Consolidación del mercado de valores: ¿cómo operar con ella?

Etimológicamente, la palabra consolidación significa agrupar dos conjuntos de valores homogéneos en una sola entidad. En el ámbito del trading, adquiere un significado completamente diferente. De hecho, la consolidación en el mercado de valores se refiere a un período durante el cual el precio de una acción experimenta una cierta estabilidad. También puede referirse a una caída en el precio de una acción después de un largo período alcista. En esta guía te damos todos los detalles esenciales para dominar este concepto esencial en el mercado de valores.

¿Qué es una consolidación bursátil?

La consolidación de acciones se produce cuando una acción mantiene una tendencia de precios más amplia durante un período relativamente largo. La negociación de acciones consolidadas generalmente requiere una atención cuidadosa. El hecho es que el rango de precios es limitado y esto no ofrece grandes oportunidades de negociación. Esta es la razón por la que los analistas y operadores consideran que los períodos de consolidación son indecisos y cautelosos.

Las banderas de consolidación, por otro lado, determinan una ruptura en la tendencia donde el precio oscila entre triángulos. Esta pausa entre las líneas de los triángulos le da al patrón un aspecto de bandera. Esto suele ser de corta duración en las barras y no tiene rango de precios comerciales.

Estrategias de consolidación del mercado de valores para enero

Muy a menudo sucede que después de una tendencia bajista, un nivel de soporte se convierte en el nuevo punto de resistencia. Asimismo, un nivel de resistencia puede constituir soporte después de una ruptura alcista. Para saber cómo negociar una consolidación (sesión, movimiento) es importante conocer el tiempo que tarda el modelo, porque existen fases de consolidación intradiarias no cíclicas que duran sólo unos minutos o unas horas.

Si opta por el comercio de activos intradía, es esencial utilizar un software de análisis técnico para actualizaciones en tiempo real. Otros patrones de consolidación pueden durar días, semanas, meses o incluso años. El único inconveniente es que son susceptibles a falsas rupturas. Por eso es importante estar seguro del precio de las acciones antes de capitalizar una tendencia.

• La segmentación del mercado puede caracterizarse por la presencia de inversionistas locales o regionales;
• La empresa que consolida sus títulos debe tener una historia convincente. Su equipo directivo debe permitirle lograr sinergias mediante la integración efectiva de las actividades adquiridas;
• Las empresas adquiridas deben operar en el mismo sector de actividad que el consolidador para facilitar su integración;
• El flujo de caja debe ser alto para permitir a la empresa pagar rápidamente la deuda contraída en caso de una nueva adquisición;
• Los líderes del grupo deben tener muchas acciones de la empresa para mayor prudencia y disciplina de cara a las estrategias de adquisición.

¿Por qué consolidar las bolsas de valores?

Cuando el precio de una acción es demasiado bajo, la empresa puede decidir consolidar sus valores. Esta operación no tiene impacto en el patrimonio del accionista, ya que la sociedad no desembolsa ninguna cantidad de dinero. Al consolidar sus acciones, ofrece a sus accionistas la opción de canjear las acciones existentes por nuevas acciones de mayor valor nominal. Este proceso es necesario para la empresa. De hecho, le permite evitar que el precio del valor quede relegado a acciones de centavo cuyo valor representa 1 € en el mercado de valores. Para evitar que los fondos de inversión pierdan interés, la empresa debe mantener el precio de sus valores por encima de las acciones de centavo. Esto puede ser un gran inconveniente. 

La consolidación de acciones también permite a una empresa evitar que sus acciones estén sujetas a una fuerte especulación. Así, para mejorar su imagen, algunas empresas optan por la consolidación de acciones en bolsa. Esto ayuda no solo a estabilizar el precio de sus valores, sino también a atraer inversores.

Los triángulos de consolidación en el mercado de valores

Los triángulos intervienen en los mercados en tiempos indecisos. Suelen ocurrir durante la consolidación del curso. De hecho, cualquier triángulo comienza con un área bastante amplia en la que los precios evolucionan a la espera de la decisión de los inversores. Cuando sus opiniones convergen, el triángulo se mueve hacia el área más estrecha. Y mientras los precios se mueven en esta zona, su volatilidad desaparece.

Los triángulos son poderosas herramientas de análisis gráfico que se utilizan para especular con precisión y objetividad en el mercado. Cuando estamos en presencia de un triángulo en una curva, ya podemos adivinar la tendencia futura gracias a su forma. Solo que, para un resultado óptimo, las salidas de triángulos deben hacerse con volúmenes importantes. En caso de volúmenes insuficientes, es posible que no se logren los objetivos.

El triángulo simétrico

• Esta figura define el período de consolidación de una tendencia. Está compuesta por dos líneas que convergen en la misma dirección, pero cuyas tendencias difieren. A medida que el precio de una acción oscila hacia arriba y hacia abajo mientras se ajusta, se forman dos líneas: una línea de resistencia descendente y una línea de soporte ascendente. Ambos convergen hacia el mismo punto de intersección llamado vértice, creando así un triángulo.
• Una vez que se alcanza esta intersección, el precio retoma la dirección del movimiento inicial. Para determinar el crecimiento de los precios, el patrón debe aparecer después de un aumento significativo. Si es así, la ruptura por encima de la línea de resistencia descendente debería ser el punto de referencia. Por otro lado, si el triángulo se forma debido a una caída en el volumen de acciones, es mejor esperar una caída en el precio de las acciones por debajo de la línea de soporte ascendente. Por lo tanto, esta teoría confirma la tendencia bajista. Tenga en cuenta que cuando la tendencia se invierte en el vértice con una ruptura en la dirección opuesta al movimiento anterior, puede ser un cambio de tendencia. Si desea invertir ahora mismo, debe tomar una posición en la misma dirección que ocurrió antes de la consolidación.

El triángulo ascendente

• Este patrón es una señal de una ruptura alcista cuando termina. También es una figura de continuación. En otras palabras, corresponde a una fase intermedia en el crecimiento de un valor que refuerza la tendanza en progreso. El triángulo ascendente se caracteriza por dos líneas de tendencia. Una línea de soporte creciente cuyos mínimos son muy altos y una línea de resistencia horizontal que forma picos repetitivos.
• En general, el triángulo ascendente demuestra al inversor que, cuando las líneas alcanzan su punto máximo, existe el riesgo de que el precio suba. Por lo tanto, uno de los aspectos más importantes a tener en cuenta es la línea de soporte ascendente, porque indica una disminución en la propensión a vender. Si el precio cae por debajo de esta línea, veremos una nueva tendencia. Así que este es el mejor momento para los traders que siguen este patrón. Pueden decidir adquirir las acciones tan pronto como el precio cruce la línea horizontal.

El triángulo descendente

Un patrón de triángulo descendente es lo opuesto a un triángulo ascendente. Una ruptura hacia abajo significa que el patrón es exitoso. Está formado por dos líneas de tendencia: una de resistencia descendente, caracterizada por picos cada vez menos altos, y otra de soporte estático, formada por valles repetidos.

Como todos los demás, las líneas del triángulo descendente se encuentran en el vértice, cerca de la línea de soporte, lo que muy a menudo resulta en una ruptura a la baja.

Los comerciantes que especulan con las acciones deben considerar posiciones cortas tan pronto como se observe la ruptura a la baja.

¿Cómo negociar una consolidación?

Para negociar en una posición de consolidación, los operadores observan los siguientes aspectos:

• Volumen: Determina la fuerza de una consolidación proporcional. Normalmente, cuando el volumen de operaciones es bajo, se trata de una fase de consolidación.
• El tamaño de la consolidación: una fase más larga y límites más estrechos conducen a una ruptura abrupta. Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que esto también podría ser una ruptura falsa. Durante un largo período de consolidación, es necesario mantener la cautela y esperar una tendencia alcista efectiva antes de comprometerse.
• Confirmación de reinicio: después de un cambio de tendencia, es probable que un activo subyacente regrese a una fase de consolidación.

Órdenes de mercado: hay dos formas de hacerlo. En primer lugar, tienes la opción de colocar un stop de compra en el punto más alto de la curva. En segundo lugar, esperará a que los precios suban para beneficiarse de su inversión. También puedes realizar la estrategia de pausar y reemplazar para consolidar. Aquí es cuando hay que esperar a que se produzca la tendencia alcista para volver a realizar la prueba.

Plano de consolidación en la zona de resistencia

Muchos inversores se abstienen de tomar decisiones comerciales estratégicas cuando el mercado entra en una zona indecisa. Ocurre entonces que la consolidación horizontal es uno de los factores de las reticencias de estos traders.

Tomemos como ejemplo el caso del gráfico anterior. El rectángulo gris corresponde a un área de movimiento horizontal entre un nivel de soporte y un nivel de resistencia. La zona 1 consiste en un área de aplanamiento cerca de la línea de resistencia. Esto se formó después de la consolidación a corto plazo del mercado. Muchos inversores podrían ver esto como una ruptura y una continuación de la tendencia alcista. Sin embargo, este no es el caso, ya que el aplanamiento en la línea de resistencia conduce a una tendencia bajista. Por lo tanto, los comerciantes que han invertido en esta zona se benefician de esta caída inesperada.

Plana de consolidación en la zona de apoyo

• La zona 2 tiene un aplanamiento similar en el soporte. Para algunos, esto puede significar que el gráfico está en una posición estable. Sin embargo, después de la zona 2, hay un cambio de tendencia con un movimiento alcista, que rompe el nivel de resistencia para alcanzar un nivel más alto.
• Por lo tanto, el mercado puede moverse en ambas direcciones. En este caso, para confirmar esta teoría, el indicador MACD debe formar una divergencia bajista/alcista para que haya una reversión de la situación.
• Si el mercado está entre la resistencia general y un ligero aumento de la resistencia local, el indicador MACD puede determinar si hay una disminución gradual.
• Si hay una tendencia bajista en esta área, venda. Sin embargo, el mercado puede mantener una tendencia alcista, especialmente si el aplanamiento está justo por encima del nivel de soporte y hay una caída en el nivel de resistencia. En este caso, el inversor debería abrir una posición larga.

Lo esencial para recordar sobre la consolidación del mercado de valores

La consolidación de las cotizaciones bursátiles supone una pausa en la evolución de los precios. En el trading se pueden realizar dos tipos de consolidación: por corrección o por inversión de tendencia. Así, cuando la consolidación se encuentra en un nivel de resistencia o soporte, se deben considerar dos escenarios. Si la zona plana en el nivel de resistencia indica una tendencia bajista, es recomendable comprar en el nivel de soporte. Por otro lado, si un aplanamiento al nivel del soporte indica más bien un movimiento alcista, es recomendable vender al nivel de la resistencia.