Börsil spekuleerimine: näpunäiteid ja nippe

Spekuleerimine on üks viljakamaid kauplemismehhanisme ja ka üks riskantsemaid. See, mis on võimeline muutma tuhat eurot miljoniteks eurodeks, seisneb aktsiahindade edasise liikumise ennetamises, lähtudes aktsiaturu arengu teatud parameetritest. Tahaksid börsil spekuleerida, aga ei tea, kuidas sellega edasi minna? Selles juhendis näitame teile teie eesmärkide saavutamiseks vajalikke meetodeid, formaalsusi ja parameetreid. 

Börsil spekuleerimine: definitsioon

Aktsiaturuspekulatsioon, mida nimetatakse ka finantsspekulatsiooniks, on toiming, mis seisneb väärtpaberite või finantsinstrumentide ostu-müügitehingute tegemises, et saada kasumit. Seetõttu saab spekulant läbirääkimisi pidada erinevate varade, näiteks aktsiate, optsioonide, valuutade, futuuride jne kaudu. Need finantstooted on välja töötatud selleks, et panustada väärtuse tõusule või langusele, ilma et peaksite seda ostma. Mõned neist varadest pakuvad võimendusefekti (selle juurde tuleme selles juhendis hiljem tagasi).

Kuidas spekuleerimine töötab?

Spekuleerimine toimib järgmiselt. Spekulanti on kaupleja, kes võtab aktsiaturgudel riski, lootes, et tema vara tulevane hinnakõikumine aitab tal saada suurt kasumit. Sellises olukorras on tema osalus välisvaluutas selles valuutas väiksem või suurem (millisest valuutast sa räägid?). Teisisõnu, kui spekulant võtab välisvaluuta suhtes pika positsiooni, siis seda ostes toob selle kallinemine talle kasumit.

Spekulatiivsed tehingud ei pea tingimata toetuma kaubanduslikule börsile, erinevalt valuutatehingutest ja äritehingutest, kuigi on olemas hübriidtoiminguid (seotud äri- ja finantstehingutega), mille eesmärk on saada spekulatiivset laadi kasumit (importivad ja eksportivad ettevõtted, ei maanda oma valuutapositsiooni).

Spekulatiivne tehing

Spekulatiivset kauplemist saab teostada tuletisinstrumentidega, nagu futuurid ja optsioonid, mis on 20. sajandi finantsturgudel uued. Spekulatiivse kauplemise reegel on järgmine: spekulant võtab pika (ostu)positsiooni valuuta või aktsia suhtes, mille edaspidist kallinemist ta eeldab. Seega on tal tänu “futuuritehnikale” võimalus sooritada tohutuid summasid, tasudes esialgu vaid nõutava tagatisraha summa. See toiming võimaldab tal kasutada märkimisväärset võimendust.

Saadud tooted

Üks tõhusamaid spekuleerimisvahendeid on tuletisväärtpaberid. Tõepoolest, enamik tuletisinstrumentidega tehtud tehingutest on olemuselt spekulatiivsed. Need töötati välja 1970. aastate valuutakriisi alguses ja olid mõeldud kaitsevahendina finantsebastabiilsuse eest. Seetõttu esitatakse need riskimaandamiseks intressimäärariskide ja seega ka aluseks olevate finantstoodete (nt aktsiad ja valuutad) hindade tulevase pöördmuutuse vastu.

Spekulatiivsete kauplejate tüübid

Spekulatiivseid kauplejaid on kahte peamist tüüpi:

• Päevakauplemine: see on spekulatsiooni vorm, kus kauplejatel (päevakauplejatel) ei pruugi olla erikvalifikatsiooni. Sellegipoolest liigitatakse need sellisteks, kuna nad kauplevad sageli. Üldiselt hoiavad nad oma positsioone ühe päeva ja sulgevad seansi, kui kauplemine on lõppenud;
• Swing kauplemine: swing-kaupleja on kaupleja, kes hoiab oma positsiooni mitu nädalat, lootes selle ajaga kasumit ära kasutada. Ta teeb seda, püüdes kindlaks teha, kuhu aktsia hind liigub, võttes positsiooni ja teenides seejärel kasumit.

Aktsiaturgude spekulatsioonistrateegiad

Populaarsed spekulantide kasutatavad strateegiad ulatuvad stop-loss orderist mustriga kauplemiseni. Stop-loss orderiga käsib spekulant maakleril aktsiat osta või müüa, kui aktsia saavutab kindla hinna. Siin tugineb spekulant oma analüüsis kauplemismudelile, mis kasutab võimaluste tuvastamiseks hinnatrende. Tehnilisest analüüsist tuletatud strateegia põhineb varasematel turutulemustel, et teha ennustusi vara tuleviku kohta: seda on üldiselt raske saavutada.

Erinevused börsil spekuleerimise ja aktsiaturule investeerimise vahel

Aktsiaturgudel kauplemiseks on mitu võimalust. Kõige populaarsemad on: investeerimine ja spekulatsioon. Kuigi neil kahel meetodil on sarnasusi, viitavad need siiski erinevale tegelikkusele. Tõepoolest, aktsiaturule investeerimine seisneb selles, et investeerite osa oma kapitalist ühte või mitmesse ettevõttesse, et saada dividende ja muud kasumit. Mis puutub aktsiaturuspekulatsiooni, siis see seisneb varadega tehingute tegemises eesmärgiga teenida kasumit tänu hinna arengule. Üks peamisi erinevusi kahe meetodi vahel on lühikeseks müük. Viimane on võimalik vaid spekulatsioonide raames.

Lisaks investeeritakse börs on pikaajalise fookusega, samas kui aktsiaturuspekulatsioonid võimaldavad kauplejal saada kasumit lühiajaliselt (mitu korda päevas).

Kuidas börsil spekuleerida?

Mitmed tooted võimaldavad teil online-aktsiaturgudel spekuleerida. 

• CFD-d (vahelepingud) – Need on tuletistooted, mis kasutavad vähemtähtsaid tooteid, nagu aktsiad, võlakirjad, kaubad või indeksid, et võimaldada kauplejal aktsiaturul spekuleerida. CFD-de kasutamine nõuab konto avamist spetsialiseeritud maakleri platvormil. Siin võib kaupleja võtta tõusva või langeva positsiooni.
• Turbod - need on varad, mis võimaldavad teil osta või müüa alustoodet (aktsia, indeks jne) hinnaga, mis on määratud ülesvoolu ja mille aegumiskuupäev on kindlaksmääratud preemia eest. Seega, kui finantstoote hind saavutab või ületab alguses fikseeritud kursi, siis turbo aegub ja selle väärtus langeb nulli, mille tulemuseks on investeeringu täielik kadu. Lisaks on turvalävega turbod. Need võimaldavad halva prognoosi korral kahjusid piirata. Euronexti turul noteeritud turbotehinguid saab teha maakleri või panga kaudu.
• Forex (valuutaturg) – See on teatud tüüpi aktsiaturuspekulatsioon, mis seisneb valuuta suhtes vahetuskursi tõusule või langusele panustamises.
• Sertifikaadid - Need edendavad aktsiatega spekuleerimist ja on juurdepääsetavad väärtpaberikonto loomise kaudu. Sertifikaadid pakuvad märkimisväärset võimendusefekti, kuid ka üliriskantseid. Sellest hoolimata on sertifikaate ilma finantsvõimenduseta. Viimased suudavad jälgida aktsiaturu indekseid, aktsiaid või tooraineid. Sertifikaate kasutatakse ühe päeva jooksul ja need lähtestatakse iga päev.
• Varandused – Warrantid on pankade poolt emiteeritud väärtpaberid perioodiks 3 kuni 8 kuud. Keeruka kasutusega tooted nõuavad spekulandilt nende pidevat jälgimist, eriti aegumiskuupäeva lähenedes. Peab ütlema, et garantiid võimaldavad osta või müüa alustoodet kindlaksmääratud hinnaga kuni kehtivusaja lõpuni, vastutasuks tasu eest.

Kuidas aktsiaturul spekuleerides iga kord võita?

Väga riskantne, aktsiaturuspekulatsioon on palju küpsust ja kogemusi nõudev operatsioon. Seetõttu ei sobi see algajatele. Sellest hoolimata peab kogenematu kaupleja, kes soovib seda tüüpi tehingutega kätt proovida, võtma kasutusele kõik võimalikud ettevaatusabinõud. Eelkõige peab ta treenima õiges koolis, õppides tuvastama kõige huvitavamaid ja rahustavamaid finantstooteid ja -perioode. Seejärel peab ta pühendama piisavalt aega aktsiaturuspekulatsioonide uurimisele ja praktikale.

Lisaks peavad kõik spekulandid olema teadlikud riskidest, mida nad aktsiaturule sisenemisega kaasnevad. Seetõttu on enne käivitamist soovitatav kehtestada tõhus riskijuhtimise strateegia. Lisaks on oluline ka analüüsimeetodite valdamine. Need meetodid on välja töötatud selleks, et aidata spekulantidel ette näha, kuidas väärtpaberi hind tõuseb või langeb. Neid meetodeid tuleb kasutada aktsiaturu analüüside tegemiseks. Eristatakse tehnilist analüüsi ja fundamentaalanalüüsi. 

• Tehniline analüüs: see on finantsinstrumendi hinna graafiline analüüs. Spekulant peab õppima uurima vara tehnilisi liikumisi täpselt määratletud perioodi jooksul, et märgata suundumusi, volatiilsust ja muid turukõikumisi. Signaalide tuvastamiseks on mitu tehnilist indikaatorit (liikuvad keskmised, pöördepunktid, MACD, toed ja takistused jne);
• Fundamentaalne analüüs: see põhineb sündmustel ja uudistel, mis tõenäoliselt mõjutavad finantstoote hinda. See on sügav sisemine analüüs, mis keskendub teguritele, mis mõjutavad ettevõtte finantstulemusi ja majandusharu.

Kuidas teada saada, kas aktsia tõuseb või langeb?

Algusest peale on hästi teada, et aktsia hind varieerub vastavalt pakkumisele ja nõudlusele. Teisisõnu, kui aktsiaid soovib osta rohkem kauplejaid kui müüa, tõuseb selle hind vääramatult. Vastupidi, kui kauplejaid, kes soovivad seda müüa, on rohkem kui neid, kes soovivad seda osta, siis selle hind langeb. Peale nõudluse ja pakkumise seaduse on ka teisi tegureid, mis aitavad aktsia hinna kujunemist ennustada. Need tegurid võivad olla ettevõttesisesed või tsüklilised.

Tegurid, mis võivad Prantsusmaal aktsiahinna tõusu põhjustada

Üldiselt on aktsia hinda tõstvad tegurid järgmised:

• Suuremad projektid ja partnerlused silmapiiril;
• Ootust ületavate majandustulemuste avaldamine;
• Kõrge dividenditootlus, mis aastatega kasvab;
•  Finantseksperdi positiivne arvamus;
• Avaliku ülevõtmispakkumise (OPA) või avaliku taganemispakkumise (OPR) käivitamine.

Faktorid, mis võivad põhjustada aktsiahinna languse

Aktsia hinna langust põhjustavad elemendid on tavaliselt järgmised:

• Majandustulemuste ja ootustest madalama käibe avaldamine;
•  finantseksperdi ebasoodne arvamus;
• äriühingu dividendi maksmise tühistamine või katkestamine;
•  ettevõtte finantseesmärkide allapoole korrigeerimine;
• Kapitali suurendamine: suurem arv aktsiaid peab jagama fikseeritud kasumit, mis põhjustab automaatselt aktsia hinna languse.

Peab ütlema, et ettevõtte finantstulemused on üks olulisemaid elemente aktsia hinna muutumise mõõtmisel börsil. Kahtlemata omab aktsiate hinda börsil positiivselt ettevõtte võime kasvatada oma kasumit ja käivet. Teisest küljest, kui majandustulemused on negatiivsed, langevad väärtpaberid automaatselt.

Seega peab spekulant, kes soovib märkimisväärset kasu saada, hindama teda huvitava ettevõtte võla taset, selle tegevusvaldkonda, lühi-, kesk- ja pikaajalisi väljavaateid, ülevõtmispakkumise võimalust jne. Samuti on kauplejate jaoks väga määravad majandusnäitajad, nagu üksikisikute, majapidamiste ja ettevõtete uuringud, tarbijate usaldusindeksid, kombineeritud PMI ja Zew (investori sentiment). SKT seevastu on vähem.

Kuidas spekuleerida aktsiaturu langusega?

Põhimõte aktsiaturul seisneb aktsia ostmises, panustades selle hinna tõusule. Samas on võimalik spekuleerida ka allapoole, tänu VAD-ile (tähendab lühikeseks müüki). Viimane seisneb sulle mittekuuluvate aktsiate müümises, lootuses viimaste hinnalangusele.

Kui kaupleja panus õnnestub, ostab ta samad aktsiad tagasi ostuhinnast madalama hinnaga ja teenib kasumit. Lühikeseks müügiks peavad teised operaatorid olema teinud vastupidise ennustuse (uskudes, et aktsia peaks tõusma) ja nõustuma oma aktsiaid intressi saades laenama. Seal lühimüük saab realiseerida ainult futuuriturgudel.

Aktsiaturul spekuleerimise ja finantsvõimenduse riskid

Käesoleva juhendi algusest peale täpsustati, et mitmed varad pakuvad võimendusefektiga aktsiaturul spekuleerida. Ainult, kui kang hoiab välja suure jackpoti, eriti neile, kellel on vähe kapitali, on see kahjuks tohutu risk, mida ei tohiks tähelepanuta jätta. Paratamatult mitmekordistab positsioonile rakendatav finantsvõimendus nii kasumit kui ka kahjumit. Seetõttu ei soovitata seda toimingut kogenematutele kauplejatele teha. Seda enam, et börsil on võimalik spekuleerida ilma finantsvõimenduseta, loomulikult väiksema kasumiga. Kuid tõsiasi on see, et nii investeerimise kui ka aktsiaturuspekulatsioonide puhul on oht teha halb otsus.

Õppige aktsiaturul spekuleerima

Iga oskuse arendamine nõuab aega. Enne aktsiaga reaalajas kauplemist peate harjutama tasuta veebisaitidel, luues virtuaalse konto. Võtke aega turukäitumise uurimiseks ja jälgige, kuidas teie lemmikaktsiad praegustele sündmustele reageerivad. Samuti saate luua usaldusväärsete kauplejate kogukonna, et analüüsida nende erinevaid tehinguid. Kindlasti on teie piirkonnas kauplejaid, liituge investorite või kauplejate klubiga. Ise õppida ei tasu, see on riskantne. Parem on kasu saada teiste kogemustest ja jagada oma kogemusi.

Järeldus

Lühidalt öeldes on spekulatsioon operatsioon, mis seisneb suure ebaõnnestumise tõenäosusega finantsettevõtetesse raha süstimises. See investeerimismeetod taotleb ebaharilikult suurt kasumit kõigist panustest. Kui spekulatsioon näeb a priori välja nagu mäng, toetuvad spekulandid otsuste tegemisel siiski kindlatele elementidele. Tehingule omane spekulatiivne risk kipub aga olema keskmisest oluliselt suurem.