Osakemarkkinoiden konsolidointi: kuinka käydä kauppaa sillä?

Etymologisesti sana konsolidointi tarkoittaa kahden homogeenisen arvojoukon ryhmittelyä yhdeksi kokonaisuudeksi. Kaupan alalla se saa täysin toisen merkityksen. Osakemarkkinoiden keskittyminen tarkoittaakin ajanjaksoa, jonka aikana osakkeen hinta kokee tietyn vakauden. Se voi viitata myös osakkeen hinnan laskuun pitkän nousukauden jälkeen. Tässä oppaassa annamme sinulle kaikki olennaiset yksityiskohdat hallitaksesi tämän olennaisen käsitteen osakemarkkinoilla.

Mikä on osakemarkkinoiden konsolidointi?

Osakkeiden yhdistäminen on sitä, kun osake ylläpitää laajempaa hintatrendiä suhteellisen pitkän ajanjakson ajan. Kaupankäynti konsolidoiduilla osakkeilla vaatii yleensä huolellista huomiota. Tosiasia on, että hintaluokka on rajallinen, eikä tämä tarjoa suuria mahdollisuuksia neuvotteluihin. Tästä syystä analyytikot ja kauppiaat pitävät konsolidointijaksoja päättämättöminä ja varovaisina.

Konsolidointiliput sitä vastoin määrittävät katkon trendissä, jossa hinta vaihtelee kolmioiden välillä. Tämä kolmioiden viivojen välinen tauko antaa kuviolle lipun ilmeen. Tämä on yleensä lyhytaikaista baareissa, eikä sillä ole kaupankäyntihintaluokkaa.

Osakemarkkinoiden konsolidointistrategiat kesäkuulle

Hyvin usein käy niin, että laskutrendin jälkeen tukitasosta tulee uusi vastuspiste. Vastaavasti vastustaso voi muodostaa tukea nousupurkauksen jälkeen. Jotta osataan neuvotella konsolidointi (istunto, liike), on tärkeää tietää mallin käyttämä aika, koska on päivänsisäisiä ei-syklisiä konsolidointivaiheita, jotka kestävät vain muutaman minuutin tai muutaman tunnin.

Jos valitset päivänsisäisen omaisuuskaupan, on välttämätöntä käyttää teknistä analyysiohjelmistoa reaaliaikaisiin päivityksiin. Muut konsolidointimallit voivat kestää päiviä, viikkoja, kuukausia tai jopa vuosia. Ainoa haittapuoli on, että ne ovat alttiita väärille purkauksille. Tästä syystä on tärkeää olla varma osakekurssista ennen kuin hyödynnät trendiä.

• Markkinoiden segmentoitumista voidaan luonnehtia paikallisten tai alueellisten sijoittajien läsnäololla;
• Yrityksellä, joka yhdistää nimikkeensä, on oltava vakuuttava tarina. Sen johtoryhmän on voitava saavuttaa synergiaetuja yhdistämällä tehokkaasti hankitut toiminnot.
• Hankittujen yhtiöiden on toimittava samalla toimialalla kuin kokoajan integroitumisen helpottamiseksi;
• Kassavirran tulee olla korkea, jotta yritys pystyy nopeasti maksamaan velan takaisin uuden hankinnan yhteydessä;
• Ryhmän johtajilla on oltava paljon yhtiön osakkeita, jotta he ovat varovaisempia ja kurinalaisempia hankintastrategioiden edessä.

Miksi osakemarkkinoita yhdistetään?

Kun osakkeen hinta on liian alhainen, yhtiö voi päättää yhdistää arvopaperinsa. Tällä toimenpiteellä ei ole vaikutusta osakkeenomistajan omaisuuteen, koska yhtiö ei maksa rahasummia. Yhdistämällä osakkeitaan se tarjoaa osakkeenomistajilleen mahdollisuuden vaihtaa olemassa olevat osakkeet uusiin, nimellisarvoltaan korkeampiin osakkeisiin. Tämä prosessi on yritykselle välttämätön. Sen avulla hän itse asiassa estää arvopaperin hinnan putoamisen senttiosakkeisiin, joiden arvo on 1 € osakemarkkinoilla. Jotta sijoitusrahastot eivät menettäisi kiinnostusta, yrityksen on pidettävä arvopapereidensa hinta penninosakkeiden yläpuolella. Tämä voi olla suuri haittapuoli. 

Osakkeiden yhdistäminen mahdollistaa myös sen, että yritys voi välttää sen, että sen osakkeisiin kohdistuu voimakasta keinottelua. Näin ollen jotkin yritykset valitsevat osakkeidensa yhdistämisen osakemarkkinoilla parantaakseen imagoaan. Tämä auttaa paitsi vakauttamaan arvopapereidensa hintaa myös houkuttelemaan sijoittajia.

Osakemarkkinoiden konsolidointikolmiot

Kolmiot puuttuvat markkinoihin ratkaisemattomina aikoina. Ne esiintyvät yleensä kurssin vahvistamisen aikana. Itse asiassa mikä tahansa kolmio alkaa melko laajalla alueella, jolla hinnat kehittyvät odottaessaan sijoittajien päätöstä. Kun heidän mielipiteensä lähentyvät, kolmio siirtyy kohti tiukinta aluetta. Ja samalla kun hinnat liikkuvat tällä vyöhykkeellä, niiden epävakaus katoaa.

Kolmiot ovat tehokkaita graafisia analyysityökaluja, joita käytetään tarkasti ja objektiivisesti spekulointiin markkinoilla. Kun olemme kolmion läsnä ollessa käyrällä, voimme jo arvata tulevaisuuden trendin sen muodon ansiosta. Vain optimaalisen tuloksen saavuttamiseksi kolmioiden ulostulot on tehtävä tärkeillä tilavuuksilla. Jos määrät eivät ole riittäviä, tavoitteita ei välttämättä saavuteta.

Symmetrinen kolmio

• Tämä luku määrittelee trendin konsolidointijakson. Se koostuu kahdesta linjasta, jotka yhtyvät samaan suuntaan, mutta joiden suuntaukset eroavat toisistaan. Kun osakekurssi värähtelee ylös ja alas kiristyessään, muodostuu kaksi linjaa: laskeva vastusviiva ja nouseva tukiviiva. Molemmat konvergoivat kohti samaa leikkauspistettä, jota kutsutaan huipuksi, muodostaen siten kolmion.
• Kun tämä leikkauspiste saavutetaan, hinta palaa alkuperäisen liikkeen suuntaan. Hintojen kasvun määrittämiseksi kuvion tulee ilmetä merkittävän nousun jälkeen. Jos näin on, laskevan vastusviivan yläpuolella olevan halkeaman tulisi olla vertailukohta. Toisaalta, jos kolmio muodostuu osakevolyymin laskun vuoksi, on parempi odottaa osakekurssin laskua nousevan tukiviivan alapuolelle. Tämä teoria siis vahvistaa laskusuuntauksen. Huomaa, että kun trendi kääntyy huipussa murtumalla vastakkaiseen suuntaan kuin edellinen liike, se voi olla trendin kääntyminen. Jos haluat sijoittaa juuri nyt, sinun on otettava kanta samaan suuntaan kuin ennen konsolidointia.

Nouseva kolmio

• Tämä kuvio on merkki noususta, kun se päättyy. Se on myös jatkokuva. Toisin sanoen se vastaa te-arvoa vahvistavan arvon kasvun välivaihettatanssi käynnissä. Nousevalla kolmiolla on kaksi trendiviivaa. Kasvava tukiviiva, jonka kourut ovat erittäin korkeat, ja vaakasuora vastusviiva, joka muodostaa toistuvia huippuja.
• Yleensä nouseva kolmio osoittaa sijoittajalle, että kun viivat saavuttavat huippunsa, on olemassa riski, että hinta hajoaa ylöspäin. Yksi tärkeimmistä katsottavista näkökohdista on siis nouseva tukilinja, koska se viittaa myyntialttiuden laskuun. Jos hinta laskee tämän rajan alapuolelle, näemme uuden trendin. Joten tämä on paras aika kauppiaille, jotka seuraavat tätä mallia. He voivat päättää ostaa osakkeet heti, kun hinta ylittää vaakaviivan.

Laskeva kolmio

Laskeva kolmiokuvio on nousevan kolmion vastakohta. Purkautuminen tarkoittaa, että kuvio on onnistunut. Se koostuu kahdesta trendilinjasta: toinen laskevasta resistanssista, jolle on ominaista yhä vähemmän korkeat huiput, ja toinen staattisesta tuesta, joka muodostuu toistuvista kouruista.

Kuten kaikki muutkin, laskeutuvan kolmion linjat kohtaavat kärjessä lähellä tukilinjaa, mikä usein johtaa alaspäin tapahtuvaan murtautumiseen.

Osakkeilla spekuloivien kauppiaiden tulisi harkita lyhyitä positioita heti, kun alaspäin purkaus havaitaan.

Kuinka neuvotella yhdistämisestä?

Kaupankäynnin konsolidointiasemassa kauppiaat tarkastelevat seuraavia näkökohtia:

• Volyymi: Se määrittää suhteellisen konsolidoinnin vahvuuden. Tyypillisesti, kun kaupankäyntivolyymi on alhainen, se on konsolidointivaihe.
• Konsolidoinnin koko: pidempi vaihe ja kapeammat rajat johtavat terävään murtautumiseen. Sijoittajien tulee kuitenkin pitää mielessä, että tämä voi olla myös väärä murto. Pitkän konsolidointijakson aikana on tarpeen pysyä varovaisena ja odottaa tehokasta nousutrendiä ennen sitoutumista.
• Nollausvahvistus: trendin kääntymisen jälkeen kohde-etuus todennäköisesti palaa konsolidointivaiheeseen.

Markkinatilaukset: tähän on kaksi tapaa. Ensinnäkin sinulla on mahdollisuus asettaa ostopysäytys käyrän korkeimpaan kohtaan. Toiseksi odotat hintojen nousemista, jotta voit hyötyä sijoituksestasi. Voit myös keskeyttää ja vaihtaa strategian konsolidoidaksesi. Tällöin sinun on odotettava nousutrendin ilmaantumista testataksesi uudelleen.

Konsolidointi tasainen vastusvyöhykkeellä

Monet sijoittajat pidättäytyvät tekemästä strategisia kaupankäyntipäätöksiä, kun markkinat siirtyvät epävarmalle alueelle. Silloin tapahtuu, että horisontaalinen konsolidointi on yksi näiden kauppiaiden haluttomuuden tekijöistä.

Otetaan esimerkiksi yllä olevan kaavion tapaus. Harmaa suorakulmio vastaa vaakasuuntaisen liikkeen aluetta tukitason ja vastustason välillä. Vyöhyke 1 koostuu tasoitusalueesta lähellä vastusviivaa. Tämä muodostui markkinoiden lyhyen aikavälin konsolidoitumisen jälkeen. Monet sijoittajat saattavat nähdä tämän katkona ja nousutrendin jatkona. Näin ei kuitenkaan ole, koska vastusviivan tasoittuminen johtaa laskutrendiin. Siksi tälle alueelle sijoittaneet kauppiaat hyötyvät tästä odottamattomasta pudotuksesta.

Kiinnitystaso tukivyöhykkeellä

• Vyöhykkeellä 2 on samanlainen tasoitus tuen kohdalla. Joillekin tämä voi tarkoittaa, että kaavio on vakaassa asennossa. Vyöhykkeen 2 jälkeen tapahtuu kuitenkin trendin kääntyminen ylöspäin liikkeellä, joka rikkoo vastustason saavuttaakseen korkeamman tason.
• Markkinat voivat siis liikkua molempiin suuntiin. Tässä tapauksessa tämän teorian vahvistamiseksi MACD-indikaattorin on muodostettava laskeva/nouseva ero, jotta tilanne kääntyy.
• Jos markkinat ovat yleisen vastuksen ja paikallisen vastuksen lievän kasvun välillä, MACD-indikaattori voi määrittää, onko asteittainen lasku.
• Jos tällä alueella on laskutrendi, myy. Markkinat voivat kuitenkin säilyttää nousutrendin varsinkin jos tasoittuminen on juuri tukitason yläpuolella ja vastustaso laskee. Tässä tapauksessa sijoittajan tulee avata pitkä positio.

Tärkeimmät asiat, jotka kannattaa muistaa osakemarkkinoiden konsolidoinnista

Osakemarkkinoiden hintojen konsolidoituminen on tauko hintojen kehityksessä. Kaupankäynnissä voidaan tehdä kahden tyyppinen konsolidointi: korjaamalla tai kääntämällä trendi. Siten, kun konsolidointi on vastus- tai tukitasolla, on harkittava kahta skenaariota. Jos tasainen alue vastustasolla osoittaa laskutrendiä, kannattaa ostaa tukitasolla. Toisaalta, jos tasoittuminen tuen tasolla osoittaa pikemminkin nousuliikettä, on suositeltavaa myydä vastuksen tasolla.