Kui tegelete kauplemisega või olete huvitatud finantsturgudest, olete peaaegu kindlasti kuulnud kursivahest. See on selles sektoris üks levinumaid ja sagedamini kasutatavaid termineid. Avastage kõik, mida peate selle kohta teadma, siit. Spread Trading .
Mis on spread-kauplemine?
- Forexi spreadi kauplemine: Üldiselt on Forexi kursivahe Kauplemine Seda defineeritakse kui pakkumise ja nõudluse vahelist väärtuse erinevust. Teisisõnu, see on aktsia ostu- ja müügihinna vahe. Aktsiaturg on tõepoolest pidevalt kõikuv valdkond, mis allub hetkelistele muutustele.
- Hinnakõikumine sõltuvalt tehingust: Kui ostate toote, on väga tõenäoline, et müügi ajaks on selle väärtus muutunud. Teisisõnu, selle hind on peaaegu kindlasti kõikunud. Just seda aspekti kasutavad börsiinvestorid ja kauplejad turult kasumi teenimiseks ära.
- Pakkumis- ja müügipakkumise erinevus: Aktsiaturul esindab spread ostu- ja müügihindade (pakkumine ja nõudlus) vahet. Pakkumine esindab ostmiseks saadaolevate varade kogust või arvu ja nõudlus esindab avatud müügipakkumisi. Oluline on meeles pidada, et Forexi kauplemise spread hakkab peamiselt mängima enne positsiooni avamist. Kui positsioon on avatud, siis spread enam ei muutu ega muutu.
Kuidas levik kauplemises toimib?
- Nagu diferentsiaalkauplemise spread – Esimene aspekt, kuidas levik toimib, on see, et see sarnaneb diferentsiaaliga. Tegelikult esindab see finantsvara ostu- ja müügihinna vahet. Seega on see parameeter, mis võimaldab meil hinnata vara väärtuse kõikumisi aja jooksul. Selles mõttes, kui ostate teatud hinnaga, on väga tõenäoline, et see hind on müügi ajaks muutunud.
- Hindamiskriteerium – Kursivahe on ka finantsvarade hinnakujunduse tegur. Seda kasutatakse finantsinstrumentide noteeritud hinna määramiseks veebimaaklerite juures. Enamik maaklereid kasutab seda iga turul tehtava tehingu pealt kasumi teenimiseks. Toote ostmisel on selle ostuhind veidi kõrgem kui tegelik turuhind. Sellele hinnavahele vastav summa võetakse investorilt ja makstakse maaklerile. Sama põhimõte kehtib ka varade müümisel.
- Tuletisinstrumentide hinnakujundus – Lisaks hinnavahedele mängib tuletisinstrumentide hinnakujunduses rolli ka spread-kauplemine. Tuletisinstrumentide näideteks on CFD-d ja ETF-id (börsil kaubeldavad fondid). CFD on hinnavahele tuginev leping, mis sõlmitakse kaupleja ja tema maakleri vahel. Seda tüüpi aktsiaturu instrumendi puhul ei osta te tegelikult varasid, millesse investeerite. Kauplemine hõlmab siin panustamist sellele, kas vara hind tõuseb või langeb. Seetõttu seostatakse kauplemises terminit "spread" üldiselt Forexiga.
Millised on erinevad levikutüübid?
- Dünaamiline spread-kauplemine: Nagu eespool mainitud, on spreadi kauplemine üks ihaldatumaid ja seetõttu ka enim pakutavaid spreade turul. See mõjutab finantsvaradega kauplemist ja on otseselt seotud nende volatiilsusega. Dünaamiline spread, tuntud ka kui ujuv spread, on pidevalt muutuv parameeter. See varieerub vastavalt vara hinna volatiilsusele ja erineb veidi selle normaalväärtusest.
- Stabiilse spreadiga kauplemine: Erinevalt dünaamilisest kursivahest võimaldab stabiilne kursivahe, nagu nimigi ütleb, palju vähem kõikumisi. Just need kõikumised annavadki sellele termini "dünaamiline". Enamasti on maaklerite pakutav stabiilne kauplemisspread fikseeritud. See võimaldab kauplejatel pääseda ligi prognoositavatele kauplemiskuludele (ostmine ja müümine). Seda tüüpi kursivahe pakutakse aga ainult perioodiliselt, olenevalt turutingimustest.
- Krüptovaluutadega kauplemise levik: Kuigi Forex võib tunduda olevat kõige sobivam turg spreadide jaoks, pole see ainus. Krüptovaluutaturul on ka krüptokauplemise spread. See viitab hinnavahele vara hinna ja tegeliku turuhinna vahel börsiplatvormidel.
- Optsioonide levikuga kauplemine: Optsioonid on turul kaubeldavad tuletisinstrumendid, mille hind on otseselt seotud alusvara hinnaga. Optsioonidega kauplemine on kauplemisstrateegia, mis hõlmab mitme sama tüüpi optsiooni samaaegset kauplemist (ostmist, müümist), millel on erinevad täitmishinnad ja/või aegumiskuupäevad.
Kuidas me saame mõõta spread-kauplemist?
- Kursivahe ehk ostu- ja müügihinna vahe on mõõdetav pipides ehk punktides. Üldiselt tähistatakse valuutaturul punkti vahetuskursi neljanda kümnendkoha täpsusega. Näiteks EUR/USD paari puhul, mis on 1.1424/1.1425, on kursivahe 0.0001.
- Kursivahe võib maaklerite lõikes erineda, olenevalt turu volatiilsusest ja kauplemismahust. Samamoodi võib kauplemisspread olla fikseeritud või suhteliselt stabiilne. Mõlemal juhul on see üldiselt proportsionaalne kauplemismahuga. Kui aktsiaturul positsioon avatakse, rakendavad veebimaaklerid enne tehingu täitmist esmalt kursivahe. Seetõttu kuvatakse positsioonid kauplemisplatvormil esialgu negatiivsetena.
Millised tegurid mõjutavad augusti kauplemise kursivahe?
- Võrdlusaluseks oleva aktsia likviidsus;
- Turutingimused ja tegelikkus;
- Kauplemise maht varade turul;
- Hinna volatiilsus;
Kokkuvõttes sõltub kursivahe väärtus alusvarast. Kui vara kauplemismaht on suur, suurendab see selle likviidsust. See toob kaasa rohkem osalejaid selle toote turul. Selle tulemusel muutuvad hinnavahed erinevate hindade vahel üha väiksemaks. Sellisel juhul on kursivahe madal ja maakleritasud taskukohased. Seevastu, kui turg on vähem likviidne, on kursivahed suured ja hinnad palju kõrgemad.
Sõltuvalt turust ja maakleri tingimustest võivad teil olla fikseeritud või dünaamilised kursivahed. Siiski tuleb arvestada, et maaklerid ei garanteeri fikseeritud kursivahesid suure volatiilsuse perioodidel. Sama kehtib ka riiklike või rahvusvaheliste majandusteadete perioodide kohta.
Mis on kauplemise spread?
Fiat-valuutaga kauplemisel viitab spread valuutapaari ostu- ja müügihindade erinevusele. Maaklerid kasutavad seda vahet oma tuluna tasude teenimiseks.
Kuidas hinnavahet arvutada?
Vara või valuutapaari kursivahe arvutamiseks alustage lihtsalt definitsioonist. Kursivahe on paari ostu- ja müügihindade vahe. Seega lahutage lihtsalt ostuhinnast müügihind. Tulemus väljendatakse pipides või punktides.
Kuidas levitamine töötab?
Kursivahe toimib parameetrina, mis vastab ostu- ja müügihinna vahele. Seega on see vahendajatel võimalus tehingute pealt raha teenida. Järelikult võib see olla fikseeritud või dünaamiline.
Miks levik suureneb?
Nagu varem mainitud, on spread vahendustasu, mis on maakleri tasu. See varieerub sõltuvalt maaklerist, aga ka turu likviidsusest ja investeeringu tasemest.
- Maakler, kes seisab silmitsi kursivahega – Peamine tegur, mis mõjutab kursivahe suurust, on maakler. Seetõttu on oluline leida maakler, kellel on konkurentsivõimeline hinnaeelis. Jälgige tähelepanelikult kõige usaldusväärsemat maaklerit. See on Euroopa kõige konkurentsivõimelisema hinnaklassiga platvorm.
- Levik sõltub selle tüübist – On kahte tüüpi kursivahesid: fikseeritud ja muutuv. Summa varieerub sõltuvalt maakleri pakutavast kursivahest. Tegelikult aitab fikseeritud kursivahe, erinevalt muutuvast kursivahest, piirata teie investeeringutega seotud riske. Selgitame hiljem, miks.
- Spread ja vara tüüp – Peaksite teadma, et maakleri rakendatav kursivahe varieerub olenevalt vara tüübist. Tegelikult võib maakler näiteks aktsiate ostmisel rakendada suuremat kursivahe võrreldes Forexi turuga. Soovitame valida maakleri, keda võib pidada universaalseks, kuna nad pakuvad madalaid tasusid olenemata vara tüübist.
- Likviidsuse langus – Likviidsus mängib kursivahe määramisel olulist rolli. Väga likviidne turg genereerib maaklerile rohkem tehinguid, mis tähendab, et nad ei vaja kasumlikkust tagava kvoodi saavutamiseks väga suurt kursivahe. Seevastu, kui turg on vähem atraktiivne, tehakse vähem tehinguid. Kursivahe suureneb, et maakler saaks kompenseerida turulanguse mõju oma tuludele.
Kuidas arvutada aktsiaturul spreadi ostu-müügi suhet?
Aktsiate noteeringuid vaadates peaksite alati vaatama ostu- ja müügihindu, mis esindavad ostu- ja müügihindu. Ostuhind on maksimaalne hind, mida ostjad on nõus vara omandamiseks maksma. Müügihind on minimaalne hind, mille eest müüjad on nõus vara müümiseks läbi rääkima. Seega on ostuhind alati madalam kui müügihind.
Kursivahe arvutamine on väga lihtne. Lihtsalt lahutate müügihinnast müügihinna. Tulemus väljendatakse Forexi kursivahe jaoks pipides.
Kuidas aktsiaturu kursivahe toimib?
- Aktsiaturule investeerides võtate positsiooni. Olenemata sellest, kas tegemist on ostu- või müügipositsiooniga, võtab maakler oma vahendusteenuse eest alati vahendustasu.
- Kursivahe on üks viis, kuidas maaklereid tasustatakse. Selleks avab kaupleja positsiooni. Maakler täidab orderi ja saab vastutasuks vahendustasu, milleks on kursivahe. Kursivahe suurus sõltub maakleri pakutava kursivahe tüübist ja see arvatakse maha enne orderi täitmist.
- Spreadide toimimise selgitamise lihtsustamiseks kasutame spreadi kohta prantsuskeelset terminit „marginaal“. Kaupleja otsib aktsiaturu korralduse esitamiseks hea mainega maaklerit. Üks probleem jääb: millise maakleri peaksite oma investeeringute optimeerimiseks valima?
Haavatavus leviku suhtes
Positsiooni avamisel on väga tõenäoline, et teie positsioon on negatiivne. Selle põhjuseks on asjaolu, et maakler võtab oma vahendustasu enne tellimuse täitmist. Järelikult on teie positsioon kahjumis. Kauplejad, kes peamiselt skalpeerivad, on kõige haavatavamad, kuna nad saavad minutite või tundide jooksul avada mitu positsiooni. Seetõttu peavad nad leidma maaklerid, kes minimeerivad kursivahe negatiivset mõju.
Mis on PIP aktsiaturul?
Forexi kursivahe mõõtühikuks on pip. Punktides väljendatud protsent vastab valuutapaari väikseimale hinnaliikumisele. Tavaliselt tähistab see neljandat kohta pärast koma.
Näiteks euro/dollari vahetuskurss on kuvatud kui 1,0804. See tähendab, et 1 euro vahetatakse 1,0804 dollari vastu. Kui EUR/USD kurss liikus 1,0804-lt 1,0805-le, siis tõusis kurss seega 1 punkti võrra.
Selle reegli erandiks on vahetuskurss, mis sisaldab Jaapani jeeni. Sellel valuutal ei ole sente, seega on vahetuskursside vahe teises kümnendkohas.
Fikseeritud või muutuv kursivahe börsil?
Kursivahe mõjutab oluliselt kauplejate kasumlikkust. Seetõttu peate mõistma erinevaid vorme, mida kursivahe võib võtta. See hoiab ära ootamatud sündmused ja investeeringu efektiivsuse vähenemise.
Kursivahe võib esineda kahel kujul: fikseeritud ja muutuv. Neil kahel vormil on investorite investeeringutele erinev mõju. Need võivad suurendada teie kauplemis- või investeerimistegevusega seotud kulusid. Seetõttu selgitame nende kahe kursivahe tähendust ning arutame nende tugevusi ja nõrkusi.
Fikseeritud kursivahed aktsiaturul
Nagu nimigi ütleb, fikseeritud kursivahe päeva jooksul ei kõigu. Tegelikult ei mõjuta seda turgliikumised. Isegi kui turg kogeb volatiilsuse perioodi, mis peaks kursivahe väärtust suurendama, jääb see samaks. Äärmise turu volatiilsuse perioodidel võib kursivahe aga muutuda, kuid see muutus on ajutine.
Nagu kõigel muul, on ka fikseeritud spreadidel oma eelised ja puudused. Parima valiku tegemiseks ja ebavajalike kaotuste minimeerimiseks peate neist teadlik olema.
Fikseeritud kursivahe eelised
- Fikseeritud kursivahe hõlbustab kulude-tulude analüüsi.
Tegelikult määrab maakler kursivahe ette. Seega saate hinnata, kas investeering on seda väärt. See annab teile suurema kontrolli oma kauplemistegevuse üle. Neil, kes skalpeerivad, on põhimõtteliselt oluline eelis.
- Libisemisefekt on null
Orderi täitmisel võib hind veidi kõikuda, mis mõjutab kursivahe. Kursivahe fikseerimisega väldite libisemise ohtu.
Fikseeritud kursil on aga mõned puudused, millega peaksite kursis olema.
Fikseeritud leviku puudused
- Fikseeritud kursivahe on liiga kallis
Fikseeritud kursivahe võib pidada maakleri arvutatud keskmiseks. Tegelikult, kuna see kursivahe ei ole turukõikumiste suhtes tundlik, peab maakler tegema prognoosi. Maakler valib maksimaalse kursivahe, et minimeerida kahjumi riski.
- Skalpimine ei sobi kokku fikseeritud kursivahega.
Põhimõtteliselt on skalpijatel selge eelis tänu fikseeritud kursivahele. Seetõttu keelavad maaklerid skalpimise. Tegelikult peab maakler end tellimuste täitmisel hinnakõikumiste eest kaitsma. Riskimaandamise aeg on liiga lühike, kuna skalpimist saab teha vaid mõne minutiga.
Muutuva spreadi aktsiaturul
Üldiselt pakuvad enamik maaklereid muutuvaid või ujuvaid spreade. Erinevalt fikseeritud spreadidest kõiguvad muutuvad spreadid kogu kauplemispäeva jooksul. Spreadi varieeruvuse ulatus sõltub turutingimustest. Teisisõnu, ujuv spread muutub koos majanduslike sündmustega, näiteks kauplemismahtudega.
Nagu fikseeritud kursivahedel, on ka muutuvatel kursivahedel eeliseid ja puudusi, millest mõned on olulisemad kui teised. Neil on kaupleja jaoks majanduslikud ja käitumuslikud tagajärjed. Seetõttu soovitame teil hoolikalt kaaluda muutuvate kursivahede põhiaspekte.
Muutuva spreadi eelised
- Skalpimine on ühilduv muutuvate spreadidega
Erinevalt fikseeritud kursivahest on muutuv kursivahe soodsam päevasiseseks kauplemiseks, eriti skalpimiseks. Seda seetõttu, et maakler saab end kaitsta majanduslike kõikumiste riskide eest, mis võivad vähendada tema kasumit. Tegelikult kohandub maakler turu arengutega. Nad püüavad oma kasumit viia vastavusse klientide kasumiga, vältides seeläbi huvide konflikti maakleri ja kaupleja vahel.
- Väiksem levik
Te teate, et kursivahe on väiksem, kui turg on väga likviidne. Seega, kui kursivahe on muutuv, saab kaupleja väiksemaid kulusid, kui turg on normaalses olekus.
Muutuva kursivahe eelised on kindlad, kuid peate oma investeerimisstrateegiat kohandama vastavalt järgmistele puudustele.
Muutuva spreadi puudused
- Kõrge inflatsiooni oht
Vahe kõikumine on tõepoolest risk, mida kaupleja peab kandma, kui see liiga järsult suureneb. Muutuva vahe üks peamisi puudusi on liigne inflatsioon. Tegelikult pakub muutuv vahe tavapärastes oludes selget eelist, kuid kui turg muutub volatiilseks, väheneb tehingute arv. Maakler suurendab vahet selle kompenseerimiseks. Praegune majanduskliima mõjutab ainult kauplejat ennast.
- Libisemisefekti oht
Libisemine kujutab endast tõsist ohtu kauplejatele, kes kasutavad muutuvaid spreade. Maakleri saadav spread võib ootamatult ja märkimisväärselt suureneda. Tegelikult võib spread kaupleja tellimuse esitamise ja selle täitmise vahel märkimisväärselt suureneda.
- Hinnavarjutuse oht
Mõned maaklerid tegelevad ebaausate tavadega, suurendades kursivahe tõusutrendi ajal pipide arvu tõstmise teel. Selle vältimiseks soovitame teil kasutada hea mainega maaklereid.
Mis on levik – definitsioon
Leviku definitsioon Spread on ingliskeelne termin, mis tähendab "erinevust" ja viitab kahe hinna, määra või tootluse erinevusele. Sõltuvalt turu tüübist, kuhu investeerite, võib spreadi definitsioon varieeruda.
- Näiteks kauplemises viitab spread futuurlepingu või valuuta kauplemispositsiooni erinevusele. See tähendab lühikese müügipositsiooni ja pika ostupositsiooni erinevust. Spread on ka termin, mis tähistab vara või väärtpaberi ostu- ja müügihinna erinevust. See võib olla aktsia, võlakiri või kaup.
- Kursivahe on ka viis turu likviidsuse hindamiseks. Kursivahe väljendatakse tavaliselt punktides või pipides, olenevalt turust.
- Pakkumine, nõudlus ja kauplemismaht mõjutavad üldiselt kursivahe väärtust kauplemisel. Tehingud muutuvad taskukohasemaks ja lihtsamaks, kui kursivahe on nullilähedane.
- See vahe võib laenu või võlakirja puhul olla ka kindlustusmatemaatiline marginaal. Teisisõnu, see on võlakirja tootluse ja laenu tootluse vahe. Selle väärtus väheneb, kui emitent näitab üles paremat krediidivõimelisust.
- Lõpuks viitab spread ka vahendustasule, mida maaklerid tehingutelt võtavad. See varieerub üldiselt olenevalt maaklerist või pangaasutusest.
Sünonüüm: levik
- Diferentsiaal
- Diferentsiaal
- Kahe punktiindeksi erinevus
- Erinevus müügi- ja ostuhindade vahel
Etümoloogia levik
Ingliskeelset terminit „spread“ saab prantsuse keeles tõlkida kui intervalli või diferentsiaali.
Spreadiga seotud terminid või sõnavara
- Spreadi noteeringu definitsioon Noteering või hinnapakkumine viitab väärtpaberi või vara kõrgeimale ostuhinnale, aga ka sama vara madalaimale hinnale.
- Krediidimarginaali definitsioon Krediidimarginaali kajastab ettevõtte või institutsionaalse võlakirja või valitsuse võlakirja tootluse ja lõpptähtaja erinevust. Üldiselt esitatakse seda laenuvõtja maksejõuetuse riski hinnanguna laenu lõpptähtaja jooksul. Seda võib pidada ka likviidsuspreemiaks.
- Kahesuunaline tsitaat – definitsioon Kahepoolne noteering näitab väärtpaberi praegust ostu- ja müügihinda. Lisaks annab see rohkem teavet kui standardne noteering või hiljutise tehingu noteering, mis näitab ainult hinda.
- Ostu- ja müügihinna leviku definitsioon Ostu- ja müüginoteeringu vahe viitab väärtpaberi praeguse ostuhinna ja praeguse müügihinna vahele. Müügihind vastab finantsinstrumendi ostuhinnale ja ostuhind finantsinstrumendi müügihinnale.
- Staatiline spread – definitsioon Staatiline spread on nullvolatiilsusega spread. Seda nimetatakse ka Z-spreadiks või konstantse tootlusega spreadiks. See on täpsem kui tavaline spread.
- Pipside vahe – definitsioon Pip tähistab punkti protsendis või printsi intressipunkti. See esindab turu väikseimat hinnaliikumist. See toimib ka perioodi jooksul toimuvate hinnamuutuste indikaatorina, mis võib viia kasumi või kahjumini.
- Forexi leviku definitsioon Forexi kauplemise spread on valuutapaari ostu- ja müügihindade vahe. See vahe moodustab üldiselt Forexi maakleri tasu.
Muud leviku definitsioonid
Levinud tervise definitsioon Tervishoiu valdkonnas viitab levik nakkushaiguse leviku kiirusele.
Mis on spread finantsmaailmas?
Rahanduses on spread müügi- ja müügihinna vahe. Teisisõnu, see on vara ostu- ja müügihinna vahe.
Kuidas levikud toimivad?
Spreadi väärtus sõltub üldiselt volatiilsusest, tehingu suurusest, kasutatavast maaklerist ja mitmest muust tegurist. Aktsiaturul ja valuutaturul makstakse spread otse positsiooni avamisel.
Miks levik suureneb?
Kursivahe suureneb sõltuvalt turutingimustest, positsiooni suurusest ja valitud finantsvõimendusest. Näiteks võib majanduslik sündmus, suure positsiooni võtmine või suur finantsvõimendus kursivahe suurendada.
Kuidas arvutada võlakirja spreadi?
Võlakirja intressimäära vahe arvutamiseks tuleb kasutada järgmist valemit: nominaalne intressimäär või kupong = võlakirja tulevikuväärtus / nüüdisväärtus, kus 1 / aastate arv faktoriaalina – 1.
Mis on fikseeritud ja muutuv kursivahe – definitsioon
Fikseeritud spread on eelnevalt kindlaks määratud fikseeritud vahe. Valdav enamus maaklereid pakub fikseeritud spreade. Üldiselt on seda tüüpi spreadil suurem väärtus kui muutuval spreadil.
Erinevalt fikseeritud kursivahest on muutuv kursivahe vahe, mille väärtus kõigub vastavalt pakkumisele ja nõudlusele. See sõltub ka volatiilsusest ja kauplemismahust igal ajahetkel. Üldiselt on muutuvad kursivahed madalamad kui fikseeritud kursivahed. Seda tüüpi kursivahe on aga oma kõrge volatiilsuse tõttu kättesaadav ainult kogenud investoritele.
