Helmikuu 22 2023
Ranskaan vuonna 2007 saapuneet CFD:t yllättivät aluksi yksinkertaisuutensa, ja sitten monet kauppiaat kiittivät niitä. päivän kauppiaat. CFD kuuluvat tähän johdannaisperheeseen, ja siksi jokaisen osakemarkkinoiden aloittelijan on vältettävä niitä. Aloittelijoille, jotka haluavat testata itseään vipuvaikutuksen kanssa, suosittelemme siirtymään kohti SRD.
CFD on lyhenne sanoista Sopimus For Differencetoisin sanoen Sopimus erosta. Se on pörssin ulkopuolella tehty sopimus asiakkaan ja välittäjän (hänen välittäjän) välillä. Tämä sopimus perustuu kohde-etuuteen (osake, indeksi, raaka materiaali, jne.). Jokainen tämän kohde-etuuden vaihtelu merkitsee vaihtelua vastaavan arvon CFD:n arvossa. CFD-sopimusten osto ja myynti voidaan siksi toteuttaa vain, kun kohde-etuuden markkinat ovat avoinna.
Otetaan esimerkki. Ostat CFD:n L'Oréalista. L'Oréalin osake nousee 10 euroa. CFD:si nousee 10 €. Joten mitä etua CDF:llä on, jos se tyydyttää toistamaan toiminnan suorituskyvyn? Vain yksi, mutta koko: vipu. Näin ollen CFD:si alkuarvo ei vastaa toimenpiteen arvoa, vaan prosenttiosuutta tästä arvosta. Tämä voi laskea 1 prosenttiin valuuttoihin perustuvissa CFD-sopimuksissa. Volatililla osakkeella vipuvaikutus voi olla 5. Joten sen sijaan, että sijoittaisit 10.000 2.000 euroa osakkeiden ostoon, sijoitat vain XNUMX XNUMX euroa saadaksesi saman suorituskyvyn absoluuttisena arvona.
Tämä vipuvaikutus on CFD:n tärkein etu, mutta myös sen suurin haittapuoli. Otetaan esimerkki. Arvioitte, että 25 euron hintainen osake X nousisi 28 euroon. Voit valita kahdesta vaihtoehdosta:
- ostaa osakkeita 10.000 XNUMX eurolla, eli 400 osaketta: omistat siis 400 osaketta, joihin sinulla on äänioikeus;
- hankkia 400 osaketta eli 400 CFD:tä: ostamalla 400 CFD:tä saavutat saman suorituskyvyn kuin jos olisit ostanut 400 osaketta. Alkuinvestointi ei kuitenkaan ole sama vipuvaikutuksen ansiosta. Sinulla on siis usein vain 1.000 10 euroa sijoitettavaa, eli XNUMX-kertainen vipuvaikutus (eli kaksinkertainen SRD:n enimmäisvipuvaikutus).
Samaa varten osakemarkkinoiden veto, joten sijoitat puolet vähemmän. Tämä "faible”Investointi johtaa hyvin erilaiseen suorituskykyyn.
Jos nimike päättyy 28 euroon, sinun myyntivoitto on: 400 x (28 – 25) = 1.200€. Mutta alkuinvestointi ei ole sama. Kun ostat osakkeita, tuloksesi on näin: 1.200 10.000 / XNUMX XNUMX = 12%. CFD-sijoituksissa tuotto on 120% ! Ole kuitenkin varovainen. Jos osake putoaa, suorituskykysi vahvistuu huomattavasti heikentyessään. Kuten näette, bruttotuotto (ennen provisiota) määritetään siten CFD:lle seuraavasti: vipuvaikutus x osakkeiden tuotto.
Liian suurten tappioiden välttämiseksi välittäjät ovat asettaneet STOP-toimeksiannot, jotka myyvät arvopapereita automaattisesti, jos kohde-etuus laskee liikaa. Lisäksi välittäjillä on sisäinen järjestelmä, joka myy automaattisesti CFD:t, jos sijoittajalla ei ole enää riittävää likviditeettiä. Joten jos tililläsi olisi vain 1.350 2 euroa ja osakkeet menettäisivät 800 euroa, tappiosi olisi 10 euroa. Vipuvaikutus 1.000 on siis suurelta osin ylitetty, koska tililläsi ei ole enää 550 XNUMX euroa, vaan vain XNUMX.
Markkinoiden globalisoitumisen ja kehityksen myötä rahoitusta hyödykkeillä, CFD:llä näyttää olevan valoisa tulevaisuus. Todellakin, nämä sallivat spekuloida yksinkertaisesti monilla markkinoilla, osakkeissa, mutta myös valuutoissa ja hyödykkeissä (öljy, kulta jne.). Kaikki arvopaperit voidaan myydä löydetty eikä muutamien nimikkeiden valikoimaa ja voit jopa koskettaa osinko. Jälkimmäinen, kun se on irrotettu, lisätään tilillesi. Jos olet CFD-shortsimyyjä, sinun on maksettava osingon määrä.
CFD on kuitenkin a lyhytaikainen tuote. Tosin, koska CFD on OTC-sopimus, sillä ei ole viimeistä voimassaolopäivää, toisin kuin optiotodistuksilla. Voit siis säilyttää sen useita kuukausia ilman, että sen arvo heikkenee. Mutta jos pidät asemasi päivästä toiseen, taloudelliset kustannukset lasketaan sinulle. Ne perustuvat pääasiassa Libor.
CFD:llä on siksi monia etuja, mutta ne ovat edelleen johdannaistuotteita ja kuten mikä tahansa johdannainen vaatii vahvaa osakemarkkinataitoa. Tätä tuotetta ei suositella aloittelijoille.
