19 octobre 2021 Pierre Perrin-Monlouis
Dexia, par le biais de sa filiale internationale Dexia Project & Public Finance International Bank et conjointement avec son partenaire autrichien Kommunalkredit Austria AG, vient de prendre une participation de 30% dans le capital de Prva Kommunalna Banka (PKB), la banque spécialiste du financement des collectivités locales et du secteur public en Slovaquie.
Dans un deuxième temps et d’ici la fin de la semaine, une offre publique d’achat (OPA) sera également lancée en vue de prendre le contrôle de la banque ; elle se déroulera du 20 avril au 22 mai 2000. Dans l’hypothèse où l’OPA donnerait lieu à une participation de 80%, l’investissement global pourrait s’élever à environ EUR 22 millions.
Avec un total de bilan de l’ordre de EUR 470 millions (1999) la banque dispose d’un volume de fonds propres de EUR 25.5 millions et son bénéfice net attendu pour l’exercice 2000 serait d’environ EUR 5 millions.
Ce projet a recueilli l’accord de la Banque centrale de Slovaquie.
Prva Kommunalna Banka a été créée en mai 1992 sous la forme d’une société anonyme. Les actionnaires fondateurs de PKB étaient 409 municipalités slovaques qui détenaient 97% de son capital. Après plusieurs augmentations de capital, réalisées au cours de ces dernières années afin d’accompagner le développement rapide de la banque, les collectivités locales sont restées actionnaires à hauteur de 40 %, le capital restant étant détenu par divers investisseurs (40 %) et les cadres dirigeants (20 %).
Le siège de PKB est implanté au nord est du pays à Zilina, la 4ème ville de Slovaquie qui compte 155 000 habitants. L’effectif global de la banque s’élève à environ 600 personnes dont 400 sont employées au sein du réseau de distribution constitué de 40 agences. Parallèlement à son activité principale de financement des collectivités locales, la banque s’est, depuis le milieu des années 90, développée vers une clientèle de particuliers, de professionnels et d’entreprises. Avec une part de marché de l’ordre de 64% sur son métier principal, PKB occupe une position de leader incontesté. A fin 1999, le volume d’encours des prêts et obligations aux municipalités se chiffre à EUR 98 millions. Sur le marché des collectivités locales, PKB est face à un seul concurrent significatif, ISTROBANKA, une banque universelle de taille moyenne qui détient une part de marché de l’ordre de 12%.
Pour réaliser cet investissement, le groupe Dexia s’associe avec la banque autrichienne Kommunalkredit Austria AG au sein d’une nouvelle société de droit autrichien : Dexia Kommunalkredit Holding, détenue à 60% par Dexia et 40% par Kommunalkredit Austria AG.
Rappelons que Kommunalkredit Austria AG, dont Dexia détient 26.7% du capital, est le seul établissement autrichien spécialisé dans le financement des collectivités locales. Cette première opération de croissance externe dans un pays d’Europe centrale permet notamment à Dexia de consolider son partenariat avec Kommunalkredit Austria AG, axé sur le développement en Europe de l’Est.
Pour le groupe Dexia la prise de contrôle de PKB constitue une bonne opportunité compte tenu de la croissance potentielle des besoins de financement du secteur public local slovaque et, ultérieurement, des perspectives d’adhésion de la Slovaquie à l’Union Européenne.
Dexia, déjà leader sur le marché du financement des collectivités locales dans l’Union Européenne, franchit à travers cet investissement une nouvelle étape de son développement dans les pays d’Europe centrale et orientale.
