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Communiqué de presse NYSE Euronext/ETF Securities

ETF Securities lance une nouvelle gamme d’Exchange Traded Commodities sur Euronext permettant aux investisseurs d’accéder à une nouvelle partie de la courbe des contrats à terme sur matières premières

�� Une première mondiale : l’accès à une gamme complète d’Exchange Traded Commodities sur des indices de matières premières de type « forward ».
�� Réponse à une forte demande pour s’exposer aux évolutions de prix de contrats à terme d’échéance plus lointaine

�� 5 nouveaux outils qui répliquent les indices Dow Jones-AIG Commodity « forward » sur matières premières à 3 mois.

Pionnier dans le domaine des Exchange Traded Commodities (« ETC »), ETF Securities (« ETFS ») crée une nouvelle première mondiale avec le lancement de quatre nouveaux ETC paniers et d’un nouvel ETC individuel sur Euronext Paris le 27 novembre. Ces produits vont permettre aux investisseurs de s’exposer pour la première fois de manière directe et simple aux évolutions de prix des contrats à terme liés aux indices forward 3 mois DJ-AIG Commodity Index (DJ-AIGCI).
Ces 5 nouveaux ETC, appelés ETC « forward », suivront l’évolution de matières premières individuelles et de paniers de matières premières. Au total, 51 ETC offrent une exposition à la fois aux indices DJ-AIG Commodity Index et aux indices DJ-AIG « forward » 3 mois lancés par Dow Jones et AIG Financial Products Corp le 28 septembre 2007.

Les 5 nouveaux ETC « forward » introduits le 27 novembre 2007 :

�� ETFS Forward All Commodities DJ-AIGCI-F3SM
�� ETFS Forward Agriculture DJ-AIGCI-F3SM
�� ETFS Forward Energy DJ-AIGCI-F3SM
�� ETFS Forward Grains DJ-AIGCI-F3SM
�� ETFS Forward Natural Gas

Les premiers ETC suivant l’indice DJ-AIGCI ont été cotés à Londres en septembre 2006. Depuis, les 29 ETC basés sur cet indice ont recueilli plus de 2 milliards de dollars d’encours sous gestion. Les ETC les plus populaires sont ceux basés sur les métaux précieux et l’agriculture ; ils contribuent pour 70% des encours globaux des ETC. En l’espace d’un an, les ETC ont été introduits sur 4 bourses européennes dont Euronext.
La demande croissante des investisseurs pour avoir accès aux différentes maturités de la courbe de contrats à terme sur matières premières a conduit ETFS à développer ces nouveaux ETC « forward ». Les investisseurs vont ainsi pouvoir choisir parmi un large éventail de stratégies basées sur les matières premières. La demande pour de nouveaux ETC est le fruit d’un intérêt croissant
des investisseurs pour les matières premières ainsi que d’une progression des connaissances en matière d’investissement sur matières premières.

Les nouveaux ETC « forward » affichent une volatilité historiquement plus faible que celle des autres ETC. Ils permettent aux investisseurs d’optimiser leurs performances soit en augmentant l’exposition au déport* soit en baissant leur exposition au report*.

Les investisseurs recherchent le moyen d’exposer leur portefeuille au bénéfice du déport, qui peut fournir une source de performance supplémentaire à celle offerte par l’évolution du cours des matières premières. En raison de la nature dynamique du report et du déport, les investisseurs souhaitent obtenir une exposition aux contrats à terme sur les matières premières en fonction de l’évolution de ce paramètre
Les 4 nouveaux ETC ont été sélectionnés car les performances historiques des DJ-AIG Commodity 3 Month Forward IndicesSM y afférant ont surperformé l’indice mère grâce à moins de report ou un déport plus fort sur les contrats à terme sur matières premières sous-jacents.

De plus, ETFS Gas Naturel a vu sa demande et ses volumes de négociations sur les 4 bourses où ce produit est coté, augmenter de manière très significative. Avec 125 millions USD d’encours, ETFS Gas Natural est le plus important des ETC répliquant une matière première individuelle du DJ-AIG Commodity Index SM.

Commentant le lancement de cette première mondiale, Graham Tuckwell, Chairman d’ETF Securities :
« Les ETC sont disponibles en Europe depuis décembre 2003, et leur simplicité et leur structure sont maintenant bien connus du marché. De nombreux investisseurs nous ont approchés avec un appétit réel pour la gamme d’ETC sur matières premières. La demande croissante pour ces produits et leur meilleure connaissance qu’en ont les investisseurs ont conduit ces derniers à chercher à accéder à des stratégies d’investissements de plus en plus sophistiquées ».

« Globalement, il y a eu une très forte demande pour les ETC et nous avons passé récemment la barre symbolique des 2 milliards de dollars US d’encours sous gestion en ce qui concerne notre gamme de 51 ETC. Avec des produits cotés sur quatre des principales bourses européennes, ETF Securities a su offrir avec succès, des produits simples, à faible coût et accessibles à tout type d’investisseur ».
« Avec cette nouvelle gamme d’ETC « forward », ETFS continue à être le leader sur le marché des ETC. ETFS avait déjà préalablement lancé 5 ETC adossés à des métaux précieux physiques, 8 ETC basés sur le pétrole et 29 ETC sur matières premières, et ce sur quatre bourses européennes majeures ».

Alicia Suminski, chef de produits, Warrants, Certificats et ETC, chez Euronext, ajoute :

« Nous sommes ravis d’accueillir sur Euronext cette nouvelle gamme d’ETC innovants, grâce à laquelle les investisseurs vont pouvoir avoir facilement accès à des stratégies d’investissement plus fines sur une classe d’actifs de plus en plus suivie par les investisseurs. L’introduction de ces nouveaux produits fait suite au lancement cette année par ETF Securities des premiers ETC sur Euronext. A ce jour, 41 ETC sont désormais cotés sur Euronext offrant de très nombreuses opportunités d’investissement sur les matières premières ».

Pour plus d’informations, veuillez contacter:
Roman Townsend Eléonore Fleury
Penrose Financial NYSE Euronext
Tel: +44 (0) 20 7786 4875 Tél : +33 1 49 27 10 66

Notes :
* Déport et Report – Définitions:

Le déport se réfère à une courbe des prix à terme descendante (comme une courbe de taux inversée). Concrètement, il désigne le cas de figure où le prix du contrat à terme est inférieur au prix au comptant, ou le cas de figure où prix d’un contrat à terme de maturité plus éloignée est inférieur au prix d’un contrat à terme de maturité plus proche.

Le report, à l’inverse du déport, se réfère à une courbe des prix à terme ascendante (comme une courbe de taux normale). Plus concrètement, il désigne le cas de figure où le prix du contrat à terme est supérieur au prix au comptant, ou le cas de figure où le prix d’un contrat à terme de maturité plus éloignée est supérieur au prix d’un contrat à terme de maturité plus proche.

Pour obtenir de plus amples informations sur ETF Securities, consulter le site : www.etfsecurities.com

Avertissement
L’attention du public est attirée sur le fait que les ETFS Oil Securities, les ETFS Commodity Securities et les ETFS Metal Securities sont destinés aux investisseurs professionnels et institutionnels. Ils ne sont pas destinés aux investisseurs particuliers.

ETFS Oil Securities Limited, ETFS Commodity Securities Limited et ETFS Metal Securities ont chacune mis en place un programme permettant l’émission de titres sur le London Stock Exchange. Chacun de ces programmes a fait l’objet d’un Prospectus visé par les autorités de tutelle boursières anglaises (FSA). La FSA a délivré à l’Autorité des Marchés Financiers deux certificats d’approbation en date du 1 février 2007 et un certificat d’approbation en date du 18 septembre 2007 attestant que chacun des Prospectus a été établi conformément aux dispositions de la directive 2003/71/CE du Parlement Européen et du Conseil du 4 novembre 2003 concernant le prospectus à publier en cas d’offre au public de valeurs mobilières ou en vue de l’admission de valeurs mobilières à la négociation sur un marché réglementé. Chacun de ces Prospectus a ainsi bénéficié du passeport Européen afin que les ETFS admis sur la Bourse de Londres puissent être admis sur Euronext.
Risques : Les titres (Les Titres) émis par les filiales de la société ETF Securities Limited, notamment ETFS Oil Securities Limited, ETFS Commodity Securities Limited et ETFS Metal Securities (Les Emetteurs), peuvent ne pas être appropriés pour certains investisseurs. Le prix des Titres peut varier à la hausse comme à la baisse et il est possible qu’un investisseur puisse perdre le montant de son investissement initial. Les Titres même lorsqu’ils sont cotés en d’autres devises que le Dollar Américain, ne font pas l’objet d’une couverture de taux de change et sont de ce fait sujet au risque de change.

Investisseurs concernés par le présent document : Les informations contenues dans ce document sont destinées exclusivement aux investisseurs institutionnels et professionnels de Grande-Bretagne, des Pays-Bas, d’Allemagne et de France et qui se conforment aux dispositifs légaux de ces pays. Ces informations ne sont pas destinées à des personnes résidant dans d’autres pays. La distribution des Prospectus réalisés par les sociétés ETFS Oil Securities Limited, ETFS Commodity Securities Limited et ETFS Metal Securities et la promotion des Titres peuvent être soumises à des restrictions dans certains pays. Tout investissement dans les Titres ne devrait être réalisé qu’après un examen attentif des Prospectus. Ce document ne doit pas être distribué aux Etats-Unis.

Limitation de responsabilité : Tout investissement dans les Titres comporte un certain risque, dont ceux cités dans le Prospectus. Il vous est conseillé de consulter votre propre conseil financier et juridique indépendant avant de prendre des décisions d’investissement liées à ces Titres. Les informations communiquées dans le présent document ne constituent pas une offre provenant d’ETFS Securities et ne doivent pas être utilisées pour prendre des décisions d’investissement dans les Titres. Les Prospectus émis par les Emetteurs peuvent être téléchargés sur le site www.etfsecurities.com. Si vous désirez acquérir des Titres vous pouvez les acheter sur la Bourse de Londres, ou sur toute autre bourse sur laquelle les titres sont cotés. Cette information est publiée par les Emetteurs et ne constitue pas un conseil financier sur un produit en particulier.

Les Titres ne sont pas garantis par Shell, AIG, AIG-FP, HSBC, ni par quiconque. Les Emetteurs ne garantissent pas la performance d’ETFS Securities et n’acceptent aucune responsabilité en cas d’omission, d’imprécision dans ce document, qu’ils considèrent comme étant exact au moment de sa réalisation.

Aux termes de l’Accord de Caution, AIG a uniquement garanti à ETFS Commodity Securities Limited les obligations d’AIG-FP liées aux Contrats Matières Premières et détenus par l’Emetteur. Ni AIG-FP ni AIG ni Dow Jones, ni aucune de leurs filiales respectives ne garantissent les performances d’ETFS Commodity Securities.
Les titres ETFS Oil Securities sont des obligations qui peuvent faire l’objet d’un recours limité auprès d’ETFS Oil Securities Limited uniquement et ne constituent pas un engagement de la part de Shell Trading Switzerland, Shell Treasury ou de tout autre membre du Groupe Shell. Les obligations d’ETFS Oil Securities Limited du fait des titres ETFS Oil Securities ne sont pas garanties par Shell Trading Switzerland, Shell Treasury ni aucun membre du Groupe Shell.
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Limitation de responsabilité concernant les indices: « Dow Jones », « AIG® », « DJ-AIGCISM », « Dow Jones-AIG Commodity IndexSM », « Dow Jones-AIG Commodity 3-Month Forward IndexSM »,et les indices ou sous indices qui leur sont liés sont des marques appartenant, selon le cas, aux sociétés Dow Jones & Company, Inc. (« Dow Jones ») et American International Group, Inc. (« AIG »), et ont fait l’objet d’un contrat de licence avec ETF Securities Limited pour un usage spécifique. Les Titres émis par ETFS Commodity Securities Limited bien que basés sur les composants de l’indice DJ-AIG Commodities IndexSM ou de l’indice DJ-AIG Commodities 3-Month Forward IndexSM ne sont pas sponsorisés, endossés, vendus ni promus par Dow Jones, AIG-FP, AIG ni par aucune de leurs filiales ou affiliés, et ni Dow Jones, AIG-FP, AIG ni aucune de leurs filiales respectives ou sociétés affiliées ne sont habilités pour conseiller un investissement dans un tel produit.
Pour obtenir un exemplaire du prospectus, veuillez consulter le site Internet à l’adresse suivante : www.etfsecurities.com

A propos de NYSE Euronext
NYSE Euronext, la société holding qui est le fruit du rapprochement de NYSE Group, Inc. et d’Euronext N.V., est entrée en bourse le 4 avril 2007. NYSE Euronext (NYSE/New York et Euronext/Paris: NYX) est le groupe boursier le plus important et le plus liquide au monde et offre la gamme de produits et de services financiers la plus diversifiée. NYSE Euronext, qui regroupe 6 marchés au comptant dans 5 pays et 6 marchés dérivés dans 6 pays, est numéro un mondial pour la cotation de valeurs, la négociation de produits au comptant, de produits dérivés d’actions et de taux, d’obligations, et pour la diffusion de données de marché. Avec une capitalisation boursière globale des sociétés cotées sur ses marchés de 30 300 milliards de dollars / 21 300 milliards d’euros, et une valeur moyenne des échanges d’approximativement 139 milliards de dollars / 103 milliards d’euros par jour (au 30 septembre 2007), NYSE Euronext cherche à offrir les plus hauts standards tant par la qualité que par l’intégrité de ses marchés, des produits et des services innovants pour les investisseurs, les émetteurs et l’ensemble des utilisateurs.

A propos d’Euronext N.V.
Euronext N.V., une filiale de NYSE Euronext, a intégré avec succès plusieurs marchés en Europe afin d’offrir aux utilisateurs un marché unifié, large, liquide et efficient en termes de coût. Euronext est le plus grand marché au comptant, par les transactions réalisées sur son carnet d’ordres central, en Europe et le deuxième marché dérivés au monde, en terme de valeur des échanges.

Suite au regroupement des marchés boursiers d’Amsterdam, de Bruxelles et de Paris, Euronext a acquis le marché de produits dérivés londonien, LIFFE, et a fusionné avec la Bourse portugaise en 2002. Le modèle unique d’Euronext, qui incorpore les compétences et les atouts au niveau local, a été appliqué à l’ensemble des marchés d’Euronext ; il recouvre l’intégration technologique, l’harmonisation des règles de marché et du cadre réglementaire. La mise en place du modèle de marché horizontal d’Euronext, conçu pour générer des synergies, a montré que la façon la plus performante de fusionner des Bourses est d’appliquer la vision globale à l’échelle locale. L’intégration technologique d’Euronext s’est terminée en 2004 avec l’achèvement d’un programme de migration de quatre ans et a résulté en des plates-formes technologiques harmonisées pour la négociation au comptant (NSC®) et pour la négociation de produits dérivés (LIFFE CONNECT®). De ce fait, chaque participant de marché possède aujourd’hui un point d’accès unique pour négocier. La structure technologique d’Euronext a été rationalisée en 2005 avec la création d’Atos Euronext Market Solutions (AEMS), une société de services commune à Euronext et à Atos Origin et qui est désormais un leader mondial dans la fourniture de services technologiques pour Euronext et pour d’autres marchés de capitaux dans le monde.

Pierre Perrin-Monlouis
Pierre Perrin-Monlouis
Fondateur de Rente et Patrimoine (cabinet de gestion de patrimoine), Pierre Perrin-Monlouis est un analyste et trader pour compte propre. Il vous fait profiter de son expérience en trading grâce à ses analyses financières et décrypte pour vous les actualités des marchés. Son approche globale des marchés combine à la fois l'analyse technique et l'analyse fondamentale sur l'ensemble des marchés : crypto, forex, actions et matières premières.
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