Spekulieren an der Börse: Tipps und Tricks

Spekulation ist eine der lukrativsten, aber auch risikoreichsten Handelsstrategien. Sie kann aus tausend Euro Millionen machen und basiert auf der Vorhersage zukünftiger Aktienkursbewegungen anhand bestimmter Markttrends. Möchten Sie an der Börse spekulieren, wissen aber nicht, wo Sie anfangen sollen? In diesem Leitfaden zeigen wir Ihnen die Methoden, Formalitäten und Parameter, die Sie benötigen, um Ihre Ziele zu erreichen. 

Spekulation an der Börse: Definition

Bei der Börsenspekulation, auch Finanzspekulation genannt, handelt es sich um eine Operation, die darin besteht, Kauf- und Verkaufstransaktionen von Wertpapieren oder Finanzinstrumenten durchzuführen, um Gewinne zu erzielen. Der Spekulant kann diese Verhandlungen daher über verschiedene Vermögenswerte wie Aktien, Optionen, Währungen, Futures usw. führen. Diese Finanzprodukte sind darauf ausgelegt, auf den Anstieg oder Fall eines Wertes zu wetten, ohne ihn kaufen zu müssen. Einige dieser Vermögenswerte bieten eine Hebelwirkung (darauf kommen wir später in diesem Handbuch zurück).

Wie funktioniert Spekulation?

Spekulation funktioniert wie folgt. Ein Spekulant ist ein Händler, der an den Aktienmärkten Risiken eingeht und hofft, dass ihm die künftigen Preisschwankungen seines Vermögenswerts zu einem hohen Gewinn verhelfen. In einer solchen Situation sind seine Bestände in einer Fremdwährung niedriger oder höher in dieser Währung (von welcher Währung sprechen Sie?). Mit anderen Worten: Wenn der Spekulant eine Long-Position auf eine ausländische Währung eingeht und diese kauft, wird ihm die Aufwertung der Währung einen Gewinn bescheren.

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Im Gegensatz zu Devisen- und Handelsgeschäften müssen Spekulativtransaktionen nicht unbedingt auf einem Handelsaustausch basieren, obwohl es hybride Operationen (im Zusammenhang mit Handels- und Finanztransaktionen) gibt, die auf die Erzielung eines Gewinns spekulativer Natur abzielen (Import- und Exportunternehmen, die ihre Devisenposition nicht absichern).

Die spekulative Transaktion

Spekulativer Handel kann über Derivate wie Futures und Optionen erfolgen, die auf den Finanzmärkten des 20. Jahrhunderts neu sind. Die Regel des spekulativen Handels lautet wie folgt: Der Spekulant geht eine Long-Position (Kaufposition) für die Währung oder Aktie ein, deren zukünftige Aufwertung er erwartet. So hat er dank der „Futures-Technik“ die Möglichkeit, enorme Summen zu binden, indem er zunächst nur den Betrag der geforderten Kaution zahlt. Durch diese Operation kann das Unternehmen einen erheblichen Einfluss ausüben.

Die abgeleiteten Produkte

Zu den wirksamsten Spekulationsinstrumenten zählen Derivate. Tatsächlich sind die meisten Transaktionen mit Derivaten spekulativer Natur. Sie wurden zu Beginn der Währungskrise der 1970er Jahre entwickelt und sollten als Schutzwaffe gegen finanzielle Instabilität dienen. Sie stellen daher eine Absicherung gegen Zinsrisiken und damit gegen künftige gegenläufige Preisänderungen der zugrunde liegenden Finanzprodukte wie Aktien und Währungen dar.

Arten von spekulativen Händlern

Es gibt zwei Haupttypen spekulativer Händler:

• Le day-Trading : Es handelt sich um eine Form der Spekulation, bei der die Händler (Daytrader) nicht unbedingt über besondere Qualifikationen verfügen. Sie werden dennoch als solche eingestuft, da sie häufig gehandelt werden. Normalerweise halten sie ihre Positionen einen Tag lang und schließen die Sitzung, sobald der Handel abgeschlossen ist.
• Swingtrading: Ein Swingtrader ist ein Händler, der seine Position mehrere Wochen lang hält und hofft, in diesem Zeitraum von etwaigen Gewinnen zu profitieren. Er tut dies, indem er versucht, die Kursentwicklung einer Aktie zu bestimmen, eine Position einnimmt und dann einen Gewinn erzielt.

Strategien zur Spekulation auf dem Aktienmarkt

Zu den beliebten Strategien der Spekulanten zählen Stop-Loss-Orders und Pattern Trading. Mit einer Stop-Loss-Order weist ein Spekulant einen Broker an, eine Aktie zu kaufen oder zu verkaufen, wenn sie einen bestimmten Preis erreicht. Dabei stützt der Spekulant seine Analyse auf ein Handelsmodell, das Preistrends nutzt, um Chancen zu erkennen. Diese aus der technischen Analyse abgeleitete Strategie stützt sich auf die Marktentwicklung der Vergangenheit, um Vorhersagen über die Zukunft eines Vermögenswerts zu treffen: eine Leistung, die im Allgemeinen schwer zu erreichen ist.

Unterschiede zwischen Spekulationen an der Börse und Investitionen an der Börse

Es gibt mehrere Möglichkeiten, an der Börse zu handeln. Am beliebtesten sind: Investition und Spekulation. Obwohl diese beiden Methoden Ähnlichkeiten aufweisen, beziehen sie sich dennoch auf unterschiedliche Realitäten. Tatsächlich besteht eine Investition an der Börse darin, einen Teil des eigenen Kapitals in ein oder mehrere Unternehmen zu investieren, um Dividenden und andere Gewinne zu erhalten. Bei der Spekulation an der Börse handelt es sich um die Durchführung von Transaktionen mit Vermögenswerten mit dem Ziel, durch die Entwicklung des Kurses einen Gewinn zu erzielen. Einer der Hauptunterschiede zwischen den beiden Methoden ist der Leerverkauf. Letzteres ist nur im Rahmen von Spekulationen möglich.

Darüber hinaus werden Investitionen in bourse hat einen langfristigen Rahmen, während die Spekulation an der Börse dem Händler ermöglicht, kurzfristig (mehrmals täglich) Gewinne zu erzielen.

Wie spekuliert man an der Börse?

Es stehen verschiedene Produkte zur Verfügung, um online an der Börse zu spekulieren. 

• CFDs (Differenzkontrakte) – Dabei handelt es sich um Derivate, die kleinere Produkte wie Aktien, Anleihen, Rohstoffe oder Indizes verwenden, um dem Händler Spekulationen an der Börse zu ermöglichen. Für die Verwendung von CFDs ist die Eröffnung eines Kontos auf der Plattform eines spezialisierten Brokers erforderlich. Hier kann der Händler eine bullische oder eine bärische Position einnehmen.
• Die Turbos – Dabei handelt es sich um Vermögenswerte, die Ihnen den Kauf oder Verkauf eines Basisprodukts (Aktie, Index usw.) zu einem im Voraus festgelegten Preis mit festgelegtem Ablaufdatum gegen Zahlung einer Prämie ermöglichen. Erreicht oder übersteigt der Kurs des Finanzprodukts den ursprünglich festgelegten Kurs, verfällt der Turbo und sein Wert fällt auf Null zurück, was zu einem Totalverlust der Anlage führt. Darüber hinaus gibt es Turbos mit Sicherheitsschwelle. Diese helfen, den Schaden im Falle einer Fehlvorsorge zu begrenzen. Turbo-Transaktionen sind am Euronext-Markt notiert und können über einen Broker oder eine Bank durchgeführt werden.
• Forex (Devisenmarkt) – Es handelt sich um eine Art der Börsenspekulation, bei der auf den Anstieg oder Fall eines Wechselkurses im Verhältnis zu einer Währung gewettet wird.
• Zertifikate – Sie fördern die Aktienspekulation und sind durch die Einrichtung eines Wertpapierdepots zugänglich. Zertifikate bieten einen erheblichen Hebel, sind aber auch extrem riskant. Es gibt jedoch auch Zertifikate ohne Hebel. Diese sind in der Lage, Aktienindizes, Aktien oder Rohstoffe abzubilden. Zertifikate werden an einem Tag verwendet und jeden Tag zurückgesetzt.
• Die Optionsscheine – Optionsscheine sind von Banken ausgegebene Wertpapiere mit einer Laufzeit von 3 bis 8 Monaten. Dabei handelt es sich um komplexe Produkte, die insbesondere gegen Ende des Verfallsdatums eine ständige Überwachung durch den Spekulanten erfordern. Es muss gesagt werden, dass Optionsscheine es Ihnen ermöglichen, ein zugrunde liegendes Produkt bis zu einem Fälligkeitsdatum zu einem festgelegten Preis gegen eine Prämie zu kaufen oder zu verkaufen.

Wie gewinnt man bei Spekulationen an der Börse jedes Mal?

Spekulationen an der Börse sind sehr riskant und erfordern viel Reife und Erfahrung. Daher ist es nicht für Anfänger geeignet. Ein unerfahrener Händler, der diese Art von Transaktion ausprobieren möchte, muss jedoch alle möglichen Vorsichtsmaßnahmen treffen. Zunächst muss er die richtige Ausbildung erhalten und lernen, die interessantesten und sichersten Finanzprodukte und -zeiträume zu erkennen. Dann muss er ausreichend Zeit für das Studium und die Praxis der Börsenspekulation aufwenden.

Darüber hinaus muss sich jeder Spekulant der Risiken bewusst sein, die er beim Einstieg in die Aktienmärkte eingeht. Aus diesem Grund ist es ratsam, vor Beginn eine wirksame Risikomanagementstrategie zu entwickeln. Darüber hinaus ist auch die Beherrschung analytischer Methoden unabdingbar. Diese Methoden wurden entwickelt, um Spekulanten dabei zu helfen, den Preisanstieg oder -rückgang eines Wertpapiers vorherzusagen. Sie müssen bei der Durchführung von Börsenanalysen angewendet werden. Wir unterscheiden zwischen technischer Analyse und Fundamentalanalyse. 

• Technische Analyse: Dies ist diegrafische Analyse des Preises eines Finanzinstruments. Der Spekulant muss lernen, die technischen Bewegungen eines Vermögenswerts über einen bestimmten Zeitraum zu untersuchen, um Trends, Volatilität und andere Marktschwankungen zu identifizieren. Es gibt verschiedene technische Indikatoren, die die Erkennung von Signalen ermöglichen (gleitende Durchschnitte, Pivot-Punkte, MACD, Unterstützungs- und Widerstandsniveaus usw.);
• Fundamentalanalyse: Es basiert auf Ereignissen und Nachrichten, die wahrscheinlich den Preis eines Finanzprodukts beeinflussen. Es handelt sich um eine eingehende interne Analyse, die sich mit den Faktoren befasst, die die finanzielle Leistungsfähigkeit und Branche eines Unternehmens beeinflussen.

Wie erkennt man, ob eine Aktie steigt oder fällt?

Es ist allgemein bekannt, dass der Kurs einer Aktie je nach Angebot und Nachfrage schwankt. Mit anderen Worten: Wenn Händler wollen eine Aktie kaufen Wenn es mehr Käufer als Verkäufer gibt, steigt der Aktienkurs zwangsläufig. Umgekehrt sinkt er, wenn es mehr Verkäufer als Käufer gibt. Neben Angebot und Nachfrage können weitere Faktoren die Aktienkursentwicklung beeinflussen. Diese Faktoren können unternehmensintern sein oder mit den aktuellen Marktbedingungen zusammenhängen.

Faktoren, die in Frankreich zu einem Anstieg des Aktienkurses führen können

Im Allgemeinen sind es die folgenden Faktoren, die einen Aktienkurs steigen lassen:

• Großprojekte und Partnerschaften in Sicht;
• Die Veröffentlichung von Finanzergebnissen, die die Erwartungen übertreffen;
• Eine beträchtliche Dividendenrendite, die im Laufe der Jahre steigt;
•  Die positive Meinung eines Finanzexperten;
• Die Einführung eines öffentlichen Kaufangebots (OPA) oder eines öffentlichen Rücknahmeangebots (OPR).

Faktoren, die zu einem Kursrückgang führen können

Die Faktoren, die zu einem Kursrückgang führen, sind in der Regel die folgenden:

• Eine Veröffentlichung von Finanzergebnissen und Umsätzen unter den Erwartungen;
•  Eine ungünstige Stellungnahme eines Finanzexperten;
• Die Unterdrückung oder Unterbrechung der Dividendenausschüttung des Unternehmens;
•  Die Abwärtskorrektur der finanziellen Ziele des Unternehmens;
• Eine Kapitalerhöhung: Eine höhere Anzahl Aktien muss am festgelegten Gewinn beteiligt werden, was automatisch zu einem Rückgang des Aktienkurses führt.

Es muss gesagt werden, dass die finanzielle Leistung des Unternehmens eines der wichtigsten Elemente zur Einschätzung der Entwicklung des Aktienkurses an der Börse ist. Zweifellos wirkt sich die Fähigkeit des Unternehmens, seinen Gewinn und Umsatz zu steigern, positiv auf den Aktienkurs des Unternehmens an der Börse aus. Bei einem negativen Finanzergebnis hingegen sinkt der Aktienkurs automatisch.

Ein Spekulant, der einen erheblichen Gewinn erzielen möchte, muss daher die Höhe der Verschuldung des Unternehmens, an dem er interessiert ist, seinen Tätigkeitsbereich, seine kurz-, mittel- und langfristigen Aussichten, die Möglichkeit eines Übernahmeangebots usw. bewerten. Ebenso sind Wirtschaftsindikatoren wie Umfragen unter Einzelpersonen, Haushalten und Unternehmen, Verbrauchervertrauensindizes, der zusammengesetzte PMI und Zew (Investorenstimmung) für Händler sehr wichtig. Das BIP hingegen ist weniger ausgeprägt.

Wie spekuliert man auf einen Rückgang der Aktienmärkte?

Das Prinzip an der Börse besteht darin, eine Aktie zu kaufen und dabei auf einen steigenden Kurs zu wetten. Allerdings ist es dank VAD (verstanden als Short Selling) auch möglich, auf die Abwärtsbewegung zu spekulieren. Bei Letzterem handelt es sich um den Verkauf von Aktien, die man nicht besitzt, in der Hoffnung, dass deren Preis sinkt.

Wenn der Händler mit seiner Wette erfolgreich ist, kauft er dieselben Aktien zu einem niedrigeren Preis als dem Kaufpreis zurück und erzielt einen Gewinn. Damit Leerverkäufe stattfinden können, müssen andere Händler eine gegenteilige Wette abgeschlossen haben (in der Annahme, dass der Kurs steigen würde) und sich bereit erklären, ihre Aktien gegen Erhalt von Zinsen zu verleihen. Dort Leerverkauf nur auf den Terminmärkten erzielt werden.

Risiken von Börsenspekulationen und Leverage

Zu Beginn dieses Leitfadens wurde darauf hingewiesen, dass mehrere Vermögenswerte eine Börsenspekulation mit Hebelwirkung ermöglichen. Obwohl die Hebelwirkung insbesondere für Anleger mit begrenztem Kapital die Aussicht auf einen beträchtlichen Jackpot bietet, birgt sie leider auch ein enormes Risiko, das nicht übersehen werden sollte. Der auf eine Position angewandte Hebel vervielfacht zwangsläufig sowohl Gewinne als auch Verluste. Aus diesem Grund wird unerfahrenen Händlern dringend von dieser Operation abgeraten. Zumal an der Börse auch ohne Hebel spekuliert werden kann, natürlich mit geringeren Gewinnen. Doch sowohl bei Investitionen als auch bei Spekulationen an der Börse besteht weiterhin das Risiko, eine Fehlentscheidung zu treffen.

Lernen Sie, an der Börse zu spekulieren

Jede Fähigkeit braucht Zeit, um sich zu entwickeln. Bevor Sie in Echtzeit mit Aktien handeln, sollten Sie auf kostenlosen Websites üben, indem Sie ein virtuelles Konto erstellen. Nehmen Sie sich die Zeit, das Marktverhalten zu studieren und zu beobachten, wie Ihre Lieblingsaktien auf aktuelle Ereignisse reagieren. Sie können auch eine Community vertrauenswürdiger Händler aufbauen, um deren verschiedene Transaktionen zu analysieren. Es gibt bestimmt Händler in Ihrer Nähe. Treten Sie einem Investoren- oder Händlerclub bei. Es ist nicht ratsam, alleine zu lernen, das ist riskant. Besser ist es, von den Erfahrungen anderer zu profitieren und eigene Erfahrungen weiterzugeben.

Fazit

Kurz gesagt handelt es sich bei Spekulation um eine Operation, bei der Geld in Finanzunternehmen gepumpt wird, wobei die Wahrscheinlichkeit eines Scheiterns hoch ist. Bei dieser Anlagemethode werden ungewöhnlich hohe Gewinne durch Totalwetten angestrebt. Obwohl Spekulationen auf den ersten Blick wie ein Spiel erscheinen mögen, verlassen sich Spekulanten bei ihren Entscheidungen auf solide Beweise. Allerdings ist das mit der Transaktion verbundene Spekulationsrisiko tendenziell deutlich höher als der Durchschnitt.

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