Short selling på aktiemarkedet – hvordan fungerer det?

Short selling på aktiemarkedet er en af ​​de mest populære strategier til at drage fordel af aktiernes præstation på aktiemarkedet. Faktisk har investorer forstået, at for at øge deres overskud skal de købe aktier til en lav pris og sælge dem til en højere pris. Dette er grunden til, at begrebet short selling blev skabt. Men som alle andre investeringsmetoder har det fordele og ulemper. Find ud af med os, hvordan du sælger aktier short på aktiemarkedet.

Hvad er short selling på aktiemarkedet?

Short selling er en strategi, der bruges af handlende i online stipendium at tjene penge på aktier, som de mener vil miste værdi. For bedre at forstå short selling er det nødvendigt at vide, hvordan aktiemarkedet fungerer. Generelt, når en investor tager en lang position på en akties pris, betyder det, at de forventer, at aktien vil stige i værdi. På den anden side, når en investor tager en short selling-position på aktiemarkedet, betyder det, at han tror, ​​at prisen på den pågældende aktie sandsynligvis vil falde.

Short selling kan således defineres som salg af værdipapirer, som sælger ikke ejer. Mere specifikt indebærer det at sælge aktier af en aktie, som du overvejer at købe, men endnu ikke ejer. Du kan låne værdipapirer for at investere eller handle og betale dem tilbage senere. Enten med dine gevinster eller gennem en indbetaling af penge ved bankoverførsel.

Hvordan fungerer short selling på aktiemarkedet?

Princippet om short selling på aktiemarkedet er enkelt: en erhvervsdrivende låner aktier af sin mægler og sælger dem derefter ved at åbne en position. Så holder han denne position, indtil aktiekursen falder helt. Når hans mål er nået, lukker han salget ved at købe aktierne tilbage.

Når tilbagekøbsprisen er væsentligt lavere end salgsprisen, så får investoren et overskud svarende til forskellen. Er aktiekursen derimod steget i mellemtiden, går den erhvervsdrivende med et tab ved at købe de dyrere aktier tilbage. At lukke en short selling position på børsen kaldes hedging (forward hedging). Og den erhvervsdrivende kan frit besidde stillingen, så længe han ønsker, og dække, så snart han har nået sit mål.

Kort salg Forklaring: I tilfælde af profit

Her er et praktisk eksempel, der illustrerer, hvordan short selling fungerer:

1. En erhvervsdrivende analyserer aktien i Lucid Motors og formår at opnå signaler, der indikerer et sandsynligt prisfald. Han foretager nogle skøn og opdager, at prisen på Lucid Motors aktie, der i øjeblikket handles til $11,26, ikke vil falde i den nærmeste fremtid. For at drage fordel af dette forestående fald låner han omkring halvtreds aktier fra sin mægler eller finansielle mellemmand og fortsætter med at sælge alle de opnåede aktier. Han har netop kortsolgt 50 Lucid Motors-aktier, som ikke tilhørte ham. Han opfordres derfor til at tilbagebetale disse aktier senere på dækningstidspunktet.
2. Fem uger efter short salget faldt Lucid Motors aktiekurs fra $21 til $15. Den erhvervsdrivende beslutter sig derefter for at lukke short sale-positionen for at genvinde sin fortjeneste og tilbagebetale sit lån. For at gøre dette købte han 50 aktier i Lucid Motors tilbage for $15 for at tilbagebetale, hvad han skyldte mæglerfirmaet. På denne afdækning tjener han en fortjeneste på $300 fra forskellen mellem den korte salgspris og tilbagekøbs- (dæknings)prisen.

Short Sale Forklaring: I tilfælde af tab

• Selvom short selling kan virke som en god mulighed for handlende, er det vigtigt at huske, at det medfører en vis risiko. En erhvervsdrivende, der tjente $300 på Lucid Motors aktiekurs, vil sandsynligvis også miste sin kapital. Faktisk baserede han sin markedsordre på forudsigelser og analyseresultater.
• Hvis disse beslutningskriterier blev fejlfortolket, er det muligt, at aktiekursen ikke vil følge den forventede tendens. Det vil sige, at vi i stedet for et fald i kursen på aktierne ville have set en stigning i kursen på LCID-aktier. I dette tilfælde mister den erhvervsdrivende sine penge på forskellen mellem salgs- og tilbagekøbsprisen, som nu er negativ. Han er så tvunget til at købe aktierne til en meget høj pris for at betale sin leverandør tilbage.
• Endelig er short selling aktier i børsnoterede selskaber en hurtig og nem måde at tjene penge på aktiemarkedet. Dens største fordel er, at det giver dig mulighed for at handle med aktier, du ikke ejer. Det risikerer dog at tabe dig, når analyserne er udført forkert, eller resultaterne ikke er blevet fortolket på den bedste måde. Derfor er det tilrådeligt at tage alle disse aspekter i betragtning, før du handler med værdipapirer. Det skal også bemærkes, at denne investeringsmetode er forbeholdt erfarne investorer.

Hvorfor laver vi et shortsalg?

• Spekulere: I virkeligheden kan shortsalg af en aktie eller et indeks retfærdiggøres af flere argumenter. Hovedårsagen til at udføre en short position er spekulation. Faktisk giver shortsalg handlende mulighed for at spekulere i et fald i prisen på en aktie, de anser for at være overvurderet.
• Skatteårsager: Med hensyn til argumenterne, der begrunder en kort transaktion, kan der også være en skattemæssig grund. Faktisk kan en person, der ønsker at spekulere i prisen på en aktie, definere en tilfældig strategi ved at kvalificere et salg som short. Han skal herefter undlade at dække den lange position til fordel for at dække sin korte position, som kan gennemføres i årets sidste måned. Med andre ord skal den lange position opretholdes i mindst 60 dage. Dette giver mulighed for at blive beskattet af kursgevinsten fra den korte position og ikke af den fra den lange position.
• Dækker købspositioner: Forvaltere vælger normalt short selling på aktiemarkedet for at afdække deres tab. Faktisk, når de køber aktier, der er lidt for volatile eller ustabile, tager de risikoen for at se dem falde fra den ene dag til den anden. Så for at udligne denne risiko bruger de short selling som en aktiv afdækningsstrategi. Dette giver dig mulighed for at reducere risikoen ved at købe positioner og bevare din kapital i tilfælde af et fald.

Short selling på aktiemarkedet – hvad er short selling?

Short selling er den bogstavelige oversættelse af udtrykket Short Selling på engelsk. Det er en investeringsmetode, der involverer at forudsige en aktiekurs vil falde og handle i overensstemmelse hermed. Investoren forudser et fald i aktiens værdi, låner aktier i virksomheden fra en børsmægler og sælger dem derefter. Han er så afhængig af den prisforskel, der vil være efter faldet, for at få overskud. Når markedstendenserne viser, at hans forudsigelser er rigtige, kommer han ud med et overskud. På den anden side, når aktiekursen stiger i stedet for at falde, befinder den erhvervsdrivende sig i et tab og er tvunget til at dække positionen opad.

Hvilke børsprodukter skal shortsælges?

• Short Salg af aktier: Aktier er de værdipapirer, der lettest handles på børsen. Deres prisstruktur er nem at analysere, hvilket gør det lettere at identificere købs- og salgssignaler. Du skal blot registrere dig hos en børsmægler for at låne aktier og afgive dine ordrer.
• Sælgende aktieindeks kort: Da indekser har en børsnotering ligesom aktier, kan du handle deres kurs på børsen. Risikoen her er dog meget højere end på aktiemarkedet. Indeksene har faktisk en meget mere volatil pris, og derfor er det nødvendigt at gå forsigtigt frem under analyserne.
• Bitcoin short selling: Dette involverer at spekulere i, at prisen på en kryptovaluta, du ikke ejer, falder. Til dette giver mæglerfirmaer og investeringsplatforme dig mulighed for at foretage de nødvendige transaktioner.

Aktiehandel i

• Short selling på børsen udføres generelt på aktier, der er berettiget til det deferred settlement service (SRD) system, som tilbydes af Euronext. Strategien med at låne, forhandle og tilbagebetale er ikke altid tilgængelig for enkeltpersoner og professionelle. Faktisk tillader banker sig regelmæssigt at overvåge tilførslen af ​​aktiver på deres kunders konti. Det er således op til sælgers finansielle formidler at låne værdipapirerne for at levere dem til købers mægler. Det samme gælder for tilbagebetaling af lånte værdipapirer, som sker sidst på måneden.
• Udførelsen af ​​en short-salgsordre på børsen omfatter generelt flere faser. Det samme som ved en normal forhandling. Faktisk sendes alle salgsordrer til clearinghuset, som igen udsteder en instruktion om at afregne eller levere til køberen. Derefter kontrolleres ordren udstedt af clearinghuset af centraldepotet efter 3 dage (i tilfælde afEuronext). Her tjekker vi, om mæglerhuset har de værdipapirer, det forsøger at sælge, på sin konto. Så snart værdipapirerne når mellemhandlerens konto, afvikles salget automatisk.
• På den anden side finder short selling også sted på håndkøbsmarkedet, ud over de centraliserede markeder. Her foregår der transaktioner mellem to pengeinstitutter, hvoraf den ene er køber og den anden sælger. Begge aftaler en udførelsesdato, hvor værdipapirerne vil blive solgt og automatisk købt. Da transaktionen foregår uden for børsen, kan begge parter frit bestemme antallet af dage for routing af instruktioner og overvågning.

Dækker shortsalg på børsen

Efter ordren er eksekveret mellem de to parter, er det nødvendigt at vente, indtil overskuddet er realiseret for at sikre dækning. For at gøre dette har du flere muligheder:

• Du kan vælge at låne værdipapirer for at sælge short;
• Et fast køb er også en mulig mulighed;
• Det er også muligt at udnytte en købsoption;
• Eller du kan foretage et midlertidigt køb;

Af alle de nævnte metoder er lån af værdipapirer den enkleste og mest udbredte løsning. Fordi det ikke direkte påvirker formidlerens eller forhandlerens pengestrøm. Her får den erhvervsdrivende leveret aktier og accepterer at returnere dem efter et par dage. Det lover også en ekstra provision til långiveren, som ikke tager nogen risiko. Uanset hvilken vej markedet går, vil markedet modtage sine værdipapirer i god tid.

Investeringsstrategier

Der findes et væld af investeringsstrategier inden for short selling. Eksempler omfatter:

• Konvertering af en obligation til en aktie: Her køber pengeinstituttet en konvertibel obligation, hvis købsoption på referenceaktien er undervurderet. Han tillader sig derefter at sælge værdipapirerne short for at tjene på en arbitragemargin.

• Sektoriel voldgift: En investeringsfond satser på udviklingen af ​​to aktier i to separate selskaber i forhold til hinanden, eller på udviklingen af ​​en aktie i forhold til aktier i samme sektor. Hvilket gør det muligt at købe et værdipapir eller sælge et indekskort.
• En klassisk fusion: Køb af et værdipapir fra et overtagelsestilbud for at shortsælge købers aktier. Hvilket giver dig mulighed for at tjene penge i slutningen af ​​tilbuddet.
• Sælges baseret på negativ udtalelse: Den erhvervsdrivende shorter aktierne i et selskab med stor kapital, hvis udvikling han mener kan blive hæmmet af en fremtidig begivenhed. Og dermed få aktien til at falde.

Kort sagt er princippet om short selling, at handlende opretholder langsigtede positioner på aktier, der forventes at stige, og kortsigtede ordrer for aktier, der sandsynligvis vil falde.

Fordele ved short selling

• Fordelene med hensyn til likviditet
• Reduktionen af ​​den spekulative boble
• Kontrol og sikkerhed

Ulemper ved short selling

• Børskrisen
• Markedsmisbrug

✔️✔️✔️Har du andre spørgsmål om short selling eller vil du dele din oplevelse? Efterlad os en kommentar.✔️✔️✔️