Venta al descubierto en bolsa: ¿cómo funciona?

Venta corta en bolsa Es una de las estrategias más populares para sacar provecho del rendimiento de las acciones en el mercado de valores. De hecho, los inversores han comprendido que para aumentar sus beneficios deben comprar acciones a un precio bajo y venderlas a un precio más alto. Por esta razón se creó el concepto de venta en corto. Sin embargo, como todos los demás métodos de inversión, tiene ventajas y desventajas. Descubra con nosotros cómo vender acciones en corto en el mercado de valores.

¿Qué es la venta en corto de Exchange?

Acortar el mercado de valores es una estrategia utilizada por los comerciantes en bolsa de valores en línea para obtener ganancias de acciones que creen que perderán valor. Para comprender mejor las ventas en corto es necesario saber Cómo funciona el Mercado de Valores. En general, cuando un inversor toma una posición de compra sobre el precio de una acción, significa que espera que esta última aumente su valor. Por otro lado, cuando un inversor toma una posición de venta corta en el mercado de valores, significa que cree que es probable que el precio de esta acción baje.

Así, podemos definir la venta en corto como la venta de valores bursátiles que el vendedor no posee. Más concretamente, consiste en vender valores de una acción que piensa comprar pero que aún no posee. Puede tomar prestados valores para invertir o negociar y devolverlos más tarde. Ya sea con tus ganancias o mediante un depósito de fondos por transferencia bancaria.

¿Cómo funciona la venta en corto en el mercado de valores?

El principio de la venta al descubierto en la bolsa de valores es simple: un comerciante toma prestadas acciones de su corredor y luego las vende abriendo una posición. Luego, mantiene esta posición hasta que el precio de la acción cae por completo. Una vez alcanzado su objetivo, cierra la venta recomprando las acciones.

Cuando el precio de recompra es significativamente menor que el precio de venta, el inversionista obtiene una ganancia equivalente a la diferencia. Por otro lado, si el precio de la acción ha aumentado mientras tanto, el comerciante se marcha con pérdidas al recomprar los valores más caros. Cerrar una posición de venta corta en el mercado de valores se denomina cobertura (cobertura de futuros). Y el operador es libre de mantener la posición todo el tiempo que quiera y de cubrirse tan pronto como alcance su objetivo.

Explicación de venta corta: en caso de ganancia

Aquí hay un ejemplo práctico que ilustra cómo funciona la venta en corto:

1. Un comerciante analiza las acciones de la empresa Lucid Motors y logra obtener señales que indican una probable caída en el precio. Hace algunas conjeturas y descubre que el precio de las acciones de Lucid Motors, que actualmente cotiza a $10,12, no caerá en el corto plazo. Para aprovechar esta caída inminente, toma prestadas unas cincuenta acciones de su corredor o intermediario financiero y vende todas las acciones obtenidas. Acaba de hacer una venta corta de 50 acciones de Lucid Motors que no le pertenecían. Por lo tanto, está obligado a reembolsar estas acciones más tarde en el momento de la cobertura.
2. Cinco semanas después de la venta corta, el precio de las acciones del grupo Lucid Motors cayó de $21 a $15. El comerciante entonces decide cerrar la posición de venta corta para recuperar sus ganancias y pagar su préstamo. Para ello, vuelve a comprar las 50 acciones de la empresa Lucid Motors a 15 dólares con el fin de reembolsar lo que le debe a la casa de bolsa. En esta cobertura, obtiene una ganancia de $300 de la diferencia entre el precio de venta corta y el precio de recompra (cobertura).

Explicación de venta corta: en caso de pérdida

• Incluso si la venta en corto parece ser una excelente solución para los comerciantes, debe recordarse que aún presenta un riesgo. El comerciante que obtuvo una ganancia de $300 sobre el precio de las acciones de la empresa Lucid Motors también es probable que pierda su capital. De hecho, basó su orden de mercado en predicciones y resultados de análisis.
• Si estos criterios de toma de decisiones se malinterpretan, es posible que el precio de las acciones no siga la tendencia esperada. Es decir, en lugar de una caída en el precio de los valores, habría habido un aumento en el precio de la acción de LCID. En este caso, el comerciante pierde su dinero por la diferencia entre el precio de venta y el de compra, que ahora es negativo. Entonces se ve obligado a comprar las acciones a un precio muy alto para reembolsar a su proveedor.
• Finalmente, la venta en corto de acciones de empresas que cotizan en bolsa es una forma rápida y sencilla de ganar dinero en el mercado de valores. Su principal ventaja es que te permite operar con acciones que no posees. Sin embargo, esto supone un riesgo de perder cuando los análisis se realizan de forma incorrecta o los resultados no se interpretan de la mejor manera. Por lo tanto, es aconsejable tener en cuenta todos estos aspectos antes de operar con valores. También debe tenerse en cuenta que este método de inversión está reservado para inversores experimentados.

¿Por qué hacemos una venta corta?

• Especular: En realidad, la venta en corto de acciones o índices puede justificarse con varios argumentos. La principal razón para ejecutar una posición corta es la especulación. De hecho, la venta en corto permite a los operadores especular sobre una caída en el precio de una acción que consideran sobrevalorada.
• Razones fiscales: En cuanto a los argumentos que justifican una transacción corta, también puede ser un motivo fiscal. De hecho, el particular que desea especular sobre el precio de una acción puede definir una estrategia aleatoria calificando una venta como corta. Entonces debe abstenerse de cubrir la posición larga, en favor de cubrir su posición corta, lo que puede ocurrir durante el último mes del año. En otras palabras, la posición larga debe mantenerse durante al menos 60 días. Esto le permite tributar por la plusvalía derivada de la posición corta y no por la resultante de la posición larga.
• Cubriendo posiciones de compra: Los gestores están acostumbrados a optar por la venta en corto en bolsa para cubrirse. De hecho, cuando compran acciones que son un poco demasiado volátiles o inestables, corren el riesgo de verlas caer de la noche a la mañana. Entonces, para compensar este riesgo, utilizan las ventas en corto como una estrategia de cobertura activa. Esto permite reducir el riesgo en la compra de posiciones y preservar su capital en caso de caída.

Mercado de valores de venta en corto: ¿qué es la venta en corto?

La venta en corto es la traducción literal del término venta en corto en inglés. Es un método de inversión que consiste en observar una caída en el precio de una acción y actuar en consecuencia. El inversionista predice la caída en el valor del valor, toma prestadas acciones de la compañía de un corredor de bolsa y luego las vende. Luego confía en la diferencia de precio que existirá después de la caída para obtener una ganancia. Cuando las tendencias del mercado demuestran que sus predicciones son correctas, emerge con una ganancia. Por otro lado, cuando el valor de la acción aumenta en lugar de disminuir, el comerciante se encuentra en pérdidas y está obligado a cubrir la posición al alza.

¿Qué productos del mercado de valores conviene vender en corto?

• Venta corta de acciones: Las acciones son los valores más fáciles de negociar en la bolsa. Su estructura de precios es fácil de analizar, lo que facilita la identificación de señales de compra y venta. Simplemente regístrese con un corredor de bolsa para pedir prestadas acciones y colocar sus órdenes.
• Vender índices bursátiles en breve: Dado que los índices tienen una cotización bursátil de la misma manera que las acciones, puede negociar su precio en la bolsa de valores. Sin embargo, el riesgo aquí es mucho mayor que en el mercado de valores. De hecho, los índices presentan un precio mucho más volátil y, por lo tanto, es necesario proceder con meticulosidad durante los análisis.
• Venta corta de Bitcoin: Se trata de especular sobre la caída del precio de una criptomoneda que no posee. Para ello, las casas de bolsa y las plataformas de inversión te permiten realizar las transacciones necesarias.

Negociación de acciones en

• Las ventas en corto en bolsa se realizan generalmente sobre acciones elegibles para el sistema de liquidación diferida (SRD) ofrecido por Euronext. La estrategia de endeudamiento, negociación y repago no siempre es accesible a particulares y profesionales. De hecho, los bancos se permiten garantizar un control regular de la provisión de activos en las cuentas de sus clientes. Por lo tanto, corresponde al intermediario financiero del vendedor tomar prestados los valores para entregarlos al corredor del comprador. Lo mismo se aplica al reembolso de valores tomados en préstamo que tiene lugar al final del mes.
• La ejecución de una orden de venta corta en bolsa generalmente implica varias etapas. Lo mismo que en el caso de una negociación normal. De hecho, todas las órdenes de venta se transmiten a la cámara de compensación, que a su vez emite una instrucción para liquidar o entregar al comprador. Luego, la orden emitida por la cámara de compensación es verificada por el depositario central después de 3 días (en el caso deEuronext). Aquí comprobamos si la correduría tiene en su cuenta los valores que intenta vender. Luego, tan pronto como los valores llegan a la cuenta del intermediario, la venta se cierra automáticamente.
• Por otra parte, la venta en corto también tiene lugar en el mercado extrabursátil, más allá de los mercados centralizados. Aquí, las transacciones tienen lugar entre dos instituciones financieras, una de las cuales es el comprador y la otra el vendedor. Ambos acuerdan una fecha de ejecución en la que los valores serán vendidos y comprados automáticamente. Dado que la operación se realiza fuera de la bolsa, ambas partes son libres de decidir el número de días para las instrucciones de enrutamiento y el control.

Cobertura de venta en corto del mercado de valores

Luego de la ejecución de la orden entre las dos partes, es necesario esperar a realizar las ganancias para asegurar la cobertura. Tienes varias opciones para esto:

• Puede optar por pedir prestados valores para venderlos al descubierto;
• La compra directa también es una opción posible;
• También es posible ejercer una opción de compra;
• O bien, puede realizar una compra temporal;

De todos los métodos enumerados, el préstamo de títulos es la solución más sencilla y más utilizada. Porque no influye directamente en el flujo de caja del intermediario o del negociador. Aquí, el comerciante recibe acciones de acciones y se compromete a devolverlas después de unos días. Además, promete una comisión adicional al prestamista que no se arriesga. Independientemente de la dirección del movimiento del mercado, este último recibirá sus valores a su debido tiempo.

Estrategias de inversión

En el contexto de las ventas en corto, existen multitud de estrategias de inversión. A modo de ejemplo podemos citar:

• La conversión de un bono en una acción: En este caso, la entidad financiera procede a la compra de un bono convertible cuya opción de compra de la acción de referencia se encuentra infravalorada. Luego se permite vender los valores al descubierto para aprovechar un margen de arbitraje.

• Arbitraje sectorial: Un fondo de inversión apuesta por el rendimiento de dos acciones de dos empresas diferentes entre sí, o por el rendimiento de una acción en relación con valores del mismo sector. Esto le permite comprar un valor o vender un índice en corto.
• Una fusión clásica: Comprar un valor de una oferta pública de adquisición para vender al descubierto las acciones del comprador. Esto hace posible obtener ganancias al final de la oferta.
• Venta basada en opinión negativa: El comerciante vende al descubierto las acciones de una empresa de gran capitalización que cree que un evento futuro podría ralentizar el desarrollo. Y por lo tanto, conducir a la caída de la acción.

En resumen, el principio de venta en corto requiere que los comerciantes mantengan posiciones a largo plazo en acciones que se espera que suban y órdenes a corto plazo en acciones que probablemente bajen.

Ventajas de las ventas en corto

• Las ventajas en cuanto a liquidez
• La reducción de la burbuja especulativa
• control y seguridad

Desventajas de la venta corta

• La crisis del mercado de valores
• Abuso de mercado

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