Aktsiaturu volatiilsus – juhend ja selgitus

La Aktsiaturgude volatiilsus on aktsia või fondi kõikumise amplituudi näitaja vastavalt selle keskmisele hinnale antud ajahetkel. Seega, kui otsustate aktsiaturule investeerida, on oluline teada selle erinevaid elemente ja mõista, kuidas need toimivad. Kauplemisviisi aja säästmiseks pakume täielikku juhendit aktsiaturu volatiilsuse kohta
.

Aktsiaturu volatiilsus – määratlus ja seletus

Volatiilsus on mõõdik, mida kasutatakse loetletud finantsväärtpaberite hinna iseloomustamiseks online aktsiaturg. Seega saame aktsiaturu nimetuse volatiilsust määratleda kui aktsiaturu üles- või allapoole muutumise amplituudi väljendust. Nagu te ilmselt juba teate, ei ole finantsvarad staatilised tooted. Neil on aktsiaturu noteering ja neid kutsutakse kõikuma vastavalt erinevatele tehingutele, mida nende turul igapäevaselt tehakse.

Beetakoefitsiendi abil hinnatud volatiilsus mõõdab väärtpaberi ja selle aktsiahinna vahelise seose taset, võrreldes turu muutustega üldiselt. Teisisõnu, volatiilsus võimaldab hinnata börsitoote tootlust ja arengut võrreldes turu tegelikkusega. Mis puudutab aktsiaturgu, siis see toimib nagu kõik muud tüüpi turud. Lisaks on see olemuslikult seotud rahandusega ülemaailmsel tasandil. See tähendab, et võib esineda perioode, mil kõigi varade hind oluliselt langeb.

Aktsiaturgude volatiilsus – omadused

• Volatiilsus hindab finantsvara varieerumist aktsiaturul võrreldes turu keskmisega antud perioodil.
• Börsivarade volatiilsuse mõõtmiseks kasutame statistilist näitajat: standardhälvet.
• Turul kasutatakse väärtpaberite volatiilsuse mõõtmiseks aktsiaturu indekseid.
• Aktsiaturgude volatiilsus on teatavasti väga tõhus riskinäitaja.
• Volatiilsuse mõõtmiseks võtame arvesse uuritavat finantstoodet, aga ka selle turgu.
• Teoreetiliselt on aktsiaturgude volatiilsus sümmeetriline turu kõikumiste keskmisega. Teisisõnu, kui börsil noteeritud aktsia hind on positiivsete uudiste põhjal hinnatud 50%. See tähendab, et selle toimivus halbade uudiste korral on sama väärtusega.
• Volatiilsuse printsiibi kohaselt on madala hinnaga stabiilseks peetavad aktsiaturu väärtused negatiivse trendi korral kõikumine, mis on selgelt väiksem kui heade uudiste korral tõusev kõikumine. Seetõttu eelistavad mõned investorid piirduda stabiilsete finantsvaradega.
• Seevastu väga kõrge hinnaga stabiilseks peetavate finantsvarade puhul kehtib sama börsi volatiilsuse põhimõte pöördvõrdeliselt. Seega on aktsia volatiilsus palju suurem, kui turuhindade kõikumine on ebastabiilne. Samuti on stabiilsete aktsiate hind ebastabiilsete toodetega võrreldes üsna madala volatiilsusega.

Aktsiaturu volatiilsus – selgitus

• aktsiaturu aktsiad – Börsil noteeritud ettevõtete aktsiaid loetakse volatiilseteks aktsiaväärtpaberiteks, mille hind võib oluliselt muutuda. Tõepoolest, kui vaatame nende graafikut lühiajaliselt, märkame, et nende volatiilsus on suhteliselt kõrgem kui teistel varadel. Teisest küljest, kui määratleme pikema intervalli, mitme aasta jooksul, täheldame nende volatiilsuse vähenemist. Viimane on mõnikord turu keskmisest madalam muude varade puhul. Volatiilsuse osas on aktsiaturu aktsiad seega toodete võrdlusaluseks.
• Kohustused - Erinevalt aktsiaturul olevatest aktsiatest on võlakirjad volatiilsusnähtuse suhtes üsna madalad. Seda seetõttu, et ettevõtete väärtpabereid on saadaval enamiku maakleritega ja need on börsivälisel turul kõrgelt arenenud. Seega on aktsiaturul tehtud tehingute arv suurem kui võlakirjade oma. Näiteks võime vaadelda valitsuste emiteeritud võlakirju või riigi võlakirju. See põhimõte kehtib riigivõlgade puhul, mille eluiga on 10–30 aastat.
• Madala volatiilsusega vara – Volatiilsus toimib poolmuutuva koormuse indikaatorina, mis võimaldab aktsiaturu varasid kategoriseerida. Seega näeme madala volatiilsusega aktsiahindade turul aja jooksul tõusva ja langeva amplituudi vaheldumist. See aga ei kaitse neid väärtpabereid aktsiaturu kõikumiste mõjude eest. Isegi kui nende kõikumise määra peetakse madalaks, jäävad nad volatiilsuse suhtes tundlikuks.

Aktsiaturu volatiilsuse indikaator: väga usaldusväärne riskinäitaja

• Volatiilsus abc aktsiaturg – Aktsiaturgude volatiilsus toimib eelkõige riskinäitajana. Pealegi on see üks näitajaid, mida investorid aktsiate ostmiseks või müümiseks enim kasutavad. Eespool toodud määratluse põhjal on volatiilsus seotud vara hinna kõikumisega võrreldes turu üldise trendiga. Seega, kui väärtpaberi volatiilsus on kõrge, tähendab see, et selle turul on suured kõikumised.
• Aktsiaturgude volatiilsuse näitaja – Mis tähendab, et tõusutrendi korral on aktsia väärtuse areng aktsiaturul väga muljetavaldav. Ja seetõttu on investorite kasumiootus üha suurem. Veelgi enam, kui finantsvara hind langeb, on langus jõhker selle tugeva kõikumise tõttu. Me räägime varadest, millel on suur volatiilsus või ebastabiilsed tooted. Turul olevate varade volatiilsuse ärakasutamiseks tuleb arvestada börsitunde.
• Muud eripärad - Need pakuvad teadaolevalt väga suurt riskipotentsiaali. Sest mida sügavamale vara hinnalangus on, seda suurem on mõju investorite portfellile. Teades, et see kõikumine peegeldab otseselt volatiilsust, järeldame, et see on riskinäitaja, mida ei tohiks tähelepanuta jätta. Seetõttu saate sellele nähtusele tugineda oma analüüsi- ja otsustusstrateegias.

Kaudse volatiilsuse aktsiaturg: kaudse volatiilsuse põhimõtte mõistmine

• Eeldatav volatiilsus on kriteerium, mis hindab turu keskmiste erinevusi asjaomase finantsvara ajal. Ja seda teatud aja jooksul. Börsil on igal loetletud tootel riskitase, mis on seotud potentsiaalse investeeringu tootluse, korrelatsiooni ja kasumlikkusega. Seega võime öelda, et kaudne volatiilsus võimaldab hinnata riskitaseme arengut aastate lõikes. See võimaldab hinnata selle pikaajalist kasumlikkust.
• Väärtuse seisukohalt on eeldatav volatiilsus võrdeline aktsiate riskitasemega aktsiaturul. Teisisõnu, kui IV on kõrge, on risk suurem. Samamoodi on kasumlikkus suurem ja kasumiootus suurem. Seetõttu on kaudne volatiilsus see mõõdik, mis võimaldab anda aktsiaturu instrumendi väärtuse, hinna ja riskitaseme.

Aktsiaturu volatiilsuse kaudne arvutus

• Seda tüüpi volatiilsus esineb tuletisinstrumentide turgudel, eriti optsioonide turul, ja see määrab varade hinna. Aktsiaturul kasutatakse ajaloolist volatiilsust, kuna see põhineb tehtud tehinguid jälgiva mehaanika arengul.
• Arvutamiseks hinnatakse eeldatavat volatiilsust protsentides. Seda arvutust saab teha mitmel viisil. Kuid kõige usaldusväärsem ja praktilisem valem on Black & Scholes'i suhe. Viimane kasutab kombinatsioonisüsteemi, mida töödeldakse Newton Raphsoni algoritmi järgi.
• Pidage siiski meeles, et see on äärmiselt keeruline arvutus, mis viiakse läbi mitmes etapis. Alguses määrab optsiooni karistuse Black & Scholes suhe. See eeldatava volatiilsuse põhjal tehtud määramine võtab arvesse ka optsiooni kehtivusaega. Seega määrab preemia niipea, kui optsioon on valitud, kõikumismäära protsent (aktsiaturu eeldatav volatiilsus). Teisisõnu, mida suurem on turuhinna volatiilsus, seda kõrgem on optsiooni turuhind. Pidage meeles, et trahv ei ole midagi muud kui miinimumsumma, mille peate tuletisinstrumentide turul kaudsesse väärtpaberisse investeerimiseks maksma.

Ajalooline aktsiaturu volatiilsus

Ajaloolist volatiilsust defineeritakse kui kriteeriumi või parameetrit, mis võimaldab mõõta erinevusi toote hinnakõikumiste vahel teatud aja jooksul. Erinevalt kaudsest volatiilsusest põhineb see aktsiaturgude graafikutel. See võimaldab kasutada erinevaid turul tehtavaid toiminguid nii hinna, riskitaseme kui ka investeeringult oodatava tasuvuse määramiseks. Mõlemat tüüpi aktsiaturu volatiilsuse puhul kasutatakse aga sama põhimõtet. See tähendab, et mida suurem on volatiilsus, seda kõrgem on riskitase.

Järeldus: millise volatiilsuse indikaatoriga peaksite börsil kaubeldama?

Volatiilsuse hindamiseks kasutatakse aktsiaturu indekseid. Need on börsil noteeritud ja määravad mitme turu mõõdikud. Tõepoolest, indeksid on väga selektiivsed ja võimaldavad hinnata sama sektori või sama piirkonna tegevust. Seega, et investeerida volatiilsusesse, tuleb börsil vaid indeksitega kaubelda. Sellega seoses on teil valida mitme aktsiaturu väärtpaberi vahel. Kuid kõige kättesaadavam ja populaarseim indeks on VIX, mis on Ameerika aktsiaturu näitaja, mis on arvutatud S&P 500 optsioonitüüpi finantsvarade keskmise volatiilsuse põhjal.

✔️✔️✔️ Kas teil on börsi volatiilsuse kohta muid küsimusi või soovite oma kogemusi jagada? Jäta meile kommentaar.✔️✔️✔️