19 octobre 2021 Pierre Perrin-Monlouis
EVOLUTION RECENTE
Les derniers mois ont été marqués par deux évènements majeurs :
– la réalisation d’un programme de croissance externe très ciblée dans le domaine de l’Administration de Systèmes et de Réseaux, dont la dernière étape est le rachat de la société TIMSA (basée à Paris, 40 personnes, 20 MF de CA), intervenue courant janvier 2001, spécialisée en maintenance micro-informatique.
Avec les différentes acquisitions précédemment annoncées (LdB, S2i, ELYPSE), c’est plus de 200 collaborateurs réalisant un chiffre d’affaires annuel de 120 millions de francs avec une rentabilité nette supérieure à 8,5 % qui viennent renforcer le pôle Administration de Systèmes et de Réseaux, fort aujourd’hui de 420 collaborateurs.
– la cession du contrôle de la société OI Synform à la société finlandaise ALDATA SOLUTIONS réalisée fin Décembre 2000, à hauteur de 48,4 % au prix d e 217,6 MF, qui dégage une plus -value nette consolidée de 155 MF.
La cession des 33% du capital social restant, devrait intervenir début 2001 pour un montant qui ne devrait pas être inférieur à 130 MF, dégageant ainsi une plus -value nette consolidée de l’ordre de 90 MF en 2001.
Au total, la cession de cette filiale qui constituait la majeure partie du pôle édition du Groupe, devrait dégager une trésorerie nette disponible de 275 MF permettant de financer la forte croissance prévue par le Groupe.
REDRESSEMENT DE L’ACTIVITE AU 2 e SEMESTRE 2000
Le chiffre d’affaires consolidé du 2 ème semestre 2000 devrait s’établir à plus de 317 MF, en croissance de 19 % sur le 1 er semestre.
La rentabilité de l’exploitation s’est également fortement redressée au second semestre 2000 avec un résultat d’exploitation provisoire de 21,7 MF, contre 3,7 MF le semestre précédent.
La forte accélération des prises de commandes au 4 ème trimestre, et en particulier au mois de Décembre 2000, témoigne d’une incontestable reprise du marché des services informatiques à l’issue d’ une année particulièrement maussade.
RESULTATS PROVISOIRES 2000
Les comptes consolidés audités de l’exercice 2000 seront publiés fin Mars 2001.
Le second semestre 2000 en nette amélioration, devrait permettre d’atteindre un résultat d’exploitation supérieur à 25 MF.
Après impact des plus-values nettes de cession, le résultat net-part du groupe devrait se situer au delà de 145 MF, contre 50 MF en 1999.
PERSPECTIVES 2001 – 2003
La cession de la majeure partie de son activité d’édition permet au Groupe d’adopter un positionnement clarifié avec 2 secteurs stratégiques : l’ingénierie (47%) et l’administration de systèmes et de réseaux (48 %). Ce dernier secteur sera significativement renforcé en 2001 par plusieurs opérations de croissance externe en cours de négociation.
L’activité d’édition de progiciels sera limitée à une activité de niche représentant environ 5 % du CA prévisionnel.
Le Groupe anticipe une forte croissance de son chiffre d’affaires en 2001 avec un objectif de 900 MF (+ 54 %) pour atteindre 1,4 milliards de francs à l’horizon 2003.
La rentabilité d’exploitation attendue devrait se situer autour de 11 % en 2001, et au delà de 12 % les années suivantes.
La rentabilité nette-part du groupe at tendue en 2001 dépassera 130 MF, compte tenu des plus -values nettes (90 MF) attendues sur la cession du solde des titres de la société OI Synform. L’objectif de rentabilité nette-part du groupe (hors plus -values) est de 4,5 % en 2001, pour atteindre 6% en 2003. Ce plan de développement ambitieux repose sur un programme de croissance externe à réaliser pour l’essentiel en 2001. Il intègre des hypothèses de croissance interne raisonnables, de l’ordre de 13 % par an sur 3 ans.
