Aktiemarkedsvolatilitet – Vejledning og forklaring

La Volatilitet på aktiemarkedet er en indikator for amplituden af ​​variationen af ​​en aktie eller en fond i henhold til dens gennemsnitlige pris på et givet tidspunkt. Så når du vælger at investere i aktiemarkedet, er det vigtigt at kende dets forskellige elementer og forstå, hvordan de fungerer. For at hjælpe dig med at spare tid i din handelstilgang tilbyder vi en komplet guide om aktiemarkedsvolatilitet
.

Aktiemarkedsvolatilitet – Definition og forklaring

Volatilitet er en metrik, der karakteriserer prisen på finansielle værdipapirer noteret i online stipendium. Således kan vi definere volatiliteten af ​​et aktiemarkedsværdipapir som udtryk for amplituden af ​​variationen på aktiemarkedet, både opad og nedad. Som du sikkert allerede ved, er finansielle aktiver ikke statiske produkter. De har en børsnotering og vil sandsynligvis svinge afhængigt af de forskellige transaktioner, der finder sted på deres marked på daglig basis.

Vurderet ved hjælp af en beta-koefficient gør volatilitet det muligt at måle sammenhængsniveauet mellem et værdipapir og dets aktiekurs i forhold til variationer i markedet generelt. Med andre ord giver volatilitet os mulighed for at vurdere aktiemarkedsproduktets præstation og udvikling i forhold til markedsrealiteterne. Hvad angår aktiemarkedet, fungerer det ligesom alle andre typer markeder. Desuden er det uløseligt forbundet med finansiering på globalt plan. Det betyder, at der kan være perioder, hvor prisen på alle aktiver falder betydeligt.

Aktiemarkedsvolatilitet – Karakteristika

• Volatilitet måler variationen af ​​et finansielt aktiv på aktiemarkedet sammenlignet med markedsgennemsnittet over en given periode.
• For at måle volatiliteten af ​​aktiemarkedsaktiver bruger vi en statistisk indikator: standardafvigelsen.
• På markedet bruges aktiemarkedsindekser til at måle værdipapirers volatilitet.
• Volatilitet på aktiemarkedet er kendt for at være en meget effektiv risikoindikator.
• For at måle volatiliteten betragter vi det finansielle produkt, der skal undersøges, men også dets marked.
• I teorien er volatiliteten på aktiemarkedet symmetrisk med gennemsnittet af markedsvariationer. Med andre ord, hvis prisen på en børsnoteret aktie er vurderet til 50 % ved positive nyheder. Dette indebærer, at dens ydeevne under dårlige nyheder er af samme værdi.
• Ifølge volatilitetsprincippet viser aktiemarkedsværdier, der anses for at være stabile til en lav kurs, et udsving i tilfælde af en negativ tendens, der er væsentligt lavere end den opadgående variation i tilfælde af gode nyheder. Det er derfor, nogle investorer foretrækker at begrænse sig til stabile finansielle aktiver.
• På den anden side gælder det samme princip om volatilitet på aktiemarkedet omvendt for finansielle aktiver, der anses for at være stabile til en meget høj pris. En akties volatilitet vil således være meget højere, hvis markedsprisvariationen er ustabil. Tilsvarende har prisen på stabile aktier en ret lav volatilitet sammenlignet med ustabile produkter.

Aktiemarkedsvolatilitet – Forklaring

• Aktier på aktiemarkedet – Aktier i børsnoterede selskaber betragtes som volatile værdipapirer, hvis kurs er i stand til betydelige udsving. Faktisk, når vi observerer deres graf på kort sigt, bemærker vi, at deres volatilitet er relativt højere end andre aktivers. På den anden side, når vi definerer et længere interval over flere år, ser vi et fald i deres volatilitet. Sidstnævnte er nogle gange under markedsgennemsnittet for andre aktiver. Med hensyn til volatilitet er aktier på aktiemarkedet derfor benchmark for produkter.
• Forpligtelserne - I modsætning til aktier har obligationer relativt lav eksponering for volatilitet. Dette skyldes, at virksomhedsværdipapirer er tilgængelige hos de fleste mæglere og er meget veludviklede på håndkøbsmarkedet. Antallet af handler på aktiemarkedet er således højere end for obligationer. For eksempel kan vi overveje obligationer udstedt af stater eller skatkammerbeviser. Dette princip gælder for statsgæld, der har en levetid på mellem 10 og 30 år.
• Aktiv med lav volatilitet – Volatilitet fungerer som en semi-variabel afgiftsindikator, der hjælper med at kategorisere aktiemarkedsaktiver. På markedet med en aktiekurs med lav volatilitet observerer vi således en vekslen af ​​opadgående og nedadgående amplituder over tid. Dette sparer dog ikke disse værdipapirer for virkningerne af aktiemarkedsudsving. Selvom deres udsvingsrate anses for lav, forbliver de følsomme over for volatilitet.

Aktiemarkedsvolatilitetsindikator: En meget pålidelig risikoindikator

• ABC aktiemarked volatilitet – Volatilitet på aktiemarkedet fungerer primært som en risikoindikator. Desuden er det en af ​​de mest brugte indikatorer af investorer at købe eller sælge aktier. Baseret på definitionen ovenfor er volatilitet relateret til variationen i prisen på et aktiv i forhold til den overordnede markedstendens. Når et værdipapirs volatilitet er høj, betyder det således, at sidstnævnte er underlagt store variationer på markedet.
• Indikator for volatilitet på aktiemarkedet – Det betyder, at i tilfælde af en opadgående trend, vil udviklingen af ​​aktiens værdi på aktiemarkedet være meget imponerende. Og det forventede overskud for investorerne bliver stadig større. Desuden, hvis prisen på det finansielle aktiv tager en nedadgående tendens, vil faldet være brutalt på grund af dets høje eksponering for variation. Vi taler om aktiver med høj volatilitet eller ustabile produkter. Det er nødvendigt at tage højde for børstimer for at drage fordel af volatiliteten af ​​aktiverne på markedet.
• Andre specielle funktioner – Disse er kendt for at tilbyde et meget højt risikopotentiale. For jo dybere faldet i aktivprisen er, jo mere mærkbar er virkningerne på investorernes porteføljer. Når vi ved, at denne eksponering for variation direkte afspejler volatilitet, udleder vi, at den repræsenterer en risikoindikator, som ikke bør negligeres. Så du kan basere din analyse og beslutningsstrategi på dette fænomen.

Implicit volatilitet Aktiemarked: Forståelse af princippet om implicit volatilitet

• Implicit volatilitet er et kriterium, der vurderer forskellene mellem markedsgennemsnit i prisen på det pågældende finansielle aktiv. Og dette over en given periode. På aktiemarkedet har hvert af de anførte produkter et risikoniveau knyttet til ydeevnen, korrelationen og rentabiliteten af ​​en potentiel investering. Vi kan derfor sige, at implicit volatilitet gør det muligt at vurdere udviklingen i risikoniveauet over årene. Dette gør det muligt at estimere rentabiliteten på lang sigt.
• Med hensyn til værdiansættelse er implicit volatilitet proportional med risikoniveauet på aktiemarkedet. Med andre ord, når VI er høj, er risikoen større. Ligeledes er rentabiliteten større, og forventningen om gevinst er højere. Implicit volatilitet er derfor den metrik, der giver os mulighed for at angive værdien, prisen og risikoniveauet for et aktiemarkedsinstrument.

Aktiemarkedsvolatilitet Implicit beregning

• Denne type volatilitet forekommer på derivatmarkeder, især optionsmarkeder, og bestemmer prisen på aktiver. På aktiemarkedet bruges historisk volatilitet, fordi den er baseret på præstationer fra værksteder, der sporer transaktioner.
• Til beregningen vurderes implicit volatilitet som en procentdel. Denne beregning kan udføres på flere måder. Men den mest pålidelige og praktiske formel er Black & Scholes-forholdet. Sidstnævnte bruger et kombinationssystem behandlet af Newton Raphson-algoritmen.
• Men lad os huske, at dette er en ekstremt kompliceret beregning, som udføres i flere faser. For det første bestemmes optionstraffen af ​​Black & Scholes-forholdet. Denne bestemmelse baseret på forventet volatilitet tager også højde for optionens gyldighedsperiode. Det er således procentdelen af ​​udsvingsraten (implicit volatilitet på aktiemarkedet), som vil bestemme præmien fra den valgte option. Med andre ord, jo større volatiliteten i markedspriserne er, desto højere er prisen på optionen på markedet. Lad os i denne forbindelse huske på, at straffen ikke er andet end det minimumsbeløb, du skal betale for at investere i et implicit værdipapir på derivatmarkedet.

Historisk aktiemarkedsvolatilitet

Historisk volatilitet er defineret som et kriterium eller parameter, der giver os mulighed for at måle forskellene mellem udsvingene i prisen på et produkt taget over en given periode. I modsætning til implicit volatilitet er dette baseret på aktiediagrammer for værdipapirer. Dette gør det muligt at bruge de forskellige operationer, der udføres på markedet, til at bestemme prisen, risikoniveauet og den forventede rentabilitet af en investering. Begge typer volatilitet på aktiemarkedet bruger dog samme princip. Det vil sige, at jo større volatilitet, jo højere er risikoniveauet.

Konklusion: Hvilken volatilitetsindikator bør du handle med på aktiemarkedet? ?

Til at vurdere volatiliteten anvendes aktieindeks. Disse er noteret på børsen og bestemmer målene for flere markeder. Indeks er faktisk meget selektive og kan evaluere aktier i samme sektor eller region. Så for at investere i volatilitet skal du bare handle indeks på aktiemarkedet. I den forbindelse har du valget mellem flere børstitler. Men det mest tilgængelige og populære indeks er VIX, som er en amerikansk aktiemarkedsindikator beregnet på den gennemsnitlige volatilitet af finansielle aktiver såsom optioner i S&P 500.

✔️✔️✔️Har du andre spørgsmål om aktiemarkedsvolatilitet eller vil du dele din oplevelse? Efterlad os en kommentar.✔️✔️✔️