19 octobre 2021 Pierre Perrin-Monlouis
AXA SE RENFORCE AUX ETATS-UNIS SUR SON METIER DE PROTECTION FINANCIERE EN LANCANT UNE OFFRE DE RACHAT DES INTERETS MINORITAIRES DANS SA FILIALE AXA FINANCIAL
AXA Financial cède DLJ
AXA Financial qui détient 71 % de la banque d’ affaires Donaldson, Lufkin & Jenrette a conclu un accord avec le Groupe Crédit Suisse, selon lequel le Groupe Crédit Suisse rachètera la banque d’ affaires Donaldson, Lufkin & Jenrette (DLJ).
Le prix de cession s’ élève à 90 $ par action DLJ ; AXA Financial recevra 8,1 milliards de $ (9,0 milliards d’ euros) : 5,7 milliards de $ (6,3 milliards d’ euros) en titres du Groupe Crédit Suisse, et 2,4 milliards de $ (2,7 milliards d’ euros) en numéraire.
DLJ a connu au cours des dix dernières années un parcours brillant dont AXA Financial et AXA ont bénéficié.
Compte tenu de l’ évolution de son métier, il apparaît aujourd’ hui que la meilleure manière pour DLJ de poursuivre son développement est de s’ adosser à un groupe bancaire de premier plan dont la banque d’ affaires est un des métiers principaux, le Groupe Crédit Suisse.
Cette transaction permet à AXA de :
· concentrer AXA Financial sur les métiers de base du Groupe – la protection
financière (assurance et gestion d’ actifs),
· se donner une plus grande flexibilité financière.
AXA lance une offre de rachat des intérêts minoritaires dans AXA Financial
Le Groupe AXA annonce parallèlement qu’ il fait une offre de rachat des intérêts
minoritaires dans sa filiale AXA Financial, aujourd’ hui détenue à 60,3%.
Sur la base de cette offre, les actionnaires minoritaires d’ AXA Financial recevraient, pour chaque action AXA Financial, 32,1 $ en numéraire et 0,271 ADS (« American Depositary Share ») AXA, ce qui correspond (au cours de clôture de l’ ADS AXA au 29 août 2000) à 53,5 $ par action AXA Financial.
Cette offre est liée à la cession de DLJ au Groupe Crédit Suisse. Elle doit être soumise à un comité d’ administrateurs indépendants d’ AXA Financial.
Le rachat des intérêts minoritaires dans AXA Financial permettrait au Groupe AXA de :
· augmenter la part de ses profits générée par les activités américaines d’ assurance vie et de gestion d’ actifs,
· renforcer les synergies au sein du Groupe.
· bénéficier de la totalité des profits futurs d’ AXA Financial,
· être en mesure de mieux saisir les opportunités de croissance externe sur le
marché américain.
