Osakemarkkinoiden volatiliteetti – opas ja selitys

La Osakemarkkinoiden volatiliteetti on osakkeen tai rahaston vaihtelun amplitudi sen keskihinnan mukaan tietyllä hetkellä. Joten kun päätät sijoittaa osakemarkkinoille, on tärkeää tuntea sen eri osatekijät ja ymmärtää, miten ne toimivat. Auttaaksemme sinua säästämään aikaa kaupankäynnissäsi tarjoamme täydellisen oppaan osakemarkkinoiden volatiliteetista
.

Osakemarkkinoiden volatiliteetti – määritelmä ja selitys

Volatiliteetti on mittari, jota käytetään luonnehtimaan listattujen rahoitusarvopapereiden hintaa online-pörssi. Näin ollen voimme määritellä osakemarkkinanimikkeen volatiliteetin ilmaisuksi osakemarkkinoiden vaihtelun amplitudista ylöspäin tai alaspäin. Kuten luultavasti jo tiedät, rahoitusvarat eivät ole staattisia tuotteita. Heillä on pörssikurssi, ja niitä pyydetään vaihtelemaan niiden markkinoilla päivittäin suoritettavien erilaisten transaktioiden mukaan.

Beeta-kertoimella arvioitu volatiliteetti mittaa arvopaperin ja sen osakkeen hinnan välistä yhteyttä suhteessa markkinoiden yleiseen vaihteluun. Toisin sanoen volatiliteetti mahdollistaa osakemarkkinatuotteen suorituskyvyn ja kehityksen arvioinnin markkinoiden todellisuuteen verrattuna. Mitä tulee osakemarkkinoihin, se toimii kuten kaikki muutkin markkinatyypit. Lisäksi se liittyy olennaisesti rahoitukseen maailmanlaajuisesti. Tämä tarkoittaa, että saattaa olla aikoja, jolloin kaikkien omaisuuserien hinta laskee huomattavasti.

Osakemarkkinoiden volatiliteetti – Ominaisuudet

• Volatiliteetti arvioi rahoitusvaran vaihtelua osakemarkkinoilla verrattuna markkinoiden keskiarvoon tietyllä ajanjaksolla.
• Osakemarkkinoiden omaisuuden volatiliteetin mittaamiseen käytämme tilastollista indikaattoria: keskihajontaa.
• Markkinoilla arvopaperien volatiliteettia mitataan osakemarkkinaindekseillä.
• Osakemarkkinoiden volatiliteetin tiedetään olevan erittäin tehokas riskiindikaattori.
• Volatiliteetin mittaamiseksi otamme huomioon tutkittavan rahoitustuotteen, mutta myös sen markkinat.
• Teoriassa osakemarkkinoiden volatiliteetti on symmetrinen markkinoiden vaihteluiden keskiarvon kanssa. Toisin sanoen, jos listatun osakkeen hinta arvostetaan 50 %:iin positiivisten uutisten perusteella. Tämä tarkoittaa, että sen suorituskyky huonojen uutisten alla on sama arvo.
• Volatiliteettiperiaatteen mukaan alhaisella hinnalla vakaana pidetyt osakemarkkina-arvot aiheuttavat negatiivisen trendin sattuessa vaihtelua, joka on selvästi pienempi kuin nousun vaihtelu hyvien uutisten tapauksessa. Tästä syystä jotkut sijoittajat haluavat rajoittua vakaisiin rahoitusvaroihin.
• Toisaalta rahoitusvaroihin, joita pidetään vakaina erittäin korkeaan hintaan, sama osakemarkkinoiden volatiliteetin periaate pätee käänteisesti. Näin ollen osakkeen volatiliteetti on paljon suurempi, jos markkinahintojen vaihtelu on epävakaa. Myös vakaiden osakkeiden hinnoilla on melko alhainen volatiliteetti verrattuna epävakaiden tuotteiden hintaan.

Osakemarkkinoiden volatiliteetti – selitys

• Osakemarkkinaosuudet - Pörssissä noteerattujen yhtiöiden osakkeita pidetään volatileina osakearvopapereina, joiden hinta voi vaihdella merkittävästi. Todellakin, kun tarkastelemme niiden kaaviota lyhyellä aikavälillä, huomaamme, että niiden volatiliteetti on suhteellisen korkeampi kuin muiden omaisuuserien. Toisaalta, kun määrittelemme pidemmän aikavälin useiden vuosien ajalle, havaitsemme niiden volatiliteetin pienenemisen. Jälkimmäinen on toisinaan alle muiden omaisuuserien markkinoiden keskiarvon. Volatiliteetin osalta osakemarkkinoiden osakkeet ovat siksi tuotteiden vertailukohtana.
• Velvollisuudet - Toisin kuin osakemarkkinoiden osakkeet, joukkovelkakirjalainat ovat melko vähän alttiita volatiliteettiilmiölle. Tämä johtuu siitä, että yritysten arvopapereita on saatavana useimmilta välittäjiltä ja ne ovat erittäin kehittyneitä OTC-markkinoilla. Näin ollen osakemarkkinoilla tehtyjen kauppojen määrä on suurempi kuin joukkovelkakirjoilla. Esimerkkinä voimme tarkastella valtioiden liikkeeseen laskemia joukkovelkakirjoja tai valtion velkasitoumuksia. Tämä periaate koskee valtion velkoja, joiden elinkaari on 10–30 vuotta.
• Alhaisen volatiliteetin omaisuuserä – Volatiliteetti toimii puolimuuttuvana kuormituksen indikaattorina, joka mahdollistaa osakemarkkinoiden omaisuuden luokittelun. Näin ollen alhaisen volatiliteetin osakekurssimarkkinoilla näemme nousevan ja laskevan amplitudin vaihtelun ajan myötä. Tämä ei kuitenkaan suojaa näitä arvopapereita osakemarkkinoiden vaihteluiden vaikutuksilta. Vaikka niiden vaihtelusuhdetta pidettäisiin alhaisena, ne ovat edelleen herkkiä volatiliteetille.

Osakemarkkinoiden volatiliteettiindikaattori: erittäin luotettava riskiindikaattori

• Volatiliteetti abc-osakemarkkinat - Osakemarkkinoiden volatiliteetti toimii ennen kaikkea riskin indikaattorina. Lisäksi se on yksi indikaattoreista, jota sijoittajat käyttävät eniten osakkeiden ostamiseen tai myymiseen. Edellä esitetyn määritelmän perusteella volatiliteetti liittyy omaisuuserän hinnan vaihteluun verrattuna yleiseen markkinatrendiin. Näin ollen, kun arvopaperin volatiliteetti on korkea, tämä tarkoittaa, että se on alttiina voimakkaille vaihteluille sen markkinoilla.
• Osakemarkkinoiden volatiliteettiindikaattori – Mikä tarkoittaa, että nousevan trendin tapauksessa osakkeen arvon kehitys osakemarkkinoilla on erittäin vaikuttavaa. Ja siksi sijoittajien odotukset voitoista ovat yhä suurempia. Lisäksi jos rahoitusvaran hinta kääntyy alaspäin, pudotus on raa'aa sen voimakkaan vaihtelun vuoksi. Puhumme omaisuuseristä, joilla on korkea volatiliteetti tai epävakaita tuotteita. Pörssitunnit on otettava huomioon, jotta markkinoiden omaisuuserien volatiliteettia voidaan hyödyntää.
• Muut erityispiirteet - Näiden tiedetään tarjoavan erittäin suuren riskipotentiaalin. Koska mitä syvemmälle omaisuuden hinta laskee, sitä suuremmat ovat vaikutukset sijoittajien salkkuun. Koska tämä altistuminen vaihtelulle heijastaa suoraan volatiliteettia, päättelemme, että se edustaa riskiindikaattoria, jota ei pidä jättää huomiotta. Voit siis perustaa analyysisi ja päätöksentekostrategiasi tähän ilmiöön.

Implisiittisen volatiliteetin osakemarkkinat: Implisiittisen volatiliteetin periaatteen ymmärtäminen

• Implisiittinen volatiliteetti on kriteeri, joka arvioi markkinoiden keskiarvojen välisiä eroja kyseessä olevan rahoitusvaran aikana. Ja tämä tietyn ajanjakson aikana. Osakemarkkinoilla jokaisella listatuista tuotteista on riskitaso, joka liittyy mahdollisen sijoituksen tuottoon, korrelaatioon ja kannattavuuteen. Voidaan siis sanoa, että implisiittisen volatiliteetin avulla on mahdollista arvioida riskitason kehitystä vuosien aikana. Tämä mahdollistaa sen pitkän aikavälin kannattavuuden arvioinnin.
• Arvostuksen kannalta implisiittinen volatiliteetti on verrannollinen osakkeiden riskitasoon osakemarkkinoilla. Toisin sanoen, kun IV on korkea, riski on suurempi. Vastaavasti kannattavuus on suurempi ja voiton odotukset vahvemmat. Implisiittinen volatiliteetti on siis tämä mittari, jonka avulla on mahdollista ilmoittaa osakemarkkinainstrumentin arvo, hinta ja riskitaso.

Osakemarkkinoiden volatiliteetin implisiittinen laskelma

• Tällaista volatiliteettia esiintyy johdannaismarkkinoilla, erityisesti optiomarkkinoilla, ja se määrää omaisuuserien hinnan. Osakemarkkinoilla käytetään historiallista volatiliteettia, koska se perustuu toteutettuja transaktioita jäljittävien mekaniikkojen kehitykseen.
• Laskennassa implisiittistä volatiliteettia arvioidaan prosentteina. Tämä laskelma voidaan tehdä useilla tavoilla. Mutta luotettavin ja käytännöllisin kaava on Black & Scholes -suhde. Jälkimmäinen käyttää yhdistelmäjärjestelmää, joka on käsitelty Newton Raphsonin algoritmilla.
• Muista kuitenkin, että tämä on erittäin monimutkainen laskenta, joka suoritetaan useissa vaiheissa. Aluksi option rangaistus määräytyy Black & Scholes -suhteen mukaan. Tässä odotettavissa olevaan volatiliteettiin perustuvassa määrittelyssä otetaan huomioon myös option voimassaoloaika. Siten prosenttiosuus vaihteluprosentista (implisiittinen osakemarkkinoiden volatiliteetti) määrittää preemion heti, kun vaihtoehto valitaan. Toisin sanoen mitä suurempi markkinahinnan volatiliteetti, sitä korkeampi on option markkinahinta. Muista, että rangaistus ei ole muuta kuin vähimmäissumma, joka sinun on maksettava sijoittaaksesi implisiittiseen arvopaperiin johdannaismarkkinoilla.

Historiallinen osakemarkkinoiden volatiliteetti

Historiallinen volatiliteetti määritellään kriteeriksi tai parametriksi, jonka avulla voidaan mitata tuotteen hinnan vaihteluiden välisiä eroja tietyn ajanjakson aikana. Toisin kuin implisiittinen volatiliteetti, tämä perustuu osakemarkkinoiden kaavioihin. Tämä mahdollistaa markkinoiden erilaisten toimintojen avulla määritettäessä sijoitukselta odotettavissa olevaa hintaa, riskitasoa ja kannattavuutta. Molemmat osakemarkkinoiden volatiliteettityypit käyttävät kuitenkin samaa periaatetta. Eli mitä suurempi volatiliteetti, sitä korkeampi riskitaso.

Johtopäätös: Millä volatiliteettiindikaattorilla sinun tulisi käydä kauppaa osakemarkkinoilla?

Volatiliteetin arvioinnissa käytetään osakemarkkinaindeksejä. Nämä listataan pörssissä ja määrittävät useiden markkinoiden mittarit. Indeksit ovatkin hyvin valikoivia ja voivat arvioida saman sektorin tai alueen toimia. Jos haluat sijoittaa volatiliteettiin, sinun tarvitsee vain käydä kauppaa indekseillä pörssissä. Tässä suhteessa voit valita useiden osakemarkkinoiden arvopapereiden välillä. Mutta saavutettavin ja suosituin indeksi on VIX, joka on amerikkalainen osakemarkkinoiden indikaattori, joka lasketaan S&P 500 -optiotyyppisten rahoitusvarojen volatiliteetin keskiarvosta.

✔️✔️✔️ Onko sinulla muita kysymyksiä osakemarkkinoiden volatiliteetista tai haluatko jakaa kokemuksesi? Jätä meille kommentti.✔️✔️✔️