Osakemarkkinoiden lyhyeksi myynti – miten se toimii?

Lyhyeksi myynti osakemarkkinoilla on yksi suosituimmista strategioista hyötyä osakkeiden kehityksestä osakemarkkinoilla. Sijoittajat ovatkin ymmärtäneet, että kasvattaakseen voittoaan heidän on ostettava osakkeita alhaisella hinnalla ja myytävä ne korkeampaan hintaan. Tästä syystä lyhyeksi myynnin käsite luotiin. Kuitenkin, kuten kaikilla muillakin sijoitusmenetelmillä, sillä on etuja ja haittoja. Ota selvää kanssamme, kuinka osakkeita myydään lyhyeksi osakemarkkinoilla.

Mitä on Exchange lyhyeksi myynti?

Osakemarkkinoiden oikosulku on strategia, jota kauppiaat käyttävät online-pörssi tehdä voittoa osakkeista, joiden he uskovat menettävän arvoaan. Lyhyeksimyynnin ymmärtämiseksi paremmin on välttämätöntä tietää, miten osakemarkkinat toimivat. Yleisesti ottaen, kun sijoittaja ottaa osakkeen hintaan osto-position, se tarkoittaa, että hän toivoo osakkeen arvon nousevan. Toisaalta, kun sijoittaja ottaa lyhyeksi myyntipositiota osakemarkkinoilla, se tarkoittaa, että hän uskoo tämän osakkeen hinnan todennäköisesti laskevan.

Voimme siis määritellä lyhyeksi myynnin sellaisten osakemarkkinoiden arvopapereiden myymiseksi, joita myyjä ei omista. Tarkemmin sanottuna se koostuu sellaisten osakkeiden arvopapereiden myynnistä, joita aiot ostaa, mutta joita et vielä omista. Voit lainata arvopapereita sijoittamista tai kauppaa varten ja maksaa ne takaisin myöhemmin. Joko voitoillasi tai tallettamalla varoja pankkisiirrolla.

Kuinka lyhyeksi myynti toimii osakemarkkinoilla?

Lyhyeksimyynnin periaate pörssissä on yksinkertainen: kauppias lainaa osakkeita välittäjältä ja myy ne sitten avaamalla positio. Sitten hän säilyttää tämän aseman, kunnes osakekurssi laskee kokonaan. Kun tavoite on saavutettu, hän päättää kaupan ostamalla osakkeet takaisin.

Kun takaisinostohinta on merkittävästi alempi kuin myyntihinta, sijoittaja saa eroa vastaavan voiton. Toisaalta, jos osakkeen hinta on tällä välin noussut, kauppias lähtee tappiolla ostamalla takaisin kalliimpia arvopapereita. Lyhyeksi myyntipositioiden sulkemista osakemarkkinoilla kutsutaan suojaukseksi (futures hedging). Ja elinkeinonharjoittaja voi vapaasti pitää asemaa niin kauan kuin haluaa ja suojautua heti, kun hän saavuttaa tavoitteensa.

Lyhyen myynnin selitys: Voiton tapauksessa

Tässä on käytännön esimerkki, joka havainnollistaa lyhyeksi myynnin toimintaa:

1. Kauppias analysoi Lucid Motors -yhtiön osakkeita ja onnistuu saamaan signaaleja, jotka viittaavat todennäköiseen hinnan laskuun. Hän tekee joitain arvauksia ja huomaa, että Lucid Motorsin osakekurssi, joka tällä hetkellä käy kauppaa 2,19 dollarilla, ei laske pian. Hyödyntääkseen tätä tulevaa pudotusta hän lainaa noin viisikymmentä osaketta välittäjältä tai rahoituksen välittäjältä ja myy kaikki saamansa osakkeet. Hän teki juuri lyhyen myynnin 50 Lucid Motorsin osakkeesta, jotka eivät kuuluneet hänelle. Siksi häntä pyydetään maksamaan nämä osakkeet takaisin myöhemmin suojauksen yhteydessä.
2. Viisi viikkoa lyhyen myynnin jälkeen Lucid Motors -konsernin osakekurssi laski 21 dollarista 15 dollariin. Elinkeinonharjoittaja päättää sitten sulkea lyhyeksi myyntipositionsa saadakseen voittonsa takaisin ja maksaakseen lainansa takaisin. Tätä varten hän ostaa takaisin Lucid Motors -yhtiön 50 osaketta 15 dollarilla maksaakseen velkansa pankkiiriliikkeelle. Tällä suojauksella hän saa 300 dollarin voittoa lyhyeksi myyntihinnan ja takaisinostohinnan (suojaus) välisestä erotuksesta.

Lyhyen myynnin selitys: Menetyksen sattuessa

• Vaikka lyhyeksi myynti näyttääkin olevan erinomainen ratkaisu kauppiaille, on muistettava, että se sisältää silti riskin. Kauppias, joka teki 300 dollarin voittoa Lucid Motors -yhtiön osakekurssista, menettää todennäköisesti myös pääomansa. Hän todellakin perusti markkinatilauksensa ennusteisiin ja analyysituloksiin.
• Jos nämä päätöksentekokriteerit tulkitaan väärin, osakekurssi ei välttämättä seuraa odotettua kehitystä. Toisin sanoen arvopaperien hinnan laskun sijaan LCID:n osakkeen hinta olisi noussut. Tässä tapauksessa elinkeinonharjoittaja menettää rahansa myynti- ja ostohinnan erotuksesta, joka on nyt negatiivinen. Hän on sitten velvollinen ostamaan osakkeet erittäin korkealla hinnalla korvatakseen toimittajalleen.
• Lopuksi, pörssiyhtiöiden osakkeiden lyhyeksi myynti on nopea ja helppo tapa ansaita rahaa osakemarkkinoilla. Sen tärkein etu on, että sen avulla voit käydä kauppaa osakkeilla, joita et omista. Se kuitenkin vaarantaa sinut, jos analyysit tehdään väärin tai tuloksia ei ole tulkittu parhaalla tavalla. Siksi on suositeltavaa ottaa kaikki nämä näkökohdat huomioon ennen arvopapereiden kaupankäyntiä. On myös huomattava, että tämä sijoitustapa on varattu kokeneille sijoittajille.

Miksi teemme lyhytmyyntiä?

• Spekuloida: Todellisuudessa osakkeen tai indeksin myyntiä voidaan perustella useilla perusteilla. Näin ollen tärkein syy, joka voi selittää lyhyen transaktion toteuttamisen, on spekulaatio. Itse asiassa lyhyeksi myyntiä osakemarkkinoilla antaa elinkeinonharjoittajalle mahdollisuuden spekuloida arvopaperin heikkenemisestä, jonka hän pitää yliarvostettuna.
• Verotuksen syyt: Lyhyen kaupan perustelujen osalta se voi olla myös verotuksellinen syy. Yksityishenkilö, joka haluaa spekuloida osakkeen hinnalla, voikin määritellä satunnaisen strategian luokittelemalla myynnin lyhyeksi. Tämän jälkeen hänen on pidättäydyttävä suojautumasta pitkälle positiolle ja suosimaan lyhyen positionsa suojaamista, mikä voi tapahtua vuoden viimeisen kuukauden aikana. Toisin sanoen pitkä asento on säilytettävä vähintään 60 päivää. Tämä mahdollistaa sen, että häntä verotetaan lyhyestä positiosta saatua pääomavoittoa eikä pitkästä positiosta saatua pääomatuloa.
• Kattaa ostopositiot: Johtajat ovat tottuneet valitsemaan lyhyeksi myynnin osakemarkkinoilla suojautuakseen. Itse asiassa, kun he ostavat osakkeita, jotka ovat hieman liian epävakaita tai epävakaita, heillä on vaara, että ne putoavat yhdessä yössä. Joten tämän riskin kompensoimiseksi he käyttävät lyhyeksi myyntiä aktiivisena suojausstrategiana. Tämä mahdollistaa ostopositioiden riskin pienentämisen ja pääoman säilyttämisen laskun sattuessa.

Lyhyeksi myynti osakemarkkinat – mitä lyhyeksi myynti on?

Lyhyeksi myynti on sanan short selling kirjaimellinen käännös englanniksi. Se on sijoitusmenetelmä, jossa tarkastellaan osakkeen hinnan laskua ja toimitaan sen mukaisesti. Sijoittaja ennustaa arvopaperin arvon laskun, lainaa pörssinvälittäjältä yrityksen osakkeita ja myy ne sitten. Sitten hän luottaa siihen hintaeroon, joka on olemassa pudotuksen jälkeen saadakseen voittoa. Kun markkinatrendit osoittavat hänen ennusteensa oikeaksi, hän selviää voitolla. Toisaalta, kun toimen arvo nousee sen sijaan, että se laskisi, elinkeinonharjoittaja joutuu tappioon ja on velvollinen kattamaan nousussa olevan positio.

Mitä pörssituotteita lyhyeksi myydä?

• Osakkeiden lyhyeksi myynti: Osakkeet pörssissä ovat arvopapereita, joilla todennäköisimmin käydään lyhyeksi kauppaa. Ne tarjoavat helposti analysoitavan tarjouksen, joka suosii myynti- ja ostosignaalien havaitsemista. Joten rekisteröidy vain osakemeklarin tilille lainata osakkeita ja tehdä kauppasi.
• Osakeindeksien myynti lähiaikoina: Koska indekseillä on pörssikurssi samalla tavalla kuin osakkeilla, voit käydä kauppaa niiden hinnalla pörssissä. Tässä riski on kuitenkin paljon suurempi kuin osakemarkkinoilla. Indeksit todellakin esittävät paljon vaihtelevampaa hintaa ja siksi on edettävä tarkasti analyyseissä.
• Bitcoinin lyhytmyynti: Siihen liittyy spekulointi sellaisen kryptovaluutan hinnan laskulla, jota et omista. Tätä varten pankkiiriliikkeet ja sijoitusalustat antavat sinun tehdä tarvittavat liiketoimet.

Osakekauppaa

• Lyhyeksimyynti osakemarkkinoilla toteutetaan yleensä osakkeilla, jotka ovat oikeutettuja Euronextin tarjoamaan SRD-järjestelmään. Lainaus-, neuvottelu- ja takaisinmaksustrategia ei aina ole yksityishenkilöiden ja ammattilaisten saatavilla. Pankit todellakin antavat itselleen mahdollisuuden varmistaa asiakkaidensa tileillä olevien varojen säännöllisen valvonnan. Näin ollen myyjän rahoituksen välittäjän tehtävänä on lainata arvopaperit toimittaakseen ne ostajan välittäjälle. Sama koskee lainattujen arvopapereiden takaisinmaksua, joka tapahtuu kuun lopussa.
• Lyhyeksi myyntitoimeksiannon toteuttaminen osakemarkkinoilla käsittää yleensä useita vaiheita. Sama kuin normaalissa neuvottelussa. Itse asiassa kaikki myyntitilaukset välitetään selvityskeskukselle, joka puolestaan ​​antaa ohjeen suorittaa tai toimittaa ostajalle. Sitten keskusvarasto tarkistaa selvityskeskuksen antaman toimeksiannon 3 päivän kuluttua (jos kyseessä onEuronext). Täällä tarkistamme, onko välittäjän tilillä arvopapereita, joita se yrittää myydä. Sitten heti kun arvopaperit saapuvat välittäjän tilille, myynti suljetaan automaattisesti.
• Toisaalta lyhyeksi myyntiä tapahtuu myös OTC-markkinoilla, keskitettyjen markkinoiden ulkopuolella. Tässä liiketoimet tapahtuvat kahden rahoituslaitoksen välillä, joista toinen on ostaja ja toinen myyjä. Molemmat sopivat toteutuspäivän, jolloin arvopaperit myydään ja ostetaan automaattisesti. Koska toiminta tapahtuu pörssin ulkopuolella, molemmat osapuolet voivat vapaasti päättää reititysohjeiden ja valvonnan päivien lukumäärästä.

Osakemarkkinoiden lyhyeksi myynnin kattavuus

Kahden osapuolen välisen toimeksiannon toteuttamisen jälkeen on odotettava voittojen realisointia kattavuuden varmistamiseksi. Sinulla on useita vaihtoehtoja tähän:

• Voit halutessasi lainata arvopapereita myydäksesi lyhyeksi;
• Myös suora osto on mahdollinen vaihtoehto;
• On myös mahdollista käyttää osto-optiota;
• Tai voit tehdä väliaikaisen oston;

Kaikista listatuista menetelmistä nimikkeiden lainaus on yksinkertaisin ja eniten käytetty ratkaisu. Koska se ei suoraan vaikuta välittäjän tai neuvottelijan kassavirtaan. Täällä kauppiaalle toimitetaan osakkeita ja hän suostuu palauttamaan ne muutaman päivän kuluttua. Lisäksi hän lupaa ylimääräisen palkkion lainanantajalle, joka ei ota riskiä. Markkinoiden liikkeen suunnasta riippumatta jälkimmäinen saa arvopaperinsa ajallaan.

Sijoitusstrategiat

Lyhyeksi myynnin yhteydessä on olemassa monia sijoitusstrategioita. Esimerkkinä voimme mainita:

• Joukkovelkakirjalainan muuntaminen osakkeeksi: Tässä rahoituslaitos siirtyy ostamaan vaihtovelkakirjalainaa, jonka viiteosakkeen osto-optio on aliarvostettu. Sitten hän antaa itselleen mahdollisuuden myydä arvopaperit lyhyeksi hyödyntääkseen arbitraasimarginaalia.

• Sektorin arbitraasi: Sijoitusrahasto panostaa kahden eri yrityksen kahden osakkeen kehitykseen suhteessa toisiinsa tai osakkeen kehitykseen suhteessa saman sektorin arvopapereihin. Tämä antaa hänelle mahdollisuuden ostaa arvopaperin tai myydä indeksi lyhyeksi.
• Klassinen fuusio: Arvopaperin ostaminen ostotarjouksesta ostajan osakkeiden lyhyeksi myymiseksi. Tämä mahdollistaa voiton ansaitsemisen tarjouksen lopussa.
• Myynti negatiivisen mielipiteen perusteella: Kauppias myy lyhyeksi suuren pääomayhtiön osakkeet, minkä hän uskoo tulevan tapahtuman hidastavan kehitystä. Ja siksi johtaa toiminnan kaatumiseen.

Yhteenvetona voidaan todeta, että lyhyeksi myynnin periaate edellyttää, että kauppiaat säilyttävät pitkän aikavälin positiot osakkeissa, joiden odotetaan nousevan, ja lyhyen aikavälin tilauksia osakkeista, jotka todennäköisesti laskevat.

Lyhyeksi myynnin edut

• Likviditeetin edut
• Spekulatiivisen kuplan vähentäminen
• valvontaa ja turvallisuutta

Lyhyeksi myynnin haitat

• Osakemarkkinoiden kriisi
• Markkinoiden väärinkäyttö

✔️✔️✔️ Onko sinulla muita kysymyksiä osakemarkkinoiden lyhyeksimyynnistä tai haluatko jakaa kokemuksiasi? Jätä meille kommentti.✔️✔️✔️