En kursgevinst på 33 % i den medicinske og lavrisikosektor? Det er muligt!

Haemonetics er en medicinsk virksomhed med stort potentiale på et hurtigt voksende marked med få alternativer med et opadpotentiale på 34,4 %.

5 grunde til at købe hæmonetikaktier

1. Virksomheden opererer på flere traditionelle medicinske markeder, som for nylig er begyndt at gå over til nye teknologier, hvilket baner vejen for indtrængen af ​​innovative produkter, der tilbydes af Haemonetics.
2. Haemonetics er involveret i fusioner og opkøb: I løbet af det seneste år har det opkøbt to medicinske virksomheder. Den foreløbige effekt af opkøbene tyder på en omsætningsvækst for Haemonetics på 2 % for regnskabsåret 7,5.
3. Virksomheden investerer også aktivt i organisk vækst med 8 nye produkter, der forventes at blive lanceret ved udgangen af ​​regnskabsåret 2026.
4. Haemonetics' evne til selvstændigt at udvikle medicinsk udstyr bekræftes af dets resultater: I løbet af de sidste seks måneder har virksomheden bragt 3 nye modifikationer af eksisterende udstyr på markedet.
5. Selskabet har et aktietilbagekøbsprogram med et godkendt beløb på 5,24 % af kapitaliseringen.

Om hæmonetik

Haemonetics er en diversificeret medicinsk virksomhed med speciale i blodopsamling og plasmaproduktion. Derudover fungerer Haemonetics som en konsolidator i den amerikanske sundhedsindustri og køber regelmæssigt mindre virksomheder med innovative produkter i sin portefølje. Virksomheden blev grundlagt i 1971 og har hovedkontor i Boston, USA.

Hvorfor anbefale Haemonetics til køb

Virksomhed på et marked med stort potentiale

Haemonetics driver diversificerede virksomheder inden for moderne medicinske teknologier. Virksomhedens produkter, i form af forskellige apparater og forbrugsmaterialer, er beregnet til følgende slutmarkeder:

• indsamling af blodplasma til fraktionering, samt fremstilling af plasma til fremstilling af specielle plasmabaserede lægemidler;
• blodprøvetagning og isolering af individuelle elementer;
• endovaskulær kirurgi (relateret til behandling af blodkar) og forbrugsstoffer til at udføre de tilsvarende operationer;
• behandling af hjertesygdomme;
• hæmostase tests;
• intraoperative blodprøver;
• udstyr og software til styring af blodtransfusionsprocessen.

Ifølge ledelsens skøn har virksomhedens traditionelle blodindsamlingsforretning (21,09% af den samlede omsætning), selvom den genererer stabile indtægter, et lavt vækstpotentiale på grund af markedsmodenhed og skiftet i medicin mod mindre invasive procedurer.

I modsætning hertil leveres virksomhedens øvrige produkter til voksende markeder, der for nylig har fået et ekstra løft for at øge udgifterne til relaterede teknologier.

Først og fremmest er det værd at bemærke Haemonetics' aktivitet inden for blodplasmaopsamling og fraktionering (43,23% af den samlede omsætning). Tidligere, plasma blev hovedsageligt brugt til transfusion af patienter, der har mistet blod som følge af forskellige skader. Men for ikke så længe siden begyndte plasma at blive brugt til medicinske formål til fremstilling af lægemidler til bekæmpelse af autoimmune og andre sygdomme. Effektiviteten af ​​denne behandling er blevet bekræftet af forskning, som har ført til en markedstransformation.

Efterspørgslen efter blodplasma til lægemiddelproduktion er steget, især i USA, hvor indsamlingshastigheden af ​​dette blodelement i øjeblikket når op på 2/3 af den globale total. Andre lande rundt om i verden følger også nøje udviklingen i denne sektor og ønsker ikke at gå glip af muligheden for at styrke deres tilstedeværelse på dette marked. For eksempel bemærker Haemonetics, at Storbritannien og Egypten for nylig er begyndt at overveje udviklingen af ​​en plasmaindsamlingsindustri for at imødekomme lokale behov i deres jurisdiktioner.

Således er den fortsatte vækst i mangfoldigheden af ​​lægemidler fremstillet af blodplasma, såvel som udvidelsen af ​​plasmaopsamling i andre lande end USA, fortsat de vigtigste drivkræfter bag plasmamarkedsvæksten. Samlet set ifølge Verified Market Research, Plasma-baseret terapeutisk marked vil vokse i 2025 og blev vurderet til 28,12 milliarder dollars. I 2031 forventes dette marked at nå $43,91 milliarder med en CAGR på 6,32%.

Stigningen i målmarkeder, herunder oversøiske markeder, for en række af virksomhedens øvrige produkter har også en positiv indflydelse på væksten i dets respektive forretningsområder. For eksempel bliver hele pakken af ​​Haemonetics teknologiske løsninger inden for endovaskulær kirurgi aktivt brugt i USA til minimalt invasive hjerteprocedurer, perifere og elektrofysiologiske procedurer.

Derudover begyndte virksomhedens flagskibsprodukt, VASCADE MVP, sin anvendelse i Japan i 2025 og har også modtaget de nødvendige licenser til brug i EU, hvilket kan være en faktor i Haemonetics' omsætningsvækst i den nærmeste fremtid. Samlet set, ifølge Market Research Futures vurdering, vil markedet for vaskulære lukninger i 2025 – 2032 vokse fra $1,50 milliarder til $2,81 milliarder, hvilket forudsætter en vækst i den specificerede periode på 7,18% CAGR.

Et andet lovende udviklingsområde for hæmonetik er diagnosen hæmostase, dvs. patientens blodpropper. Traditionelle tests, der i vid udstrækning anvendes i medicin i dag, kan ikke nøjagtigt bestemme kvaliteten af ​​en patients blodkoagulering, hvilket er ekstremt vigtigt under kirurgiske operationer.

I modsætning hertil er Haemonetics TEG- og HAS-analysatorer i stand til nøjagtigt at bestemme patientens hæmostasekarakteristika for at vælge den passende behandling og reducere blodtab og sandsynligheden for dannelse af blodprop. Innovationen af ​​hæmonetik-tests disponerer medicinindustrien til aktivt at omsætte dem i praksis. I øjeblikket er virksomhedens enhedsdata allerede begyndt at blive brugt i Nordamerika, Europa og Kina, men der er stadig potentiale for at øge penetrationen på disse markeder. I mellemtiden, ifølge Fortune Business Insights, vil hæmostasemarkedet i 2025 – 2032 vokse med en CAGR på 7,9% og nå $9,33 milliarder på den angivne dato.

Hæmonetik er derfor til stede på flere nye markeder for innovative medicinske teknologier. Takket være deres vækstpotentiale såvel som udsigterne for de opfundne produkter er virksomheden i stand til at udvide indtrængen af ​​eksisterende teknologier både i USA og i udlandet.

Deltagelse i fusions- og opkøbstransaktioner

Den medicinske industri investerer massivt i forskning og udvikling, hvilket giver den mulighed for konstant at introducere nye produkter på markedet. Det er derfor, der er mange små virksomheder, der producerer forskellige niche-enheder til behandling af specifikke sygdomme.

Som tidligere rapporteret stagnerer Haemonetics' blodindsamlingsforretning, og som følge heraf investerer selskabet nu fri kapital i at opkøbe mindre medicinske virksomheder, hvilket skulle mindske Haemonetics' afhængighed af blodindsamlingsindtægter og som følge heraf øge selskabets vækstrate.

For eksempel købte Haemonetics i december 2025 OpSens Inc. for 255 millioner dollars. Denne virksomhed fremstiller innovative produkter inden for interventionel kardiologi, en gren af ​​medicin, der er specialiseret i behandling af hjertesygdomme uden kirurgi. Denne transaktion gav Haemonetics adgang til produktionen af ​​virksomhedens produkter: SavvyWire og OptoWire, som er rettet mod højvækstmålmarkeder, i øjeblikket til en værdi af 1,1 mia.

Efter aftalen med Haemonetics er prognoserne for omsætningsvækst for regnskabsåret 2025 steget fra 7-9% til 8-10%, og virksomheden udtrykte også håb om, at salget af nye enheder i regnskabsåret 2025 vil indbringe $55 millioner til $65 millioner, hvilket repræsenterer cirka 5% af den konsoliderede omsætning for finansåret 2025.

M&A-cyklussen fortsatte i 2025: I april i år købte Haemonetics Attune Medical, som producerer EnsoETM-enheden, for 160 millioner dollars. Produktet hjælper med at regulere temperaturen i den menneskelige spiserør under forskellige kirurgiske operationer, hvilket reducerer risikoen for beskadigelse af dette organ. EnsoETM er den eneste enhed på markedet, der er godkendt af FDA (Food and Drug Administration) til at regulere esophageal temperatur under hjerteablation. Siden de kom på markedet i 2015, har Attune Medical placeret cirka 68 EnsoETM-enheder på hospitaler, hvilket indikerer deres popularitet i det medicinske miljø og potentialet for salgsvækst.

Haemonetics forventer, at virkningen af ​​transaktionen, som vil blive gennemført i regnskabsåret 2025, vil øge omsætningen med $30 millioner til $35 millioner, hvilket repræsenterer cirka 2,5% af virksomhedens konsoliderede omsætning for regnskabsåret 2025. Således vil Haemonetics alene på grund af sidste års M&A-transaktioner øge sin konsoliderede omsætning med cirka 7,5%.

Samtidig bevarer virksomheden evnen til at vokse sine resultater organisk ved at øge indtrængen af ​​sine eksisterende produkter på målmarkeder samt ved at lancere og udvikle nye produkter.

Således har virksomheden i øjeblikket mere end 20 produkter under udvikling, hvoraf otte ifølge Haemonetics' skøn vil kunne lanceres på markedet inden udgangen af ​​regnskabsåret 8.

De seneste vellykkede lanceringer omfatter for eksempel den begrænsede udgivelse af en ny plasmaopsamlingskop, Express Plus, som blev godkendt af FDA i sommeren 2025. Den fulde lancering af dette produkt begyndte i maj 2025.

I april 2025 vil Haemonetics også modtage FDA-godkendelse til en ny patron til hæmostase-testsystemet – TEG® 6s Global Hemostasis-HN. Denne nye enhed udvider anvendelsen af ​​teknologien, som vil give mulighed for bedre bestemmelse af blodkoagulationskarakteristika hos patienter, der har gennemgået levertransplantation eller er i kunstig cirkulation.

Derudover annoncerede Haemonetics i juni 2025, at et begrænset parti af vores produkter netop har nået det FDA-godkendte marked for den nye VASCADE MVP® XL mid-vene lukningsenhed. Produktet forbedrede kvaliteten af ​​virksomhedens eksisterende udviklinger og styrkede Haemonetics' position på dets målmarked for vaskulære lukningsløsninger, som er vurderet til $2,7 milliarder. Virksomheden planlægger aktivt at promovere det nye produkt uden for USA. Især i Japan er VASCADE MVP® XL allerede blevet anerkendt og er begyndt at blive introduceret i medicinsk praksis.

Således giver Haemonetics' afbalancerede strategi virksomheden mulighed for at vokse gennem fusioner og opkøb samt gennem sin egen udvikling. Som ovenstående information viser, har Haemonetics klare målsætninger for effekten af ​​hver af transaktionerne, hvilket giver mulighed for en mere præcis vurdering af deres positive indvirkning på virksomhedens forretning i den nærmeste fremtid.

Vil du følge fremskridtene hos innovative virksomheder som Haemonetics tæt? Opdag vores eksklusive "Aktieportefølje" på Edubourse, hvor vores eksperter deler deres egne investeringer i realtid. Tilmeld dig nu, så du ikke går glip af de bedste markedsmuligheder!

Hæmonetik: implementering af et aktietilbagekøbsprogram

Ud over at bruge tilgængelig kapital til at forfølge fusioner og opkøb, stræber Haemonetics efter at returnere kontanter til sine aktionærer gennem sit aktietilbagekøbsprogram. Det blev accepteret i august 2022 og er begrænset til en periode på 3 år. Det aktuelt godkendte tilbagekøbsbeløb er $225,0 millioner, eller 5,24% af virksomhedens markedsværdi.

Med lidt over et år tilbage af programmet kan Haemonetics øge sit aktietilbagekøb i den nærmeste fremtid, hvilket vil fungere som en yderligere drivkraft for vækst i selskabets markedsværdi i år. Køb Hæmonetik-aktier kunne derfor være en interessant mulighed for investorer at overveje.

Hæmonetik økonomisk præstation

Først og fremmest skal det bemærkes, at selskabets regnskabsår slutter ved udgangen af ​​marts. Således kan Haemonetics' økonomiske resultater for regnskabsåret 2025 opsummeres som følger:

• Omsætningen er 1,31 milliarder dollar, en stigning på 12,01 % fra niveauet ved udgangen af ​​2025.
• Driftsresultatet steg fra $156,03 millioner til $164,88 millioner. Marginen for indikatoren faldt fra 13,35 % til 12,60 %.
• Nettoresultatet var $117,56 millioner, op fra $115,40 millioner ved udgangen af ​​sidste år.

Væksten i omsætning og indtjening skyldes primært en stigning i priser og mængder af leverede tjenester. Marginreduktionen er relateret til et engangstab som følge af værdiforringelse af immaterielle aktiver samt en hurtig stigning i administrative omkostninger, hvilket efter vores vurdering er en berettiget foranstaltning i denne fase af virksomhedens hurtige vækst.

• Ved udgangen af ​​regnskabsåret 2025 faldt driftspengestrømmen til $181,75 millioner fra $273,06 millioner ved udgangen af ​​regnskabsåret 2025.
• Frit cash flow faldt fra $164,48 millioner til $117,27 millioner.

Faldet i driftspengestrømme og frie pengestrømme skyldes primært stigningen i varebeholdninger i form af NexSys PCS.

Virksomhedens balance kan beskrives som sund:

• Den samlede gæld er $807,79 millioner.
• Likvider repræsenterer 178,80 millioner dollars.
• Nettogælden til EBITDA er 2,4 gange.
• Rentedækningsgraden er 12,7x.
• Dette gældsniveau indikerer virksomhedens gode finansielle stabilitet.

Som følge heraf forventer virksomheden en positiv dynamik i de økonomiske resultater ved udgangen af ​​regnskabsåret 2025.

Derfor giver ledelsens stærke udsigter også tillid til virksomhedens vækstpotentiale.

Teknisk og grafisk analyse af hæmonetik (HAE)

På et ugentligt diagram, for en langsigtet udsigt, observerer vi, at Haemonetics aktiekursen (ticker: HAE) er i en opadgående tendens.

Aktien nåede et nyt højdepunkt siden COVID-19-udbruddet, før den gik tilbage til det glidende gennemsnit på 100 niveauer. Afvisningen af ​​det glidende gennemsnit på 100 niveauer, kombineret med fundamental analyse, giver plads til et nyt opadgående momentum.

Vi observerer også, at $114,20-målet svarer til udfyldningen af ​​2025-bearish gapet. Tilbagekomsten til det præ-pandemiske niveau er bestemt sent, men bekræfter den attraktivitet, som aktien kan generere på kort sigt. RSI, der forbliver over 50-niveauet, er også et tegn på modstandsdygtighed.

Købsanbefaling om hæmonetik (HAE)

• Potentiel kursgevinst: +33,41 %
• Købsmål: $114,20
• Risikoniveau: Middel
• Investeringshorisont: 10 måneder

Hovedrisici

• Den stærke konsolidering af plasmamarkedet i USA, hvor der kun er få aktører (CSL, Grifols SA, Octapharma AG og Takeda BioLife Plasma m.fl.), gør Haemonetics afhængig af sine kunders vilkår og fører også til en stærk koncentration af indtægter på de 10 bedste kunder. I regnskabsåret 2025 udgjorde omsætningen fra disse kunder 48%. Hvis nogen af ​​kunderne nægter at samarbejde med Haemonetics, kan det føre til et fald i virksomhedens økonomiske resultater.
• Manglende opnåelse af den erklærede effekt af fusions- og overtagelsestransaktionerne. Hvis Haemonetics ikke er i stand til med succes at integrere opkøbte virksomheder i sin forretning og nå de angivne omsætningsmål, kan investorernes interesse for virksomheden falde.
• Haemonetics investerer aktivt i forskning og udvikling og stræber efter at bringe nye produkter på markedet med jævne mellemrum. Hvis effektiviteten af ​​disse investeringer aftager i fremtiden, og virksomheden ikke er i stand til at udvikle nye produkter, vil Haemonetics muligvis ikke nå sine vækstmål for de kommende år.