Inbertsio Funtsak - Inbertitu Fondo Onenean

Inbertsio funtsa : Inbertitzea zure dirua hazteko modurik errazena da. Inbertsio aukera asko daude gaur egun. Dirua irabazteko helburuarekin akzio edo bonu bat erosi nahi baduzu, baliteke elkarrekiko fondoetara jotzea hobea izan. Ezagutu gida honetan zure dirua inbertsio funts batean inbertitzeko jakin behar duzun guztia.

Inbertsio Funtsa - Zer da?

Elkarrekiko fondo gisa ere ezaguna, elkarrekiko fondoa proiektu itxaropentsuenak laguntzeko dirua inbertitzen duen enpresa pribatu edo publiko gisa defini daiteke. Enpresa edo ETE askorentzat finantzaketa egituratuaren iturri garrantzitsua da eta inbertitzaileei aukera ematen dieEkintzak erosi edoburtsa inbertitu.

Nola funtzionatzen dute inbertsio funtsek [userip_location type="country"]-n?

• Inbertsio funtsak sortzea - Inbertsio funts bat sortzeko, AMFren onespena izan behar duzu. Finantza Merkatuen Agintaritzari eskaera bat aurkeztuz eta hainbat urrats garrantzitsu betez lortzen da hori. Banku-erakundeak, pertsona fisikoak edo bitarteko finantzaketa-erakundeak dira, FIa eratzeaz arduratzen direnak. Baina finantza arloan gaitasun handiak dituzten inbertitzaile batzuek elkarrekiko fondoak ere sor ditzakete.
• Inbertitu inbertsio funtsean - Inbertsio funtsa sortu ondoren, beren zorroa eraiki nahi duten esperientzia gutxiago duten inbertitzaileek bertan inberti dezakete. Hainbat inbertitzailek beren kapitala inbertsio funts bakarrean jar dezakete. Horri esker, bakoitzak bere kapitala batuz sortutako palanka-aprobetxamenduaz baliatzen da eta inbertsio-produktu sorta handi samarra izan dezake.
• Funtsen kudeaketa – Inbertsioaren ondoren inbertsio-funtsen kudeaketa inbertsio-esparruan esperientzia handiagoa duten zorro-kudeatzaileen esku uzten da. Kudeatzaile profesional horiei dagokie azterketak edo analisiak kontu handiz egiteaz, arriskuak murrizteko, ezarritako helburuak eta funtsen inbertsioaren iraupena kontuan hartuta.

Ireki kontu bat honekin Vantage →

Nola ezagutu inbertsio fondo baten errendimendua?

• Etekin nominala - Akzio edo bonu baten balioaren hazkunde-tasa adierazten duen etekina da, erosketa-dataren artean eta data jakin batera arte. Adibidez, demagun akzioak 20 $ erosi dituzula hilaren lehenean eta hilabete bereko 000. egunean akzioen balioa 15 $-ra igo dela nabarituko duzu. Data honetan akzioaren etekin nominala % 22ekoa da.
• Benetako etekina - Inflazio-tasaren eta etekin nominalaren arteko diferentziaren emaitza da. Beraz, inflazio-tasa etekin nominala baino handiagoa denean etekin erreal negatiboa lortzen da eta txikiagoa denean etekin erreal positiboa.
• Errentagarritasun osoa (Rt) – Errentagarritasun hori inbertsio funtsen akzioen prezioaren araberakoa da, kotizatutako fondoen kasuan izan ezik, non dibidenduen arabera ere aldatzen den. Errentagarritasun osoa kalkulatzeko, kalkulua egiten duzun une zehatzeko akzioen balioaren (Vt) eta hasierako akzioen balioaren (Vd) arteko aldea hartu behar duzu. Lortutako balioa akzioen hasierako balioarekin zatitzen duzu eta dena 100ez biderkatu.

Inbertsio-funtsen forma juridiko desberdinak

• SICAV - Inbertitzaileei beren inbertsioak dibertsifikatzeko aukera ematen dien UCITS (Balore Transferigarrietan Inbertsio Kolektiborako Erakundea) modu bat da. Inbertsio-funts honetan inbertituz, inbertitu duzun zenbatekoaren baliokidea den fondoaren zati bat eskuratuko duzu. Argi izateko, enpresaren akziodun bihurtzen zara eta irabaziak lortzen dituzu. Jasoko dituzun irabaziak inbertsio-funtsaren kapital osoaren aldean gordailatutako kapitalaren zatiaren arabera kalkulatzen dira.
• FCP - SICAVen antzera funtzionatzen dute, azken hauek ez bezala, ez zara akziodun bihurtzen, baina baloreen jabekidetzat hartzen zaituzte.
• UCITS  – Baloreetan egindako inbertsio kolektiboak inbertitzaileei arriskuak dibertsifikatzeko aukera ematen die higiezinen hainbat proiektutan inbertituz. Akzioen edo bonuen bidez funtzionatzen du.
• FCPE - Izenak dioen bezala, soldata aurrezteko sortu zen mutualitatea da. Enpresa bateko langile berriei eta zaharrei dagokie. FCPE bat ezarri ondoren, langileen ordezkari guztiak elkartzen dira administrazio kontseilu bat osatzeko. Hori dela eta, inbertsioen aholkularitza ere aprobetxa dezakezu.

Inbertsio Funtsak - FIPak eta FIPEak

• Private Equity inbertsio fondoa - Arriskuko Inbertsio Funts Bateratua (FCPR) da, enpresa berritzaileei zuzenduta. FCPRetan inbertitzeak arrisku asko dakar oraindik, duela ez asko sortu ziren fondoak direlako. Dena den, zerga-kenkarien onura duzu funts horiek aukeratzen badituzu, % 18 eta % 25 arteko zerga murrizketak lortzeko aukera ematen baitute.
• Hurbiltasun Inbertsio Funtsa (FIP) - 2007an sortu zen eta enplegua sortzea eta atzerriko ekonomiari laguntza ematea du helburu. Atzerriko FIP atzerriko eremuetan kokatutako % 70 arteko negozio txikietan inbertitu behar da, zerga salbuespeneko produktua delako. FIPn inbertituz, %30eko zerga murrizketa lortzen duzu. Dena den, %30eko zerga murrizketa honen onuradun izateko inbertsioa gutxienez 5 urteko epean jarri behar da.

Inbertsio fondoak - FPCIak, ETFak, FIAak

• Inbertsio-kapitaleko funts profesionalak (FPCI) - Inbertitzaileei kotizatu gabeko enpresetan inbertitzeko aukera ematen dien funtsa da, gutxienez %50eko errentagarritasunarekin. FPCIak kapital pribatuko produktuak dira eta gutxienez 100 euro inbertitu ditzaketen inbertitzaile kualifikatuentzat bakarrik daude gordeta.
• Exchange Traded Funded (ETF) – ETFak, burtsan negoziatzen diren funtsak bezala ere ezagunak, egun osoan zehar negoziatzen direnak BurtsaHori ezinezkoa da inbertsio-funts tradizionalekin, egunero bakarrik negoziatu daitezkeelako. Burtsa-negoziatutako funtsetan (ETF) inbertitzeak aukera ematen dizu jarraitzen duen erreferentzia-indizea osatzen duten hainbat akzio edo bonutan inbertitzeko. ETFak inbertsio-funts sinpleagoak dira, kudeaketa-kuota oso altuak behar ez dituztenak eta oso likidoak direnak ere bai.
• Inbertsio Funts Alternatiboak (AIF ) – AIFak inbertsio-estrategia malguagoak dituzten funts malguagoak dira. Inbertitzaileei palanka handiagoaz etekina ateratzeko aukera ematen die. Hau ez da partikularrentzako funtsa. Inbertitzaile pribatuentzako funtsa da. Funts mota honetara sartzeko behar den gutxieneko zenbatekoa askotan ez dago pertsonen eskura.

Inbertsio Funtsen Mota desberdinak

• Higiezinen inbertsio funtsak: Higiezinei eskainitako inbertsio funtsak, higiezinen inbertsio funtsak ere deituak, frantsesek sortutako erakundeak dira. Higiezinen alorrean soilik oinarritutako estrategia dute. 
• Kapital Pribatuaren Fondoa: Private equity merkatuan dauden enpresa guztiak biltzen dituen inbertsio funtsa da, gazteak (Start-ups), ertainak, txikiak edo handiak izan. Zuzeneko finantzaketa bilatzen ari bazara, hala nola kapitala biltzea, hauek dira helburu izan behar dituzun FI motak. Izan ere, aukera ona egiteko ezinbestekoa da funtsaren inbertsio-estrategia eta bere posizionamendua identifikatzea.
• Burtsako inbertsio funtsak: Kotizatutako fondoak ere deitzen dira, produktuak bezalako enpresa handietan inbertitzen duten inbertsio funtsak dira. Beste batzuk, gainera, enpresa txiki eta ertainetako akzioetan inbertitzen espezializatuta daude. 
• Mailegu Ekonomikoko Inbertsio Funtsa: Orokorrean bankuek eta aseguru-erakundeek finantzatzen dituzten funtsak dira. Funts hauek 2013an sortu ziren eta nekazaritza, industria, higiezinen eta merkataritza sektorean diharduten ETE eta kapital ertaineko enpresentzat gordeta daude. Funts mota honek enpresa horien garapena laguntzen du epe laburreko edo luzerako maileguak emanez. Banku-erakundeetatik bereizten da bere tamainagatik, zeharkako barne finantzaketagatik eta erabakiak hartzeko prozesuagatik. ETEei eta kapital ertainei bankuetatik pasa gabe maileguak hartzeko aukera ematen die, eta, horrela, banku-maileguekin lotutako arriskuak dibertsifikatzen laguntzen du.

Ekonomia maileguaren inbertsio funtsak betetzen duen beste eginkizun nagusia mailegu-emaileekin bitartekaririk gabe dirua maileguan hartu nahi duten negozioak harremanetan jartzea da.

Funtsen Mota Desberdinen Sailkapena Ondarearen arabera

1. Ekintza funtsak
2. Loturak
3. Lehengaiak
4. Higiezinen fondoak
5. Alderantzizkoa eta palanka
6. Funts etikoak

Inbertsio funtsen abantaila batzuk

• Zorroaren dibertsifikazioa
• Erraza negoziatzeko
• Kudeaketa kuota mugatuak
• Dibidenduetara sartzeko aukera

Irakurri ere: UCITS Definizioa

Ideia ona al da inbertsio funts batean inbertitzea?

Inbertsio-funts batean inbertitzeak abantaila ugari eskaintzen dizkie bai merkatari esperientziadunei bai hasiberriei, baita beste inbertitzaile mota batzuei ere. Hala ere, gida honetan aurkeztutako egitura juridiko desberdinen artean, ETFak dira praktikoenak eta besteek baino onura gehiago eskaintzen dituzte. Inbertsio-funts hauetan inbertitzea dirua irabazteko modu ona izan daiteke.