19 octobre 2021 Pierre Perrin-Monlouis
Genesys annonce la signature d’un accord définitif pour le rachat de Vialog Corporation (Bedford, Massachusetts), société américaine cotée sur l’American Stock Exchange (AMEX).
Vialog, créée en 1996, a procédé avec succès à l’acquisition et à l’intégration de 9 spécialistes des téléconférences au cours des trois dernières années. Vialog s’est imposé comme l’un des leaders des services de téléconférence sur Internet, et a su fortement améliorer sa rentabilité. Avec plus de 6000 clients, dont 800 figurant au classement Fortune 2500 représentant les plus importantes sociétés américaines, Vialog a réalisé un chiffre d’affaires de 80M€ (68,6 M$) en 1999 avec un EBITDA* de 15,9M€ (14M$).
Sur le 1er semestre de l’année 2000, Vialog a enregistré un chiffre d’affaires de 43,9M€ (38,6M$**), un EBITDA de 11,1M€ (9,8M$**) et un EBIT de 5,8 M.€ (5,1M$**). Sur la même période, Genesys a réalisé un chiffre d’affaires de 41,7M€ (36,7M$), un EBITDA de 7M€ (6,2M$) et un EBIT de 3,0M€ (2,7M$).
Une opération relutive
Dans le cadre de cette acquisition, Genesys entend procéder à la cotation sur le Nasdaq d’ADS (American Depositary Shares) qui représenteront les actions ordinaires de Genesys.
Le contrat d’acquisition prévoit que les actionnaires de Vialog recevront des ADS suivant une parité de 0,2563 action Genesys pour une action Vialog. Cette parité pourra osciller dans une fourchette de 0,2183 à 0,3352 action Genesys pour une action Vialog, en fonction de l’évolution du cours de bourse de Genesys au moment de la clôture de la transaction.
Sur la base des derniers cours de clôture de l’action Genesys, les actionnaires de Vialog détiendraient environ 21% du capital de Genesys.
Le closing de l’acquisition est sujet à la réalisation, entre autres, des conditions suivantes :
– approbation de la transaction par les actionnaires des deux entreprises,
– cotation des ADS de Genesys sur le Nasdaq,
– obtention des autorisations réglementaires nécessaires.
La transaction est évaluée à un montant total d’environ 241 M$, financée à hauteur de 151 M$ par échange de titres et 90 M$ par reprise de la dette de Vialog. Des engagements fermes ont déjà été reçus des banques de Genesys pour le refinancement de cette dette.
Genesys prévoit que l’opération, qui devrait être finalisée dans le courant du premier trimestre 2001, sera relutive dès la 1ère année.
*retraité de 4,2 M$ relatifs principalement à des charges de restructuration
** Chiffres conformes aux principes comptables dits USGAAP
Genesys renforce sa position de premier spécialiste mondial
Grâce à cette acquisition, Genesys, le 1er spécialiste mondial des téléconférences, renforce son positionnement aux Etats-Unis où il devient 1er spécialiste indépendant.
Le nouvel ensemble, combinant Genesys et Vialog, avec un chiffre d’affaires global consolidé de 85,6 M€ (75,3M$) au premier semestre 2000, renforce son leadership dans le secteur des téléconférences.
De fortes synergies entre les 2 sociétés
L’intégration de Vialog va générer de substantielles économies et de fortes synergies :
– environ 3M$ d’intérêts par an devraient être économisés grâce au refinancement de la dette de Vialog ;
– environ 2M$ d’économies supplémentaires devraient être générées chaque année par la fusion de Vialog et GCI (filiale américaine de Genesys) ;
– la position renforcée de Genesys aux Etats-Unis devrait favoriser l’obtention de nouveaux contrats globaux avec les premières entreprises mondiales.
De plus, le déploiement de l’expertise de Genesys en matière de services automatisés et nouvelles technologies contribuera à accélérer la croissance de Vialog aux Etats Unis.
François Legros, Président Directeur Général de Genesys, a par ailleurs annoncé qu’à la clôture de l’acquisition la nouvelle entité américaine sera dirigée par Kim Mayyasi – CEO (actuel CEO de Vialog) et Margie Medalle – Président et COO (actuel CEO de Genesys Conferencing Inc.).
” Genesys se positionne de nouveau comme un acteur majeur de la consolidation en cours dans de domaine de la téléconférence. Vialog rejoignant le groupe renforce notre leadership mondial. J’accorde toute ma confiance au nouveau management des Etats-Unis pour conduire avec succès la fusion des deux sociétés. Kim et Margie sont deux managers talentueux, qui ont su restructurer avec succès Vialog et GCI en moins d’un an.” déclare François Legros, Président Directeur Général de Genesys.
” Nous sommes très motivés par cette fusion avec le Groupe Genesys ” , ajoute Kim Mayyasi, CEO de Vialog. ” Les sociétés se complètent parfaitement, Genesys nous apportant une plus forte présence à l’international, une R&D de tout premier plan et l’accès à d’importantes ressources financières, tandis que nous apportons une position de leader sur le marché américain qui reste à ce jour le marché le plus important au monde “.
François Legros et Kim Mayyasi vous invitent à la présentation détaillée de cette opération retransmise sur Internet le lundi 2 octobre 2000 à 17h00 heure française (16h00 GMT) sur le site www.genesys.com/vialog
A l’issue cette présentation, les investisseurs et analystes européens sont invités à poser leurs questions en direct en composant à partir de 17h30 (16h30 GMT), le 00 44 20 82 40 82 43
A propos de Vialog : Vialog est l’un des premiers prestataires de services de téléconférences, proposant des services d’audio, de visio de web-conférence, des services de messageries vocales, de distribution de fax et d’e-mail. Vialog a pour ambition d’aider ses 6000 clients à communiquer de façon plus professionnelle et productive en offrant une gamme étendue et personnalisable de services de téléconférences et un service de première qualité. Vialog est coté sur l’AMEX (code VX). Pour plus d’information et un accès direct aux services de téléconférences et de messagerie, visitez le site de Vialog : Vialog.com
GENESYS: Pierre Schwich, DGA Finances, +33(0)4 67 06 27 55 – Marine Brun, Investisseurs Institutionnels, +33(0)4 67 06 27 67 – Florence Catel, Actionnaires Individuels, +33(0)4 67 06 27 49 – Dawn Faircloth, Media, +33(0)4 67 06 27 59
