Aktiemarkedskonsolidering: Hvordan handler det?

Etymologisk betyder ordet konsolidering at gruppere to homogene sæt værdier i en enkelt enhed. Inden for handel får det en helt anden betydning. Faktisk refererer konsolidering på aktiemarkedet til en periode, hvor prisen på en aktie oplever en vis stabilitet. Det kan også henvise til et fald i prisen på en aktie efter en lang bullish periode. I denne guide giver vi dig alle de væsentlige detaljer for at mestre dette væsentlige koncept på aktiemarkedet.

Hvad er en aktiemarkedskonsolidering?

Aktiekonsolidering er, når en aktie opretholder en bredere kurstendens over en relativt lang periode. Handel med konsoliderede aktier kræver normalt meget opmærksomhed. Faktum er, at prisklassen er begrænset, og det giver ikke store forhandlingsmuligheder. Derfor betragtes perioder med konsolidering som ubeslutsomme og forsigtige af analytikere og handlende.

Konsolideringsflag bestemmer på den anden side et trendbrud, hvor prisen er i et interval mellem trekanter. Dette brud mellem trekanternes linjer giver mønsteret et flaglignende udseende. Dette er generelt kortvarigt på barerne og har ingen handelsprisinterval.

Strategier for konsolidering af aktiemarkedet i januar

Det sker meget ofte, at efter en nedadgående trend, bliver et støtteniveau det nye modstandspunkt. På samme måde kan et modstandsniveau danne støtte efter et bullish breakout. For at vide, hvordan man handler med en konsolidering (session, bevægelse), er det vigtigt at kende den tid, som modellen tager, fordi der er ikke-cykliske intradag-konsolideringsfaser, der kun varer et par minutter eller et par timer.

Hvis du vælger intradag aktiv handel, er det vigtigt at bruge teknisk analysesoftware til realtidsopdateringer. Andre konsolideringsmønstre kan vare dage, uger, måneder eller endda år. Den eneste ulempe er, at de er tilbøjelige til falske pauser. Derfor er det vigtigt at være sikker på aktiekursen, før man udnytter en trend.

• Markedssegmentering kan karakteriseres ved tilstedeværelsen af ​​lokale eller regionale investorer;
• Virksomheden, der konsoliderer sine titler, skal have en fængslende historie. Dets ledelsesteam skal sætte det i stand til at opnå synergier ved effektivt at integrere erhvervede aktiviteter;
• Opkøbte virksomheder skal operere i samme aktivitetssektor som konsolideringsvirksomheden for at lette deres integration;
• Pengestrømmen skal være stærk nok til, at virksomheden hurtigt kan betale gæld opstået i tilfælde af et nyt opkøb;
• Koncernchefer skal have en stor andel i virksomheden for at sikre forsigtighed og disciplin i opkøbsstrategier.

Hvorfor konsolidere aktier på aktiemarkedet?

Når en aktiekurs er for lav, kan virksomheden beslutte at konsolidere sine aktier. Denne transaktion har ingen indflydelse på aktionærens formue, da selskabet ikke udbetaler penge. Ved at gruppere sine aktier giver det sine aktionærer mulighed for at ombytte eksisterende aktier til nye aktier med en højere nominel værdi. Denne proces er nødvendig for virksomheden. Faktisk giver det mulighed for at undgå, at aktiekursen bliver henvist til penny-aktier, hvis værdi repræsenterer €1 på aktiemarkedet. For at forhindre investeringsfonde i at miste interessen, skal virksomheden holde sin aktiekurs over penny stocks. Dette kan være en stor ulempe. 

Konsolideringen af ​​aktier giver også et selskab mulighed for at undgå, at dets aktier bliver genstand for kraftig spekulation. For at forbedre deres image vælger nogle virksomheder således at konsolidere aktierne på aktiemarkedet. Dette hjælper ikke kun med at stabilisere prisen på deres værdipapirer, men også til at tiltrække investorer.

Konsolideringstrekanterne på aktiemarkedet

Trekanter forekommer på markeder i ubeslutsomme perioder. De opstår normalt under konsolideringen af ​​en pris. Faktisk begynder hver trekant med et ret bredt område, hvor priserne udvikler sig, mens man venter på investorernes beslutninger. Når deres meninger konvergerer, bevæger trekanten sig mod det strammeste område. Og efterhånden som priserne bevæger sig inden for denne zone, forsvinder deres volatilitet.

Trekanter er kraftfulde diagramanalyseværktøjer, der bruges til præcist og objektivt at spekulere på markedet. Når vi er i nærvær af en trekant på en kurve, kan vi allerede gætte den fremtidige trend takket være dens form. For optimale resultater skal trekantudgange dog udføres med store volumener. Hvis mængderne er utilstrækkelige, kan målene muligvis ikke nås.

Den symmetriske trekant

• Denne figur definerer konsolideringsperioden i en trend. Den er sammensat af to linjer, der konvergerer i samme retning, men hvis tendenser er forskellige. Da en aktiekurs svinger op og ned, mens den strammes, dannes der to linjer: en faldende modstandslinje og en stigende støttelinje. Begge konvergerer mod det samme skæringspunkt kaldet spidsen og skaber således en trekant.
• Når dette kryds er nået, genoptager prisen retningen af ​​den indledende bevægelse. For at bestemme prisvæksten skal tallet fremkomme efter en væsentlig stigning. Hvis det er tilfældet, bør bruddet over den faldende modstandslinje være benchmark. På den anden side, hvis trekanten dannes på grund af et fald i lagervolumen, er det bedre at vente på, at aktiekursen falder under den stigende støttelinje. Denne teori bekræfter derfor den nedadgående tendens. Bemærk, at når trenden vender ved spidsen med et brud i modsat retning af den forrige bevægelse, kan det være en trendvending. Hvis du vil investere nu, bør du tage en position i samme retning, som skete før konsolideringen.

Den stigende trekant

• Dette mønster er et tegn på et opadgående udbrud, når det slutter. Det er også en fortsættelsesfigur. Det svarer med andre ord til en mellemfase i væksten af ​​en værdi, som forstærker tenuværende trend. Den stigende trekant er kendetegnet ved to trendlinjer. En stigende støttelinje med meget høje lavpunkter og en vandret modstandslinje, der danner gentagne toppe.
• Generelt viser den opadgående trekant for investoren, at når linjerne når deres toppunkt, er der risiko for, at kursen knækker opad. Så et af de vigtigste aspekter at se er den stigende støttelinje, fordi det indikerer et fald i salgstilbøjeligheden. Hvis prisen falder under denne linje, vil vi se en ny trend. Så dette er det bedste tidspunkt for handlende at følge dette mønster. De kan beslutte at købe aktierne, så snart kursen krydser den vandrette linje.

Den nedadgående trekant

Et faldende trekantmønster er det modsatte af en stigende trekant. Et nedadgående brud betyder, at mønsteret er vellykket. Den er dannet af to trendlinjer: en med faldende modstand, karakteriseret ved stadigt lavere toppe, og den anden af ​​statisk støtte, dannet af gentagne lavninger.

Som alle andre mødes de nedadgående trekantlinjer i spidsen, tæt på støttelinjen, hvilket meget ofte resulterer i et nedadgående brud.

Handlende, der spekulerer på aktien, bør overveje korte positioner, så snart det nedadgående udbrud indtræffer.

Hvordan forhandler man en konsolidering?

For at handle i en konsolideringsposition overvejer handlende følgende aspekter:

• Volumen: Det bestemmer styrken af ​​en proportional konsolidering. Typisk, når handelsvolumen er lav, er det en konsolideringsfase.
• Størrelsen af ​​konsolideringen: en længere fase og snævrere grænser fører til et skarpt udbrud. Investorer bør dog huske på, at dette også kan være et falsk udbrud. I en lang periode med konsolidering er det nødvendigt at forblive forsigtig og vente på en effektiv opadgående tendens, før du forpligter dig.
• Nulstillingsbekræftelse: Efter en trendvending vil et underliggende aktiv sandsynligvis vende tilbage til en konsolideringsfase.

Markedsordrer: Der er to måder at gøre dette på. For det første har du mulighed for at placere et købsstop på kurvens højeste punkt. For det andet vil du vente på, at priserne stiger for at drage fordel af din investering. Du kan også gøre pause og erstatte strategi for at konsolidere. Dette er, når du skal vente på, at optrenden opstår for at teste igen.

Flad konsolidering i modstandszonen

Mange investorer afstår fra at træffe strategiske handelsbeslutninger, når markedet går ind i en ubeslutsom zone. Det sker så, at horisontal konsolidering er en af ​​faktorerne bag disse handlendes modvilje.

Lad os for eksempel tage tilfældet med grafen ovenfor. Det grå rektangel svarer til et område med horisontal bevægelse mellem et støtteniveau og et modstandsniveau. Zone 1 består af et udfladende område nær modstandslinjen. Dette er dannet efter kortsigtet markedskonsolidering. Mange investorer vil måske betragte dette som et brud og en fortsættelse af optrenden. Dette er dog ikke tilfældet, da udfladningen ved modstandslinjen resulterer i en nedadgående trend. Derfor drager handlende, der investerede i dette område, fordel af dette uventede fald.

Flad konsolidering i støttezonen

• Zone 2 har en lignende udfladning ved understøtningen. For nogle kan det betyde, at diagrammet er i en stabil position. Efter zone 2 ser vi dog, at der er en trendvending med en bullish bevægelse, som bryder modstandsniveauet for at nå et højere niveau.
• Markedet kan derfor bevæge sig i begge retninger. I dette tilfælde, for at bekræfte denne teori, skal MACD-indikatoren danne en bearish/bullish divergens, så der er en vending af situationen.
• Hvis markedet er mellem generel modstand og en lille stigning i lokal modstand, kan MACD-indikatoren afgøre, om der er et gradvist fald.
• Hvis der er en nedadgående tendens på dette område, bør du sælge. Markedet kan dog opretholde en opadgående tendens, især hvis udfladningen er lige over støtteniveauet, og der er et fald til modstandsniveauet. I dette tilfælde bør investoren åbne en lang position.

Det vigtigste at huske på om konsolidering af aktiemarkedet

Aktiekurskonsolidering er en pause i kursbevægelsen. I handel er der to typer konsolidering: ved korrektion eller ved at vende trenden. Når konsolideringen er placeret på et modstands- eller støtteniveau, skal der således tages hensyn til to scenarier. Hvis det flade område på modstandsniveauet indikerer en nedadgående tendens, er det tilrådeligt at købe på støtteniveauet. På den anden side, hvis en udfladning på støtteniveauet indikerer en bullish bevægelse, er det tilrådeligt at sælge på modstandsniveauet.