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Genesys : Signature d’un accord préliminaire pour le refinancement de la dette de Vialog · Economies sur les intérêts estimées à 4,5 M$ par an

Genesys SA (Euronext : 3955) et Vialog Corporation (Amex: VX) annoncent conjointement aujourd’hui la signature d’un accord préliminaire pour re-financer 125 millions de dollars qui permettront à Vialog Corporation de financer sa dette après son acquisition par Genesys, soit environ 90 millions de dollars. Les conditions principales de cet accord prévoient également le refinancement de la dette actuelle de Genesys ainsi que 10 millions de dollars de crédit revolving. Les banques participant à l’opération sont BNP Paribas, CIBC World Markets et Fortis Bank. Genesys et Vialog prévoient de finaliser les contrats de prêts ainsi que la mise à disposition des fonds, soumise aux conditions habituelles, d’ici environ 4 semaines.

Les taux d’intérêts négociés dans le cadre de cet accord de refinancement devraient permettre au nouveau Groupe Genesys d’économiser environ 4,5 millions de dollars d’intérêts par an, par rapport aux intérêts payés actuellement par Vialog.

Comme annoncé précédemment, l’augmentation de capital liée à l’acquisition de Vialog sera soumise à l’approbation des actionnaires de Genesys le 23 mars 2001. De même les actionnaires de Vialog se prononceront sur l’acquisition de Vialog par Genesys à la même date, la clôture de l’opération d’acquisition devant avoir lieu au moment de la finalisation des contrats de prêts.

Conformément au contrat d’acquisition conclu avec Vialog en octobre 2000, la période de calcul de la parité d’échange, qui devait se terminer 2 jours avant la tenue de l’Assemblée des actionnaires de Vialog, est reportée. Celle-ci sera déterminée sur la base de la moyenne des cours de clôture de Genesys pondérée des volumes des 10 jours de bourse précédant les 2 jours de la clôture de l’acquisition. Nonobstant son droit de résiliation tel qu’inclus dans l’accord, le Conseil d’Administration de Vialog a confirmé hier son intention de poursuivre l’opération.

Le Conseil d’Administration de Genesys a précédemment annoncé sa décision, au regard des conditions actuelles, de ne pas exercer son droit d’ajuster la parité d’échange dans l’hypothèse où le Conseil d’Administration de Vialog déciderait d’exercer son droit de résiliation de l’accord. Les conditions d’échange resteraient donc fixes, à savoir au maximum 0,6703 ADS par action de Vialog, soit une dilution maximale de 26,5 %.

Genesys Conferencing et Vialog ont tous deux confirmé l’intérêt stratégique de leur alliance. Une note d’opération définitive sera visée par la Commission des Opérations de Bourse dès lors que la parité d’échange sera fixée.

CONTACTS GENESYS
Marine BRUN, Relations actionnaires et investisseurs, Tél : 04 67 06 75 17, [email protected]
Florence CATEL, Relations Presse, Tél : 04 67 06 27 49, [email protected]

CONTACTS VIALOG Mike Savage, Chief Financial Officer, Tel : 781-761-6200, [email protected]

US SEC Filings
Genesys has filed a registration statement on Form F-4 (No. 333-55392) with the United States Securities and Exchange Commission. The Form F-4 contains a proxy statement / prospectus relating to the Vialog special meeting and other related documents. Vialog plans to mail the proxy statement/prospectus contained in the Form F-4 to its stockholders. The Form F-4 and proxy statement/prospectus contain important information about Genesys, Vialog, the Vialog transaction and related matters. Investors and stockholders should read the proxy statement/prospectus and the other documents filed with the US SEC in connection with the Vialog transaction carefully before they make any decision with respect to the Vialog transaction. A copy of the merger agreement with respect to the Vialog transaction has been filed by Vialog as an exhibit to its Form 8-K dated October 2, 2000. The Form F-4, the proxy statement/prospectus, the Form 8-K and all other documents filed with the US SEC in connection with the transaction are available free of charge at the US SEC’s web site at www.sec.gov. In addition, the proxy statement/prospectus, the Form 8-K and all other documents filed with the US SEC in connection with the Vialog transaction will be made available to investors free of charge by calling or writing to:

Genesys S.A.
Pierre Schwich
Chief Financial Officer
4 Rue Jules Ferry, BP 1145
34008 Montpellier, Cedex 1, France
Phone: 33 4 67 06 27 55
Email: [email protected]

Vialog Corporation
Michael E. Savage
Chief Financial Officer
32 Crosby Drive
Bedford, MA 01730
Phone: 781-761-6200
Email: [email protected]

In addition to the Form F-4, the proxy statement/prospectus and the other documents filed with the US SEC in connection with the Vialog transaction, Vialog is obligated to file annual, quarterly and special reports, proxy statements and other information with the US SEC. You may read and copy any reports, statements and other information filed with the US SEC at the US SEC’s public reference rooms at 450 Fifth Street, N.W., Washington, D.C. 20549 or at the other public reference rooms in New York, New York and Chicago, Illinois. Please call the US SEC at 1-800-SEC-0330 for further information on public reference rooms. Filings with the US SEC also are available to the public from commercial document-retrieval services and at the web site maintained by the US SEC at http//www.sec.gov.

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Pierre Perrin-Monlouis
Pierre Perrin-Monlouis
Fondateur de Rente et Patrimoine (cabinet de gestion de patrimoine), Pierre Perrin-Monlouis est un analyste et trader pour compte propre. Il vous fait profiter de son expérience en trading grâce à ses analyses financières et décrypte pour vous les actualités des marchés. Son approche globale des marchés combine à la fois l'analyse technique et l'analyse fondamentale sur l'ensemble des marchés : crypto, forex, actions et matières premières.
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