synergeddau trwy integreiddio'r gweithgareddau a gaffaelwyd yn effeithiol;
• Rhaid i'r cwmnïau caffaeledig weithredu yn yr un sector o weithgarwch â'r cydgrynhoydd i hwyluso eu hintegreiddio;
• Rhaid i lifau arian parod fod yn sylweddol i alluogi'r cwmni i dalu'r ddyled yn gyflym os bydd caffaeliad newydd;
• Rhaid i reolwyr y grŵp ddal llawer o gyfranddaliadau yn y cwmni er mwyn bod yn fwy darbodus a disgyblaeth yn wyneb strategaethau caffael.

Pam Cydgrynhoi Stociau?

Pan fydd pris stoc yn rhy isel, gall y cwmni benderfynu cydgrynhoi ei warantau. Nid yw'r gweithrediad hwn yn cael unrhyw effaith ar asedau'r cyfranddaliwr, oherwydd nid yw'r cwmni'n talu unrhyw arian. Trwy gyfuno ei warantau, mae'n cynnig cyfle i'w gyfranddalwyr gyfnewid cyfranddaliadau presennol am gyfranddaliadau newydd sydd â gwerth par uwch. Mae'r broses hon yn angenrheidiol i'r cwmni. Mewn gwirionedd, mae'n caniatáu iddo atal pris y cyfranddaliadau rhag cael ei ostwng i stociau ceiniog y mae eu gwerth yn cynrychioli € 1 ar y farchnad stoc. Er mwyn atal cronfeydd buddsoddi rhag colli llog, rhaid i'r cwmni gadw pris ei warantau uwchlaw stociau ceiniog. Gall hyn fod yn anfantais fawr. 

Mae cyfuno cyfranddaliadau hefyd yn caniatáu i gwmni atal ei stoc rhag bod yn destun dyfalu cryf. Felly, i wella eu delwedd, mae rhai cwmnïau yn dewis cyfuno cyfranddaliadau ar y farchnad stoc. Mae hyn nid yn unig yn helpu i sefydlogi pris eu gwarantau, ond hefyd yn denu buddsoddwyr.

Y Trionglau Cydgrynhoi yn y Farchnad Stoc

Mae trionglau'n ymyrryd mewn marchnadoedd yn ystod cyfnodau amhendant. Maent fel arfer yn digwydd yn ystod cydgrynhoi cwrs. Yn wir, mae unrhyw driongl yn dechrau gyda pharth eithaf mawr lle mae prisiau'n esblygu wrth aros am benderfyniad buddsoddwyr. Pan fydd eu barn yn cydgyfeirio, mae'r triongl yn symud tuag at y parth tynnaf. Ac er bod prisiau'n symud yn y parth hwn, mae eu hanweddolrwydd yn diflannu.

Mae trionglau yn offer dadansoddi graffigol pwerus a ddefnyddir i ddyfalu'n gywir ac yn wrthrychol ar y farchnad. Pan fyddwn ni ym mhresenoldeb triongl ar gromlin, gallwn eisoes ddyfalu tueddiad y dyfodol diolch i'w siâp. Fodd bynnag, i gael y canlyniadau gorau posibl, rhaid gwneud yr allanfeydd triongl gyda chyfeintiau mawr. Os bydd niferoedd annigonol, efallai na fydd yr amcanion yn cael eu cyflawni.

Y triongl cymesurol

• Mae'r ffigur hwn yn diffinio'r cyfnod cydgrynhoi mewn tuedd. Y mae yn gyfansoddedig o ddwy linell sydd yn cydgyfarfod i'r un cyfeiriad, ond y mae eu tueddiadau yn gwahaniaethu. Wrth i bris stoc osgiladu i fyny ac i lawr wrth dynhau, mae dwy linell yn cael eu ffurfio: llinell ymwrthedd ddisgynnol a llinell gynhaliol esgynnol. Mae'r ddau yn cydgyfeirio tuag at yr un pwynt croestoriad a elwir yr apig, gan greu triongl.
• Unwaith y cyrhaeddir y groesffordd hon, mae'r pris yn dychwelyd i gyfeiriad y symudiad cychwynnol. Er mwyn pennu'r twf pris, rhaid i'r ffigur ymddangos ar ôl cynnydd sylweddol. Os felly, dylai'r toriad uwchben y llinell ymwrthedd ddisgynnol fod yn dirnod. Ar y llaw arall, os yw'r triongl yn ffurfio oherwydd gostyngiad mewn cyfaint stoc, mae'n well aros am ostyngiad ym mhris y stoc o dan y llinell gymorth esgynnol. Mae'r ddamcaniaeth hon felly yn cadarnhau'r duedd ar i lawr. Sylwch, pan fydd y duedd yn gwrthdroi ar y brig gyda thoriad i'r cyfeiriad arall i'r symudiad blaenorol, gall fod yn wrthdroad tueddiad. Os ydych chi am fuddsoddi ar hyn o bryd, mae angen i chi gymryd sefyllfa i'r un cyfeiriad ag a ddigwyddodd cyn y cydgrynhoi.

Y triongl esgynnol

• Mae'r patrwm hwn yn arwydd o dorri allan ar i fyny pan ddaw i ben. Mae hefyd yn ffigwr parhad. Mewn geiriau eraill, mae'n cyfateb i gyfnod canolradd yn nhwf gwerth sy'n atgyfnerthu'r tendance ar y gweill. Nodweddir y triongl esgynnol gan ddwy linell duedd. Llinell gynhaliol gynyddol y mae ei chafnau'n uchel iawn a llinell ymwrthedd lorweddol sy'n ffurfio brigau ailadroddus.
• Yn gyffredinol, mae'r triongl esgynnol yn dangos i'r buddsoddwr, pan fydd y llinellau'n cyrraedd eu brig, mae risg y bydd y pris yn torri i fyny. Un o'r prif agweddau i wylio amdano felly yw'r llinell gymorth esgynnol, oherwydd mae'n dangos gostyngiad yn y duedd i werthu. Os bydd y pris yn mynd yn is na'r llinell hon, fe welwn duedd newydd. Felly dyma'r amser gorau i fasnachwyr sy'n dilyn y patrwm hwn. Gallant benderfynu caffael y cyfrannau yr eiliad y mae'r pris yn croesi'r llinell lorweddol.

Y triongl disgynnol

Mae patrwm triongl disgynnol i'r gwrthwyneb i'r triongl esgynnol. Mae toriad ar i lawr yn golygu bod y patrwm yn llwyddiannus. Mae'n cynnwys dwy linell duedd: un o wrthwynebiad disgynnol, wedi'i nodweddu gan gopaon cynyddol is a'r llall o gefnogaeth statig, wedi'i ffurfio o gafnau dro ar ôl tro.

Fel pob un o'r lleill, mae llinellau'r triongl disgynnol yn cyfarfod ar y brig, yn agos at y llinell gynhaliol, sy'n aml iawn yn arwain at dorri allan.

Dylai masnachwyr sy'n dyfalu ar y stoc ystyried safleoedd byr cyn gynted ag y nodir toriad ar i lawr.

Sut i Negodi Cydgrynhoi?

I fasnachu mewn sefyllfa gyfuno, mae masnachwyr yn edrych ar yr agweddau isod:

• Cyfrol: Mae'n pennu cryfder cydgrynhoi cyfrannol. Yn nodweddiadol, pan fo cyfaint masnachu yn isel, mae'n gyfnod cydgrynhoi.
• Maint y cydgrynhoi: mae cyfnod hirach a ffiniau culach yn arwain at dorri allan yn sydyn. Fodd bynnag, dylai buddsoddwyr gadw mewn cof y gallai hyn hefyd fod yn doriad ffug. Yn ystod cyfnod hir o gydgrynhoi, mae angen bod yn ofalus ac aros am duedd effeithiol ar i fyny cyn ymrwymo.
• Cadarnhad ailosod: ar ôl gwrthdroi tuedd, mae ased sylfaenol yn debygol o ddychwelyd i gyfnod cydgrynhoi.

Gorchmynion marchnad: mae dwy ffordd o wneud hyn. Yn gyntaf, mae gennych yr opsiwn i osod stop prynu ar bwynt uchaf y gromlin. Yn ail, byddwch yn aros i brisiau esgyn i elwa o'ch buddsoddiad. Gallwch hefyd wneud y saib a disodli strategaeth i atgyfnerthu. Dyma pryd mae'n rhaid i chi aros i'r uptrend ddigwydd i ailbrofi.

Cydgrynhoi gwastad yn y parth gwrthiant

Mae llawer o fuddsoddwyr yn ymatal rhag gwneud penderfyniadau masnachu strategol pan fydd y farchnad yn mynd i mewn i barth amhendant. Mae'n digwydd wedyn bod cydgrynhoi llorweddol yn un o'r ffactorau yn amharodrwydd y masnachwyr hyn.

Cymerwch er enghraifft achos y graff uchod. Mae'r petryal llwyd yn cyfateb i ardal o symudiad llorweddol rhwng lefel cynnal a lefel gwrthiant. Mae Parth 1 yn cynnwys ardal fflatio ger y llinell ymwrthedd. Ffurfiwyd hwn ar ôl cydgrynhoi'r farchnad yn y tymor byr. Efallai y bydd llawer o fuddsoddwyr yn ystyried hyn fel toriad a pharhad o'r cynnydd. Fodd bynnag, nid yw hyn yn wir, gan fod y gwastadu ar y llinell ymwrthedd yn arwain at ddirywiad. O ganlyniad, mae masnachwyr sydd wedi buddsoddi yn y parth hwn yn elwa o'r gostyngiad annisgwyl hwn.

Cydgrynhoi gwastad yn y parth cymorth

• Mae gan Barth 2 fflatio tebyg ar y lefel gefnogaeth. I rai, gall hyn olygu bod y siart mewn sefyllfa sefydlog. Fodd bynnag, ar ôl parth 2, gwelwn fod yna wrthdroi tueddiad gyda symudiad i fyny, sy'n torri'r lefel ymwrthedd i gyrraedd lefel uwch.
• Gall y farchnad felly symud i'r ddau gyfeiriad. Yn yr achos hwn, i gadarnhau'r ddamcaniaeth hon, rhaid i'r dangosydd MACD ffurfio gwahaniaeth bearish/bullish fel bod y sefyllfa'n cael ei gwrthdroi.
• Os yw'r farchnad rhwng ymwrthedd cyffredinol a chynnydd bach mewn ymwrthedd lleol, gall y dangosydd MACD benderfynu a oes dirywiad graddol.
• Os oes dirywiad yn y maes hwn, dylech werthu. Fodd bynnag, gall y farchnad gynnal uptrend yn enwedig os yw'r gwastadu ychydig yn uwch na'r lefel gefnogaeth a bod dirywiad yn y lefel ymwrthedd. Yn yr achos hwn, rhaid i'r buddsoddwr agor sefyllfa hir.

Y Pethau Hanfodol i'w Cofio am Gydgrynhoi'r Farchnad Stoc yn Ffrainc

Mae cydgrynhoi prisiau stoc yn oedi wrth weithredu pris. Wrth fasnachu, gallwn gynnal dau fath o gyfuniadau: trwy gywiro neu wrthdroi'r duedd. Felly, pan fydd y cydgrynhoi ar lefel ymwrthedd neu gefnogaeth, rhaid ystyried dwy senario. Os yw'r ardal wastad ar y lefel ymwrthedd yn nodi dirywiad, fe'ch cynghorir i brynu ar y lefel gefnogaeth. Ar y llaw arall, os yw gwastadu ar y lefel gynhaliol yn dynodi symudiad ar i fyny, fe'ch cynghorir i werthu ar y lefel ymwrthedd.