Cohéris – Forte progression des résultats semestriels : Rex : + 0,45 MEuros et Résultat Net positif

FORTE CROISSANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES
CA par nature d’activité
(en MEuros) 1er semestre 2004 1er semestre 2003 Variation
CA Édition de logiciels 5,5 4,3 + 28%
CA Services 8,1 8,2 – 1%
CA Semestre 13,6 12,5 + 9%

Sur le premier semestre 2004 :
– le chiffre d’affaires est en croissance de 9% par rapport au premier semestre 2003 et de 6% par rapport au second semestre 2003,
– le chiffre d’affaires des activités d’édition de logiciels est en progression de 28% par rapport au premier semestre 2003 et de 5% par rapport au second semestre 2003,
– les ventes de licences progressent de 43% par rapport au premier semestre 2003,
– le chiffre d’affaires de l’ensemble des activités services est stable malgré un effectif global en baisse.

EBE : + 0,95 MEuros & REX : + 0,45 MEuros (3,3% DU CA)

Confirmant le bon résultat du second semestre 2003, le résultat d’exploitation (Ebita) du premier semestre 2004 s’élève à + 0,45 MEuros, soit 3,3% du chiffre d’affaires. L’excédent brut d’exploitation (Ebitda) est de 0,95 MEuros. Le résultat net est positif pour le second semestre consécutif.

MEuros------------------------|-1er sem-|-1er sem-|-Variation-
------------------------------|--2004---|--2003---|-----------
Excédent brut d'exploitation--|---0,95--|--(0,12)-|--+ 1,07 
Résultat d'exploitation-------|---0,45--|--(0,58)-|--+ 1,03 
Résultat financier------------|---0,01--|---0,02--|--(0,01)
Résultat courant avant impôt--|---0,46--|--(0,56)-|--+ 1,02 
Résultat exceptionnel---------|--(0,19)-|--(0,52)-|--+ 0,33 
Impôts------------------------|--(0,07)-|--(0,13)-|--+ 0,21 
Résultat net avant amortissement
des survaleurs----------------|---0,20--|--(0,95)-|--+ 1,15 
Amortissement des survaleurs--|---0,14--|---0,15--|--(0,01)
Résultat net------------------|---0,06--|--(1,09)-|--+ 1,15 

FLUX DE TRÉSORERIE : 1 MEuros

---------------------------------|--MEuros--
Flux de trésorerie net généré par l’activité
du premier semestre 2004---------|---1,0----
dont MBA-------------------------|---0,8 
dont variation de BFR------------|---0,2 
Investissements nets-------------|---0,7 
Remboursement d'emprunts net-----|---0,0 
Variation de trésorerie----------|---0,3 
Trésorerie au 31/12/03-----------|---2,3 
Trésorerie au 30/06/04-----------|---2,6 

Le flux de trésorerie net généré par l’activité sur le premier semestre 2004 est de 1 MEuros. La trésorerie disponible est en augmentation de 0,3 MEuros à 2,6 MEuros.

EXCELLENTE SITUATION FINANCIÈRE
MEuros 30/06/2004 31/12/2003
Capitaux propres 7,1 7,2
Immobilisations nettes 4,2 4,1
Créances clients 10,5 9,0
Dettes fournisseurs 2,3 2,2
Trésorerie nette 1,8 1,8
Dettes financières auprès
des établissements de crédit 0,8 0,8
Total du Bilan 19,3 17,2

Les fonds propres et les dettes financières sont stables. La trésorerie nette est également stable à 1,8 MEuros malgré les sorties de trésorerie liées à l’acquisition de RésOcéane et au paiement du dividende.

ACTIVITÉ DU PREMIER SEMESTRE 2004

Malgré une légère reprise de l’investissement informatique, le marché des services est resté sous la pression des baisses de tarifs, la demande n’étant toujours pas parvenue à résorber l’excédent d’offre.

Dans ce contexte difficile, Coheris a réussi à maintenir la croissance et la rentabilité observées au second semestre 2003. La qualité de son offre logicielle a dynamisé à la fois les ventes de licences et de services. De nombreux nouveaux contrats ont été signés (AGF, CCF, Kraft Foods France, Lalique, PSA, …). Les ventes de Conso+Web sur le premier semestre 2004 sont déjà au niveau de celles de l’ensemble de l’année 2003.

PERSPECTIVES 2004

Dans un contexte de reprise progressive des investissements informatiques, le second semestre devrait confirmer les résultats observés sur le premier semestre. De nombreux contrats ont d’ores et déjà été signés pendant l’été et le portefeuille de prospects est de qualité.

Notre objectif reste toujours de poursuivre notre croissance organique et externe, de renforcer nos positions de marché et de poursuivre l’amélioration de nos ratios financiers.

Afin de commenter ces résultats, une réunion d’information SFAF se tiendra le mercredi 29 septembre 2004 à 15h30 à l’hôtel Regina (2 place des Pyramides – 75001 Paris).
Le chiffre d’affaires du troisième trimestre 2004 sera communiqué le 9 novembre 2004 au soir.

CONTACTS : Mike Hadjadj, Directeur de la Communication
Tél. : +33 (0)1 55 38 31 37 – mha[email protected] Arnaud Créput, Directeur Financier
Tél. : +33 (0)1 55 38 32 05 – [email protected]

INFORMATIONS FINANCIERES : Tél. : +33 (0)1 55 38 31 36 – www.finance.coheris.fr – [email protected]