Χρηματιστηριακές αμοιβές – Πόσο κοστίζει μια συναλλαγή στο Χρηματιστήριο;

Χρηματιστηριακές αμοιβές: Αυτές είναι οι αμοιβές που χρεώνει ένας μεσίτης για μία ή περισσότερες συναλλαγές. Ένας μεσίτης είναι ένας πράκτορας ή ένας οργανισμός που συνδέει αγοραστές και πωλητές ενός χρηματιστηριακού προϊόντος. Ενδιαφέρεστε να ξεκινήσετε να επενδύετε στο χρηματιστήριο; Θα καλύψουμε όλα όσα πρέπει να γνωρίζετε σχετικά με τις αμοιβές μεσιτείας μετοχών.

Χρηματιστηριακές Προμήθειες – Ποιες είναι οι Διάφορες Προμήθειες στο Χρηματιστήριο;

• Προμήθειες ή spreads ;
• Μεσιτικές αμοιβές ;
• Δικαιώματα Φρουράς ;
• Κόστος κλεισίματος ;
• Άλλες προμήθειες.

Το να μιλάμε για τις διαδικτυακές αμοιβές μεσιτείας σημαίνει να μιλάμε για τις διάφορες οικονομικές επιβαρύνσεις που μπορεί να κληθούν να φέρουν ο έμπορος ή οι επενδυτές. Αυτά τα κόστη είναι πολυάριθμα και ποικίλης φύσης. Πρόκειται για τις άμεσες δαπάνες που επιβαρύνουν τον έμπορο, αλλά και τις έμμεσες δαπάνες που μπορούν να επιβαρυνθούν με τη μορφή συνδρομής. Αυτές οι αμοιβές επηρεάζουν άμεσα τα κέρδη του εμπόρου. Όσο μεγαλύτερα είναι, τόσο λιγότερο κέρδος θα έχει ο έμπορος ή ο επενδυτής. Είναι σημαντικό να γνωρίζετε αυτές τις προμήθειες πριν ξεκινήσετε τις συναλλαγές στο χρηματιστήριο.

Προμήθειες ή Spreads

Αυτές είναι οι αμοιβές που χρεώνει ο μεσίτης απευθείας σε μια ανοιχτή θέση. Τα spread ποικίλλουν από μεσίτη σε μεσίτη και εφαρμόζονται σε θέσεις συναλλαγών. Επομένως, αυτές είναι μόνο οι προμήθειες που εφαρμόζουν οι μεσίτες όταν κάνουν κερδοσκοπία ή συναλλαγές σε CFD. Οι προμήθειες μπορεί να είναι μεταβλητές ή σταθερές ανάλογα με τον μεσίτη ή τον τύπο της θέσης που ανοίγει. Μεταβλητά Spread και Σταθερά Spreads:

• Μεταβλητά Spread είναι spread που μπορούν να αλλάξουν καθώς αλλάζει το μέγεθος της θέσης. Μπορεί να ληφθεί με βάση τα κέρδη που πραγματοποιεί ο έμπορος ή το ποσό που έχει επενδύσει.
• Τα spreads είναι πάγιες χρεώσεις όταν το ποσό είναι καθορισμένο και γνωστό εκ των προτέρων. Ο έμπορος μπορεί να εκτιμήσει το καθαρό ποσό που θα πληρώσει για μια θέση ακόμη και πριν ανοίξει τη θέση. Αυτή είναι μια προτιμώμενη προσέγγιση επειδή σας επιτρέπει να γνωρίζετε πόσο θα κοστίσει μια θέση πριν την ανοίξετε.

Χρηματιστηριακές αμοιβές

Οι αμοιβές μεσιτείας εξακολουθούν να είναι spread, αλλά αυτές που εφαρμόζουν οι διαδικτυακοί μεσίτες. Μεσιτικές αμοιβές εφαρμόζονται σε άμεσες επενδύσεις στο χρηματιστήριο. Αυτό θα μπορούσε να είναι η αγορά μιας μετοχής ή η επένδυση σε ETF ή συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Σε αντίθεση με τις συναλλαγές, εδώ μιλάμε για προμήθειες για επενδύσεις στο χρηματιστήριο.

• Προμήθειες θεματοφυλακής – Οι αμοιβές θεματοφυλακής είναι προμήθειες που χρεώνουν οι μεσίτες σε θέσεις long. Αυτές μπορεί να είναι θέσεις που έχουν περάσει πάνω από μία ημέρα ή θέσεις που είναι ακόμα ανοιχτές μετά τα μεσάνυχτα. Τα τέλη θεματοφυλακής αναφέρονται γενικά ως swaps ή rollovers. Για άλλη μια φορά, το ποσό δεν είναι σταθερό και διαφέρει από μεσίτη σε μεσίτη, από προϊόν σε προϊόν. Οι ανταλλαγές θα είναι υψηλότερες στα κρυπτονομίσματα σε σύγκριση με τα νομίσματα. Ή ακόμη πιο σημαντικό σε προϊόντα όπως ο χρυσός έναντι των μετοχών, των δεικτών ή άλλων εμπορευμάτων.
• Προμήθειες κλεισίματος – Οι προμήθειες κλεισίματος είναι χρεώσεις που χρεώνουν ορισμένοι μεσίτες όταν κλείνουν λογαριασμούς συναλλαγών. Τα τέλη κλεισίματος λογαριασμού δεν εφαρμόζονται σε όλες τις πλατφόρμες, ορισμένες το κάνουν ειδικά. Το ποσό δεν είναι στάνταρ, όλα εξαρτώνται από την εσωτερική πολιτική μεταφοράς του μεσίτη.

Άλλες Χρηματιστηριακές Προμήθειες

Εκτός από τα έξοδα που αναφέραμε παραπάνω, τα οποία ενδέχεται να εμπίπτουν σε άμεσο κόστος, υπάρχουν επίσης έμμεσα έξοδα ή γενικά έξοδα που μπορεί να κληθεί να επιβαρυνθεί ο έμπορος. Μεταξύ αυτών των δαπανών, μπορούμε να αναφέρουμε:

• Φόροι χρηματοοικονομικών συναλλαγώνΑυτές οι χρεώσεις προστίθενται στις χρεώσεις φύλαξης και ανάληψης. Αντιπροσωπεύουν το 0,30% του ποσού της συναλλαγής στο χρηματιστήριο. Για να υπόκειται σε αυτές τις χρεώσεις, η αγορασμένη μετοχή πρέπει να ανήκει σε εταιρεία εισηγμένη στο χρηματιστήριο. Η εν λόγω εταιρεία πρέπει επίσης να έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς που υπερβαίνει το 1 δισεκατομμύριο ευρώ.
• Τέλη για υπηρεσία αναβολής διακανονισμού (SRD). Το SRD επιτρέπει στους επενδυτές να ξεκινούν θέσεις long ή short σε τίτλους στο χρηματιστήριο. Όπως και η μόχλευση, μπορεί να ενισχύσει τα κέρδη, αλλά και τις ζημίες όταν χρησιμοποιείται εσφαλμένα. Πρόκειται για υπηρεσίες που προσφέρονται στους επενδυτές για την αναβολή της παράδοσης ορισμένων τίτλων στο χρηματιστήριο. Αυτές οι υπηρεσίες χρεώνονται με πρόσθετες χρεώσεις εκτός των συνηθισμένων τελών που είναι CRD.
• Ειδικές χρεώσεις για ΠΕΑ. L 'Άρθρο D221-111-1 του Νομισματικού και Δημοσιονομικού Κώδικα που δημιουργήθηκε με διάταγμα Αρ. 2020-95 της 5ης Φεβρουαρίου 2020 προβλέπει ότι από την 1η Ιουλίου 2020, τα τέλη ανοίγματος, συντήρησης, συναλλαγής και μεταβίβασης PEA ή PEA-PME έχουν περιοριστεί. Το διάταγμα αριθ. 2025-925 της 13ης Ιουλίου 2025 επεκτείνει το ανώτατο όριο στο κόστος συναλλαγών σε μη εισηγμένους τίτλους.

Πώς ποικίλλουν οι προμήθειες χρηματιστηριακών αγορών;

Οι προμήθειες χρηματιστηριακών μεσιτών ποικίλλουν ανάλογα με την αγορά και τα περιουσιακά στοιχεία που διαπραγματεύονται στην αγορά. Από τη μια αγορά στην άλλη ή από το ένα προϊόν στο άλλο, οι συνθήκες διαπραγμάτευσης δεν μπορούν να είναι παρόμοιες. Υπάρχουν πάντα συγκεκριμένες συνθήκες που επηρεάζουν άμεσα τις μεσιτικές αμοιβές.

Διακύμανση στις αμοιβές μεσιτείας ανάλογα με τις αγορές

• Οι χρεώσεις χρηματιστηριακών συναλλαγών που εφαρμόζονται στο Euronext δεν είναι οι ίδιες με αυτές που εφαρμόζονται σε άλλα ξένα χρηματιστήρια. Εκτός από το και σε άλλες χώρες του Euronext, οι αμοιβές μεσιτείας είναι πολύ υψηλότερες.
• Στην αγορά των ΗΠΑ, για παράδειγμα, μελέτες που διεξήχθησαν από αρχές χρηματοπιστωτικής αγοράς έχουν δείξει ότι οι αμοιβές μεσιτείας είναι σχεδόν διπλάσιες από αυτές που εφαρμόζονται στις ΗΠΑ. Για μια θέση 5.000€, για παράδειγμα, αφαιρούνται 15€ από τον λογαριασμό του trader. Αυτό το ποσό αντιπροσωπεύει το διπλάσιο του ποσού που αφαιρέθηκε από το Euronext.
• Ως εκ τούτου, η πολιτική θα είναι συγκεκριμένη για άλλες αγορές, όπως το Χρηματιστήριο της Σαγκάης, το Χρηματιστήριο του Σίδνεϋ ή το Χρηματιστήριο του Λονδίνου.

Διακύμανση στις αμοιβές μεσιτείας ανάλογα με τα στοιχεία ενεργητικού που διαπραγματεύονται

Αυτοί οι μεσίτες δεν χρεώνουν προμήθειες για αυτά τα δύο χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, κάτι που ενθαρρύνει τους εμπόρους να ανοίξουν θέσεις. Άλλοι μεσίτες εφαρμόζουν πολιτική σταθερής αμοιβής και προμήθειας ανεξάρτητα από το υπό εξέταση προϊόν. Επομένως, θα έχετε μεσίτες στους οποίους θα πληρώσετε το ίδιο ποσό ανεξάρτητα από την ανοιχτή θέση. Υπάρχουν μεσίτες που εφαρμόζουν πολιτική ενιαίας τιμής και χρεώνουν 1 € για κάθε συναλλαγή ως τυπική.

Χρηματιστηριακές αμοιβές – Πώς να μειώσετε τις αμοιβές μεσιτείας;

Η τιμολογιακή πολιτική όπως την ξέρουμε δεν είναι οριστική. Υπάρχουν πάντα τρόποι να παρακάμψετε αυτές τις τιμές και να πληρώσετε λιγότερα από τα αναμενόμενα τέλη. Για τη μείωση των προμηθειών μεσιτείας, οι έμποροι μπορούν να υιοθετήσουν τις ακόλουθες στάσεις:

• Περιορίστε τον αριθμό των παραγγελιών για τη μείωση των προμηθειών μεσιτείας – Ο αριθμός των παραγγελιών ανά ημέρα μπορεί να επηρεάσει το εισόδημα των εμπόρων. Μάλιστα, όσο μεγαλύτερος είναι ο αριθμός των συναλλαγών, τόσο υψηλότερες είναι οι χρεώσεις. Αν ακολουθήσουμε τη λογική των πάγιων προμηθειών, εφόσον ο έμπορος ανοίγει θέσεις, θα πρέπει να πληρώσει ισάριθμα τέλη. Άλλοι μεσίτες ευνοούν τους εμπόρους που τους φαίνονται πιο ενεργοί. Ορισμένοι μεσίτες προσφέρουν εξαιρετικούς όρους για τους εμπόρους, όπως προσφορές κατ' αποκοπή. Με αυτές τις προσφορές, οι πιο ενεργοί έμποροι θα μπορούσαν να επωφεληθούν από χαμηλότερο επιτόκιο.
• Επιλέξτε διαδικτυακούς μεσίτες έναντι τραπεζών για να μειώσετε τις χρεώσεις μεσιτείας – Όπως έχουμε δει ξεκάθαρα, η τιμολογιακή πολιτική των τραπεζών είναι πιο επιθετική σε σύγκριση με αυτή των διαδικτυακών μεσιτών. Ένας σοφός έμπορος θα πρέπει να επιλέξει έναν διαδικτυακό μεσίτη προς το παρόν. Δεν είναι ασυνήθιστο για τις τράπεζες να βρίσκουν τρόπους βελτιστοποίησης των επιτοκίων τους προκειμένου να ανταγωνιστούν τους διαδικτυακούς μεσίτες. Η επιλογή του μεσίτη μπορεί επίσης να γίνει ανάλογα με τις ανάγκες του εμπόρου.
• Αποφύγετε την υποβολή παραγγελιών μέσω τηλεφώνου – Μια μελέτη που διεξήχθη από τις αρχές των χρηματοπιστωτικών αγορών έδειξε ότι για παραγγελία 1 ευρώ, ο έμπορος πληρώνει 000 ευρώ στον διαδικτυακό χρηματιστή, 8 ευρώ για την προμήθεια για χρηματιστηριακές συναλλαγές μέσω τηλεφώνου και 14 ευρώ στις τράπεζες. Με αυτήν την παρατήρηση, είναι σαφώς προτιμότερο να κάνετε παραγγελίες ηλεκτρονικά μόνοι σας σε μια ειδική πλατφόρμα. Για άλλη μια φορά, οι τράπεζες βρίσκονται στην πρώτη θέση όσον αφορά τα υψηλά επιτόκια.

Ποιες Φορολογικές Διατάξεις Σχετίζονται με τις Αμοιβές Χρηματιστηριακών Εργασιών στο ?

Τα κέρδη της χρηματιστηριακής αγοράς υπόκεινται σε φορολογία που ποικίλλει από αγορά σε αγορά και από χώρα σε χώρα. Οι διατάξεις του Οι κανόνες είναι οι ίδιοι όπως και στη γεωγραφική περιοχή που καλύπτεται από το Euronext. Στην αγορά, οι έμποροι και οι επενδυτές υπόκεινται σε ενιαίο πάγιο συντελεστή. Ο συντελεστής εισφοράς κοινωνικής ασφάλισης αναθεωρήθηκε το 2018 σε 17,20%, από 15,50% που ήταν προηγουμένως. Αυτός ο φόρος μπορεί να διαφέρει υπό συγκεκριμένες συνθήκες.

Προμήθειες χρηματιστηριακών χρηματιστηριακών αγορών – Σύνθεση του ενιαίου κατ' αποκοπή φόρου παρακράτησης (PFU)

Η ενιαία κατ' αποκοπή εισφορά είναι μια εισφορά που εφαρμόζεται στις εταιρείες από το 2018. Πρόκειται για μια οικονομική καινοτομία που εισήχθη υπό την εντολή του Εμανουέλ Μακρόν. Η εισφορά αυτή αποτελείται από φόρο εισοδήματος με συντελεστή 12,8% και εισφορές κοινωνικής ασφάλισης με συντελεστή 17,2%. Η διάταξη αυτή ισχύει κυρίως για μερίσματα που λαμβάνουν οι μέτοχοι.

Ειδικές Φορολογικές Διατάξεις στα ΠΕΑ

Ειδικές διατάξεις έχουν εγκριθεί για τα PEA εδώ και αρκετό καιρό, με στόχο να ενθαρρυνθούν οι επενδυτές να διατηρήσουν θέσεις για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.

Οι μετοχές που κατέχονται για περισσότερα από 5 χρόνια εξαιρούνται από οποιαδήποτε εισφορά. Για όσους κρατούνται κατά τη διάρκεια των δύο πρώτων ετών, επιβάλλεται εισφορά σε ποσοστό 39,7% με τις εισφορές κοινωνικής ασφάλισης. Μεταξύ 2 και 5 ετών, ο μεσίτης διατηρεί το 36,2%, συμπεριλαμβανομένων των εισφορών κοινωνικής ασφάλισης. Μόνο μετά από 5 χρόνια και μετά ο επενδυτής απαλλάσσεται πλήρως από εισφορές.

Γιατί να συγκρίνουμε τις αμοιβές χρηματιστηριακών αγορών;

Όπως είδαμε παραπάνω, οι αμοιβές μεσιτείας διαφέρουν από πλατφόρμα σε πλατφόρμα και από προϊόν σε προϊόν. Η σύγκριση βοηθάει στην ανάδειξη του Χρηματιστήριο Χρηματιστηρίου που κάνει την καλύτερη προσφορά για να βελτιστοποιήσει το εισόδημά του. Όσο υψηλότερες είναι οι προμήθειες που χρεώνει ένας μεσίτης, τόσο μικρότερο κέρδος θα έχει ο έμπορος.