Παγίδες αρκούδων στο χρηματιστήριο: Πώς να ανταλλάξετε παγίδες αρκούδων;

Οι παγίδες για αρκούδες, στην ορολογία της χρηματιστηριακής αγοράς, είναι πολύ ενοχλητικές επειδή μπορούν να οδηγήσουν σε σημαντικές οικονομικές απώλειες, αφήνοντας τους συμμετέχοντες στην αγορά άφραγκους. Γενικά εμφανίζονται όταν υπάρχει μια ανοδική τάση τιμών που μπορεί στη συνέχεια να αντιστραφεί. Αυτή η κίνηση αντιτιμής δημιουργεί μια παγίδα και συχνά οδηγεί σε μαζικές πωλήσεις. Τέτοιες παγίδες μπορούν να αποφευχθούν μόνο όταν η αγορά βρίσκεται σε μια σημαντική ζώνη αντίστασης. Πώς λειτουργεί, λοιπόν, μια παγίδα για αρκούδες; Ποιες συγκεκριμένες παραμέτρους πρέπει να ληφθούν υπόψη; Πώς μπορεί να αποφευχθεί; Θα τα εξερευνήσουμε όλα αυτά σε αυτό το άρθρο.

Ορισμός παγίδας αρκούδων

• Κυριολεκτικά, Bear Trap σημαίνει Bear Trap. Για να κατανοήσουμε καλύτερα αυτή την έννοια, ας τη βάλουμε σε ένα οικονομικό πλαίσιο: εδώ, οι πωλητές είναι οι αρκούδες που παγιδεύονται από τους αγοραστές. Αυτό το φαινόμενο καταδεικνύει μια ορισμένη αδυναμία των πωλητών έναντι των αγοραστών. Τι αφορά συγκεκριμένα; 
• Από την αρχή, στις χρηματοπιστωτικές αγορές, ένας επενδυτής που πουλά μια θέση εν αναμονή της πτώσης της θεωρείται Bear. Με απλά λόγια, μιλάμε για Bear Trap όταν υπάρχει ανοδική τάση τιμής στην αγορά. Αυτή η τάση προσελκύει αρκούδες που θα πουλήσουν χαμηλά. Σημειώνεται από ένα σήμα πτωτικής τάσης που εμφανίζεται. 
• Όταν αυτό το σήμα αποδεικνύεται ψευδές, η τάση δεν αντιστρέφεται πτωτική όπως είχαν προβλέψει οι πωλητές, αλλά συνεχίζει ανοδική. Στη συνέχεια αναγκάζονται να αγοράζουν προϊόντα πιο ακριβά από αυτά για τα οποία τα πούλησαν. Βρίσκονται λοιπόν εγκλωβισμένοι. Η Αρκούδα είναι επομένως αυτή που αναμένει πτώση των τιμών, αλλά βρίσκεται παγιδευμένη όταν η αγορά επιστρέψει για να ανέβει. Αναγκασμένος να πουλήσει τις θέσεις του, υφίσταται μεγάλες απώλειες. Οι παγίδες αρκούδων μπορούν να εμφανιστούν σε οποιοδήποτε χρονικό πλαίσιο. Μπορεί να μοιάζουν με σύντομο στύψιμο που ξεκινά με απότομη πτώση, που προκαλείται από την πίεση πώλησης.

Πώς λειτουργεί μια παγίδα αρκούδας;

• Σε ορισμένες αγορές, πολλοί επενδυτές αναζητούν να αγοράσουν μετοχές. Ωστόσο, λίγοι πωλητές είναι πρόθυμοι να δεχτούν τις προσφορές τους. Σε αυτή την περίπτωση, οι αγοραστές μπορούν να αυξήσουν την προσφορά τους (την τιμή που είναι διατεθειμένοι να πληρώσουν για τις μετοχές). Αυτός ο μηχανισμός θα προσελκύσει περισσότερους πωλητές στην αγορά και η αγορά θα κινηθεί ανοδικά, λόγω της ανισορροπίας μεταξύ των πιέσεων αγοράς και πώλησης.
• Ωστόσο, όταν αποκτώνται μετοχές, γίνονται πιέσεις πώλησης. Έτσι, οι επενδυτές αποκομίζουν κέρδη μόνο όταν πωλούν. Από την άλλη πλευρά, εάν πάρα πολλοί άνθρωποι αγοράζουν μετοχές, μειώνεται η αγοραστική πίεση και αυξάνεται η πιθανή πίεση πώλησης. Τα αποτελέσματα αυτής της παγίδας είναι πολλαπλά. Για παράδειγμα, ένας συμμετέχων στην αγορά μπορεί να αναμένει μείωση της αξίας ενός χρηματοοικονομικού μέσου. Αυτό παρέχει ένα κίνητρο για την εκτέλεση μιας θέσης πώλησης στο περιουσιακό στοιχείο.
• Εάν η αξία του ενεργητικού παραμένει σταθερή, ο συμμετέχων αναγκάζεται να υποστεί ζημία. Συγκεκριμένα, ένας ανοδικός έμπορος μπορεί να πουλήσει ένα περιουσιακό στοιχείο σε πτώση για να κλειδώσει τα κέρδη, ενώ ένας πτωτικός έμπορος μπορεί να πουλήσει το ίδιο περιουσιακό στοιχείο με την πρόθεση να το αγοράσει πίσω, αλλά μόνο αφού η τιμή έχει πέσει σε ένα ορισμένο επίπεδο. Ως εκ τούτου, η αντιστροφή της τιμής προσδιορίζεται εδώ ως παγίδα αρκούδας. Τι πρέπει να ληφθεί υπόψη;

Σκέψεις που πρέπει να ληφθούν υπόψη

• Μια παγίδα αρκούδας μπορεί να κάνει έναν συμμετέχοντα στην αγορά να αναμένει μείωση της αξίας ενός χρηματοοικονομικού μέσου. Κάτι που θα προκαλέσει την εκτέλεση μιας short θέσης στο περιουσιακό στοιχείο. Ωστόσο, εάν η αξία του περιουσιακού στοιχείου παραμείνει σταθερή ή αυξηθεί, ο συμμετέχων είναι υποχρεωμένος να υποστεί ζημία. Οι συμμετέχοντες στην αγορά συχνά βασίζονται σε τεχνικά πρότυπα για την ανάλυση των τάσεων της αγοράς και την αξιολόγηση των επενδυτικών στρατηγικών. Οι τεχνικοί έμποροι προσπαθούν να εντοπίσουν παγίδες αρκούδας και να τις αποφύγουν χρησιμοποιώντας μια ποικιλία αναλυτικών εργαλείων.
• Συνήθως, οι short sellers αναγκάζονται να καλύψουν τις θέσεις τους όταν οι τιμές αυξάνονται προκειμένου να ελαχιστοποιηθούν οι απώλειες. Μια επακόλουθη αύξηση της αγοραστικής δραστηριότητας μπορεί να προκαλέσει περαιτέρω άνοδο και αυτό μπορεί να συνεχίσει να τροφοδοτεί τη δυναμική των τιμών. Αφού οι πωλητές αγοράσουν τα απαραίτητα μέσα για να καλύψουν τις short θέσεις τους, η ανοδική δυναμική τείνει να μειώνεται.
• Ένας πωλητής short κινδυνεύει να μεγιστοποιήσει την απώλεια ή να προκαλέσει μια κλήση περιθωρίου όταν η αξία ενός δείκτη ή μιας μετοχής συνεχίζει να αυξάνεται. Οι ανοικτές πωλήσεις μπορούν επομένως να οριστούν ως ένας μηχανισμός που επιτρέπει σε έναν επενδυτή να πουλήσει μια μετοχή.

Πώς να αποφύγετε τις παγίδες αρκούδων;

1. Ελέγξτε την ένταση. Οι πραγματικές αντιστροφές τιμών απαιτούν σημαντικό όγκο όγκου. Αν δείτε μια ξαφνική αναστροφή χωρίς μεγάλη ποσότητα όγκου πίσω από αυτό, μάλλον πρόκειται για παγίδα. Σε περίπτωση ξαφνικής μεταβολής των τιμών με μέσο όγκο, ελέγξτε τα νέα πριν λάβετε οποιεσδήποτε αποφάσεις συναλλαγών. Τις περισσότερες φορές, κινήσεις σαν αυτές έχουν σχεδιαστεί απλώς για να εκπλήξουν τους συναισθηματικούς εμπόρους.
2. Χρησιμοποιήστε εντολές stop-loss. Το stop-loss είναι μια εντολή πώλησης ενός τίτλου ή ενός περιουσιακού στοιχείου σε μια καθορισμένη τιμή προκειμένου να περιοριστεί μια ζημία. Η χρήση εντολών stop-loss είναι ένα κρίσιμο μέρος οποιασδήποτε επιτυχημένης στρατηγικής συναλλαγών. Ακόμα κι αν αισθάνεστε απόλυτα σίγουροι σε μια συναλλαγή, η αγορά μπορεί να σας διαψεύσει εντελώς. Είναι σημαντικό να ορίσετε ένα αυστηρό περιθώριο ζημιών όταν κλείνετε μια θέση σε περίπτωση που μια συναλλαγή πάει με λάθος τρόπο. Και επίσης, μην περιμένετε η αγορά να γυρίσει υπέρ σας. Τις περισσότερες φορές, αυτό δεν θα συμβαίνει.

Κρυπτογράφηση με παγίδα αρκούδας σε

Αυτό που προκαλεί παγίδες αρκούδας δεν είναι μόνο η καθοδική κίνηση των τιμών. Είναι επίσης μια πτώση τιμής κάτω από ένα βασικό επίπεδο υποστήριξης. Ο πτωτικός επενδυτής ή έμπορος αναμένει μια καθοδική διάσπαση ενός επιπέδου αντίστασης που θα ακολουθηθεί από περαιτέρω καθοδική κίνηση. Έτσι παγιδεύεται και χάνει χρήματα αφού η τιμή ανέβει.

Μεταξύ των διαφόρων αιτιών μιας παγίδας αρκούδας, μπορούμε να αναφέρουμε, αφενός, την πτώση της τιμής κάτω από ένα βασικό επίπεδο υποστήριξης. Από την άλλη, σημειώνεται ότι η πτώση κάτω από το επίπεδο στήριξης είναι σύντομη και ακολουθείται από αύξηση της τιμής. Ο επενδυτής ή ο έμπορος εισέρχεται σε μια θέση πώλησης. Ο σύνδεσμος που μπορεί να γίνει μεταξύ του κρυπτονομίσματος και του Bear Trap είναι η πτώση του Bitcoin κατά σχεδόν 11000 $ σε μόλις 32 ώρες.

Bear Trap Trading

• Εάν είστε αρκετά προσεκτικοί, η παγίδα της αρκούδας θα συνεχιστεί σε δύο στάδια. Πρώτον, η ξαφνική και απότομη πτώση των τιμών. Στη συνέχεια, μια απότομη πτώση που συχνά ακολουθείται από μια ισχυρή ανάκαμψη. Ο μόνος αξιόπιστος τρόπος για έναν έμπορο να αποφύγει μια παγίδα αρκούδας είναι να αποφύγει εντελώς την είσοδο σε μια short θέση. Στην πραγματικότητα, μια short θέση είναι μια τεχνική διαπραγμάτευσης που δανείζεται μετοχές ή συμβόλαια ενός περιουσιακού στοιχείου. Αυτό το δάνειο γίνεται σε μεσίτη από λογαριασμό περιθωρίου. Ο επενδυτής πουλά αυτά τα δανεισμένα μέσα με την πρόθεση να τα αγοράσει πίσω όταν πέσει η τιμή.
• Όταν ένας πτωτικός επενδυτής προσδιορίζει εσφαλμένα τις πτώση των τιμών, ο κίνδυνος να πέσει σε παγίδα αρκούδας αυξάνεται. Οι εναλλακτικές λύσεις ανοικτών πωλήσεων που υπάρχουν είναι δικαιώματα πώλησης ή όγκοι συναλλαγών. Οι τεχνικοί έμποροι μπορούν να αποφύγουν τις παγίδες αρκούδας και μπορούν να τις αναγνωρίσουν σε πραγματικό χρόνο διαβάζοντας τη δράση της τιμής. Αλλά σε γενικές γραμμές, οι τεχνικοί δείκτες δεν μπορούν να παρέχουν απόλυτη εγγύηση ότι θα αποφύγετε την παγίδα.

Συμβουλές για τις μεθόδους συναλλαγών

• Εάν διαπραγματεύεστε μια short θέση, ορίστε ένα stop-loss και κατανοήστε επίσης τον κίνδυνο σας. Προσδιορίστε πόσο από το χαρτοφυλάκιό σας μπορείτε να διακινδυνεύσετε με βάση την ανοχή σας και λάβετε τη θέση σας ανάλογα. Μην ρισκάρετε περισσότερα από όσα είστε διατεθειμένοι να χάσετε! Και να είστε μεθοδικοί όσον αφορά τη μείωση των ζημιών όταν κάνετε λάθος.
• Για να αποφύγετε μια παγίδα αρκούδας, συνιστάται να εφαρμόσετε τρεις μεθόδους. Πρώτον, χρησιμοποιήστε εναλλακτικές στρατηγικές συναλλαγών που βοηθούν στον περιορισμό των ζημιών, όπως η αγορά δικαιωμάτων πώλησης. Δεύτερον, αποφύγετε τις αρνητικές θέσεις όταν ο όγκος συναλλαγών είναι χαμηλός για την επενδυτική ασφάλεια. Τρίτον, οι πιο προχωρημένοι έμποροι μπορούν να χρησιμοποιήσουν τα επίπεδα Fibonacci, το οποίο περιλαμβάνει μια μέθοδο τεχνικής ανάλυσης.

Συμπέρασμα

• Εν ολίγοις, μια αρκούδα είναι ένας επενδυτής ή έμπορος στις χρηματοπιστωτικές αγορές που πιστεύει ότι η τιμή ενός τίτλου πρόκειται να πέσει. Υπάρχουν πολλές τεχνικές και παγίδες στις οποίες μπορούν να πέσουν οι απλοί άνθρωποι στο χρηματιστήριο. Η παγίδα της αρκούδας είναι ένα από αυτά. Μια παγίδα αρκούδας είναι μια τεχνική τάση που εμφανίζεται όταν η τιμή ενός χρηματοοικονομικού προϊόντος παρουσιάζει μια ανωμαλία. Αυτό το προϊόν μπορεί να είναι μια μετοχή, ένας δείκτης ή άλλο χρηματοοικονομικό μέσο. Η ανωμαλία εδώ είναι ένα ψευδές σήμα αντιστροφής, μια τάση που ποικίλλει από καθοδική σε ανοδική. Αυτό μπορεί να κάνει έναν συμμετέχοντα στην αγορά να αναμένει μείωση της αξίας ενός χρηματοοικονομικού μέσου. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα την εκτέλεση μιας αρνητικής θέσης στο περιουσιακό στοιχείο. 
• Ωστόσο, η αξία του περιουσιακού στοιχείου παραμένει σταθερή και ο συμμετέχων αναγκάζεται να υποστεί ζημία. Η παγίδα της bear market είναι ένας ψευδής τεχνικός δείκτης. Δείχνει ότι η χρηματιστηριακή αγορά κινήθηκε από κάτω προς τα πάνω. Που θα μπορούσε να προσελκύσει ανέμελους επενδυτές. Αυτό μπορεί να συμβεί σε όλους τους τύπους αγορών περιουσιακών στοιχείων. Αυτή η αγορά περιλαμβάνει μετοχές, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, ομόλογα και νομίσματα. Οι βραχυπρόθεσμες παγίδες πυροδοτούνται συνήθως από μειώσεις που οδηγούν τους συμμετέχοντες στην αγορά σε ανοικτές θέσεις και πωλήσεις σε short. Χάνουν αξία με την αντιστροφή όταν οι συμμετέχοντες πρέπει να αναπληρώσουν τις θέσεις τους και να πουλήσουν short.