Et udtryk, der ofte bruges, når de investerer i aktiemarkedet, er gearing en finansiel mekanisme, der giver investorer mulighed for at øge deres midler. Det kan dog føre til betydelige tab. Derfor er det vigtigt at vide, hvordan man anvender det med forsigtighed. Hvordan bruger man aktiemarkedsgearing effektivt? Hvad er gearede instrumenter? Hvilke faldgruber skal man undgå? Find alle detaljerne om brug af gearing på aktiemarkedet i denne guide.

Indhold på siden udstilling

Aktiemarkedets gearingseffekt – hvad er det?

Aktiemarkedsgearing er en enhed, der kan bruges af en enkeltperson, en virksomhed eller endda en finansiel institution for at øge sin investeringskapacitet i online stipendium. Det involverer at låne penge, når du investerer for at øge udsigterne til gevinster.
Gearing har således hovedkraften til at øge profitten, hvis investorens analyser eller prognoser viser sig at være korrekte. Det kan dog også forårsage store tab, når forudsigelser ikke går i opfyldelse, eller når investoren tager for meget risiko. Desuden er et af hovedprincipperne for gearing dens evne til at multiplicere dine gevinster eller tab. Jo større gearing, altså jo mere risiko du tager, jo større er muligheden for gevinst eller tab også.
Generelt refererer "gearing" til det lånte beløb. For eksempel, hvis du har 10 euro og din gearing er 90 euro, kan du investere 100 euro. I dette tilfælde siger vi, at du bruger en gearing på 10 til 1. Ifølge princippet om udnyttelse, hvis rentabiliteten er højere end låneomkostningerne (omkostninger ved gæld), taler vi om positiv gearing. Ellers, det vil sige, når rentabiliteten er lavere end omkostningerne, taler vi om en "klubeffekt" eller "boomerangeffekt".

Aktiemarkedets gearing – hvordan fungerer det?

Brugen af gearing samler investoren og mægleren, som kaldes kreditor. Faktisk sender en investor, der ønsker at bruge gearing, en anmodning til mægleren, som låner ham penge. Den erhvervsdrivende investerer således en del af midlerne, som bruges ved åbning af positionen. Dette suppleres med et ekstra beløb, som ikke er andet end de midler, som mægleren har lånt. Det investerede beløb er dog ikke fuldstændig immobiliseret på handelskontoen.

Hvad angår varigheden af gearede investeringer, kan den vare fra et par sekunder til flere dage. Investeringskredit begynder, når handelspositionen åbnes, og slutter, når handlen lukkes. Ved handel med gearing er alle operationer automatiske og udføres øjeblikkeligt fra handelsplatformen. Dette er derfor en aktivitet, som du skal udføre med stor forsigtighed og tilbageholdenhed for at begrænse risikoen for tab.

Aktiemarkedets gearingseffekt – hvordan beregnes den?

For at beregne aktiemarkedets gearing i handel skal du bruge følgende formel: Gearingsniveau = Positionsstørrelse/egenkapital.

Når du åbner en handel på markedet, ændrer gearingen sig konstant, bare fordi den afhænger af din egenkapital. Hvis du tjener på dine aktiepositioner, falder din handelsgearing, da din egenkapital er større. Hvis du realiserer tab på dine åbne positioner, falder gearingsniveauet.

Eksempel på beregning af aktiemarkedsgearing

Ved hjælp af beregningsformlen tager vi to eksempler:

Hvad er mit gearingsniveau?

Egenkapital = 10 euro
Positionsstørrelse = 50 euro
Gearingsniveau = 50 euro / 000 euro = 10

Hvad er den maksimale position en erhvervsdrivende kan indtage på markedet?

Indledende depositum = 1000 euro
Gearingsniveau = 1:30
1000 euro x 30 = 30 euro

Gearingskursen for valutapar og nogle CFD'er afhænger af den indenlandske positionsværdi og leveres i henhold til marginkrav.

Aktiemarkedsgearing – Hvordan bruges gearing?

Det er meget enkelt og hurtigt at bruge gearing til at investere. Faktisk er der i øjeblikket SRD på Paris-børsen, som ikke er andet end Deferred Settlement Service. Et af principperne for dette marked er, at det gør det muligt at investere på kredit.

En investor kan derfor købe 2000 euro i aktier, mens han kun besidder 1000 euro. Investeringen er derfor stigende og håber at nå op på 2100 euro i de kommende måneder. Så når aktiekursen når 2100 som forventet, sælger investoren sine aktier og nyder godt af gearingseffekten.

Fra et praktisk synspunkt betyder det, når du bruger en gearing på 50, at tab og gevinster bliver ganget med 50. Med gearing vil investoren i stedet for at tabe eller generere overskud på din kapital for en given variation skulle tabe eller vinde 50 euro for samme variation.

CFD'er (Contract For Difference)

CFD'er er afledte produkter, der giver dig mulighed for at satse på et finansielt aktivs fald eller stigning. Meget intuitiv, den demonstrerer en multiplikatoreffekt, når den bruges. Med CFD'er har du mulighed for at have en gearing på 1 til 5 på aktier og 1 til 20 på aktieindekser. Dette er et finansielt højrisikoprodukt og bør bruges af erfarne investorer eller handlende.
Ved at bruge CFD'er kan du begynde at investere med det beløb, du har. Du har også mulighed for short selling. Du skal dog være opmærksom på, at dette produkt kommer med risiko for tab, og at CFD-handel involverer margin calls.
Med hensyn til beholdningsperioden, i modsætning til en futureskontrakt eller en option, har CFD'er ikke en udløbsdato. En af styrkerne ved CFD'er er, at du kan investere i et væld af finansielle aktiver, herunder aktier, indekser, råvarer, valutapar og også kryptovalutaer.

ETF'er eller trackere

ETF'er eller Trackers repræsenterer en investeringsfond, der er noteret på børsen, og som replikerer præstationen af et givet aktieindeks. Faktisk, når du køber CAC 40 ETF-aktier, kan du få præstationen. Multiplikatoreffekten af dette produkt er generelt x2 og sjældent x3. For at drage fordel af denne multiplikationseffekt låner en x2 ETF for at investere for at drage fordel af højere indkomst.
Ved handelens lukning lukker fonden positionen, tilbagebetaler gælden og genoptager handel næste dag. Før du bruger gearede ETF'er, bør investorer huske på, at de er et risikabelt produkt. Gearede ETF'er kan bruges til at fange kortsigtede muligheder, men du skal være opmærksom på tilstedeværelsen af volatilitet, som kan føre til tab. Som gearede ETF'er har du Amundi MSCI USA og Lyxor Eurostoxx 50.

Andre gearede produkter i

Udover gearede CFD'er og ETF'er er der også flere andre gearede aktiemarkedsprodukter. Nedenfor er de gearede produkter, du skal vide om.

Futures kontrakter – Futures kontrakter er kontrakter, hvorigennem investor foretager forudsigelser om prisen på et instrument. Han hverken vandt eller tabte noget inden den fastsatte deadline. Køber investoren for eksempel en aktie, og kursen ved udløb er højere end den pris, han oprindeligt forudsagde, vil han lide et tab. Men hvis hans forudsigelse viser sig at være sand, vil han kunne drage fordel af sin investering.
Optioner eller warrants – Optioner er kontrakter, der giver dig mulighed for at købe et aktiv på en fast dato, og hvis pris også er kendt på forhånd. Her, når prisen er lavere, er der ingen forskel at betale. Men hvis prisen viser sig at være som forventet, vil du drage fordel af interessante kursgevinster.
Turboerne – Hvad angår turboer, er det produkter, som du kan få gearing med i bytte for en "knock-out barriere." Men hvis prisen på det underliggende aktiv er under barrieren, kan du miste din investerede kapital.

SRD's princip og interesser

Mange børsmæglere tilbyder et udskudt afviklingssystem kaldet SRD. Faktisk er SRD et system, der hjælper investorer med at afvikle deres køb i slutningen af måneden. Dette system fungerer lidt som et fremskridt. For eksempel, hvis du køber 10 aktier til 100 euro pr. aktie for en investering på 1000 euro med SRD, vil din mægler kun bede dig om 200 euro.

Når aktien stiger 1 %, vil du inddrive 10 euro i kursgevinster med de 200 euro, der vil blive forskudt. Men hvis aktien taber 1 %, skal du betale din mægler 10 euro, og du vil kun have 190 euro på din første indsats.

Nogle ulemper ved SRD

På trods af dets fordele ser SRD ikke ud til at være et rentabelt værktøj af flere grunde:

SRD er meget dyrt - Lånet opkræves med omkring 8 % i en netbank som Boursorama, Fortuneo eller BforBank.
Få titler er kvalificerede til SRD – Det er hundredvis af franske aktier, men CFD'er tager højde for flere tusinde aktier fra store internationale børser og endda aktieindekser eller råvarer.
SRD er forbundet med gebyrer – Når du vælger at lukke din position i slutningen af måneden, er der gebyrer, der tilkommer.

Risiko for betydeligt tab afhængigt af gearingsniveauet

Gearing er rentabelt, fordi det giver dig mulighed for at multiplicere dine gevinster. Faktisk skal du være sikker på dine investeringer for at opnå overskud ved at bruge aktiemarkedets gearing. I tilfælde af et tabende væddemål risikerer du at tabe en masse penge, da dine tab vil blive ganget i overensstemmelse med den gearing, du har anvendt. I princippet kan brug af gearing, selvom det er gavnligt, føre til, at du mister en masse økonomiske ressourcer på aktiemarkedet.

Risiko for at skulle tilføje yderligere midler

Derudover er det ikke ualmindeligt at se gearing, der resulterer i margin calls. Dette er især tilfældet med SRD og også marginhandel. Et margin call opstår, når din mægler fastslår, at du ikke længere har penge nok til at dække dine potentielle tab.

For at illustrere dette bedre, lad os forestille os, at du køber 1000 euro aktier med et bidrag på 200 euro. Når aktien falder 10 %, skal du tabe 100 euro. De 200 euro i likviditet giver dig mulighed for at dække dine tab, hvilket betyder, at du har en vis margin.

Risiko for lukning af stillingen

I dårlige tider kan margin calls få dig til at lukke dine positioner. Som udgangspunkt kan du have ret ud fra dine betting-analyser, men du vil ikke længere være i stand til at generere indkomsten. Brugen af gearing virker derfor meget risikabel og vanskelig at anvende, især for nybegyndere. For at gøre dette skal du stå fast for bedre at forstå de risici, der er forbundet med gearing.

Hvordan undgår man faldgruberne ved gearing på aktiemarkedet?

For at undgå faldgruberne ved gearing, bør du følge visse regler, når du investerer:

Diversificering - Diversificering er en af de mest rentable investeringsmuligheder. Dette er en meget vigtig mulighed, især når det kommer til at investere med gearing. Når du investerer, kan du være sikker på, at du investerer i et enkelt aktiv, men diversificeringsmuligheden er endnu sikrere og mere rentabel.
Overdriv det ikke - Gearing er en meget risikabel enhed. Når du tager for meget risiko, øges sandsynligheden for at tabe også. For at undgå at befinde dig i en tabende situation, skal du vurdere risiciene og reducere dem så meget som muligt. Så blot at reducere dine risici under investeringen giver dig en god chance for at tjene penge.
Indstil stop-tabs - Du bruger muligvis betydelig gearing til at tjene penge. Men i dette tilfælde skal du programmere stop-loss-ordrer. Med dette system kan du definere det risikoniveau, du er i stand til at acceptere. Denne måde at gøre tingene på giver dig mulighed for at forblive beskyttet mod for skarpe fald. Hvis du er en daytrader eller endda en skalperingentusiast, kan du bruge denne teknik for din sikkerhed.
Positionsstørrelse - For at begrænse dine tab i gearet handel skal du fokusere på positionsstørrelse frem for gearing alene. Når positionsstørrelsen er stor, er de potentielle gevinster og tab store. På samme måde, når positionsstørrelsen er lille, jo mindre er de potentielle overskud og tab.

Aktiemarkedsgearing – Hvilken gearing skal du vælge?

Den gearing, der skal bruges, afhænger hovedsageligt af den handelsstrategi, der anvendes af hver investor:

Scalper og daytradere vælger typisk høj gearing og søger meget hurtige positioner og små bevægelser.
Langsigtede handlende, eller dem, der tager en swing trading tilgang, handler typisk med et lavt gearingsniveau. Denne gearing, som en swing trader ønsker, varierer ofte mellem 1:5 og 1:20.

At vælge den rigtige gearing på aktiemarkedet er derfor meget vigtig, især når du lige er begyndt at investere i aktiemarkedet. For at spotte små bevægelser, der er tilgængelige på markedet, har investorer en tendens til at bruge en høj gearingsgrad og også den højeste.

Hvilken gearingseffekt bruges i henhold til investeringsprofilen?

Professionelle handlende - Erfarne handlende eller endda bekræftede handlende er dem, der kan bruge betydelig gearing. De har råd til at tage en lille risiko, da de har maksimal viden om løftestangseffekter.
Begyndere handlende - For begyndere handlende kan de bruge meget lav gearing. Dette vil give dem mulighed for at undgå hurtige tab på markedet. Ligeledes vil de gradvist kunne vænne sig til at bruge gearing, før de tager mere risiko. Desuden kan nybegyndere bruge en demokonto i god tid før de begynder at bruge rigtige investeringsmidler.

Hvad er fordelene ved gearet handel? Aktiemarkedets gearingsinteresser

Giver dig mulighed for at investere i markederne mere end din kapital
Giver adgang til kapitalmarkeder såsom Forex
Forstærker det overskud, du kan tjene på markederne
Forbedrer afkastet af din investering
Den erhvervsdrivende er i stand til at engagere sig i flere handelsmuligheder på samme tid
Brugen af gearede derivater giver mulighed for short selling til at spekulere i faldende priser.

Hvad er ulemperne ved gearet handel?

Øger tab i tilfælde af ukorrekt brug af aktiemarkedets gearing
Reducerer afkastet i tilfælde af tab
Hvis den erhvervsdrivende akkumulerer for mange tab på en igangværende position på grund af gearing, kan han have et margin call og endda en automatisk lukning af sin position.
Den erhvervsdrivende skal muligvis betale swapgebyrer, hvis han har en gearet position natten over

Håndtaget er derfor et tovejsværktøj, som du skal bruge med stor omhu. Du skal være opmærksom på, at det er meget risikabelt at bruge det, og det er ikke ualmindeligt at lave store tab på markedet med høj gearing.

Nogle tips til at bruge gearing effektivt

Brug lavere gearing, især når du er en begynderhandler
Brug gearede børsprodukter, som du er bekendt med, såsom CFD'er
Vælg en pålidelig og reguleret mægler
Handel med god pengestyring
Brug finansiel gearing og marginberegner i handel til at beregne margin med succes
Begyndere kan åbne en demokonto for at øve sig og lære gearet handel, før de investerer i rigtige penge.

Konklusion – Skal du bruge gearing til at investere i aktiemarkedet?

Gearing er et værktøj, der ofte bruges i investeringer. Det hjælper handlende med at satse på aktiver med flere midler, end de ejer. Derfor præsenterer gearing sig selv som et risikabelt værktøj. Når den hæves, øges chancerne for at vinde samt sandsynligheden for at tabe. Meget lav gearing reducerer risikoen, men genererer ringe indtægt. For at gøre dette skal du bruge gearing på aktiemarkedet med forsigtighed.

Investering i aktiemarkedet involverer risici, og endnu mere, når du bruger gearing. Uddan dig selv og følg investeringsrådene nævnt i denne guide for at komme igennem dette.

✔️✔️✔️Har du andre spørgsmål om gearing på aktiemarkedet eller vil du dele din oplevelse? Efterlad os en kommentar.✔️✔️✔️